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分析押题卷六（解析）单选题(1) 1952年，美国金融学家（）首次在英语世界中以数学化的方式解释了投资分散化原理，发展了资产组合理论，标志着资产组合理论的开端。 A、查理士.道B、马柯威茨C、威廉姆斯D、艾略特专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：61952年，美国金融学家马柯威茨首次在英语世界中以数学化的方式解释了投资分散化原理，发展了资产组合理论，标志着资产组合理论的开端。(2) 下列有关证券组合业绩评价指标的说法，正确的是（）。A、既要考虑组合收益的高低，也要考虑组合所承担风险的大小B、收益水平仅与管理者的技能有关C、詹森指数用获利机会来评价绩效D、夏普指数以证券市场线为基准专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：356-358夏普指数以资本市场线为基准；收益水平不仅仅与管理者的技能有关，还可能与当时市场整体向上运行的环境有关；特雷诺指数用获利机会来评价绩效。(3) 按照上海证券交易所2007年上市公司行业分类，航空货运与物流属于（ ）行业。A、公用事业B、能源C、信息技术D、工业专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：140航空运货与物流属于工业。(4) 下列各种股价走势中，（）发出了买入信号。A、RSI在低位形成两个底部抬高的谷底，而股价还在下降B、RSI处于高位，并形成一峰比一峰低的两个峰，而此时，股价却对应的是一峰比一峰高C、短期BIAS在高位下穿长期BIASD、KD超过80时专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：314,315RSI处于高位，并形成一峰比一峰低的两个峰，而此时，股价却对应的是一峰比一峰高，这是顶背离，为卖出信号；短期BIAS在高位下穿长期BIAS，是卖出信号；KD超过80时是卖出信号。(5) 对投资者来说，进行证券投资分析有利于（ ）。A、分散系统风险B、减少市场波动C、避免盲目投资D、降低公司成本专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：2进行证券投资分析有利于减少投资决策的盲目性，从而提高投资决策的科学性。其他三项都是证券投资分析无法达到的。(6) 央票回购是中央银行进行公开市场业务操作的重要工具，其目的在于有效地调节（），以加强宏观经济管理。A、利率B、基础货币C、汇率D、储蓄额专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：中 页码：103央票的回购可以投放基础货币，因此是可以有效地调节基础货币。(7) 一般情况下，下列各种因素中，可能不会对流动比率产生影响的是（ ）。A、企业的营业周期B、企业应收账款数额C、企业存货周转速度D、企业股权投资规模专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：中 页码：204一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。(8) 比较而言，下列行业中组织创新不够活跃是（ ）。A、自行车行业B、生物医药行业C、通讯行业D、计算机行业专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：152自行车行业已进入衰退期。(9) 相关关系是指指标变量之间的（ ）的依存关系。A、因果B、确定C、共变D、不确定专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：171考查相关关系的定义。(10) 关于每股收益，正确的说法是（ ）。A、每股收益越多，则该公司分红越多B、每股收益越高，则该公司价值越高C、每股收益的高低反应了股票所含有的风险的高低D、每股收益是衡量上市公司盈利能力最重要的财务指标专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：218每股收益多，不一定意味着分红多，还要看公司的股利分配政策；不同股票的每一股在经济上不等量，它们所含有的净资产和市价不同，即换取每股收益的投入量不同，限制了公司间每股收益的比较；每股收益不反映股票所含有的风险。(11) 1963年，（）提出了简化马柯威茨模型的计算方法。A、詹森B、夏普C、特雷诺D、米勒专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：3251963年，夏普提出了简化马柯威茨模型的计算方法。(12) 某投资者持有股票组合的价值为160万美元。他想对组合中的40%的头寸建立一个避险仓位，因此购买了3份6个月期的S&P股票指数期货（当时指数为400点，1点500美元）。那么，对于该投资者而言，其套期保值比率为（）。A、1B、2C、3D、4专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：379套期保值比率=期货合约的总值/现货总价值=（3*400*500美元）/（160万美元*40%）1。