金融学2011级外汇期货实习报告.doc

外汇与期货模拟实习实习报告（20142015学年第一学期）学 院： 经济管理学院 系 别： 财政金融系 专业班级： 金融学2011-2 学生姓名： 赵亚男 学生学号： 201101060646 指导教师： 周衍平、闻德美 山东科技大学实习日志实习名称外汇与期货模拟实习实习时间2015.1.6实习目的、内容与步骤：实习目的：1、了解国泰安虚拟交易所的基本功能和期货模拟交易系统的基本使用方法。2、实际观察和理解外汇与期货价格的走势，了解价格走势与成交量之间的基本关系。3、熟悉外汇与期货的基本面分析法和常见的技术分析法：K线图分析法、趋势分析法、形态分析法、技术指标分析法。4、自己模拟投资，熟悉交易过程，提高理论联系实际的能力。内容与步骤：今天是实习的第一天，也是我第一次接触外汇和期货实务，之前虽然有上过专门的课程，但是仍然不知道该如何实际操作。因为之前参加过我校的股票模拟大赛，对证券交易有了一定的认识，所以认为外汇和期货的实习过程应该也和证券相似。 第一步就是学会使用外汇交易系统，这次我们使用的是GTA国泰安虚拟交易所,每人分别有100万美金的起始资金用于操作期货和外汇。在开始交易之前应该把一部分资金转入到相应的账户。我最先开始操作的是外汇，所以把50万美金从银行账户转入到了外汇帐户。第一个步骤完成后，我就可以真正开始外汇的买卖了。第二步就是学会看行情报价。在行情交易行情报价里有不同种外汇的代码、名称、买入价卖出价、点差点值、保证金、涨跌幅、最高价最低价、今日开盘价、买入利息和卖出利息等各种可供参考的数据。其中，最为牵动人心的当属买入价和卖出价的变动了，一秒前还是喜气的红色下一秒就变成了不祥的绿色，变化速度之快幅度之大足以让人心惊肉跳。简单来说，就是要选中某一种外汇然后观察走势，如果你认为它是上涨的趋势你就买入，等到涨到差不多的预期就可以卖出；如果你认为它是下跌的趋势就应该做空，等到下跌到一定值的时候再买入。 因为不知道买那一个外汇也不知道如何判断买的数量和持有的时间，所以第三步就是资料的搜集和分析。我主要通过两个途径来搜集和分析数据。其一是利用同花顺软件观察K线图的走势，预测未来一到两天的变化情况。其二是登录新浪财经外汇板块阅读滚动新闻、分析预测和机构观点。据我所知，外汇市场价格的变动与政治和整个大环境的变动息息相关，所以关注财经新闻还是很有必要的。 经过第一天的实习，我对外汇市场的操作有了初步的理解，但因为仍然处于了解和学习的阶段所以并没有实际买卖。我决定下一次实习再进行实际操作，期待自己今后的表现。实习日志实习名称外汇与期货模拟实习实习时间2015.1.8实习目的、内容与步骤：实习目的：1、了解国泰安虚拟交易所的基本功能和期货模拟交易系统的基本使用方法。2、实际观察和理解外汇与期货价格的走势，了解价格走势与成交量之间的基本关系。3、熟悉外汇与期货的基本面分析法和常见的技术分析法：K线图分析法、趋势分析法、形态分析法、技术指标分析法。4、自己模拟投资，熟悉交易过程，提高理论联系实际的能力。内容与步骤：今天是第二次上机，我早早的来到了机房登入系统准备操作。因为是第一次真正买卖外汇所以我比较谨慎。通过观察和比较行情报价，我发现EURGBP欧元兑英镑一直处于上升状态且未来也有上升的趋势，所以我就以0.7790的委托价格买入了200手EURGBP。刚开始形势很乐观，5分钟内赚了20000块，同学劝我卖掉但我不以为然，认为未来还会一路猛涨。但现实就是这么残酷，20分钟后我开始亏钱，从一开始的盈利20000到亏损3000。这时同学又开始劝我止损，但我仍然认为还有反弹的机会所以一直坚持没有平仓。晚上7点的时候，账面已经亏损了115621，下一秒又飙升至205456，整体来说波动很剧烈，所以我决定割肉平仓。最终在0.77420时卖出200手平仓，亏损112281.7090美元。