浅议小微企业授信财务分析及营运资金风险控制.docx

浅议小微企业授信财务分析及营运资金风险控制近年来，随着我国市场经济的不断发展，小微企业大量出现，对商业银行而言，小微企业信贷业务可以实现较高的贷款回报率，并可带来私人银行、代发工资甚至财务顾问、IPO资金归集等交叉综合效益，正逐步发展成为商业银行新的利润增长点。然而，由于小微企业自身在公司治理、财务报表、有效抵押等方面存在缺陷，导致了小微企业信贷风险大、管理成本高和业务规模小，在一定程度上影响了商业银行进一步加大对小微企业的支持力度。据银监会测算，商业银行对大企业的贷款覆盖率为100%，中型企业为90%，小微企业仅为20%，小微企业普遍存在融资渠道不畅等问题，融资难仍然没有得到根本改善。商业银行如何科学把握小微企业信贷业务，在充分挖掘小微企业这片潜力巨大的市场的同时，切实保障信贷资金安全，是值得积极探索的课题。小微企业普遍存在规模小、技术水平低、经营历史短、产品竞争力弱等问题，尤其是财务制度不健全，财务信息不透明公开，和银行信息不对称，给银行在授信审查审批中判断其真实经营情况造成很大困难。根据笔者在审查审批中的经验，把握小微企业财务状况需要从企业调查环节出发，对经营情况进行综合分析，本文以一家小微企业为例，分析如何通过现场调查准确客观把握经营情况。A企业为一家钢结构生产厂商，负责人从事该行业已10年，经查询该公司注册资本为2000万元。一、小微企业财务状况调查方法要点审查人员可根据授信项目的风险情况与复杂程度，决定是否参与实地调查。调查时，应坚持独立、客观、审慎原则，审查人员不能代替市场营销人员进行授信调查和产品方案设计，相关工作应由市场营销人员独立完成。（一）现场核查生产情况：主要核查生产现场场地、设备等固定资产情况，核查设备运行、工人、产品生产流程，仓储物流等情况。（二）现场核查经营情况：主要核查销售收入、客户往来真实性，通过查询货物出入库记录匡算销售、成本情况，通过现场调看纳税申报表、翻阅银行对帐单核查销售收入及主要客户往来。（三）现场核查财务情况：主要核查财务科目明细：查阅应收帐款、其他应收款、预付帐款、存货、应付票据、应付帐款、其他应付款等余额明细、近期往来，了解企业经营及经营外信息，应付票据要了解保证金、担保方式等情况，以便掌握企业总体银行刚性负债情况（四）面谈：小企业客户面谈是个重要环节，根据目前小企业的特点，对实际控制人的评价将决定对企业的风险评价，在了解企业基本运行情况下，面谈的主要目的有：了解实际控制人个人素质、对企业经营情况（包括生产、原材料、客户、产品、价格等）的熟悉程度、经营管理水平、对外投资、个人喜好等）。二、小微企业报表编制关键信息分析小企业报表虽然可以粉饰作假，但是仍然有几个关键数据可以通过调查从而编制较为真实的报表，涉及财务报表编制的几个关键指标包括营业收入、毛利、上下游之间的付款条件、存货安全库存、营业费用、银行借款、周转现金、机器设备净值等。 图1 小微企业财务信息金字塔模型三、简易资产负债表编制方法通过现场调查，编制简易资产负债表：表1 简易资产负债表 简易资产负债表1货币资金6011短期借款3002应收票据12应付票据3应收账款11013应付账款4954预付账款8514预收账款6015存货及原材料85015长期借款6流动资产合计110516负债总计13967机器设备（折后净额）100317注册资本20008厂房/不动产128818资本公积09固定资产合计229123盈余公积10资产总计339624负债及所有者权益合计3396通过查询企业银行账户余额明细，该账户余额为60万元。1.货币资金2.应收账款调阅企业财务资料时财务人员提供了应收账款相关发货票据和挂账明细，企业截至调查时共有应收账款110万元。3.调查时查看企业财务资料企业预付账款为85万元。4.存货及原材料调查时通过实地查看原材料、在产品及产成品库，通过估算其价值大约为850万元。5.固定资产通过查阅财务资料及设备购置发票等，了解到企业房产、生产设备设备价值折后1003万元：6.