(13) 某公司承诺给优先股股东每年按0.2元/股派息，优先股股东要求的收益率为2%，该优先股的定价应为（ ）。A、10元B、8元C、20元D、40元专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：47该优先股的定价可以参照零增长模型。该优先股的价格为 0.2/2%=10元。(14) 我国融资融券业务的基础性指导性文件是（）。A、证券法B、证券公司融资融券业务试点内部控制指引C、融资融券交易试点实施细则D、证券公司融资融券试点管理办法专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：129融资融券业务的开展是影响我国证券市场供求关系的基本制度变革之一。 我国融资融券业务的基础性指导性文件是证券公司融资融券试点管理办法。(15) 下列各项中，属于外商直接投资的有（）。A、发行H股B、发行B股C、国际租赁进口设备的应付款D、在我国境内开办外商独资企业专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：中 页码：79发行H股、发行B股、国际租赁进口设备的应付款为间接投资。(16) 税收的特征不包括（）。A、强制性B、无偿性C、固定性D、永久性专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：98考查税收的三个特征。(17) 股价的形态理论认为,与头肩形态相比，三重顶（底）形态容易演变成（ ）。A、持续形态B、反转形态C、三角形态D、圆弧形态专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：287与头肩形态相比，三重顶（底）形态容易演变成持续形态。(18) 某上市公司某年营业收入为1亿元，营业成本为6000万元，利润总额为3000万元，净利润为1000万元，则其营业毛利率为（ ）。A、40%B、10%C、60%D、30%专家解析：正确答案：A 题型：计算题 难易度：易 页码：214营业毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入=(1亿-6000万）/1亿=40%。(19) 证券投资分析中公司分析的对象主要是指（ ）。A、上市公司B、非上市公司C、所有公司D、大型国有企业专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：180证券投资分析中公司分析的对象主要是指上市公司。(20) 社会消费品零售总额属于（）。A、国民经济总体指标B、投资指标C、消费指标D、金融指标专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：79社会消费品零售总额属于消费指标。(21) 完全正相关的证券A和证券B，其中证券A的标准差为36，证券B的标准差为25，那么证券组合50A+50B的标准差为（）。A、36%B、25%C、30.5%D、61%专家解析：正确答案：C 题型：计算题 难易度：难 页码：328完全正相关下，组合P的标准差=50%*A的标准差+50%*B的标准差=50%*（36%+25%）=30.5%。(22) 在资本资产定价模型假设下，当市场达到均衡时，市场组合M成为一个有效组合，所有有效组合都可被视为（ ）。A、市场组合B、风险证券与市场组合的再组合C、无风险证券与市场组合的再组合D、最优证券组合专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：345在资本资产定价模型假设下，当市场达到均衡时，市场组合M成为一个有效组合，所有有效组合都可被视为无风险证券与市场组合的再组合。(23) 证券投资的目的是（）。A、证券风险最小化 B、证券投资净效用最大化 C、证券投资预期收益与风险固定化 D、证券流动性最大化 专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：2证券投资的目的是证券投资净效用最大化。 (24) 某公司的可转换债券，面值为1000元，转换价格为10元，当前市场价格为990元，其标的股票市场价格为8元，那么该债券当前转换价值为（）。A、100B、800C、1250D、792专家解析：正确答案：B 题型：计算题 难易度：中 页码：60-61转换比例=可转换债券面值/转换价格=1000/10=100，转换价值=标的股票市场价格*转换比例=8*100=800。(25) 技术分析的基本假设中，市场行为涵盖一切信息的主要含义是（）。A、任何一个影响证券市场的因素，最终都必然体现在股票价格的变动上B、证券价格的变动是有一定规律的C、投资者的心理因素会影响投资行为，进而影响证券价格D、供求关系一旦确定，证券价格的变化趋势会一直延续下去专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：265市场行为涵盖一切信息的主要思想是：任何一个影响证券市场的因素，最终都必然体现在股票价格的变动上。