事后我查了一下财经新闻发现原来整个市场是看空欧元兑英镑，交易商表示，有关英国经济表现将好于欧洲其他国家的预期，也给英镑构成支撑。虽然由于通胀低迷且经济成长放缓，投资者已经推迟了对英国央行加息时间的预期。但英国的前景仍然与欧元区面临通缩威胁的状况形成对比。分析人士认为，欧元兑英镑下跌0.1%，至0.7730英镑，先前跌至0.7725，为2008年底以来最低。欧元过去三个月已下跌3.5%，技术分析师称，欧元可能即将跌落0.7450英镑，创2008年年初以来新低。通过今天的操作我收获了几点经验，首先，买卖外汇前应充分搜集和分析资料，不能与大环境相违背。例如，整个市场看空欧元兑英镑，那我就不能冒险做多，虽然短时间内会上涨但那只是下降过程中的一个小波动，时间一长还是会赔钱。其次，面对盈利头脑要清醒理智，过分的贪心很可能会转盈利为亏损，因小失大。同样的道理，面对亏损也要冷静分析，如果确定未来没有很大的转机就要果断平仓，一味的拖延只会造成亏损的增加。虽然第一次的尝试以失败告终，但我并没有气馁，通过事后分析和总结，我吸取了经验和教训。我相信下一次的外汇买卖一定能够赢利，加油。实习日志实习名称外汇与期货模拟实习实习时间2015.1.12实习目的、内容与步骤：实习目的：1、了解国泰安虚拟交易所的基本功能和期货模拟交易系统的基本使用方法。2、实际观察和理解外汇与期货价格的走势，了解价格走势与成交量之间的基本关系。3、熟悉外汇与期货的基本面分析法和常见的技术分析法：K线图分析法、趋势分析法、形态分析法、技术指标分析法。4、自己模拟投资，熟悉交易过程，提高理论联系实际的能力。内容与步骤： 和往常一样，我早早来到了机房进入外汇交易系统开始看盘。因为得知最近欧洲经济并不景气，加之近几天在法国发生的恐怖袭击，所以我大胆预测欧元会下跌并主要关注和欧元相关的外汇。经过观察，我发现EURUSD欧元兑美元昨天收盘价为1.1631，今天开盘价为1.1630，最高价为1.1650，最低价为1.1574，买入价1.1578，卖出价:1.1579，振幅:76随着欧洲法院为ECB量化宽松敞开大门，欧元再一次遭到市场抛售，欧元兑美元刷新九年低位至1.1574，欧元兑英镑跌至六年新低0.7737，欧银QE预期升温步步紧逼欧元。美元将赶上欧元，这两种货币将于明年年底大致持平。美元对几乎所有其它货币都显著走强。美元兑欧元尤其如此，欧元区经济黯淡使欧元遭受打击。因此，我决定做空EURUSD。我在委托价格为1.17860 时做空100手EURUSD。接下来仿佛一切都在我的掌控之中，下午欧元兑英镑一路下跌，我赚的也越来越多。这次我吸取了教训，采取了比较保守的策略，在委托价格为1.17580时果断平仓，最终赢利28000.0000美元。虽然数额不大但我依然很开心，毕竟这是我第一次在外汇市场赚到钱。通过今天的交易，我学习到了，外汇保证金交易是以小博大的市场，内含许多套利技巧以及获利技巧。知己知彼，需要了解自己的性格，容易冲动或情绪化倾向严重的人并不适合这个市场，成功的投资者大多数能够控制自己的情绪且有严谨的纪律性，能够有效地约束自己。勿轻率改变主意，预先订下当日入市的价位和计划，勿因眼前价格涨落影响而轻易改变决定，基于当日价位的变化以及市场消息而临时作出决定是十分危险的，只有像今天一样提前搜集好资料，做出正确的预判才有可能赢利，临时起意或轻易改变决定都会导致悲剧的结果。总之，今天是个好的转机，期待自己下一次的表现。实习日志实习名称外汇与期货模拟实习实习时间2015.1.14实习目的、内容与步骤：实习目的：1、了解国泰安虚拟交易所的基本功能和期货模拟交易系统的基本使用方法。2、实际观察和理解外汇与期货价格的走势，了解价格走势与成交量之间的基本关系。3、熟悉外汇与期货的基本面分析法和常见的技术分析法：K线图分析法、趋势分析法、形态分析法、技术指标分析法。