浅析离任审计及其风险控制文献综述.doc

论文(设计)题目 浅析离任审计及其风险控制 文献综述前言资金是企业正常运转的保障，然而在企业面临快速扩张或经济问题时，大量的资金需求是内部账务无法完全提供的。这个时候，负债经营便成了企业解决资金的重要手段这一。企业负债经营是现代企业生存一种有效的经营方式。一方面，负债作为一种资本成本最低的企业外部筹资方式，由于其巨大的税遁效应，在企业合理地利用借债时，不仅能有利缓解企业资金的不足，更确切地说最终可给企业的所有者带来额外收益。企业负债经营可以使企业获得财务杠杆利益及满足企业合理资本结构的配置，达到企业价值最大化。另一方面，企业负债经营可以不使企业股权稀释，这有利于企业股权保持稳定。企业负债经营这种经营方式将社会闲置资金投入到生产经营最需要的地方上，最大限度提高资金使用效率，让其充分发挥增值功能。企业负债经营指企业在拥有一定股权资本的基础上，利用有偿使用债权人资本（借入资本），通过财务杠杆的作用，实现企业资源利用的最大化，实现经营目标，提高企业的经济效益。但是，企业负债经营也是一把双刃剑，既可为企业带来财务杠杆效益，同时又能引起筹资风险。对于企业来说，采用负债经营这种经营方式必须衡量由其带来的收益和风险损失。因此，研究企业负债经营的效益与风险显示尤其重要，同时，如何促使企业科学正确的使用负债经营手段也是本课题研究的重要意义。正文1国内外研究现状1.1国外研究现状Kailan Cai、Richard Fairchild and Yilmaz Guney 在Debt Maturity Structure of Chinese Companies 一文中提出1960年以来许多研究都集中在企业资本结构的理论和实证方面，除了传统的估算方法，GMM技术被用于显式控制的内生性问题。同时，抵押资产及增长机会的数量也往往是非常重要的。对于代理企业的质量和有效税率明显汇报混合或意外的结果。债券市场和股票市场状况也审查了有关企业贷款到期。系统GMM表明，市场因素影响债务期限的决定。最后，企业的股权结构也被发现对债务期限结构产生一定的影响。Xiaofei Pan、Gary Tian、Aelee Jun在Pay dispersion, ownership structure and firm performance in Chinas listed firms 书中认为通过债务的资金的期限能避免条款贴水。一个成长中的公司一般会拥有较多的短期负债机会，从而使负债的平均期限缩短。另外，Altman（1968）将多元线性判定方法引入财务风险预警，构建了著名的 ZScore 模型，将5个变量为判别变量，即营运资本/总资产、留存收益/总资产、息税前利润/总资产、股票市值/债务的账面价值、销售收入/总资产，该模型所采用的多变量分析方法对后续研究产生了深远影响。1.2国内研究现状秦伟 （2004）在利用债务一书中写到，资产负债表，顾名思义是一张表，但它到底是怎样一张表呢？简单地说，它实际就是企业的一张全身照，可以借此摸清企业家底。它提供了企业在不同时点的有用而且具有战略意义的全景照片。这也是秦伟对企业资产负债表的一个定义性的描述。同时，他在文中对账务管理中的杠杆效应详细介绍，并将负债的影响因素以及银行贷款等进行一一表述。李冠军（2008）从我国小小企业的数量，以及个体经营户的数量及中小企业的淘汰率来分析企业的亏损状态，并将负债经营决策中对中小企业的发展产生的影响力做为文章的研究重点。周丽丹（2007）在企业负债经营探析中提出了负债经营既然是一种理财技巧,或者说是一种财务战略,那么负债经营的运用就自然存在一定的技术性,运用恰当可以为企业创造额外收益,运用不当便可使企业陷入财务危机。从经营失败引起财务杠杆的负效、借债不适度使得财务风险增加、还债不适时造成筹资风险、负债经营规模的过度、资金流动性差偿还能力不足五个方面分析了提出的负债经营的优缺点。肖宏泽（2009）在中小企业负债经营的问题探讨中将中小企业在负债经营方面存在的主要问题 归结为过分依赖自我积累的“滚雪球”式的发展模式、外部环境不容乐观，筹资渠道单一，筹资难度大和缺乏资金成本、时间价值和适度负债经营观念。并针对提出的三方面问题提出了四种解决方案，即：转变经营理念, 大胆走适度负债经营的扩张之路、积极地拓展多元化筹资渠道, 不断地优化资本结构、明确负债目标, 有效监控和适时调整负债规模与结构 、加强负债管理，提高其利用效率，并保证及时足额偿还和建立风险预警机制和风险抵御机制于一体的管理体系。邢文妍.辛兵海（2008）对我国的经营现状提出，目前我国企业资产负债率偏高，偿债能力较差，存在一定的不良债务。影响企业适度负债经营的因素主要是来自财务风险、财务拮据成本、非负债节税以及负债代理成本几个方面。除此之外，陈菲菲（2008）在中小企业负债经营的利弊及改进建议论析中也对中小型企业的负债经营做了现状分析及建议提倡。在对企业合理负债经营的策略分析上，张松梅（2008）企业合理负债经营策略分析、魏明（2003）我国企业负债经营的现状及其成因分析以及王玉英（2008）负债经营相关问题剖析、孙合珍（2008）浅析中国企业财务风险管理、叶全良（2012）负债经营论中都有做详细的论述。2研究存在的问题在竞争激烈的市场中，企业若想实现增长的目标需要大量的资金的。负债经营是很好的筹资渠道。国内外专家对负债经营已经做了很多方面的研究，然而，就已存在的研究文献来看，仍是存在一定的问题，一方面，国外学者已经对债务期限结构的正确选择以及财务预警机制的建立有较长时间的研究，但是相对的机制仍旧不完善。另一方面，国内学者对负债经营风险控制策略的研究，都是将负债经营的利与弊进行了分析。然后提出一些转弯理念，加强负债管理方面的综合意见，要求企业不能麻木于负债的杠杆效益，并没有完全根据企业自身的行业特征、规模、发展战略给出合适的负债规模、期限以及方式等。另外，关注企业的负债经营问题不能单纯地对企业的负债规模、结构或期限展开，而是需要结合资产与权益进行这方面也做的不好。本文首先通过对企业负债经营的内涵、特点用优势做分析，然后分别对企业负债经营的风险和效益做详细的阐述，接下来对比分析企业负债经营的风险与效益，最后以筹资政策为立足点，提出了优化分析的不同做法，希望通过对负债经营研究提高我国企业的整体运行质量。结论通过本文的论述希望能够达到以下的预期目标，一方面使读者在阅读了该论文之后对本文整体结构上有一个认识，对全文的内容能分清重点部分与次要重点部分。另一方面在整篇论文中，除了中心论点外，还有许多分论点，当读者需要进一步了解某个分论点时，就可以依靠目录而节省时间。为读者选读论文中的某个分论点时提供方便。在论文结构上，目录一般放置在论文正文的前面，因而是论文的导读图。要使目录真正起到导读图的作用，必须注意：1.准确。目录必须与全文的纲目相一致。也就是说，本文的标题、分标题与目录存在着一一对应的关系。2.清楚无误。目录应逐一标注该行目录在正文中的页码。标注页码必须清楚无误。3.完整。目录既然是论文的导读图，因而必然要求具有完整性。也就是要求文章的各项