大工11秋《财务管理》辅导资料十一.doc

大连理工大学网络教育学院财务管理辅导资料十一主 题：第十一章 财务计划学习时间：2011年12月12日12月18日内 容：第十一章 财务计划我们这周主要学习第十一章财务计划的相关内容。希望通过下面的内容能使同学们加深对财务计划相关知识的理解。一、学习要求1. 了解财务预测的目标、步骤2. 掌握财务预测的销售百分比法3. 掌握本量利的相互关系、盈亏平衡分析、变动分析4. 了解全面预算的概念及作用5. 掌握财务预算的编制二、主要内容（一）财务预测1. 财务预测的目标（略） 2. 财务预测的步骤财务预测的步骤包括销售预测、估计需要的资产、估计收入和费用、估计需要的融资数量。3. 财务预测的方法（1）销售百分比法（难点，考查形式主要为计算题）具体计算时有两种方法：根据销售总额确定融资数额融资数额下一年预计总资产预计总负债预计所有者权益根据销售额增加预测融资数额融资数额资产增加负债自然增加留存收益增加 （资产/销售百分比新增销售额）（负债自然增加部分/销售百分比新增销售额）预计销售额销售净利润率（1股利支付率）（2）财务预测的其他方法（略）（二）利润规划1. 利润规划的概念利润规划是公司为实现目标利润而综合调整其经营活动的规模和水平，它是企业编制期间预算的基础。2. 本量利的相互关系（重点、难点，考查形式主要为计算题）（1）损益方程式基本的损益方程式利润单价销量单位变动成本销量固定成本损益方程式的变换形式固定成本单价销量单位变动成本销量利润包含期间成本的损益方程式税前利润销售收入（变动销货成本+固定销货成本）（变动销售和管理费固定销售和管理费）单价销量（单位变动产品成本单位变动销售和管理费）销量（固定产品成本固定销售和管理费）计算税后利润的损益方程式考虑税后利润的损益方程式变为税后利润=利润总额所得税=利润总额（1所得税税率）税后利润=（单价销量单位变动成本销量固定成本）（1所得税税率）变形为此方程式经常被用来计算实现目标利润所需的销量。（2）边际贡献方程式边际贡献边际贡献销售收入变动成本单位边际贡献单价单位变动成本边际贡献率边际贡献率 变动成本率变动成本率边际贡献方程式利润销售收入变动成本固定成本销量单位边际贡献固定成本边际贡献率方程式利润销售收入边际贡献率固定成本3. 盈亏平衡分析（重点、难点，考查形式主要为计算题）（1）盈亏平衡点的确定盈亏平衡点销售量盈亏平衡点销售量盈亏平衡点作业率盈亏平衡点作业率（2）安全边际和安全边际率安全边际正常销售额盈亏平衡点销售额安全边际率4. 各因素变动分析（1）分析有关因素变动对利润的影响影响利润诸因素的变动分析，主要方法是将变化了的参数代入本量利方程式，计算其对利润产生的影响。（2）分析实现目标利润的有关条件（考查形式主要为计算题）实现目标利润的销售量实现目标利润的销售额（三）全面预算体系1. 预算的分类预算的种类有固定预算、弹性预算、滚动预算、零基预算。2. 财务预算的编制（1）现金预算的编制（重点，考查形式主要为选择题）现金预算由四部分组成：现金收入；现金支出；现金收支差额；资金的筹集与运用。现金预算的编制要根据一系列的预算来进行。首先要按目标利润进行的销售预测编制销售预算，并在此基础上编制生产预算、产品成本预算、各项费用预算，而后才能得出现金预算。所有部门的预算都对现金预算产生影响。现金预算与其他预算之间的关系，如图1所示。销售预算资本预算管理成本预算生产预算劳动力原材料制造费用存货及销售成本预算现金预算图1 现金预算与其他预算的关系 （2）预计财务报表（略）3. 全面预算的作用（略）4. 实施预算管理应注意的问题（略）三、典型例题【例题1单选题】边际贡献是指（ ）。A销售收入与产品变动成本之差B销售收入与销售和管理变动成本之差C销售收入与制造边际贡献之差D销售收入与产品变动成本加销售和管理变动成本之差【答案】A【解析】边际贡献的公式为：边际贡献销售收入变动成本。【例题2单选题】若安全边际率为20%，正常销售量为1000件，则盈亏平衡点销售量为（ ）。 A200 B800 C600 D400【答案】B【解析】因为安全边际率与盈亏平衡点作业率二者之和为1，故盈亏平衡点作业率为80%，而盈亏平衡点作业率盈亏平衡点销售量正常销售量，故盈亏平衡点销售量为100080%800。【例题3单选题】年度预算编制的关键和起点是（ ）。A生产预算 B销售预算C现金预算 D直接材料预算【答案】B【解析】销售预算是整个预算的起点，其他预算的编制都以销售预算作为基础。【例题4单选题】直接材料预算的主要编制基础是（ ）。A生产预算 B现金预算C销售预算 D产品成本预算【答案】A【解析】材料的采购与耗用要根据生产需用量来安排，所以直接材料预算是以生产预算为基础来编制的。【例题5计算题】某企业盈亏平衡点的月销售额为50 000元，在其他指标不变而固定成本增加5 000元时，为了实现保本需增加销售额8 000元。 要求计算：（1）原固定成本总额度；（2）边际贡献率；（3）变动成本率。【答案】（1）因为盈亏平衡点的销售收入固定成本/边际贡献率 所以50 000原固定成本/边际贡献率 50 0008 000