《金融期货与期权实验》教学大纲.doc

金融期货与期权实验教学大纲财政金融学院投资与保险系2011年2月金融期货与期权实验教学大纲一、课程代码二、课程名称（1）中文名： 金融期货与期权（2）英文名： Option and Futures三、课程管理院（系）及教研室重庆工商大学财政金融学院投资与保险系四、大纲说明1、 适用专业、层次金融学、保险学、投资学等本科专业2、 学时与学分数16学时0.5学分3、 课程的性质、目的与任务（1）课程的性质金融期货与期权实验是投资学专业的一门专业选修实验课程，是对金融期货与期权课程的理论知识的验证和运用。本实验课程的开设安排在专业主干课证券投资分析实验之后，是证券投资理论和方法在期货上的自然拓展，体现了专业实验教学体系的连续性；同时，本实验课程的开设有助于学生掌握期货交易和投资的特殊实践技能，体现了专业实验教学体系的全面性。（2）课程的教学目的通过本实验课程的教学，使学生加深对金融期货与期权课程中基本概念、基本方法和基本原理的认识，熟悉期货交易流程，掌握期货基本交易策略。在此基础上理论联系实际，独立展开分析，适当运用期货，取得特定的经济效果。（3）课程的基本要求通过期货模拟交易，熟悉期货交易的流程；熟练掌握期货投资的基本分析和技术分析方法，并结合所学投资、金融知识设计期货套利交易方案、期货套期保值方案和编制期货的投资计划；在实验中根据实验资料认真按步骤完成各项实验，在实验后尽快按要求写出书面实验报告。4、 先行、后续课程先行课：金融学、金融市场学、证券投资分析后续课：金融工程学、证券投资组合与管理；5、 考试方式与成绩评定考试方式：笔试（闭卷、开卷）、小论文、随堂测验、口试辩论；成绩评定：流水阅卷、任课教师阅卷；五、纲目实验一：期货期权市场行情与报价教学目的 通过“世华财讯”系统，了解世界主要期货市场分布情况，了解各交易所期货合约品种、期货合约基本要素、报价方式、保证金制度及风险机制；掌握权证的发行、上市与交易。教学重点与难点 证报价方式、保证金制度及风险机制教学方法与手段 教师先讲，然后学生模拟操作实验时数：4学时一、掌握金融期货、金融期货合约的定义；二、掌握金融期权的定义和特征；三、掌握期货市场行情与报价；四、掌握金融期货的集中交易制度、标准化期货合约和对冲机制、保证金制度、无负债结算制度、限仓制度、大户报告制度、每日价格波动限制及断路器规则等主要交易制度；五、掌握金融期货合约的主要类别；六、掌握金融期货与金融期权在基础资产、权利与义务的对称性、履约保证、现金流转、盈亏特点、套期保值的作用与效果等方面的区别；七、要求学生独立完成上述内容，并提交书面实验报告。实验二：期货期权模拟交易教学目的 利用“世华财讯”系统中的“模拟期货客户端”，就期货交易的建仓、平仓、盯市、保证金管理、浮动盈亏等交易活动中，对有关期货期货交易进行系统学习，掌握金融期权的主要功能。教学重点与难点 分析期货市场行情，做出买入卖出期货合约的即时交易或委托交易决策并正确进行下单（或撤单等项）操作。教学方法与手段 教师先讲，然后学生模拟操作实验时数 4学时一、掌握境外金融期货合约的主流品种和交易规则；二、掌握沪深300股指期货合约的内容及交易规则；三、分析期货市场行情，做出买入卖出期货合约的即时交易或委托交易决策并正确进行下单（或撤单等项）操作；四、根据期货市场价格分析期货投资浮动盈亏和期货保证金帐户金额变化情况，并进行记录；五、掌握金融期权按选择权性质、合约履行时间、期权基础资产性质划分的主要种类；六、掌握金融期权的主要功能。七、要求学生独立完成上述内容，并提交书面实验报告。实验三：期货期权交易基本分析教学目的 利用“世华财讯”系统和其它财经网站，收集影响某一期货和期权合约的经济金融因素、政治因素、自然因素、投机心理因素等，分析其对供求关系的影响，进而得出对期货价格变化的判断。教学重点与难点 做出买入卖出期货合约的交易决策，并验证其正确性。教学方法与手段 教师先讲，然后学生模拟操作实验时数 4学时一、掌握金融期货的套期保值功能、价格发现功能、投机功能、套利功能。二、分析期货“基本”行情；三、做出买入卖出期货合约的交易决策，并验证其正确性。四、 独立完成上述内容，并提交书面实验报告。五、权证（一）权证的分类1.按基础资产分类。分为：股权权证、债权类权证以及其他权证。2.按基础资产的来源分类。分为：认股权证和备兑权证。3.按持有人权利分类。分为：认购权证和认沽权证。4.按行权的时间分类。分为：美式权证、欧式权证、百慕大式权证等类别。5.按权证的内在价值分类。分为：平价权证、价内权证和价外权证。（二） 权证的要素1.权证类别2.标的3.行权价格4.存续时间5.行权日期6.行权结算方式7.行权比例（三）权证发行、上市与交易六、要求学生独立完成上述内容，并提交书面实验报告。实验四：期货期权交易技术分析教学目的 利用“世华财讯”系统，采用K线理论、形态理论、技术指标对某一期货合约和期权合约的价格做出技术分析。教学重点与难点 做出买入卖出期货合约的交易决策，并验证其正确性。教学方法与手段 教师先讲，然后学生模拟操作实验时数 4学时一、分析外汇“技术”行情；二、做出买入卖出外汇的交易决策，并验证其正确性。三、股权类期权四、利率期权五、货币期权六、金融期货合约期权七、互换期权八、独立完成上述内容，并提交书面实验报告。六、教学内容及学时分配序号实验项目名称实验教学内容课内学时实验项目类型开设性质总学时讲授实验演示验证综合设计必修选修开放1期货期权市场行情与报价通过“世华财讯”系统，了解世界主要期货市场分布情况，了解各交易所期货合约品种、期货合约基本要素、报价方式、保证金制度及风险机制。42期货期权交易模拟利用“世华财讯”系统中的“模拟期货客户端”，就期货交易的建仓、平仓、盯市、保证金管理、浮动盈亏等交易活动中，对有关期货交易进行系统学习。43期货期权投资基本分析利用“世华财讯”系统和其它财经网站，收集影响某一期货合约的经济金融因素、政治因素、自然因素、投机心理因素等，分析其对供求关系的影响，进而得出对期货价格变化的判断。44期货期权投资技术分析利用“世华财讯”系统，采用K线理论、形态理论、技术指标对某一期货合约的价格做出技术分析。4合 计16七、教材（含讲义、实验指导书）、参考书教材：约翰.C.赫尔.期货期权入门.北京：中国人民大学出版社，2001年自编的实验指导书参考书目：约翰.C.赫尔.期货、期权和其它衍生品.北京：华夏出版社，2004年李强.期货交易实务.北京：中央广播电视大学出版社，2005年吴晓求.证券投资分析.北京：中国人民大学出版社，2003年八、考核方式与成绩评定标准考核方式：按要求完成实验并提交实验报告。成绩评定：按优、良、中