技术经济学教案.doc

第一章 技术经济学导论教学目的：本章要求了解技术经济学的产生与发展，以及技术经济学的学科特点、研究内容与研究方法，明确学习技术经济学的意义，掌握技术与经济的关系、技术经济学的研究对象教学重点与难点：技术与经济的关系第一节 技术经济学的产生与发展一、技术经济学的概念二、技术与经济的关系统一性：技术与经济相互促进（一）科学技术对经济发展、社会进步的推动作（二）经济发展对科技进步的促进作用矛盾性：技术与经济相互制约三、技术经济学的产生与发展产生时间：20世纪30年代产生地点：美国产生背景：（1）投资发展大型项目时规避风险；（2）以管理学科的不断发展为基础。国外与技术经济学相类似的学科为：美国：工程经济学日本：经济性工学英国：业绩分析前苏联：部门经济学技术经济学在我国发展历经坎坷：1950-1965年，开始创立阶段；1966-1976年，全面破坏阶段；1977-至今，重建发展阶段。第二节 技术经济学的研究对象、内容和学科特点一、研究对象二、研究内容三、学科特点1、综合性与系统性2、科学性与实用性3、实时性与预测性4、技术分析与经济分析相结合，以预测为主5、定量计算与定性分析相结合，以定量计算为主第三节 技术经济分析的一般程序和学习的必要性一、技术经济分析的一般程序1、确定分析目标2、调查研究、搜集资料3、设计各种备选方案4、分析方案5、拟订评价指标、综合分析评价6、确定最优方案二、学习的必要性（重要意义）（一）技术经济学是联系技术与经济的桥梁与纽带（二）技术经济学是实现投资决策科学化的手段三、技术经济分析应用实例情景分析：假设某一地区的若干所学校已无法完全容纳该地区的适龄儿童入学就读，因此需要扩建其中的一所学校，究竟选择哪一所呢？扩建时需要考虑的问题：1、满足学生就近入学；2、尽可能使扩建费用最小。目标：改善办学条件、尽可能节约资金作业：习题第二章 技术经济分析的基本原理和基本要素教学目的：本章要求掌握技术经济效果原理和投资及成本构成。熟悉经济效益的含义、经济效果分类、技术经济效益评价原则和提高技术经济效益的途径。教学重点和难点：技术经济效果、经济效益的含义、投资的估算，成本的种类及概念第一节 经济效果原理一、经济效果的含义所谓经济效果就是经济活动中所取得的劳动成果与劳动耗费的比较二、经济效益的含义和表达式所谓经济效益就是经济活动中所取得的有用劳动成果与劳动耗费的比较。或者说经济效益是经济活动中产出与投入的比较。三种表示方法：1、差额表示法：（净）经济效益(Net Economic Benefit)E=V-C 2、比率表示法：经济效率(Economic Efficiency) E=V/C 3、百分比表示法：纯经济效率(Net Economic Efficiency) V-C E = C 三、提高技术经济效益的途径1、劳动成果增加，劳动耗费保持不变，提高经济效益2、劳动成果保持不变，劳动耗费减少，提高经济效益3、劳动耗费有所增加，劳动成果有显著增加，提高经济效益4、劳动成果有所减少，劳动耗费有显著的减少，提高经济效益5、劳动耗费减少，劳动成果增加，显著提高经济效益四、经济效果的分类1、企业经济效益和国民经济效益2、直接经济效益和间接经济效益3、有形经济效益和无形经济效益五、技术经济效益评价原则1、正确处理宏观经济效益和微观经济效益的关系2、正确处理长远经济效益和当前经济效益的关系3、正确处理直接经济效益和间接经济效益的关系4、正确处理经济效益、生态效益和社会效益的关系第二节 技术经济评价的可比性原理可比性原理是技术经济分析的重要原理之一。技术经济分析的一个重要特点，就是比较性，即对各种各样的技术方案进行比较，然后选出经济效果最好的方案。 最好的方案既然是从分析比较中选取的，那必然要求方案具备可比的条件和遵循可比的原则。所谓可比性原理就是在对技术方案进行比较时，要掌握技术方案之间进行比较和评价的可比条件，分析技术方案之间可比与不可比的内在联系，了解不可比向可比转化的规律性，从而保证技术经济评价结论的科学性和正确性。一、满足需求上的可比性1产品产量的可比性。可用单位产量指标的方法处理2产品质量的可比性。