华夏成长证券投资基金2008年第一季度报告.doc

华夏成长证券投资基金2008年第一季度报告华夏成长证券投资基金2008年第一季度报告一、重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2008年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2008年1月1日起至3月31日止。二、基金产品概况基金简称：华夏成长基金运作方式：契约型开放式基金合同生效日：2001年12月18日报告期末基金份额总额：7,631,654,222.43份投资目标：本基金属成长型基金，主要通过投资于具有良好成长性的上市公司的股票，在保持基金资产安全性和流动性的前提下，实现基金的长期资本增值。投资策略：“追求成长性”和“研究创造价值”。风险收益特征：本基金在证券投资基金中属于中高风险的品种，其长期平均的预期收益和风险高于债券基金和混合基金。基金管理人：华夏基金管理有限公司基金托管人：中国建设银行股份有限公司三、主要财务指标和基金净值表现下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。（一）主要财务指标 本期利润-2,273,870,755.92元本期利润扣减公允价值变动损益后的净额568,996,296.93元加权平均基金份额本期利润-0.3175 元期末基金资产净值10,840,858,095.45元期末基金份额净值1.421元（二）本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段份额净值增长率份额净值增长率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差过去三个月-15.65% 2.19% -（三）自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况华夏成长证券投资基金累计份额净值增长率历史走势图（2001年12月18日至2008年3月31日）注：、本基金合同于2001年12月18日生效，2002年1月30日开始办理申购、赎回业务。、本基金未规定业绩比较基准。四、管理人报告（一）基金经理简介巩怀志先生，清华大学MBA。曾任鹏华基金管理有限公司基金经理助理、社保股票组合基金经理。2005年加入华夏基金管理有限公司。现任华夏成长证券投资基金基金经理（2005年10月起任职）、共同担任华夏蓝筹核心混合型证券投资基金（LOF）基金经理（2007年5月起任职）。（二）本报告期内，本基金管理人严格遵守证券投资基金法、证券投资基金销售管理办法、证券投资基金运作管理办法、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产。报告期内，因市场波动导致华夏成长基金于个别交易日债券投资组合合计市值占净值比低于20，上述指标已于合理期限内调整，未违反法律法规及基金合同的规定，也未对基金份额持有人利益造成实际影响。（三）本公司一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，并制定了相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司根据证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见进一步完善了华夏基金管理有限公司公平交易制度，并严格执行了公平交易的原则和制度。（四）报告期内的业绩表现和投资策略1、本基金业绩表现截至2008年3月31日，本基金份额净值为1.421元，本报告期份额净值增长率为-15.65%，同期上证综指下跌34.00%，深圳成指下跌24.85%。2、行情回顾及运作分析2008年1季度股票市场呈现为持续、快速下跌走势。“大小非”解禁市值大幅增加，宏观经济形势出现较大不确定性也给股市带来较大调整压力，偏高的估值水平迅速下降。本基金在1季度初降低了股票投资仓位，随着股价大幅下跌，在1季度末开始逐步增仓，重仓持有业绩增长前景清晰的优势企业。本季度本基金降低了金融、汽车、机械行业的投资权重，同时根据市场调整后的估值和成长性预期，增加了房地产、煤炭、钢铁行业的配置。从投资效果来看，较为集中地持有优质企业使得本基金在1季度损失相对较小。3、市场展望和投资策略股市在经历了持续大幅调整之后，大型上市公司的估值压力已经较小。展望2008年2季度，新增“大小非”解禁数量将低于1季度，预期通货膨胀水平将逐月回落，宏观调控压力有所减轻，市场有望在估值体系重构以后走出一轮反弹行情。本基金将继续坚守成长性投资理念，采用“自上而下”与“自下而上”的投资组合构建方法，重点投资于估值相对合理、有效增长的上市公司，保持对宏观经济发展趋势的密切跟踪，采取灵活的仓位策略，争取获得稳健回报。2008年2季度本基金将重点持有业绩增长前景清晰、估值相对合理的优质企业，重点保持地产、商业、煤炭等消费服务及稀缺资源行业的较高比例配置，同时争取继续把握钢铁、造纸、航运等周期性行业的波段操作机会。珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，华夏成长基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。五、投资组合报告（一）报告期末基金资产组合情况项目金额（元）占总资产比例股票 8,248,665,811.48 75.13%债券 2,283,242,336.09 20.80%权证 73,682,176.84 0.67%资产支持证券-银行存款和清算备付金合计327,130,589.71 2.98%其他资产46,084,544.30 0.42%合计10,978,805,458.42100.00%（二）报告期末按行业分类的股票投资组合序号行业分类市值（元）占净值比例A农、林、牧、渔业6,798,371.250.06%B采掘业1,387,802,178.2512.80%C制造业2,366,966,436.2821.83%C0其中：食品、饮料442,864,684.194.09%C1纺织、服装、皮毛341,348.360.00%C2 木材、家具-C3 造纸、印刷193,488,046.601.78%C4 石油、化学、塑胶、塑料17,420,803.000.16%C5 电子1,054,595.810.01%C6 金属、非金属909,713,184.718.39%C7 机械、设备、仪表703,348,205.136.49%C8 医药、生物制品43,452,696.000.40%C99 