厂房/不动产企业厂区土地总面积为13302.2平方米（约199.53亩），网上查询临近该地块条件相似相关地块土地出让价格每亩60.45万元，评估价值为1288万元。7.短期借款通过查看企业人行征信报告，企业短期借款300万元。8.应付账款经查看应付账款资料，显示企业应付账款为495万元。9.预收账款查看企业财务系统，企业财务系统统计截至2013年9月30日企业预收账款为601万元。10.实收资本查阅红盾网、企业征信等信息显示企业注册资本为2000万元。四、简易损益表编制方法表2 简易损益表1.销售收入120002.销货成本97003.销货毛利23004.营业费用6414.1 工资1584.2 租金/水电支出954.3 各种折旧摊销384.4 销售费用3505.净利润16596.营业外收入7.营业外支出8.税前净利16599.税后净利16101.根据审纳税申报表、银行流水核实销售收入真实性，年销售收入约为12000万元。2.根据企业销货单据，核实企业销货成本约为9700万元。3.根据对企业财务人员进行访谈及查询企业账务，每年大约有350多万元的销售费用支出；4.根据企业工资单，得出每年工资支出为158万元。5.从企业财务系统中调阅到企业电费汇总为95万元。6.查看企业财务资料，以及按照机器设备10年折旧标准、办公设备5年折旧标准，合计年折旧为38万元。7.调阅企业财务资料及税收凭证，年税金支出为49万元。五、财务比率法推算营运资金需求营运资金作为维持企业日常生产经营所需的资金，与企业经营活动的现金循环有着密切的关系，如果营运资金不足，现金循环就无法顺利完成，从而影响企业正常的生产经营活动。一家企业的营运资金到底多少才算足够，才称得上具备良好的偿债能力。营运资金缺口就是资金来源于资金需求的差额，对于贷款来说，项目需求与项目资金筹集的差额就可以称为资金缺口。根据调查，本企业平均每月营业额在1000万元左右，每年应收账款周转4次，应付账款周转6次，存货周转3次，得出应收账款周转天数为90天，应付账款周转天数为60天，存货周转天数为120天，企业的营运资金计算公式为：合理的营运资金=应收账款周转天数+存货周转天数-应付账款周转天数表3 营运资金缺口分析表平均每月营业额1000应收账款周转天数90天应付账款周转天数60天存货周转天数（安全库存量）120天资金缺口(90+60-120=30)*2000/30=2000图2 企业营运资金推算示意图从以上信息企业营运资金缺口为1000万元，1000万元以上的运营资金才能保证企业正常运转，银行授信审批部门应以该金额作为审批额度依据。六、企业贷后营运资金缺口风险控制措施企业营运资金管理不善将造成资金缺口扩大，可能无法偿还到期债务。企业营运资金管理风险主要有持有现金经常会存在不能应付日常经营活动开支、由于大量的赊销应收货款不能及时回收或超过预期还不能确认回收金额、产品及用以对外销售的半成品积压，占用资金不能及时变现、企业资产结构不合理，流动资产内部应收账款与存货所占比率过大，货币资金及短期投资比率过小，企业日常支付能力弱、偿债能力低;另一方面，长期资产占企业总资产比重过大，企业资金整体周转速度缓慢，营运资金的运转吃紧。银行贷后应及时跟踪企业经营状况，改善营运资金管理状况，必要时及时采取措施收回贷款。（一）加强对企业经营状况风险监控，及时控制经营风险。商业银行贷后管理部门应加强对企业经营状况的跟踪监测，落实贷后首次检查及日常检查，及时掌握企业销售收入变化、产品价格波动、销售情况、市场份额、行业发展前景、技术创新、产品竞争等情况，避免企业因销售收入下降、存货滞销、应收账款无法回收等原因导致现金流不足以偿还债务情况发生。（二）加强对企业投资风险分析，控制投资风险。信贷经理在贷后回访中要加强对企业投资决策及方向分析，确保资金投向行业前景好、技术领先的项目，淘汰落后产能、高污染高能耗行业，必要时对高风险企业投资项目给出建议，