(26) 下列各项中，（）是影响证券市场供给的最根本因素。A、宏观经济环境B、上市公司的质量与经济效益状况C、政策因素D、居民金融资产结构的调整专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：118上市公司的质量与经济效益状况是影响证券市场供给的最根本因素。(27) 下列关于套利的表述，错误的有（）。A、套利的经济学原理是一价定律B、套利最终盈亏取决于两个不同时点的差价变化C、套利交易具有价格发现的功能D、套利相对于单向投机而言，具有相对较高的交易风险专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：382-384套利相对于单向投机而言，具有相对较低的交易风险。(28) 某公司目前卷入了一场经济纠纷，对方已经向法庭提出了诉讼赔偿请求，一旦这一诉讼案件败诉，该公司可能面临着巨额赔偿。对于这一事件，下列说法正确的有（）。A、即使公司败诉，公司的速动比率不会受到影响B、公司败诉会影响公司资产的流动性C、这次诉讼对公司而言是一种或有资产D、由于或有事项不一定发生，因此诉讼对公司股价不会产生任何影响专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：中 页码：229这是公司的或有负债，会影响公司的流动性。(29) 利用行业的历史数据，如销售收入、利润等，分析过去的增长情况，并据此预测行业未来发展趋势的研究方法是（）。A、一元线性回归法B、归纳法C、横向比较法D、纵向比较法专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：169纵向比较法的定义：利用行业的历史数据，如销售收入、利润等，分析过去的增长情况，并据此预测行业未来发展趋势。(30) 产权比率的计算公式为（ ）。A、负债总额/资产总额B、股东权益/资产总额C、产权总额/资产总额D、负债总额/股东权益专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：210产权比率是负债总额与股东权益总额之间的比率，也称为债务股权比率。(31) 准货币是指（）。A、M1B、M1- M0C、M2D、M2- M1专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：81M2与M1的差额，被称为准货币。(32) 某公司某年末的总资产为200万元，其中无形资产为10万元,长期负债为60万元，无短期负债，股东权益为80万元。根据上述数据，该公司的有形资产净值债务率为（）。A、75%B、75.33%C、85.71%D、40%专家解析：正确答案：C 题型：计算题 难易度：中 页码：211负债总额=长期负债+短期负债=60+0=60（万元）；有形资产净值债务率=负债总额/（股东权益-无形资产净值）*100%=60/(80-10)*100%85.71%。(33) 某垄断行业由甲乙丙三家公司构成，2006年行业总收入为100亿元，其中甲公司收入为50亿元，乙公司收入为30亿元，则丙公司的市场占有率为（）。A、20%B、30%C、50%D、100%专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：184市场占有率是指一个公司产品销售量占该类产品整个市场销售总量的比例。丙公司的市场占有率=（100-50-30）/100=20%。(34) 债券的收益率曲线为“正向”，表明当债券期限增加时，收益率将（ ）。A、不变B、无序C、上升D、下降专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：41正向的利率曲线是一条向上倾斜的利率曲线，表示期限越长的债券利率越高。(35) 股指期货的套利可以分为（）两种类型。A、期现套利和市场间价差套利 B、市场内价差套利和市场间价差套利 C、期现套利和跨品种套利 D、期现套利和不同期货合约之间进行的价差交易套利 专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：386股指期货套利有两种类型：一是在期货和现货之间的套利，称之为期现套利；二是在不同的期货合约之间进行价差交易套利，其又可以细分为市场内价差套利、市场间价差套利和跨品种价差套利。(36) 股票价格走势的压力线是（）。A、阻止股价继续上升的一条线B、阻止股价继续下跌的一条线C、不可以被突破的D、不能转化成支撑线的专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：276-278压力线是阻止股价继续上升的一条线，它可以被突破，也能转化成支撑线。(37) 反映有效组合期望收益水平与总风险水平之间均衡关系的方程式是( )。A、证券市场线方程B、证券特征线方程C、资本市场线方程D、套利定价方程专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：中 页码：345资本市场线反映的是有效组合期望收益水平与总风险之间的均衡关系。(38) 财政政策的主要手段包括（）。