4、自己模拟投资，熟悉交易过程，提高理论联系实际的能力。内容与步骤：今天和往常一样，一到机房我就打开了外汇操作系统。因为之前操作EURGBP欧元兑英镑亏损了接近120000美元，所以我一直想找机会再买一笔外汇回本。这一次我看好了GBPAUD英镑兑澳元，今天一开盘一直在上涨，开盘价为1.8474，昨收价为1.8488，最低价为1.8375，最高价为1.8539。我在委托价格为1.86950的时候买入300手GBPAUD，一买入就从1.86950跌落1.86942，直线损失3000元。接下来就一直呈走低趋势，且走低情况比较严重。中间有一段时间回升，但是没有多长时间，出现了大幅跳水。而另一只之前我一直观望的EUR/USD开盘之后比较稳定，但是在8:009:00出现大幅下跌，但是很快调整，之后出现上涨趋势。与此同时，其他主要外汇基本呈上涨趋势，并没有多大变化。因为观察分时走势图，GBPAUD在21:46的时候出现小幅上扬，汇率极不稳定，但是我过于乐观的判定未来变化幅度也不会太多所以没有及时止损。就这样，悲剧发生了，等我第二天起床时发现在1.85881时被强制平仓，亏损262745.0110元，隔夜利息为4571.7200。一晚上亏损了26.28%，账面余额和实际净值仅剩448401.56300，可用保证金为448401.56300。亏损幅度之大真可谓是一夜回到解放前。经过总结教训，我发现自己犯了一个错误，那就是没有设定附带止损。做多的时候，止损基本设置方法就是将止损设置在关键支撑下方；做空的时候，止损基本设置方法就是将止损设置在关键阻力上方。如果这次有提前设定止损价格那么也就不会被强制平仓，损失也不会如此惨重。由此可见，止损是必须要养成的外汇交易习惯。只有养成良好的习惯，在投资出现的亏损达到预定数额时，才能及时斩仓出局，以避免形成更大的亏损。除此之外，我犯另一个错误就是选择了错误的进场时间，在高点买入后期很难再冲高。可是问题又来了，在实际操作中是很难判断相对的高位和低位的，在较强的波动面前，前期的高低位常常不堪一击。虽然我现在还不具备成熟的判断进场时点的能力，但我相信这种能力会在未来不断的摸索和实践中得到提升。实习日志实习名称外汇与期货模拟实习实习时间2015.1.16实习目的、内容与步骤：实习目的：1、了解国泰安虚拟交易所的基本功能和期货模拟交易系统的基本使用方法。2、实际观察和理解外汇与期货价格的走势，了解价格走势与成交量之间的基本关系。3、熟悉外汇与期货的基本面分析法和常见的技术分析法：K线图分析法、趋势分析法、形态分析法、技术指标分析法。4、自己模拟投资，熟悉交易过程，提高理论联系实际的能力。内容与步骤：因为对商品期货并不熟悉，所以我决定先从股指期货开始入手。通过观察K线图和分时图，我发现今天股指期货IF1501和IF1502自早盘开始就一路冲高上扬。其中IF1501从开盘价的3619上涨到3622且未来仍有上涨趋势，所以我在9点45分以3622.8买入一手IF1501,交易费用为54.342。除此之外，股指期货IF1502开盘后小幅下挫，紧接着开始反弹，我瞅准时机在9点46分以3676.4的成交价买入一手IF1502,交易费用为55.146。从成交到11点这一段时间两只股指期货都一路上涨，在10点27分时IF1501达到最高价3645.8，同一时间IF1502达到3698，此时我的账面收益已经接近2万元。好景不长，冲到高点后两只期股开始迅速下挫，跌落至支撑线下，账面也从盈利转为亏损。眼看着早盘收盘时间越来越近，我也越来越担心，所以在小幅回升后在11点14分以3625.8的价格卖出IF1501,交易费为51.39；在11点17分以3685.6的价格卖出IF1502,交易费用为55.28。共计盈利3440.84元，总资产为1003440.84（人民币），收益率为0.2273%，排名20。