工程造价建设期贷款案例分析.doc

案例分析（一）1.某公司拟投资新建一个工业项目，预计从项目建设开始计算期10年，项目建设期3年，投产当年达到设计生产能力。其它数据如下：（1）主要生产项目5200万元。其中：建筑工程费2850万元，设备购置费1670万元，安装工程费680万元。（2）辅助生产项目2900万元。其中：建筑工程费1250万元，设备购置费900万元，安装工程费750万元。（3）公用工程1700万元。其中：建筑工程费1040万元，设备购置费550万元，安装工程费110万元。（4）环保工程930万元。其中：建筑工程费450万元，设备购置费390万元，安装工程费90万元。（5）工程建设其他费用210万元。（6）基本预备费为工程费用与工程其他费用合计的15，建设期内涨价预备费的平均费率为6，固定资产投资方向调节税税率为5。（7）项目建设资金来源为自有资金和贷款。建设期内贷款总额为5000万元，贷款年利率为6（按月计息），还款方式为运营期第6年末一次还清本金和利息。贷款在建设期内按项目的建设进度投入，即第一年投入30，第二年投入50，第三年投入20。预计项目建设投资将全部形成固定资产，使用年限10年，残值率为3，按直线法计提折旧。（8）预计项目投产后定员1200人，每人每年工资和福利费6000元。每年的其他费用530万元（其中其他制造费400万元）。年外购材料、燃料动力费为6500万元。年修理费为700万元。年经营成本为8300万元。各项流动资金的最低周转天数分别为：应收账款30天，现金40天，应付账款30天，存货40天。所需流动资金全部以贷款方式筹集，拟在运营期地1年袋入60，第2年贷入40，流动资金贷款年利率3（按年计息），还款方式为运营期内每年末只还所欠利息，项目期末偿还本金。问题：1.完成该项目固定资产投资估算表。2.列式计算基本预备费、涨价预备费、固定资产投资方向调节税。3.列式计算建设期贷款利息。4.用分项详细.估算法估算建设项目的流动资金，并估算该项目的总投资。5.编制该项目的总成本费用估算表。注：表内数字一律取整数。其他结果保留2位小数。问题1： 建设项目固定资产投资估算表 单位：万元序号工程费用名称估算价值建筑工程设备购置安装费用其他费用合计1工程费用559035101630107301.1主要生产项目2850167068052001.2辅助生产项目125090075029001.3公用工程104055011017001.4环保工程450390909302工程建设其他费用210210地12合计559035101630210109403预备费312631263.1基本预备费164116413.2涨价预备费14851485第13合计5590351016303336140664投资方向调节税703703第14合计5590351016304039147695建设期贷款利息510510合计559035101630454915279问题2：基本预备费10940151641（万元）涨价预备费（109401641）30【（16）1】（109401641）50【（16）21】（109401641）20【（16）31】1485（万元）投资方向调节税140665703（万元）问题3贷款实际年利率（1612）1216.17建设期贷款利息：第一年应计利息（05000302）6.1746.28（万元）第二年应计利息【（50003046.28）5000502】6.17172.53（万元）第三年应计利息【（50003046.28500050172.53）500020%2】6.17%=291.15(万元)建设期贷款利息46.28172.53291.15509.96（万元）问题4：1.应收账款8300（36030）691.67（万元）2.现金（12000.6530）（36040）138.89（万元）3.存货外购原材料、燃料6500（36040）722.22（万元）在产品（12000.64006500700）（36040）924.44（万元）产成品8300（36040）=922.22(万元)存货722.22924.44922.222568.88（万元）应付账款6500（36030）541.67（万元）流动资产691.67138.892568.883399.44（万元）流动负债541.67（万元）流动资金估算额3399.44541.672857.77（万元）项目总投资152792857.7718136.77（万元）问题5：年折旧费【15279（13）】101482.06（万元）长期借款利息（5000510）【(1+6.17%)6-1】=2381.55(万元)第四年流动资金贷款利息2857.7760351.44（万元）地第510年流动资金贷款利息2857.77385.73（万元） 项目总成本费用估算表 单位：万元序号 年份项目456789101经营成本83008300830083008300830083002折旧费14821482148214821482148214823财务费5186868686246886863.1长期借款利息23823.2流动资金借款利息518686868686864总成本费用98339868986898689868122509868 案例二1.某项目建设期为2年，生产期为8年。项目建设投资（含工程费、其他费用、预备费用）3100万元，预计全部形成固定资产。固定资产折旧年限为8年，按平均年限法计算折旧，残值率为5。在生产期末回收固定资产残值。2.建设期第一年投入建设资金的60，第二年投入40，其中每年投资的50为自有资金，50由银行贷款，贷款年利率为7，建设期只计利息不还款。生产期第一年投入流动资金300万元，全部为自有资金。流动资金在计算期末全部收回。3.建设单位与银行约定：从生产期开始的6年间，按照每年等额本金偿还法进行偿还，同时偿还当年发生的利息。4.预计生产期各年的经营成本均为2600万元，销售收入在计算期第三年为3800万元，第四年为4320万元，第五至第十年均为5400万元。假定销售税金及附加的税率为6，所得税率为33，行业基准投资回收期（）为8年，行业基准收益率为。问题：1.列式计算项目计算期第三年初的累计借款。2.编制项目还本付息表。3.列式计算固定资产残值及各年固定资产折旧额。4.编制自有资金现金流量表。5.列式计算静态、动态投资回收期、财务净现值，并评价本项目是否可行。解：问题1：第一年应计利息（0310060502）732.55（万元）第二年应计利息【（3100605032.55）310040502】7%=89.08(万元)建设期贷款利息32.5589.08121.63（万元）第三年初的累计借款310050121.631671.63（万元）问题2： 某项目还本付息表 单位：万元序号 年份项目123456781年初累计借款962.551671.631393.021114.41835.80557.19278.582本年新增借款9306203本年应计利息32.5589.08117.0197.5178.0158.5139.0019.504本年应还本金278.61278.61278.61278.61278.61278.585本年应还利息117.0197.5178.0158.5139.0019.50生产期前6年等额本金偿还法，每年应还本金为：1671.636278.61（万元）问题3：固定资产残值（3100121.63）5161.08（万元）年折旧额（3100121.63）（15）8382.57（万元）问题4： 某项目自有资金现金流量表 单位：万元序号 年份项目123456789101现金流入38004320540054005400540054005861.081.1销售收入380043205400540054005400540054001.2回收固定资产残值161.081.3回收流动资金3002现金流出9306203679.523558.963945.713932.643919.573906.483614.833614.832.1自有资金9306203002.2经营成本260026002600260026002600260026002.3偿还借款395.62376.12356.62337.12317.61298.082.3.1长期借款本金偿还278.61278.61278.61278.61278.61278.582.3.2长期借款利息偿还117.0197.5178.0158.5139.0019.502.4销售税金及附加228259.23243243243243243242.5所得税155.90323.64665.09671.52677.96684.40690.83690.833净现金流量930620120.48761.041454.291467.361480.431493.521785.172246.254累计净现金流量93015501429.52668.48785.812262.173742.605236.127021.299267.545折现系数（）0.9090.8260.7510.6830.6210.5640.5130.4670.4240.3866折现净现金流量845.37512.1290.48519.79903.11832.67759.46697.47756.