金融风险管理.docx

包括书后简答，往年范围，自行归纳1.金融风险的定义(书后简答)1）风险 风险的基本含义是损失的不确定性，是一个非常常见和宽泛的概念。 目前理论界对风险的定义主要有以下几种： （1）损失发生的可能性。 （2）结果的不确定性。这是决策理论的定义。 （3）结果对期望的偏离。这是统计学的定义。 （4）风险是受伤害或损失的危险。这是保险学界的定义。2）金融风险 金融是现代经济的核心，金融风险与金融活动相伴而生，它是风险中最常见、最普通、影响最大的一类风险，因此金融风险成为风险管理的主要对象。2.金融风险的特征(书后)1）普遍性2）传导性和渗透性3）隐蔽性4）潜伏性和突发性5）双重性6）扩散性7）可管理性8）周期性3.金融风险的分类(书后)（1）信用风险（2）流动性风险（3）利率风险（4）汇率风险（5）操作风险（6）法律风险（7）通货膨胀风险（8）政策风险（9）国家风险4.金融风险管理的目的(书后)1）创造持续稳定的生存环境2）以最经济的方法减少损失 3）保护社会公众利益 4）维护金融体系的稳定和安全5.金融风险管理的组织机构(往年范围)金融风险外部管理的组织机构1）行业自律2）政府监管金融风险内部管理的组织机构1） 股东大会、董事会与监事会(检查)2）总部的高级管理层3）各分支机构的中级管理层(垂直的风险管理)4）审计部门(应自上而下设立独立权威的内部审计部门;审计中心对上层审计部门负责,不受各地分支机构的管辖)5）基层管理者6.金融风险管理的流程(往年)a.金融风险的识别1）明确风险的业务类别2）识别关键风险诱因3）确定风险事件4）建立关键风险指标体系5）确定风险敞口b. 金融风险的度量c.金融风险的监测(垂直和横向,横向系统由各金融机构内部开发的风险监测系统构成,通过量化和建模的方法，甄别出风险因素，对其进行早期预防和管理，从源头抑制住风险的发生，将损失降低到最低限度)d.金融风险的管理策略（控制法-事先，包括：风险规避，风险分散，风险对冲；财务法-事后，包括：风险转移，风险补偿）e.风险报告（综合反映；要有反馈机制）7. （往年）（1）VaR的界定 在给定的概率水平下（置信水平），在一定的时间内（如1天或10天）持有一种证券或资产组合可能遭受的最大损失 2） VaR的计算：VaR=预期收益（损失）在99%置信水平下可能遭受的最大损失8. （往年）（1）RAROC的界定 RAROC （Risk-Adjusted Return on Capital）即按风险调整的资本收益率。RAROC的计算公式是： RAROC=R/EC 其中，R表示收益，EC是经济资本，计算时可以用VaR表示。 对于RAROC低于平均水平的部门，减少其风险资本；对于RAROC高于平均水平的部门，增加其风险资本9. ERM（全面风险管理）的几个关键要素（往年）过程。对象。（ERM的对象是企业内、外部各种来源的风险整体。）主体。目标。（ERM的目标是把风险控制在风险容量以内，同时为企业寻找最佳的风险/收益平衡点，最终的目的是提升股东短期或长期的价值。）10. ERM在金融企业中的应用(商业银行的全面风险管理) （往年）1) 银行全面风险管理是一个过程 2) 银行全面风险管理必须依靠全体员工 3) 银行全面风险管理涵盖了银行各层次的各类风险11. 金融风险管理的定性方法（往年）1）风险预防 （应用于信用.流动性.操作风险）2）风险规避 (成本在于风险分析，经济资本配置；应用于汇率、利率、信用风险)3）风险自留 （风险自留是指企业自我承担风险。）风险自留包括三种方式：a) 储备基金（2004年初中国银监会颁布的商业银行资本充足率管理办法明确提出，要在拨备计提充分的基础上计算商业银行的资本充足率。） b) 自保（并没有涉及风险的转移，风险依然由企业自身承担。自保需要两个必要因素：一是风险暴露单位数目要足够大，以便能准确的预计损失；二是通过设立专项基金对于其损失进行事先预留）c) 资本充足管理（经纪人必须逐日根据市场价值计算净值，确保净值与资产的比率大于2%）4）内部风险抑制12. 金融风险管理的定量方法 （往年）1）金融风险的损失控制 2）金融风险的分散 3）金融风险的转移风险转移包括三种方式：（ 1）金融保险（2）担保（3）延迟支付4）金融风险的对冲 13. 2006年12月中国银监会的商业银行内部控制指引发布。内部控制的要素：内部控制环境，风险识别与评估，内部控制措施，信息交流与反馈，监督评价与纠正（往年）14. 信用风险产生的原因（书后）1）现代金融市场内在本质的表现2）信用活动中的不确定性导致信用风险3）信用当事人遭受损失的可能性形成信用风险15. 信用风险的定性度量方法 ：（往年）1）专家制度2）评级方法16. 信用风险的定量度量方法（往年）1）在险价值2）信用度量制模型3）信用风险量化模型4）信用监控模型5）信用风险的组合模型 17. 