鉴于之前的经验教训，这次期货买卖总体来说比较谨慎，虽然下午盘面整体上涨，但我毕竟无法预测，能赚一点是一点，还是谨慎为好。实习报告1 实习目的通过2015.1.6至2015.1.16共计五次的外汇与期货模拟实习，熟悉外汇和期货操作的整个流程，了解国泰安虚拟交易所的基本功能和期货模拟交易系统的基本使用方法。结合所学知识，实际观察和理解外汇与期货价格的走势，了解价格走势与成交量之间的基本关系。熟悉基本面分析法和常见的技术分析法：K线图分析法、趋势分析法、形态分析法、技术指标分析法。最终目的是通过自己模拟投资，熟悉交易过程，提高理论联系实际的能力。2 实习内容2.1外汇操作初体验在正式操作之前，每个人都有100万美金的初始资金，因为是第一次真正买卖外汇，所以我比较谨慎，只转账了50万美金到外汇账户。通过观察和比较行情报价，我发现EURGBP欧元兑英镑一直处于上升状态且未来也有上升的趋势，所以我就以0.7790的委托价格买入了200手EURGBP。刚开始形势很乐观，五分钟内赚了20000块，同学劝我卖掉但我不以为然，认为未来还会一路猛涨。但现实就是这么残酷，20分钟后我开始亏钱，从一开始的盈利20000到亏损3000。这时同学又开始劝我止损，但我仍然认为还有反弹的机会所以一直坚持没有平仓。晚上7点的时候，账面已经亏损了115621，下一秒又飙升至205456，整体来说波动很剧烈，所以我决定割肉平仓。最终在0.77420时卖出200手平仓，亏损112281.7090美元。事后我查了一下财经新闻，惊讶的发现原来整个市场是看空欧元兑英镑。交易商表示，有关英国经济表现将好于欧洲其他国家的预期，也给英镑构成支撑。虽然由于通胀低迷且经济成长放缓，投资者已经推迟了对英国央行加息时间的预期。但英国的前景仍然与欧元区面临通缩威胁的状况形成对比。分析人士认为，欧元兑英镑下跌0.1%，至0.7730英镑，先前跌至0.7725，为2008年底以来最低。欧元过去三个月已下跌3.5%，技术分析师称，欧元可能即将跌落0.7450英镑，创2008年年初以来新低。就这样，我第一次的外汇买卖最终以失败告终。2.2 扭亏为盈 有了第一次失败的经验教训，我懂得了事前搜集和分析资料的重要性。通过浏览财经新闻我了解到最近欧洲经济并不景气，加之近几天在法国发生的恐怖袭击，所以我大胆预测欧元会下跌并主要关注和欧元相关的外汇。经过观察，我发现EURUSD欧元兑美元昨天收盘价为1.1631，今天开盘价为1.1630，最高价为1.1650，最低价为1.1574，买入价1.1578，卖出价:1.1579，振幅:76。除此之外我还发现，随着欧洲法院为ECB量化宽松敞开大门，欧元再一次遭到市场抛售，欧元兑美元刷新九年低位至1.1574，欧元兑英镑跌至六年新低0.7737，欧银QE预期升温步步紧逼欧元。美元将赶上欧元，这两种货币将于明年年底大致持平。美元对几乎所有其它货币都显著走强。美元兑欧元尤其如此，欧元区经济黯淡使欧元遭受打击。因此，我决定做空EURUSD。我在委托价格为1.17860 时做空100手EURUSD。接下来仿佛一切都在我的掌控之中，下午欧元兑英镑一路下跌，我赚的也越来越多。这次我吸取了教训，采取了比较保守的策略，在委托价格为1.17580时果断平仓，最终赢利28000.0000美元。虽然数额不大但我依然很开心，毕竟这是我第一次在外汇市场赚到钱。 通过这一次的交易，我学习到了，外汇保证金交易是以小博大的市场，内含许多套利技巧以及获利技巧。知己知彼，需要了解自己的性格，容易冲动或情绪化倾向严重的人并不适合这个市场，成功的投资者大多数能够控制自己的情绪且有严谨的纪律性，能够有效地约束自己。勿轻率改变主意，预先订下当日入市的价位和计划，勿因眼前价格涨落影响而轻易改变决定，基于当日价位的变化以及市场消息而临时作出决定是十分危险的，只有像今天一样提前搜集好资料，做出正确的预判才有可能赢利，临时起意或轻易改变决定都会导致悲剧的结果。