A、再贴现政策B、公开市场业务C、法定存款准备金率D、转移支付制度专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：98其他三项为货币政策手段。(39) 恶性通货膨胀是指年物价水平上涨率达（ ）的通货膨胀。A、两位数B、三位数以上C、10%以下D、四位数以上专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：76温和的通货膨胀是指年通货膨胀率低于10%的通货膨胀；严重的通货膨胀是指两位数的通货膨胀；恶性通货膨胀则是指三位数以上的通货膨胀。(40) 现代组合投资理论的创始人是（）。A、夏普B、马柯威茨C、罗斯D、特雷诺专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：3241952年，马柯威茨发表了一篇题为证券组合选择的论文，标志着现代证券组合理论的开端。(41) 所有者权益变动表中,属于利润分配的内容是( )。A、盈余公积金转增资本（或股本）B、盈余公积弥补亏损C、一般风险准备弥补亏损D、提取一般风险准备专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：199-201其他三项属于所有者权益内部结转的内容。(42) 下列各项中，（ ）是对公司当前经营能力的较精确估计。A、质量优势B、技术优势C、成本优势D、市场占有率专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：184市场占有率是对公司实力和经营能力的较精确估计。(43) 股指期货的套利可以分为( )两种类型。A、市场内价差交易和市场间价差套利B、期现套利和价差套利C、期现套利和跨品种价差套利D、市场内价差套利和跨品种价差套利专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：386股指期货的套利有两种类型：一是在期货和现货之间套利，称之为“期现套利”；二是在不同期货合约之间进行价差交易套利。(44) ( )是一国对外债权的总和,用于偿还外债和支付进口。A、外汇储备B、国际储备C、黄金储备D、特别提款权专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：84外汇储备是一国对外债权的总和，用于偿还外债和支付进口，是国际储备的一种。(45) 某债券面额100元，票面利率10，期限5年，每年付息一次，投资者以面值购买，则该债券到期收益率和票面利率的关系是（）。A、债券到期收益率大于票面利率 B、债券到期收益率小于票面利率C、债券到期收益率等于票面利率D、无法确定 专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：32当票面利率与必要收益率相等时，债券的价格等于面值。(46) 光头光脚的长阳线表示当日（ ）。A、空方占优B、多方占优C、多、空平衡D、无法判断专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：272光头光脚的长阳线是大阳线实体，这种K线说明多方已经取得了决定性胜利，这是一种涨势的信号。(47) 根据债券终值求债券现值的过程被称为（）。A、现值计算B、复利现值C、单利现值D、贴现专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：27考查贴现的定义。(48) （）指的是某一特定地点的同一商品现货价格在同一时刻与期货合约价格之间的差额。A、价差B、基差C、一价定律D、资本利得专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：377基差指的是某一特定地点的同一商品现货价格在同一时刻与期货合约价格之间的差额。(49) 下列关于行业集中度的说法,错误的是()。A、行业集中度指数般以某行业排名前2位的企业的销售额(或生产量等数值)占行业总的销售额的比例来度量B、CR4越大，说明这行业的集中度越高，市场竞争越趋向于垄断；反之，集中度越低，市场竞争越趋向于竞争C、集中度是衡量行业市场结构的个重要指标D、行业集中率的缺点是其没有指出这个行业相关市场中正在运营和竞争的企业的总数专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：143-144行业集中度指数般以某行业排名前4位的企业的销售额(或生产量等数值)占行业总的销售额的比例来度量。(50) 当基差变小时，买进套期保值者（ ）。A、赚钱B、亏钱C、风险较大D、收益较小专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：378当基差变小时，买进套期保值者赚钱。(51) 温和的通货膨胀对固定收益证券的波动负面影响一般要比权益证券（）。A、大B、小C、相等D、不确定专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：中 页码：97温和的、稳定的通货膨胀对股价的影响较小。通货膨胀提高了债券的必要收益率，从而引起债券价格下跌。(52) 公司（股票）价值评估的股利贴现模型的理论基础是（）方法。