信用悖论问题（Paradox of Credit）：即由于对客户信用状况的了解主要来源于长期的业务关系，因此，银行常常倾向于将贷款投向并集中于有限的老客户。这样，一方面，银行会在贷款管理上得益于其对客户情况的了解和把握，即“比较优势”；另一方面，又将其信用风险暴露过分集中于某一特定客户群体，一旦发生违约，可能带来巨额损失。信用衍生品的诞生解决了其很多问题，其途径是：在无需出售贷款，维持良好的客户关系的前提下，运用金融创新工具实现其贷款组合头寸的风险/收益最佳组合，并且可以降低银行的资本充足性要求，节约资本，提高资本收益率水平）（往年）18. 信用风险的控制（书后）1) 贷款定价策略2) 资产分散化策略 3) 贷款证券化4) 风险资本比率约束机制5)信用风险监管资本计量的内部评级体系 6)信用风险缓释19. （往年）当金融机构不能及时提供充足的现金来满足客户提取存款的要求和支付到期债务时，金融机构面临着流动性危机，这种流动性危机很容易导致银行破产。（1）流动性的定义 流动性是指银行能够在一定时间内以合理的成本筹集一定数量的资金来满足客户当前或未来的资金需求。（2）流动性包含的要素 资金数量 资金成本 时间（3）流动性风险的定义流动性风险是指银行无力为负债的减少或资产的增加提供融资的可靠性保证.20. 流动性风险度量的基本比例（往年）1）资产方流动性比例（1）流动比率（2）流动性缺口率流动性缺口率=流动性缺口90天内到期表内外资产100%（标准值大于等于-10%或不低于同质同类机构平均值）（3）存贷比例2）负债方流动性比例（1）核心负债比例（2）资金来源集中度流动性缺口法的缺陷：a、对某些资产和负债进行期限划分时，往往靠主观判断。b、股本虽然在理论上的期限趋向于无穷长，担当银行根据需要不断增加股本时，也会影响流动性缺口。21. 银行保持适当流动性的重要意义 （往年）（1）银行通过保持适当的流动性可以保证其债权人的债权得到偿付 （2）银行保持适当流动性才有能力兑现对客户的贷款承诺（3）银行保持适当的流动性可以使银行及时把握有利可图的机会22. 利率风险的传统管理方法（往年）1)选择有利的利率形式 2) 订立特别条款3) 利率敏感性缺口管理（绝对值指标，利率敏感性缺口利率敏感性资产 利率敏感性负债比率指标，称之为利率敏感性系数，利率敏感性系数=利率敏感性资产利率敏感性负债 利率敏感性缺口用于衡量金融机构净利息收入对市场利率的敏感程度。其为正，金融机构在利率上升时会获利，下降时会受损；其为负，金融机构在利率上升时会受损，下降时会获利；其为0，金融机构净利息收入不会受市场利率变动的影响）4）有效持续期缺口管理23. （书后）利率风险是由于市场利率波动造成商业银行持有资产的资本损失和对银行收支的净差额产生影响的金融风险 成因：1）基于金融机构自身的原因 （1）资产负债期限结构不对称 （2）利率可控性差 （3）信贷定价机制的问题 （4）利率预期不准确 （5）利率计算具有不确定性2）基于行业的原因24. 利率风险的分类 （书后） 1）重新定价风险 2）基准风险 3）净利息头寸风险 4）收益率曲线风险 5）期权性风险 25. 利率风险管理的创新工具（书后） 远期利率协议 利率期货利率互换 利率期权 利率上限、利率下限和利率上下限26. 操作风险的度量（书后）标准法 替代标准法高级计量法 27. 系统性金融风险的本质特征（往年）1）系统性风险的最基本特征是其外部性特征2）系统性风险具有风险和收益的不对称性3）系统性风险具有与投资者信心直接相关的特 征4）系统性风险产生于融资过程5）系统性风险导致的危机具有传染性6）系统性风险涉及实质性的经济产出和经济效率的损失7）系统性风险要求政策反应28. 系统性金融风险的种类（往年）1）通货膨胀风险2）政策风险3）国家风险29. 发达国家系统性金融风险的防范（往年）1）市场纪律发挥作用的渠道 2）获取充分信息3）强调透明度30. 系统性金融风险的管理方法（往年）1）早期的危机控制阶段 流动性救助、全面担保、行政性强制措施2）中期的恢复和重组阶段3）后期的强化监管31. 商业银行信贷风险的管理策略（往年）1）贷款回避策略2）贷款分散策略3）贷款转嫁策略4）贷款抑制策略5）贷款补偿策略32. 证券公司业务的风险管理（往年）1）证券承销业务的风险管理2）证券经纪业务风险管理3）证券自营业务风险管理 4）证券资产管理业务风险管理5）融资融券业务风险管理33. 保险公司风险管理目标（往年）（1）生存目标 （2）持续经营目标 （3）盈利目标 （4）持续发展目标 34. 传统风险管理方法（往年）（1） 完善“两核”制度（2）强化偿付能力管理（3）运用再保险分散风险 （4）科学进行保险投资管理（5）建立以人为本的高效管理模式 （6）完善和加强对保险公司的监管 35. 金融风险预警的对策（往年）1) 建立金融系统内部的安全网 2) 构筑分层次的预警系统 3)