专题讲座：认识投资与理财PPT课件.ppt

专题讲座 认识投资与理财 仝玲玲 1 主要内容 一 投资与理财概述1 什么是理财 2 什么投资与理财 3 投资与理财的目的 二 投资与理财的时间价值1 货币的时间价值概念 2 货币时间价值的计算3 风险的计量与管理三 主要理财工具的投资特点及策略1 保险理财2 房产投资3 股票投资4 基金投资 2 投资有风险决策需谨慎 3 你想要的幸福生活是什么样的 投资有风险决策需谨慎 4 房子 车子 票子 妻子 孩子 现在你有几子 5 五子登科 的幸福生活要靠拼搏 要靠努力 要靠积累 但更要靠规划 投资有风险决策需谨慎 6 一 投资与理财概述 7 1 什么是理财 理财是通过分析和评估个人或家庭的财务状况和生活状况 对理财目标 财务计划和投资策略等进行合理的规划与管理 以实现人生不同阶段在财务上的自由 自主和自在 理财是一个长期规划理财不是一个产品 而是一个过程理财不是针对某个生命时段 而是针对一生 投资有风险决策需谨慎 8 2 什么是投资与理财 投资 investment 理财 finance 投资是指货币转化为资本的过程 投资可分为实物投资和证券投资 前者是以货币投入企业 通过生产经营活动取得一定利润的投资 后者是以货币购买企业发行的股票或者公司债券 间接参与企业的利润分配的投资 投资从金融和经济方面解释 它涉及财产的累积以求在未来得到收益 9 3 理财规划有那些内容 投资规划 1 子女教育规划 2 保险规划 3 房产规划 4 6 5 退休规划 税务和遗产规划 10 4 什么叫投资 不要让已赚回来的钱躺在家里睡大觉 而要让钱尽可能赚钱 如何让你的资产在保值的前提下尽可能增值 11 为什么要投资 1 投资理财有利于抵御通货膨胀 防止资产缩水2 投资理财有利于平衡收支 使生活无忧3 分享中国经济高速成长的成果4 众多适合普通居民投资的工具的出现让投资成为一种快乐的生活方式 投资有风险决策需谨慎 12 通货膨胀对购买力的影响 13 5 投资的目的 人的一生 从出生 幼年 少年 青年 中年直到老年 各个时期都需要用钱 1 应对结婚成家的需要2 应对提高生活水平的需要3 应对赡养父母的需要4 应对抚养子女的需要5 应对意外事故的需要6 应对养老的需要 14 6 投资什么 投资工具 什么是适合您的投资方式 投资有风险决策需谨慎 15 投资工具 主要投资工具的比较 16 7 投资的人生规划 投资理财规划事业规划投资规划居住规划教育规划个人风险管理和保险规划个人税务筹划退休规划遗产规划 17 二 投资与理财的时间价值 18 1 货币的时间价值 货币的时间价值和风险的计量与管理是投资与理财学的两大基石 时间价值是投资于理财的第一原则 风险价值投资与理财的第二原则 因此 在进行投资与财务规划之前 必须对货币的时间价值和风险价值有透彻的理解和掌握 19 2 货币时间价值的计算 单利计算公式 利息 本金 利率 期限例 某客户将100000元投资于3年期的凭证式国债 年利率为3 他到期连本带息可收回100000 100000 3 3 109000 元 复利俗称 利滚利 例 某客户将10万元投资于年复利企业债券 预期年收益率同样为3 3年后该客户连本带息可收回100000 1 3 109272 70 元 20 货币时间价值的计算 年金年金是指每年都发生的等额现金流量形式 在投资理财领域中 年金主要的表现形式有零存整取 住房按揭的分期还款 养老保险等 普通年金又称后付年金 是指一定时期内每期期末等额收付的系列款项 预付年金是指一定时期内每期期初等额收付的系列款项 递延年金是指在最初若干期没有收付款项的情况下 后面若干期等额的系列收付款项 永续年金是指无期限等额收付的特种年金 可视为年金的特殊形式 如存本付息 公司股票中不能赎回的优先红利支付 养老保险金的支付等 21 3 风险的计量与管理 风险就是指未来给自己带来损失的不确定性 按风险损害的对象分类 财产风险人身风险责任风险信用风险 22 风险的计量与管理 按风险的性质分类纯粹风险投机风险收益风险 按损失的原因分类自然风险社会风险经济风险技术风险政治风险法律风险 23 风险的计量与管理 按风险涉及的范围分类特定风险基本风险特定风险 按投资组合中的风险分类系统性风险非系统性风险 24 4 个人风险的管理 风险回避风险回避是指采取措施直接回避风险 或者不去做可能导致风险的事 从而避免某种风险的发生以及由此带来的损失 风险控制风险控制是指人们在面临潜在的风险时 采取措施来控制风险 即在风险发生之前 