A、求均值B、一价定律C、收入的资本化定价D、守恒法则专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：难 页码：45股票的现金流贴现模型是运用收入的资本化定价方法来决定普通股票内在价值的方法。(53) 下列文件不属于我国的产业政策内容是（）。A、机械工业合理化临时措施法B、玻璃纤维行业准入条件C、水泥工业产业发展政策D、电解金属锰企业行业准入条件专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：159，160机械工业合理化临时措施法是日本的产业政策，其他三项都是我国的产业政策。(54) 分析某行业是否属于增长性行业，可利用该行业的历年数据与（ ）进行对比。A、今年数据B、其他行业历年数据C、行业经济综合指标D、国民经济综合指标专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：170如果在大多数年份中该行业的年增长率都高于国民经济综合指标的年增长率，说明这一行业是增长型行业。(55) 影响证券市场长期走势的因素是（）。A、利率B、汇率C、货币政策D、宏观经济专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：92宏观经济因素是影响证券市场长期走势的唯一因素，其他因素可以暂时改变证券市场的中期和短期走势，但改变不了证券市场的长期走势。(56) 关于技术进步对行业的影响，下列各项中不正确的说法是（）。A、对行业的影响是巨大的B、往往催生一个新行业C、在不久的未来，传统行业将被淘汰D、新、旧行业并存是未来全球行业发展的特点专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：156新、旧行业并存是未来全球行业发展的基本规律和特点，大部分行业都是国民经济不可缺少的。(57) 以下比率中反映公司长期偿债能力的是（）。A、流动比率B、速动比率C、资产负债率D、总资产周转率专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：中 页码：209反映长期偿债能力的指标包括：资产负债表、产权比率、有形资产净值债务率、已获利息倍数、长期债务与营运资金比率等。(58) 证券分析师与律师、会计师在执业特点上不同的是（）。A、对既往事实进行研判，并得出结论B、没有自律性组织C、利用既有信息，对未来趋势进行分析预测D、结论具有确定性、唯一性专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：429证券投资分析师与律师、会计师在执业特点上的不同是利用既有信息，对未来趋势进行分析预测。(59) 已知某公司某会计年度年初总资产为260万元，年末总资产为300万元，股东权益年末为100万元。该公司该年度的息税前利润为90万元，利息费用为10万元。公司所得税率为33%，则该公司的资产净利率为（）。A、17.87%B、19.14%C、20.62%D、53.60%专家解析：正确答案：B 题型：计算题 难易度：中 页码：215该公司净利润=(息税前利润-利息费用）*（1-所得税率）=（90-10）*（1-33%）=53.6（万元）；平均资产总额=（年初总资产+年末总资产）/2=（260+300）/2=280(万元)；该公司的资产净利率=净利润/平均资产总额*100%=53.6/280*100%=19.14%。(60) 某认股权证的理论价值为7元,市场价格为9元,则该认股权证的溢价是( )元。A、2B、-2C、16D、9专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：中 页码：66认股权证的溢价=认股权证的市场价格-内在价值。多选题(61) A公司目前股价为4元,股息为每股0.2元,必要收益率为16%,未来5年中超常态增长率为20%,随后的增长率为10%,则( )。A、A公司股票的理论价值为5.45元B、A公司股票的理论价格为4.34C、当市场价格高于理论价格时，投资者应该出售该股票D、当市场价格低于理论价格时，投资者应出售该股票专家解析：正确答案：AC 题型：常识题 难易度：易 页码：49考察股票内在价值的计算方法。V=0.2*（1+0.2）t/（1+0.16）t+1/（1+0.16）5*DL+1/(0.16-0.10)=1.11+4.34=5.45（元），因而A公司股票的理论价值为5.45元。当市场价格高于5.45元时，投资者应该出售该股票；反之，若市场价格低于5.45时，则投资者应该买进该股票。(62) 套利定价模型表明（）。A、市场均衡状态下，证券或组合的期望收益率完全由它所承担的因素风险所决定B、承担相同因素风险的证券或组合都应该具有相同期望收益率C、期望收益率与因素风险的关系，可由期望收益率的因素敏感性的线性函数反映D、在多因素共同影响所有证券的情况下，套利定价模型也是成立的专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：中 页码：355以上表述均正确。(63) 已知某公司某年财务数据如下：营业收入2500000元，利息费用160000元，营业利润540000元，税前利润380000元。