可用使用效果系数的方法处理3产品品种的可比性。也可用使用效果系数的方法处理二、满足耗费上的可比性1总成本的可比性：可用寿命周期成本的方法处理2相关费用可比性：可将相关费用统一计算的方法处理三、满足价格上的可比性1价格的合理性：真实地反映价值和供求关系2价格的口径和范围3价格的时间四、满足时间上的可比性1、计算期要一致2、发生在不同时点的资金需要进行资金的等值计算第三节 技术经济分析的基本要素一、项目方案二、投资（一）投资的概念和构成投资就是指为了将来获得收益或避免风险的资金投放活动。投资按其对象分为：产业投资和证券投资。投资按其用途分为：固定资产投资和流动资产投资固定资产投资包括：工程费用、其他费用、不可预见费流动资产投资是指：项目在投产之前与先垫付的，在投产后生产经营过程中周转使用的资金。流动资产是指可以在你年或超过一年的一个经营周期内便鲜活好用的资产，它由现金、应收及预付款乡、存货等组成。（二）固定资产投资和流动资产投资的关系（三）投资估算固定资产投资估算概略估算单位生产能力法规模指数法工程系数法详细估算 把整个项目依次分解为单项工程、单位工程、分布工程和分项工程，按固定资产的各组成部分详细估算。流动资产投资估算概略估算（1）固定资产比例法 是以流动资金占固定资产价值的百分比加以确定。（2）产值资金率法按本行业同类项目每百元（或销售收入）需要占用流动资金比例来确定刘定资金的投资额，一般为20%-30%。详细估算（1）现金（2）应收账款（3）存货（原材料、在产品、产成品、包装物、低质易耗品）（四）项目资本金的筹措三、成本（一）会计成本包括生产成本、管理费用、财务费用、销售费用、（二）经营成本从投资方案考察的，是一定期间（通常是一年）内由于生产和销售产品及提供劳务而实际发生的现金支出。经营成本=总成本费用-折旧费-摊销费-财务费用（三）机会成本有限的资源用于某种用途而放弃其他用途的最大收益。（四）沉没成本过去已经支出而现在无法得到补偿的成本，即与目前决策无关或影响较小可以不予考虑的成本。（五）变动成本和固定成本 按照与产量的关系划分。固定成本是指在一定产量范围内其总额不随产量的变动而变动，但就单位固定成本而言，单位固定成本与产量增加成反比，即产量增加，单位固定成本减少。变动成本：是指其总额随产量的变动而变动，就单位产品变动成本是固定不变的。（六）经济成本隐性成本与显性成本之和。（七）边际成本是指企业多生产一单位产量所产生的成本的增加额。五、净收益和利润净收益是指项目投产后的年销售收入减去经营成本及应缴纳税金后的余额。利润是指项目投产后的年销售收入减去总成本费用及应缴纳税金后的余额。作业：习题第三章 资金时间价值及其等值计算教学目的：要求掌握资金时间价值的含义、现金流量的概念和构成、熟悉名义利率换算为实际利率、现金流量图，了解连续复利的含义。掌握资金等值计算，熟悉一次收付复利公式、等额收付复利公式、等差收付复利公式。并能灵活应用教学重点：资金时间价值的含义、名义利率换算为实际利率、现金流量图资金等值计算的应用第一节 资金时间价值一、 资金时间价值1、资金时间价值的含义资金时间价值：就是将资金投入到生产或流通领域，随着时间的推移而产生的价值增值。即要符合三个条件：必须经过一定时间必须经过投资和再投资必须有价值增值(Appreciation of Capital)2、资金时间价值的表现形式绝对尺度：利息和净收益相对尺度：利息率和收益率3、资金时间价值的计算方法（1）单利法（2）复利法二、 名义利率、实际利率和连续复利通常的年利率就是名义利率。以计息周期实际发生的利率为基数计算的年利率称为实际利率。假设名义利率为r，一年中计息m次，则实际利率与名义利率的关系为：I=(1+r/m)m-1 m=1 名义利率等于实际利率 m1 实际利率大于名义利率 m趋近于无限次时，为连续复利三、 现金流量的概念及构成1、现金流量的概念对于一个特定的投资项目而言，可以把它看成是一个系统，投入的资金，花费的支出，获得的收益都可以看成以货币形式体现的资金流出和资金流入。在技术经济分析中，把不同时间发生的资金流入和资金流出以及流入和流出的差额称为现金流量。