减少风险发生的条件 降低风险发生的概率 在风险发生后 采取有效的措施 将风险可能造成的损失减少到最低程度 25 个人风险的管理 风险保留风险保留是指自己承担风险可能带来的损失 一般适用于风险回避或者转移成本太高时 风险转移风险转移是指将风险及其可能造成的损失转移个他人 风险分散风险分散是指设法将同一种风险分散到相关的多个个体上 从而使每个个体承担的风险相对减少 如分散投资 不要将鸡蛋放在一个篮子里等 26 三 主要理财工具的投资特点及策略 27 一 保险理财 1 保险的定义保险是一种经济补偿制度 即集合社会上面临同种风险的大多数 通过订立保险合同 收集保险费建立保险基金 用于赔偿发生灾害事故当事人的损失 28 2 保险的作用 保险的意义只是今日作明日的准备生时作死时的准备父母作儿女的准备儿女小时作儿女长大的准备如此而已今天预备明天 这是真稳健生时预备死时 这是真旷达父母预备儿女 这是真慈爱能做到这三步的人才能算做是现代人 胡适 29 保险的作用 1 保险是一种分散风险损失的可靠办法 2 保险是一种重要的低风险投资工具 30 下面是10种较容易在退休 失业或人生出现意外时 经历生活水平骤跌的 高危人士 1 双收入无储蓄人士 这类人夫妇俩都有工作 但因家里无负担 容易报着挣多少花多少的心态 当其中一方失去工作时 可能要举债度日 2 传统家庭 以一名成员为生活支柱 其他家人依赖该名成员维持生计 3 高危行业人士 如处身于一些 潮流行业 如IT 出版 生化工程人员 客户服务人员等 工作稳定性不高的行业 或跳槽一族 4 靠身体吃饭的人 譬如运动员 模特等 应养成积极投资 自我增值 建立保障的习惯 因为这些人如本身发生意外 便可能没有别的收入来源 故自我保障和储蓄的意识非常重要 31 5 自由业人士 没有雇主提供保险 退休金保障 应培养自我保障 如保险 储蓄 投资 的意识 6 高收入无储蓄人士 这类人习惯生活于固有社群 有着较好的生活质量 如失去本身依赖的收入时 消费模式和家庭支出不能随着改变时便很麻烦 7 企业中层人士 这类人往往由早上工作到晚上 没有时间去计划将来 和为自己准备理财计划 终日忙碌的人可能没有时间为自己计划将来 而让时间溜走 8 以投机为主炒卖的人 这类人获得丰厚利润之余 也要保留20 做储蓄 以金字塔方式慢慢将投机利润转为长期投资 32 9 本身固定负债偏高 或有隐性负债的人士 往往生活中一些意外 个人健康 个别家庭成员的负债 可能会令理财计划失去预算 10 没有人生计划的人 理财计划 婚姻 工作计划其实也是我们人生计划中的一部分 我们好像一个企业的主管一样 应为我们自己的企业定下长期的现金收入和支出目标 有计划的人不一定会发达 但肯定不会饿死 这种风险意识应在年轻时培养 33 1 保障型保险 2 投资型保险 3 保险的分类 34 4 购买保险注意要点 1 不同的人生阶段有不同的保险需求单身阶段 买保险应以意外伤为主结婚以后 买保险可投资组合为人父母 买保险应以孩子的未来为主线养老计划别忘买保险 35 购买保险注意要点 2 认清投保主体 3 明确保单金额保障额度 家庭收入需求 子女教育费用 现有负债 现有贷款 人生最后一笔费用 现有财务资产 36 购买保险注意要点 4 要量力而行 不要因为长期的保费支出影响正常生活 一般保费在上班族年收入的10 左右是比较合适的 5 挑选适合自己的险种 37 案例 以月薪3000左右的22岁女性小燕为例 设计如下的一个方案 品种 每年费用 年限 保障额度 功能简介守御神 2710 20年 10万 针对27种重大疾病和手术的康复医疗金定期寿险 303 10年期 30万 10年内的保险身价增加了30万健康医疗 499 可续保到65岁 最高10万 因为疾病或意外而产生的手术费用 住院费用和补贴 减少医疗费用的压力合计 3512 年 293 月 38 财产险 1 正确确定财产险的保险金额 最好按财产的实际价值 过高过低都不好 2 正确对待超额保险和重复保险 3 投资型家财险 39 人寿保险 1 保障型保险之一 定期寿险定义 指在合同期约定的期限内 被保险人若发生死亡事故 保险公司依照保险合同的规定给付保险金 如果被保险人在保险期间届满时仍然生存 保险合同即行终止 保险公司不再承担任何给付义务 也不退还保险费 特点 保费低 可用最低的保险费支出取得最大金额的保障 但无储蓄功能和投资功能 40 普通定期寿险案例 30岁王先生 保险期限到60岁 30年缴纳 100万元保额保费支出 5900元 年 30年 