根据上述数据可以计算出（ ）。A、税息前利润为540000元B、利息保障倍数为3.375C、净利润为2340000元D、利息支付倍数为2.255专家解析：正确答案：AB 题型：常识题 难易度：中 页码：211-212税息前利润可以看成是营业利润，已获利息倍数也称利息保障倍数=税息前利润/利息费用=540000/160000=3.375，由于不知道所得税，净利润无法计算。(64) 对于一个只关心风险的投资者,()。A、风险越小越好，对期望收益率毫不在意B、属于风险爱好者C、属于风险厌恶者D、风险越大越好，对期望收益率毫不在意专家解析：正确答案：AC 题型：常识题 难易度：易 页码：339考察投资者的个人偏好与无差异曲线。(65) 波浪理论的不足包括（）。A、应用上的困难B、波浪理论不能运用于个股的选择上C、面对同一个形态，不同的人会产生不同的数法D、以上都对专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：301波浪理论最大的不足是应用上的困难；波浪理论的第二个不足是面对同一个形态，不同的人会产生不同的数法，而且都有道理，谁也说服不了谁。(66) 持续、稳定、快速的GDP增长将会促进证券市场价格上涨，其机理在于（）。A、国民收入和个人收入不断提高，增加了对证券投资的需求B、伴随总体经济成长，公司利润上升，股息增长，股票和债券全面得到升值C、人们对经济的良好预期增加了投资积极性，证券需求增加，价格上涨D、以上各项均正确专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：93考查持续、稳定、快速的GDP增长下，证券市场价格上涨的原因。(67) 目前，主要风险管理工具有（）。 A、远期 B、期货 C、期权 D、互换 专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：375目前，主要风险管理工具有远期、期货、期权以及互换等衍生金融产品。(68) 我国目前对于贴现发行的零息债券计息规定包括（）。A、照实际天数计算累计利息B、全年天数定为360天 C、闰年2月29日不计息 D、闰年2月29日计息 专家解析：正确答案：AD 题型：常识题 难易度：易 页码：33我国目前对于贴现发行的零息债券按照实际天数计算累计利息，闰年 2 月29 日也计利息。(69) 货币政策的选择性政策工具包括（）。A、法定存款准备金率B、再贴现政策C、直接信用控制D、间接信用指导专家解析：正确答案：CD 题型：常识题 难易度：易 页码：102考查货币政策的选择性政策工具。(70) 通过行业增长横向比较，可以做出的判断有（ ）。A、确定该行业是否属于周期性行业B、比较该行业的年增长率与国民生产总值、国内生产总值的年增长率C、计算各观察年份该行业销售额在国民生产总值中所占的比重D、利用行业的有历史数据分析过去的增长情况，并据此预测未来的发展趋势专家解析：正确答案：ABC 题型：常识题 难易度：易 页码：169-170通过行业增长横向的比较，可以做出如下判断：（1）确定该行业是否属于周期性行业；（2）比较该行业的年增长率与国民生产总值、国内生产总值的年增长率；（3）计算各观察年份该行业销售额在国民生产总值中所占的比重。(71) 关于黄金交叉与死亡交叉，下列表述正确的有（）。A、当现在价位站稳在长期与短期之上，短期MA又向上突破长期MA时，此种交叉为黄金交叉B、黄金交叉实际上就是向下突破压力线C、黄金交叉实际上就是向上突破支撑线D、死亡交叉实际上就是向下突破支撑线专家解析：正确答案：AD 题型：常识题 难易度：易 页码：307黄金交叉和死亡交叉实际上就是向上突破压力线或向下突破支撑线。(72) 已知某公司某年财务数据如下:年初存货69万元,年初流动资产130万元,年末存货62万元,年末流动资产123万元,营业利润96万元,营业成本304万元,利润总额53万元,净利润37万元。根据上述数据可以计算出()。A、存货周转率B、存货周转天数C、已获利息倍数D、营业净利率专家解析：正确答案：ABD 题型：计算题 难易度：中 页码：207,214存货周转率=营业成本/平均存货=304/(69+62)/2=2.3;存货周转天数=360/存货周转率=360/2.3=156天；营业净利率=净利润/营业收入。(73) 衡量公司盈利能力的指标有（ ）。A、速动比率B、营业毛利率C、资产净利率D、普通股每股净收益专家解析：正确答案：BC 题型：常识题 难易度：中 页码：214反映公司盈利能力的指标很多，通常使用的主要有营业净利率、营业毛利率、资产净利率、净资产收益率等。(74) 根据有效市场假说理论，下列说法正确的是（）。A、只要证券的市场价格充分及时的反映了全部有价值的信息，这样的市场就称为有效市场B、投资者只能赚取风险调整的平均市场报酬率C、有效市场理论假设参与市场的投资者有足够的理性，能够迅速对所有市场信息作出合理反应D、有效市场假说理论认为，在一个充满信息交流和信息竞争的社会里，一个特定的信息能够在股票市场上迅即被投资者知晓专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：中 页码：9考查有效市场假说理论的知识。