券商理财产品与基金的比较 文档.doc

券商理财产品PK基金-券商理财产品和基金的比较东海证券东风系列理财产品属于券商理财产品，它大多是非限定性理财产品，那么券商理财产品和基金相比有哪些相同点和不同点？券商集合理财产品分为限定性和非限定性两类。所谓限定性是指其投资于权益类证券和股票的比例不超过20%。而非限定性产品投资于固定收益类和权益类的比例不受限制，还可以投资基金。 如果你有10万元临时闲置资金，要求在能够承受一定的风险前提下可以有多种投资选择，但不同选择的收益差异却很大。对那些不满足于银行存款和银行理财产品的收益，但又厌恶股市风险又想追求比较高的收益的投资者来说，非限定性券商理财产品是个不错的选择。 券商理财产品和基金的相同点：它们都是一种利益共享、风险共担，投资于证券的集合投资理财方式，即通过发行理财产品，集中投资者的资金，由托管人托管（一般是信誉卓著的银行），由管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具的投资。投资人享受证券投资的收益，也承担因投资亏损而产生的风险。专家理财是这类投资的重要特色。投资管理人配备的投资专家,一般都具有深厚的投资分析理论功底和丰富的实践经验,以科学的方法研究股票、债券等金融产品，组合投资,规避风险。他们的产品都是国家证监部门批准销售的产品。 资金监管都是三方存管，净值每周一报，公开披露。 他们的产品都是由专业团队操盘，基金是基金公司，券商理财产品是券商投研，操作团队操作。券商理财产品和基金的不同点：券商理财产品和基金的区别在于券商集合理财是集合客户的资产，由专业的投资者券商进行投资和管理,投资门槛一般为5万元或10万元。而且一般只定期开放，不像基金那样是由基金公司发行的，申购赎回的时间基本没有限制，而且门槛很低，一般一千块钱以上就可以。券商集合理财有自己独到的优势，首先，非限定性券商集合理财计划的投资范围比基金要广，不但可以直接投资股票，也可投资基金；其次，券商集合理财没有持仓比例的限制，而且不必每天面对赎回的压力，投资比基金更为主动和灵活。另外申购赎回的日期是固定的，一般是每季度一次，负责运营的部门是证券公司的理财部门。从业绩上比较券商理财超过基金 券商理财都引入激励机制，投资管理人的业绩和投资人的收益紧密相连；而不像基金是靠提取管理费作为收入，基民的利益和基金管理人没有关系，所以从业绩上比较，券商理财基本都超过基金，比如今年上半年沪指大跌2682，在这轮大跌中，券商集合理财产品显示出较好的风险控制能力和较强的抗跌性。据统计，截至6月30日，公募股票型基金今年上半年的平均收益为2167；混合型基金的平均收益率为1700；债券型基金的平均收益率为462，而同期115只券商集合理财产品平均收益为770，整体跑赢大盘，也战胜了同期的公募基金相对其他公募型基金产品，券商理财产品配置是很灵活的。这样可以根据市场的形势，作出灵活的反应，当股票市场不好时，投资管理人可以空仓或买入债券等固定收益类证券，当股票市场走好时可以全仓买入股票；而基金只能按着基金契约的规定，股票型基金不管市场如何始终为60%以上的仓位，这样就没有办法有效规避市场风险。另外券商理财与基金比较产品有一个完善的风险控制机制作为券商集合理财产品，它的定位是在兼顾相对收益的同时，追求绝对回报。通过长时间的运作，券商理财需要一套比较完善、有效的风控体系来保障。目前券商的风控体系中，简要来说有四个层面：包括上到公司的董事会，然后公司经营班子，然后再是风险的职能管理部门，再就是部门，就是由负责人来负责风险控制。这四个层级，每一个层级都有明确的分工，然后是按照级别逐步的管理风控体系，而基金就没有这种比较完善的风险控制体系。持有期与基金比较，长期持有最划算 由于券商理财计划是追求投资的绝对的收益，但基金的收益随大盘的涨跌而涨跌，基金只能做波段投资，所以，欲投资券商集合理财计划，最好在推广期认购，并做好长期持有到期的打算，一般投资一年以上。比如东海证券东风系列产品年平均收益基本在20%左右，如果按这样计算，5年基本上就可以达到160%的收益水平。选择东海，选择东海专家的理财建议和最具责任感的理财服务。友情提