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国际金融体系改革及中国的角色摘要：次贷危机袭来，不仅使旧有的美联储金融监管体系弊端暴露殆尽，同时也让长期以来在国际金融联合监管领域“无所作为”的IMF 和世界银行再度成为各国激烈指责的对象。在早些时候的欧盟领导人峰会上，英法德等国领导人纷纷呼吁建立国际金融新秩序。英国首相布朗公开表示：包括美国、欧盟、中国、日本、印度等主要经济体领导人应在11 月或12 月举行全球峰会，商谈如何重建布雷顿森林体系。关键词：国际金融体系 金融危机 改革 对策一、国际金融体系改革的必要性 国际金融危机的爆发及恶化放大了以布雷顿森林体系为轴心的现存国际金融体系的种种弊端。无论是为了应对当前的国际金融危机还是为了未来世界经济的健康发展，国际金融体系的改革成为一个无法回避的重要国际政治课题。事实上在国际金融危机的压力之下，国际社会对于国际金融体系改革的必要性已经取得了一定程度的共识。这里的共识主要表现为三点。首先是国际金融体系的代表性问题。具体地说，是西方发达国家在国际金融体系中的影响力过大，而新兴经济体以及发展中国家在其中的代表性过低。 其次是国际金融体系的公正性问题。正因为发达国家在当前国际金融体系中过分的影响力造成后者的公正性存在相当大的欠缺。主要表现为国际金融体系过度反映了以美国为首的西方国家的意志，倾向于照顾他们的利益，而忽视了发展中国家的意愿。这在本次金融危机爆发之初表现得尤为明显。最后，国际金融体系的效率问题。代表性不足以及公正性欠缺的双重制约必然导致的一个后果是国际金融体系的效率低下，面对金融危机下亟待解决的迫切问题，当前的国际金融体系却无法迅速提出应对措施，从而只能坐视解决问题的机会的流失。二、对改革国际金融体系主要建议的综述（一) 机构改革计划IMF是全球性国际金融机构，但其在近来更多地扮演了消防队员的角色。经济学家认为要推进国际金融体系的变化，IMF必须承担起更多的监管职能：监督其成员国在涉及金融市场运行方面是否遵守国际准则，并以此作为向这些国家提供贷款的基本条件。但IMF的资金实力和法律地位均未能赋予其有效的手段。为此，许多国家政府、金融机构提出了系列改革国际金融机构的方案。激进派提出干脆放弃IMF，成立全新的国际金融监管机构；保守派则建议在强化、改革IMF职能方面寻求突破。l、成立全新的国际金融管理机构。英国政府建议将IMF、世界银行、巴塞尔委员会和其他管理组织合并共同创建一个新的永久性全球金融管制常务委员会 它的主要任务是确立和实施关于金融监管的国际准则。2、强化、完善IMF现有职能。法国政府建议将IMF临时委员会转变为对IMF具有最终决定权的议会实体。这个议会将由各国的财政部长组成，定期召开会议，对涉及IMF的战略问题，包括金融责任进行投票决定，并严格控制离岸金融中心的金融活动。美国建议建立IMF临时金融机制，对那些还未经受过金融危机，但其金融稳定性受到潜在威胁的国家延长其信货限额。坎尔默里斯提出IMF应提供有限的贴现窗口货款便利，这些贷款仅仅提供短期融资，并实行“惩罚性”利率，便利只提供给IMF成员国，并要求用政府债券抵押其贴现窗口贷款+抵押总值是所借贷款总量的125 。(二)结合当前国际金融体系的实际，未来国际金融体系的改革应当着重强调以下几方面内容：1、完善全球金融危机救助机制。在当前金融危机不断蔓延的情况下，迫切需要加强国际合作，对有关国家实施及时有效的救助，防止危机进一步恶化。