总之，今天是个好的转机，期待自己下一次的表现。2.3 遭遇汇率滑铁卢 因为之前操作EURGBP欧元兑英镑亏损了接近120000美元，所以我一直想找机会再买一笔外汇回本。这一次我看好了GBPAUD英镑兑澳元，今天一开盘一直在上涨，开盘价为1.8474，昨收价为1.8488，最低价为1.8375，最高价为1.8539。我在委托价格为1.86950的时候买入300手GBPAUD，一买入就从1.86950跌落1.86942，直线损失3000元。接下来就一直呈走低趋势，且走低情况比较严重。中间有一段时间回升，但是没有多长时间，出现了大幅跳水。而另一只之前我一直观望的EUR/USD开盘之后比较稳定，但是在8:00至9:00出现大幅下跌，但是很快调整，之后出现上涨趋势。与此同时，其他主要外汇基本呈上涨趋势，并没有多大变化。因为观察分时走势图，GBPAUD在21:46的时候出现小幅上扬，汇率极不稳定，但是我过于乐观的判定未来变化幅度也不会太多所以没有及时止损。就这样，悲剧发生了，等我第二天起床时发现在1.85881时被强制平仓，亏损262745.0110元，隔夜利息为4571.7200元。一晚上亏损了26.28%，账面余额和实际净值仅剩448401.56300元，可用保证金为448401.56300元。亏损幅度之大真可谓是一夜回到解放前。经过总结教训，我发现自己犯了一个错误，那就是没有设定附带止损。做多的时候，止损基本设置方法就是将止损设置在关键支撑下方；做空的时候，止损基本设置方法就是将止损设置在关键阻力上方。如果这次有提前设定止损价格那么也就不会被强制平仓，损失也不会如此惨重。由此可见，止损是必须要养成的外汇交易习惯。只有养成良好的习惯，在投资出现的亏损达到预定数额时，才能及时斩仓出局，以避免形成更大的亏损。除此之外，我犯另一个错误就是选择了错误的进场时间，在高点买入后期很难再冲高。可是问题又来了，在实际操作中是很难判断相对的高位和低位的，在较强的波动面前，前期的高低位常常不堪一击。虽然我现在还不具备成熟的判断进场时点的能力，但我相信这种能力会在未来不断的摸索和实践中得到提升。2.4 期货市场小试身手因为对商品期货并不熟悉，所以我决定先从股指期货开始入手。通过观察K线图和分时图，我发现今天股指期货IF1501和IF1502自早盘开始就一路冲高上扬。其中IF1501从开盘价的3619上涨到3622且未来仍有上涨趋势，所以我在9点45分以3622.8买入一手IF1501,交易费用为54.342。除此之外，股指期货IF1502开盘后小幅下挫，紧接着开始反弹，我瞅准时机在9点46分以3676.4的成交价买入一手IF1502,交易费用为55.146。从成交到11点这一段时间两只股指期货都一路上涨，在10点27分时IF1501达到最高价3645.8，同一时间IF1502达到3698，此时我的账面收益已经接近2万元。好景不长，冲到高点后两只期股开始迅速下挫，跌落至支撑线下，账面也从盈利转为亏损。眼看着早盘收盘时间越来越近，我也越来越担心，所以在小幅回升后在11点14分以3625.8的价格卖出IF1501,交易费为51.39；在11点17分以3685.6的价格卖出IF1502,交易费用为55.28。共计盈利3440.84元，总资产为1003440.84（人民币），收益率为0.2273%，排名20。鉴于之前的经验教训，这次期货买卖总体来说比较谨慎，虽然下午盘面整体上涨，但我毕竟无法预测，能赚一点是一点，还是谨慎为好。3 实习收获与体会3.1 重视资料的收集和分析买卖外汇前应充分搜集和分析资料，不能与大环境相违背。例如，整个市场看空欧元兑英镑，那我就不能冒险做多，虽然短时间内会上涨但那只是下降过程中的一个小波动，时间一长还是会赔钱。其次，面对盈利头脑要清醒理智，过分的贪心很可能会转盈利为亏损，因小失