其他制造业55,282,872.480.51%D电力、煤气及水的生产和供应业3,241,213.200.03%E建筑业40,423,500.720.37%F交通运输、仓储业276,906,324.142.55%G信息技术业381,845,857.303.52%H批发和零售贸易901,855,142.568.32%I金融、保险业815,563,444.907.52%J房地产业1,513,438,327.0513.96%K社会服务业28,379,328.630.26%L传播与文化产业-M综合类525,445,687.204.85%合计8,248,665,811.4876.09%（三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细序号股票代码股票名称数量（股）期末市值（元）占净值比例1600036招商银行24,761,584 796,580,157.28 7.35%2002024苏宁电器12,131,454 669,534,946.26 6.18%3000002万 科24,440,265 625,670,784.00 5.77%4600895张江高科31,501,540 525,445,687.20 4.85%5600748上实发展12,907,420 464,279,897.40 4.28%6000937金牛能源11,849,058 450,145,713.42 4.15%7600005武钢股份27,957,215 396,712,880.85 3.66%8000568泸州老窖5,667,024 351,355,488.00 3.24%9600489中金黄金3,213,189 254,195,381.79 2.34%10601699潞安环能4,688,949 242,465,552.79 2.24%（四）报告期末按券种分类的债券投资组合序号债券品种市值（元）占净值比例1国债250,084,027.602.31%2金 融 债998,395,000.009.21%3央行票据581,270,000.005.36%4企 业 债-5可 转 债453,493,308.494.18%合 计2,283,242,336.0921.06%（五）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细序号债券名称市值（元）占净值比例108农发04200,440,000.00 1.85%207国开19200,280,000.00 1.85%307国开17199,560,000.00 1.84%407农发14198,040,000.00 1.83%507央行票据82196,740,000.00 1.81%（六）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券明细截至本报告期末，本基金未持有资产支持证券。（七）投资组合报告附注1、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。2、基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的。3、报告期末基金的其他资产构成单位：元应收利息22,933,411.54应收申购款18,510,760.39存出保证金4,640,372.37合计46,084,544.304、报告期末基金持有的处于转股期的可转换债券明细债券代码债券名称市值(元)占净值比例100236桂冠转债110,573,247.401.02%110078澄星转债39,855,709.200.37%110567山鹰转债7,195,434.400.07%128031巨轮转债9,333,321.190.09%5、报告期内获得的权证明细权证名称数量（份）成本总额（元）获配权证中兴ZXC1141,5641,422,323.56上港CWB1275,485410,138.83六、开放式基金份额变动单位：份报告期初基金份额总额5,771,296,138.05报告期间基金总申购份额2,888,577,197.22报告期间基金总赎回份额1,028,219,112.84报告期末基金份额总额7,631,654,222.43七、基金管理人简介华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳和成都设有分公司。华夏基金是全国首批社保基金投资管理人、首批企业年金基金投资管理人、中国内地首只ETF基金管理人、国内唯一亚洲债券基金投资管理人及国内首批QDII基金管理人，华夏基金还于2008年2月获得特定资产管理业务资格，是业务领域最广泛的基金管理公司。截至2008年3月31日，公司管理证券投资基金规模达到2432亿元，基金份额持有人户数超过1000万，是国内管理基金资产规模最大的基金管理公司。公司管理着2只封闭式基金，15只开放式基金，1只创新封闭式基金、亚洲债券基金二期中国子基金、多只全国社保基金投资组合和几十只企业年金组合。2008年1季度，在市场持续调整的情况下，华夏基金凭借自身强大的投研实力，旗下基金整体业绩在同业中处于领先地位，取得了显著超越市场的表现，有效地为投资者分散了投资风险。l 根据中国银河证券基金研究中心的统计，华夏基金旗下主动管理的成立在一年以上的全部7只股票及混合型开放式基金均获得了五星评级，在18家基金公司的35只获得五星级评级的基金中，华夏基金拥有其中的五分之一。l 在各类型基金中表现位居前列的均有华夏基金旗下的基金。其中，华夏大盘精选基金在股票型基金中排名第二，中小板ETF在指数型基金中排名第一，华夏红利基金在偏股型基金中排名第三，华夏回报基金在平衡型基金中排名第一。2008年1季度，华夏基金继续采取多种手段，不断提高客户服务水平，全力打造高质量的客户服务品牌。l 呼叫中心荣获“中国信息化推进联盟客户关系管理专业委员会”评选的“2008中国最佳呼叫中心奖”。l 采取多种手段，全面提高服务质量：1、改进人工电话接听流程，使1季度人工电话接通率继续保持较高水平；2、提高网站信息服务的质量；3、增加电子对账单订制方式，客户可以通过客服电话、网站、电子邮件、短信等多种方式订制电子对账单服务。l 提高网上交易服务能力，目前网上交易支持建行卡、农行卡、兴业卡、广发卡、招行卡、浦发卡等支付渠道。为树立理性的基金投资理念，增进与投资人之间的交流，2008年华夏基金在投资者理财服务方面加大投入：l 华夏基金借公司成立十周年之际，在全国30个城市举办了31场以“五星基金聚华夏十年信任十年回报”为主题的全国巡回策略报告会，持续进行基金理财知识的宣讲。2008年1季度，华夏基金凭借优异的业绩和稳健的经营，荣获多家机构评选的多个奖项：l 2008年3月，在上海证券报主办的第五届“中国基金业金基金评选”中，华夏基金获得“中国最佳基金公司TOP大奖”和“中国基金业十年杰出贡献基金公司奖”。l 2008年3月，在亚洲权威资产管理杂志亚洲资产管理(A