(75) 假设当前S&P500指数为1250点且每份期货合约乘数为250。某基金管理者拥有1亿美元股票资产组合(为0.75)。那么下列说法正确的有()。A、单位期货合约价值为312500美元B、单位期货合约价值为1250美元C、为对冲风险，该基金管理者需要卖出的合约份数为240份D、为对冲风险，该基金管理者需要卖出的合约份数为480份专家解析：正确答案：AC 题型：计算题 难易度：难 页码：380单位期货合约价值=期货指数点*合约乘数=1250*250=312500美元；合约份数=现货总价值*/单位期货合约价值=1亿*0.75/312500=240份。(76) 下列各项中，政府实施较多干预的主要行业或部门有（）。A、石油化工 B、广播电视 C、证券公司 D、保险公司 专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：157对于关系到国计民生和国家安全的基础行业以及战略性行业，政府可能实施较多干预，如钢铁、石油化工、电力、供水、邮电通信、广播电视、铁路、航空、银行、证券公司、保险公司等。(77) 一般来说，企业的经济效益会随着（ ）等宏观经济因素的变动而变动。A、利率水平B、经济政策C、物价水平D、经济运行周期专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：92,93公司的经济效益会随着宏观经济运行周期、宏观经济政策、利率水平和物价水平等宏观经济因素的变动而变动。(78) 所谓“摩尔定律”,即( )。A、微处理器的速度会每18个月翻一番B、同等价位的微处理器的计算速度会越来越快C、同等速度的微处理器会越来越贵D、同等速度的微处理器会越来越便宜专家解析：正确答案：ABD 题型：常识题 难易度：易 页码：156所谓摩尔定律，即微处理器的速度会每18个月翻一番，同等价位的微处理器的计算速度会越来越快，同等速度的微处理器会越来越便宜。(79) 国际收支的资本项目包括（）。A、贸易收支B、劳务收支C、直接投资D、企业信贷专家解析：正确答案：CD 题型：常识题 难易度：易 页码：78贸易收支和劳务收支属于经常项目。(80) 参与策划成立国际注册投资分析师协会的有（）。A、欧洲金融分析师协会B、亚洲证券分析师联合会C、美国金融分析师协会D、巴西投资分析师协会专家解析：正确答案：ABD 题型：常识题 难易度：易 页码：433国际注册投资分析师协会由欧洲金融分析师协会、亚洲证券分析师联合会和巴西投资分析师协会于2000年6月正式成立，注册地在英国。(81) 垄断竞争市场的特点是（ ）。A、生产的产品同种但不同质，即产品之间存在差异B、生产者对产品的价格有一定的控制能力C、生产者众多，各种生产资料可以流动D、生产者对市场情况非常了解，并可自由进出这个市场专家解析：正确答案：ABC 题型：常识题 难易度：易 页码：142“生产者对市场情况非常了解，并可自由进出这个市场”是完全竞争市场的特点。(82) 关于证券公司为机构客户提供综合的一站式服务，下列说法中正确的有（）。A、“研究报告+交易通道”模式，可以方便地为客户提供综合的一站式服务B、“研究报告+机构客户销售+交易通道”模式，可以方便地为客户提供综合的一站式服务C、需要合理区分客户支付的研究服务报酬和交易通道服务报酬D、规范行为，保护投资者权益专家解析：正确答案：BCD 题型：常识题 难易度：易 页码：414“研究报告+机构客户销售+交易通道”模式，可以方便地为客户提供综合的一站式服务，但需要合理区分客户支付的研究服务报酬和交易通道服务报酬，使客户明白消费并明确责任，规范行为，保护投资者权益。(83) 指数化证券组合中使用的指数可以是（）。A、气候指数B、道-琼斯公用事业指数C、失业率指数D、沪深300指数专家解析：正确答案：BD 题型：常识题 难易度：易 页码：322道-琼斯公用事业指数属于模拟某种专业化指数。沪深300指数属于模拟内涵广大的市场指数。(84) 下列各项中,( )是经营活动中的关联交易。A、资产承包给关联企业B、大股东资产注入C、关联企业之间相互持股D、上市公司以收取资金占用费形式为母公司垫付资金专家解析：正确答案：AB 题型：常识题 难易度：易 页码：258常见的关联交易主要有以下几种：关联购销；资产租赁；担保；托管经营、承包经营等管理方面的合同；关联方共同投资。(85) 下列调整型资产重组活动中，一般不认为进行了实质性重组的是（）。A、置换目标公司30%的资产B、置换目标公司40%的资产C、置换目标公司50%的股权D、双方资产合并专家解析：正确答案：AB 题型：常识题 难易度：易 页码：244实质性重组一般要将被并购企业50%以上的资产进行置换，或双方资产合并。(86) 关于每股收益和市盈率关系，以下说法正确的有（）。A、市盈率等于每股市价除以每股收益B、在市价确定的情况下，每股收益越高，市盈率越低C、市盈率等于每股收益除以每股市价D、在每股收益很小或亏损时，由于市价不为零，公司的市盈率很高，此种情况不能真实反映公司的状况专家解析：正确答案：ABD 题型：常识题 难易度：易 页码：219市盈率=每股市价/每股收益(87) 下列各项中，属于国际收支经常项目的有（）。A、贸易收支B、直接投资C、劳务支出D、侨民汇款专家解析：正确答案：ACD 题型：常识题 难易度：易 页码：78直接投资属于资本项目。