2、现金流量的构成从该系统的角度看，凡是在某一时间上，流出系统的货币称为现金流出(Cash Outflow)。凡是在某一时间上，流入系统的货币称为现金流入(Cash Inflow)。同一时点上，现金流入与现金流出的差额称为净现金流量(Net Cash Flow)。四、现金流量图通常把反映一个系统现金流出、流入及其相应发生时间的平面坐标图称为现金流量图。（图示略）第二节 资金等值计算一、资金等值的概念资金等值：是指在考虑资金时间价值因素后，不同时点上数额不等的资金在一定利率条件下具有相等的价值。影响资金等值的因素有三个，即资金额的大小，资金发生的时间和利率。将一个时点发生的资金金额换算成另一时点的等值金额，这一过程叫资金等值计算。二、与资金等值计算有关的几个概念1、贴现与贴现率2、现值（P,Present Value）3、终值(F,Future Value)4、年金(A,Annuity)5、期数(n)三、资金等值计算基本公式（一）一次收付复利公式1、一次支付终值公式2、一次支付现值公式（二）等额收付复利公式1、等额支付终值公式2、等额支付偿债基金公式3、等额支付现值公式4、资金回收公式（三）等差收付复利公式1、等差序列终值公式2、等差序列现值公式3、等差序列年金公式四、等值计算公式的应用作业：习题第四章 经济性评价指标与方法在对项目进行技术经济分析时，经济效果评价是项目评价的核心内容，为了确保投资决策的科学性和正确性，研究经济效果评价方法是十分必要的。为分析问题方便起见，本章假定项目的风险为零，即不存在不确定因素，方案评价时能得到完全信息。教学目的：熟悉静态、动态经济效果评价指标的含义、特点；掌握静态、动态经济效果评价指标计算方法和评价准则；掌握不同类型投资方案适用的评价指标和方法。本章重点：投资回收期的概念和计算；净现值和净年值的概念和计算；基准收益率的概念和确定；净现值与收益率的关系；内部收益率的含义和计算本章难点：净现值与收益率的关系；内部收益率的含义和计算第一节 静态分析方法静态分析方法：不考虑资金时间价值的情况下，对方案分析期内的费用效益进行分析、计算和评价的方法。一、静态投资回收期（一）投资回收期的含义是指投资回收的期限，也就是用投资项目的净现金收入回收初始全部投资所需要的时间。对于投资者而言，投资回收期越短越好，从而减少投资的风险。（二）标准投资回收期一般情况下，投资回收期越短越好，但应该短至几年，方案才是可行的，需要有个判别标准，这个标准就是标准投资回收期，它一般是由国家或部门（行业）制定的。二、静态投资回收期法不考虑资金时间价值情况下，方案净现金流量累计为零的时间。第一种情况：若每年发生的净现金流量相等 第二种情况：每年发生的净现金流量不相等判别标准：投资回收期小于标准投资回收期，方案可行三、追加投资回收期法是指在比较两个方案时，投资大的方案用每年净收益的增加额，或用每年经营成本的节约额（假定两个方案的销售收入相等）来回收增加的投资所需要的时间。判别标准：若追加投资回收期小于标准投资回收期，应选取投资大的方案；若追加投资回收期大于标准投资回收期，应选取投资小的方案。在进行多方案比较时，一般采用“环比法”四、投资效果系数法（Return on Investment）（投资收益率指标） 是指投资项目达到正常生产规模时，其年净收益与总投资额之比。即单位投资所能获得的年净收益。判别标准：投资效果系数大于标准投资效果系数，方案可行。投资效果系数指标只能评价项目的经济可行性，不能用于比较方案的优劣性。比较方案的优劣，应该用相对投资效果系数，其含义是单位差额投资所能获得的净收益。判别标准：相对投资效果系数大于标准投资效果系数，取投资大的方案，否则取投资小的方案。1、投资利润率2、投资利税率3、资本金利润率第二节 动态评价方法一、动态投资回收期法静态的投资回收期虽然计算简单，但没有考虑资金时间价值，对于投资规模较大的项目方案，利用这种方法得到的结论很可能是不准确甚至是错误的，使本不可行的方案得以通过。动态的投资回收期则能客观地反映投资的偿还能力。判别标准：投资回收期大于等于标准投资回收期，方案可行。