可以考虑在目前IMF危机救援机制的基础上，成立全球金融救援基金，由各主要经济体按照一定比例出资，对有关国家特别是发展中国家进行救援。2、加强主要国家问宏观经济的稳定协调机制。基于美元在国际货币体系中的重要地位，必须切实防止美元汇率的无序波动对全球经济造成的损害。必须加强国际层面宏观政策的协调、磋商、监督机制，对主要国家宏观政策进行必要的监督和约束，维护各主要经济体间的货币汇率相对稳定。此外，要稳步推进国际货币体系多元化，增强国际货币体系的竞争性，共同支撑国际货币体系稳定。3、加强对国际资本流动的监督。当今全球大规模的资本跨境流动给各国特别是发展中国家的经济金融安全造成了很大威胁。应当在国际层面建立对资本流动的监管协调机制，尽快制定针对对冲基金等主要投资者的监管框架。加强对场外衍生品市场的跨国监管协调，制定监管准则，提高市场交易透明度，有效防范金融风险。4、推动全球治理结构的多极化。要让更多的发展中国家参与到国际经济金融规则的制定中来，增加其在国际金融事务中的话语权和规则制定权，形成有效的多边磋商机制。加大国际金融组织的改革力度，改善内部治理结构，增强发展中国家的代表性，提高其履行职责的能力。三、中国的角色由于中国和世界经济联系日益紧密，这次危机不可避免地对中国也造成了严重影响。面对金融危机，中国应当和国际社会一道，积极参与国际金融体系的改革，努力建立国际经济金融新秩序，以主动、开放的姿态展现负责任的大国形象。同时，也要清醒地认识到中国仍然是一个发展中国家，需要解决的矛盾和问题很多，自身实力有限，因此要量力而行，在力所能及的范围内发挥建设性作用。具体来说，中国应当着重做好以下几方面工作：1、切实将经济增长转向以内需拉动为主。一直以来，中国经济增长主要依赖投资和出口拉动，目前，出口已占到中国GDP的40 。过度依赖出口、贸易顺差过大不但增大了中国面临的外部风险，而且客观上也支持了美国负债消费的增长模式，不利于全球经济的平衡增长。2、提高区域金融合作的层次和水平。亚洲金融危机后，加强区域金融合作已成为东亚各国的普遍共识。2000年5月，东盟和中、日、韩三国在“10+3”框架下提出了清迈倡议(CMI)，内容包括提供短期流动性支持、建立双边货币互换协议、建立双边国债回购协议网络等。2008年5月，中、日、韩和东盟10国财长一致同意，为落实清迈倡议多边机制将至少出资800亿美元，建立外汇储备库，以帮助参与国抵御可能发生的金融危机。3、加快人民币区域化和国际化进程。目前，人民币已被广泛用于中国周边国家与中国之间的跨境边贸结算，人民币在国际上的接受程度也在稳步提高，人民币的境外市场也在逐渐形成。应当继续扩大人民币在周边地区的使用范围，鼓励贸易伙伴采用人民币进行双边交易，并将人民币作为储备货币，在对外援助和对外贷款时优先采用人民币；扩大人民币在大中华区的使用范围，逐步推动人民币与港币、新台币的交流与融合；推动上海国际金融中心建设，发展与人民币有关的金融工具，使上海成为人民币的交易中心和定价中心。4、推动国际储备体系多元化。为降低美元汇率和美元资产的风险，必须实施多元储备策略。一是要掌握时机，增加配置欧元、日元、英镑、澳元等货币，分散汇率风险；二是要鼓励和支持企业特别是国有控股企业进口石油、稀有金属等大宗商品，建立战略物资储备；三是在中资企业、中资金融机构在走出去时，应当注重战略性并购，注重技术含量、创新能力以及对重要资源的控制能力，提高企业的综合竞争力。5、积极参与国际金融体系改革。目前的国际金融规则是几十年前由发达国家制定好的，而且长期以来一直被发达国家所主导，发展中国家只能被动地去适应。这次金融危机虽然无法对原有