(88) 关于移动平均线,下面说法正确的是()。A、根据对数据的处理方法不同，可分为算术移动平均线和加权移动平均线2种B、在实际中最常用的是算术移动平均线C、根据计算期的长短，又可分为短期、中期和长期移动平均线D、滞后性是移动平均线的特点之一专家解析：正确答案：CD 题型：常识题 难易度：易 页码：305,306根据对数据的处理方法不同，可分为算术移动平均线和加权移动平均线和指数平滑移动平均线3种；在实际中最常用的是指数平滑移动平均线。(89) 一般性货币政策工具是指( )。A、直接信用控制B、间接信用控制C、再贴现政策D、公开市场业务专家解析：正确答案：CD 题型：常识题 难易度：易 页码：102一般性货币政策：法定存款准备金率、再贴现政策、公开市场业务。其他两项属于选择性货币政策工具。(90) 对于附息债券来说，其预期现金流来源包括（）。A、利息B、分红C、本金D、资本公积金专家解析：正确答案：AC 题型：常识题 难易度：易 页码：30对于附息债券来说，其预期现金流来源包括利息和本金。(91) 下列各项中,属于波浪理论不足的有()。A、不易学习和掌握B、带来的收益不高C、股价移动发生的时间和位置不确定D、面对同一个形态，不同的人会产生不同的数法专家解析：正确答案：AD 题型：常识题 难易度：易 页码：301考查波浪理论的不足。(92) 某公司未清偿的认股权证允许持有者以20元的价格认购股票，当公司股票市场价格由25元升到30元时，认股权证的市场价格由6元升到10.5元，则（）。A、认股权证的市场价格变化百分比为75%B、可认购股票的市场价格变化百分比为20%C、该认股权证的杠杆作用为1.25D、该认股权证的杠杆作用为3.75专家解析：正确答案：ABD 题型：常识题 难易度：中 页码：66,67认股权证的市场价格变化百分比为4.5/6=75%；可认购股票的市场价格变化百分比为5/25=20%；该认股权证的杠杆作用为75%/20%=3.75(93) 扩张性的财政政策措施包括（）。A、减少税收B、扩大财政支出，加大财政赤字C、增加国债发行D、增加财政补贴专家解析：正确答案：ABD 题型：常识题 难易度：易 页码：99-100考查扩张性财政政策措施。(94) 货币政策的运作可以分为( )。A、松的B、紧的C、中性D、弹性专家解析：正确答案：AB 题型：常识题 难易度：易 页码：103货币政策的运作分为紧的货币政策和松的货币政策。(95) 以技术指标的功能为划分依据，将常用的技术指标划分为（）。A、趋势型指标B、超买超卖型指标C、人气型指标D、大势型指标专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：304考查技术分析指标的分类。按技术指标的功能为划分依据，将常用的技术指标分为趋势型指标、超买超卖型指标、人气型指标和大趋势型指标四类。(96) 以下哪些因素会使支撑或压力区域对当前的影响越大（）。A、股价停留的时间越长B、伴随的成交量越大C、发生的时间距离当前这个时期越远D、发生的时间距离当前这个时期越近专家解析：正确答案：ABD 题型：常识题 难易度：中 页码：278考查支撑线或压力线对当前影响的三方面因素。 支撑区域或压力区域发生的时间距离当前这个时期越近，对当前的影响越大。(97) 证券投资分析的方法主要有（ ）。A、量化分析B、技术分析C、学术分析D、基本分析专家解析：正确答案：ABD 题型：常识题 难易度：易 页码：12目前，进行证券投资分析所采用的分析方法主要有三大类：第一类是基本分析；第二类是技术分析；第三类是量化分析法。(98) 关于影响公司变现能力的因素分析，下面说法正确的是（）。A、流动负债越少，变现能力越强B、存货的周转速度越慢，变现能力越弱C、偿债能力声誉的表现好能提高变现能力D、未作记录的或有负债多会减弱变现能力专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：204-207考查对公司变现能力的分析。(99) 健全的公司法人治理结构至少包括（）。A、规范的股权结构B、有效的股东大会制度C、董事会权力的合理界定和约束D、完善的独立董事制度专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：184-185健全的公司法人治理结构至少包括规范的股权结构、有效的股东大会制度、董事会权力的合理界定和约束、完善的独立董事制度、监事会的独立性和监督责任、优秀的职业经理层以及相关利益者的共同治理。(100) 在贸易与投资一体化理论中，企业行为可分为（）。A、总部行为B、分部行为C、实际生产行为D、并购行为专家解析：正确答案：AC 题型：常识题 难易度：易 页码：165在贸易与投资一体化理论中，企业行为可分为总部行为和实际生产行为。(101) 关于一元线性回归模型，以下表述正确的有（）。A、用于分析一个自变量与一个因变量之间线性关系的数学方程B、两个变量必须存在相关关系C、变量之间的相关程度越高，回归测定的结果越可靠D、相关系数是判定回归效果的一个重要依据专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：中 页码：172,173考察一元线性回归方程的知识。(102) 相对于证券