投资回收期法的优点：简单易用和一定的评价风险能力投资回收期法的局限性：没有考虑回收期以后的盈利情况，因此不能全面反映方案的经济效益，不宜作为经济效益评价的主要方法。投资回收期法的是适用范围：资金来源困难的企业，急于收回投资；缺乏预测能力的企业或投资风险较大的方案；投资额较小且各备选方案的现金流量近似的项目。这些情况采用该指标有一定意义。二、净现值法净现值（Net Present Value,NPV）是指方案在寿命期内各年的净现金流量按照一定的折现率折现到期初是的现值之和。单方案评价的判别标准：NPV0，方案可行，否则方案不可行。净现值的大小与折现率的关系：净现值随着折现率的增大而减小。多方案选优时：若方案的寿命期相同，则净现值最大的方案为最优；若方案的寿命期不相同，则必须采取一定的假设，使各方案有相同的周期。通常采用最小公倍数法来统一方案的寿命期。三、净现值率净现值率（Net Present Value Ratio,NPVR）：NPVR=NPV/I判别标准：单方案:NPVR0,方案可行，否则，不可行。多方案比较时，净现值率较大的方案为优。四、净年值净年值（Net Annual Value,NAV）：NAV=NPV(A/P,I,n)判别标准：单方案：NAV0,方案可行，否则，不可行。多方案比较时，净年值最大的方案为最优。五、费用评价指标1、费用年值（Annual Cost,AC）是净年值的特例，指将寿命期内的成本费用折算为年金并对方案间的优劣进行对比分析的方法。AC=PC（A/P，i，n）判别标准：费用年值越小越好该方法只考虑了方案的费用支出而没有考虑收益指标，不能直接判断方案是否可行。主要适用于满足相同需求的多个方案间的对比分析。2、费用现值（Present Cost,PC）净现值的特例，指对方案寿命期内的成本费用折现并对方案的优劣进行对比分析的方法。判别标准：费用现值越小越好该方法只考虑了方案的费用支出而没有考虑收益指标，不能直接判断方案是否可行。主要适用于满足相同需求的多个方案间的对比分析，尤其是收益很难量化的公益项目和大型基础设施项目，比如：社会福利，教育投资，国防和长江大堤的加固等。六、内部收益率法内部收益率（Internal Rate of Return）是指净现值等于零时的折现值。原理公式： ，解出IRR评价准则：IRRic，可行；反之，不可行。七、效益费用比率法效益费用比率（Benefit-Cost Ratio,B/C）是指方案在寿命期内收益现值与费用现值之比，它反映方案的经济效益高低。B/C=收益现值/费用现值 或B/C=收益年值/费用年值判别标准：B/C1，方案可行。否则不可行。（只适用于单方案评价）这种方法不仅用于盈利性项目的评价，还广泛的运用于公共项目的评价。在进行公共项目评价时，B/C可能会小于1，这时不能直接就判断方案不可行，需结合其他因素，从整个社会发展角度来衡量方案的可行性。课后作业：习题第五章 项目群的评价与选优教学目的：本次课要求掌握备选方案与经济性评价方法，熟悉备选方案的类型以及各种方案的经济评价选优方法。教学重点：独立方案、互斥方案、混合方案的经济性评价方法教学难点：独立方案、互斥方案、混合方案的经济性评价方法项目群:经济上和技术上相互联系的众多项目方案方案类型：1. 独立方案： 2. 互斥方案： 3. 互补方案：4. 混合方案第一节 互斥方案的比选该类型方案的经济效果评价包括：绝对效果检验：考察备选方案中各方案自身的经济效果是否满足评价准则的要求相对效果检验：考察备选方案中哪个方案相对最优一、寿命相等的互斥方案经济效果评价1. 净现值法与净年值法2. 费用现值法与费用年值法3. 差额内部收益率法4. 差额投资回收期法5、互斥方案的效益费用分析二、寿命不等的互斥方案经济效果评价1. 年值法这是最适宜的方法2. 现值法三、无限寿命的互斥方案经济效果评价1. 现值法2. 年值法第二节 独立方案的比选一、无约束条件的独立方案的比选独立方案的采纳与否，只取决于方案自身的经济效果，因此独立方案的评价与单一方案的评价方法相同。只要资金充裕，凡是能通过自身效果检验（绝对效果检验）的方案都可采纳。常用的方法有：1. 净现值法2. 净年值法3. 内部收益率法这些方法的评价结论完全一致。