8 中国银行业发展、投资与经济增长.ppt

银行业发展 投资与经济增长 滕光进 一 银行业的发展 一 发展阶段1 70年代 美国银行业经营目标是提高财务效益 经营策略是扩大传统业务规模 但不良资产比例高 资产经济效益差 2 80年代早期 注重资产的收益率 ROA 但忽视资本收益率 ROE 管理模式粗放 经营策略是扩大不占用资本的中间业务规模 结果是ROA提高 但ROE下降 一 发展阶段 3 80年代后期 1988年巴塞尔协议的实施 银行业务规模扩大受到资本限制 银行开始重视ROE的提高 银行业务线按照行业来划分 不按地区划分 银行采取保守性经营策略 资产证券化迅速发展 以解决银行资产流动性差的问题 结果ROE上升 银行规模扩张速度下降 一 发展阶段 4 90年代开始 信息网络技术迅速发展 应用日趋广泛 银行业管理日趋精细化 银行业务国际化的同时 现金流管理 自下而上 日益受到重视 由原来的自上而下的管理模式转变为自上而下和自下而上的管理模式相结合的管理模式 产品模型 定价模型 风险管理模型得到广泛的应用 一 发展阶段 5 90年代后期 美国经济重新崛起 对银行业的管理有所放松 允许银行混业经营 银行更加注重风险管理 变化管理 同时电子银行业务迅速发展 银行的经营绩效不断提高 二 金融业的融资结构 1 我国金融业的融资结构 二 我国金融业的融资结构 2004年 我国非金融机构融资规模2 9万亿元 银行信贷融资占据市场最大份额 为83 债券市场份额位居第二 占比12 数据来自 2004年第四季度 中国货币政策执行报告 2 2004年金融业融资结构 二 金融业的融资结构 2 银行业的不良贷款的成因 1 国有企业的历史问题 2 银行自身管理问题 3 不良资产的比重 4 处理方式在1999年剥离出1 4万亿不良贷款 普华永道2004年11月发布的调查报告显示 中国已经成为亚洲第二大的不良资产处置市场 仅次于日本 报告称 由于1999年的剥离并没有把银行界的所有问题贷款都转到资产管理公司 商业银行仍然积压着庞大的不良资产 2004年初 三家国有银行把3300亿人民币的不良资产剥离到信达资产管理公司 分析家估计 中国目前的不良资产总值将近41300亿人民币 5 今后的情况 二 投资 宏观经济与银行业发展 一 投资拉动型经济增长是改革开放以来经济发展的主要特点 二 投资波动一向是经济波动的动因 三 三次产业增长情况 四 消费增长缓慢 社会消费品零售额增长率 五 资本形成和最终消费 六 银行贷款是固定资产投资资金的重要来源 七 经济增长率 固定资产投资增速与银行贷款增速 八 弗里德曼规则的回归 二 货币市场与债券资本市场 一 市场主体结构四大国有商业银行三家国有独资银行股份制商业银行农村信用社民营金融机构 一 市场主体结构 民营金融机构发展情况国务院日前出台的 关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济发展的若干意见 明确 在加强立法 规范准入 严格监管等前提下 允许非公有资本进入金融服务业 如设立金融中介服务机构 参与银行 证券 保险等金融机构改组改制等 首家以浙江民营资本为主的保险公司 中和人寿股份有限公司目前已向中国保监会报批 有望于今年年底前正式 浮出水面 这是记者今天从省有关方面了解到的 一 市场主体结构 2004年6月30日 中国银监会批准同意浙江商业银行从外资银行重组为一家以浙江民营资本为主体的中资股份制商业银行 并更名为浙商银行股份有限公司 总行从宁波迁址到杭州营业 浙商银行共有股东15家 其中13家是民营企业 民营资本占85 71 最大的股东有三家 每家所占股份各为10 34 二 货币市场 1 银行业的存贷款情况 二 货币市场 2 人民币存贷款比例 人行规定不超过65 二 货币市场 3 人民币贷款份额变化情况 二 货币市场 3 外汇存贷款情况 导致外汇贷款迅速增加而存款减少的因素是 1 人民币和美元利差 2 人民币升值预期 二 货币市场 中国1996 2003年金融资产情况 1 单位 亿元 4 中国2000 2003年金融资产情况 二 货币市场 至2003年底 我国全社会融资总规模约30 1万亿元 银行资产占据市场最大份额 为75 股票市值位居第二位 为14 0 债券市场份额位居第三 占比8 0 和发达国家相比 我国资本市场工具在金融市场中的份额较小 而在资本市场中 债券资本市场所占的比重更小 三 债券资本市场 1 固定收益证券品种结构 三 债券资本市场 2 银行间市场投资者结构 三 债券资本市场 3 美国固定收益证券品种结构 三 投资结构分析 一 固定资产投资资金来源分析 三 投资结构分析 二 房地产投资情况 二 固定资产投资资金运用 按经济类型 三 投资结构分析 三 投资结构分析 三 房地产投资分析 1 银行贷款与利率 2 土地供应 3 供需关系 4 投机