二、有约束条件的独立方案的比选1、指标排序法常用NPVR，IRR指标排序2、互斥方案组合法第三节 混合方案的比选课后作业：习题第六章 不确定性分析在前面介绍第四、五章内容时，我们有一个重要的假设前提，即不存在不确定因素，方案评价时能得到完全信息。但是，未来实际发生的情况与事先的估算、预测很可能有相当大的出入。为了提高经济评价的准确度和可信度，尽量避免和减少投资决策的失误，有必要对投资方案做不确定性分析，为投资决策提供客观、科学的依据。教学目的：本次课要求掌握不确定性评价方法，了解产生不确定性因素的原因，熟悉不确定性分析的含义、盈亏平衡分析、敏感性分析。教学重点：不确定性分析的含义、盈亏平衡分析法、敏感性分析法教学难点：盈亏平衡分析、敏感性分析第一节 不确定性分析概述一、产生不确定性因素的原因（1）市场的不稳定性引起的价格波动（2）技术装备和生产工艺的变革（3）新产品、代用品的出现（4）经济结构的调整和变化（5）统计数据的不足及统计方法的局限性（6）难以准确预见的各种经济形式及政治形式的变化等。如利率的调整、汇率的变化，政策的调整、重大的政治事件 二、不确定性分析的含义不确定性分析：分析研究不确定性因素对经济评价指标的影响及影响程度。三、不确定性分析的方法盈亏平衡分析法、敏感性分析法、风险概率分析法第二节 盈亏平衡分析盈亏平衡分析：是指项目从保本的角度出发，判断投资项目对不确定性因素的变化的承受能力。通过分析产品产量、成本和利润之间的关系，找出投资项目盈利和亏损在产量、产品价格、单位产品成本等方面的盈亏平衡点（有称保本点）。确定项目能承受的最大风险，找出不至于发生亏损的临界值，从而判断项目投资取舍范围，为投资决策提供依据。一、线性盈亏平衡分析二、非线性盈亏平衡分析三、优劣盈亏平衡分析四、盈亏平衡分析的优点和局限性第三节 敏感性分析法一、敏感性分析的概念二、敏感性分析的作用三、敏感性分析的步骤假设某一不确定性因素变化时，其他因素不变，即各因素之间是相互独立的。下面通过例题来说明单因素敏感性分析的具体操作步骤：1、确定具体经济效果指标作为敏感性分析的对象2、选取不确定性因素（关键因素，如R、C、K、n）对于一般项目而言，敏感性因素有：投资额、工期、产量及销售额、价格、经营成本3、设定因素的变动范围和变动幅度（如20+20，10变动）4、计算某个因素变动时对经济效果评价指标的影响5、绘制敏感性分析图，作出分析。 找出最敏感、次敏感和不敏感因素 找出经济效果评价指标的临界点，即敏感因素的最大变动幅度（需绘制基准参数线四、敏感性分析的优点和局限性课后作业：习题第七章 建设项目可行性研究教学目的：本次课要求明确项目可行性研究的作用，了解投资项目管理周期的划分，掌握项目可行性研究的内容；掌握项目可行性研究的内容和项目可行性研究报告的编制。教学重点：项目可行性研究的内容教学难点：项目可行性研究的内容 项目可行性研究的内容和项目可行性研究报告的编制。第一节基本概念一、投资项目二、投资项目管理周期三、项目可行性研究（一）可行性研究的概念（二）可行性研究的作用投资决策的依据；申请借款的依据；开展外部协作的依据等等。（三）可行性研究的阶段划分机会研究；初步F.S；详细F.S。（四）可行性研究的基本工作程序（五）可行性研究的编制依据和要求1. 编制依据项目建议书；委托方的要求；有关基础资料，规范、标准、定额等指标；经济评价的基本参数等。2. 编制要求（1）实事求是（2）有资格的单位编制（3）研究内容完整且应达到一定的深度（4）严格签证和审批第二节项目可行性研究的内容一、项目的背景和历史二、需求预测和拟建规模确定三、资源、原材料、燃料供应及公用设施情况四、建厂条件及厂址选择五、技术设计方案六、环境保护七、企业组织、劳动定员和人员培训八、项目实施进度第二节项目可行性研究的内容九、投资估算与资金筹措十、财务效益分析十一、国民经济效益分析十二、社会效果评价第三节项目可行性研究报告的编制一、项目可行性研究报告的格式二、项目可行性研究报告的撰写要求课后作业：习题第八章 建设项目财务评价与国民经济评价（本章自学）教学目的：掌握建设项目的财务评价方法，了解并熟悉