177000元保险利益 身故保障 1年内疾病身故给付10 59万元 意外身故或1年后疾病身故 保险期内 给付100万元意外残疾保障 根据残疾程度 累计给付以100万元为限 41 人寿保险 保障型保险之二 终身寿险定义 保险公司会对被保险人终身负责 直到死亡为止 且最终必定要给付一笔保证金 特点 含储蓄性质 保费高于定期寿险 42 人寿保险 保障型保险之三 两全保险定义 又称生死合险 就是无论被保险人在保险期内死亡或保险期满仍然生存 都由保险公司依保险合同给付约定的保险金 特点 1 储蓄性 既可获得保险保障 又参加了一种特殊的零存整取储蓄 2 给付性与返还性 无论身故或依然生存 保险公司均要返还一笔保险金 3 保费较高 但因可返还 实际真正的保费支出是利息部分 43 生死两全保险产品案例 30岁陈女士 20年缴费 保额10万元 保费支出 4820元 年 20年 96400元获得的保险利益 身故保险 1年内疾病身故领取1 482万元 意外身故或1年后疾病身故领取10万元 意外残疾保障 根据残疾程度 累计最高可领取10万元 满期生存保险金 保险期满仍然生存 可领取10万元 44 定期寿险 终身寿险 两全保险的适用 1 定期寿险适用于 在短期内从事比较危险的工作且急需保障的人 家庭经济情况较差 子女尚幼 自己又是家庭经济支柱的人 正在偿还贷款或债务的人 如暂时失业者或经济较困难者 45 定期寿险 终身寿险 两全保险的适用 2 终身寿险适用于 A 家庭生活责任重的被保险人 即刚成家立业的人或抚养子女成长及教育的人 B 计划把保险金留给家人的被保险人 C 计划把保险金当作退休生活费或其他用途的被保险人 3 养老保险是生死两全保险的一种特殊形式 两全保险的适用见后面的养老保险部分 46 人寿保险 人身意外伤害保险 1 定义 指当被保险人遭遇到非本意的 外来的 突发的意外事故 非疾病因素 身体遭受伤害而残废或死亡时 保险公司按合同约定给付保险金的一种人身保险 2 特点 保费低 不返本 费率主要与职业有关 与年龄基本无关 47 人寿保险 人身意外伤害保险 3 适用 通常 人们对意外伤害保障需求成钟形分布 即婚前一般不承担家庭责任 婚后 尤其是子女出生后 家庭责任日益突出 直至子女就业 老人辞世 需求曲线大致如下图 48 人身意外伤害保险 15 30 45 60 75 90 意外伤害 个人意外伤害保障需求曲线 49 人寿保险 养老保险 1 定义 被保险人无论是在保险期内死亡或保险期满仍然生存 保险公司都要给付保险金 所以养老保险是一种生死两全保险 同时又是一种年金保险 养老保险的死亡赔偿金可提供给遗属作为经济保障 生存期间的养老保险金可用来安排老年生活 因此是保险计划的重要组成部分 50 人寿保险 养老保险 2 适用于A 年龄不能太大 通常为50周岁以下 B 有足够的收入 51 人寿保险 投资型保险一 分红保险特点 投保人除了可以得到传统保单规定的保险责任外 还可享受保险公司的经营成果 客户存在的唯一风险是可能没有红利 但分红保险的主要功能仍然是保险 而红利的分配只是其附属功能 52 人寿保险 投资型保险二 万能寿险特点 投保人缴纳的保费分为两部分 一部分用于购买期望得到的寿险保障 另一部分用于个人投资帐户 53 二 房产投资 54 房产投资 1 房产投资的特点 资本大 回收慢 周转率低 回报率高 不易变现 但耐久 安全 收益大 风险小 55 2 房产投资的优点 房产具有良好的保值性能 房产投资可以双重获利 房产投资有良好的金融支持 56 3 房产投资的方式 住房实物投资 1 直接购房 2 以租代购 3 以租养贷住房金融投资 1 债券 2 股票 57 4 房产投资策略 抓住最佳的买入时机 1 房地产刚刚开发时 2 经济萧条时期 3 通货膨胀到来之前 4 房地产价格低落时买进 58 房产投资策略 抓住最佳的卖出时机 1 房地产市场价格高于目标卖价或预期卖价 2 经济高涨时期 3 通货膨胀较严重时期 4 房地产价格大幅上升时期 59 5 投资的房产类型 1 商品房2 小户型3 二手房4 商铺 投资商铺是金 投资办公房是银 投资住宅是铜 60 2020 2 7 61 案例 马丁银行存款不足5000元 一天 听说一套现代式房子出售 房况佳 属一流建筑 房价145000元 还价后定为100000元 马丁感到这是一个不容错过的机会 他果断地与房主签约后 到本市最大的银行贷款100000元 付给房主 又到另一银行以新购房作抵押获得贷款 还清了第一家银行的贷款 之后把房子租了出去 没过几年 马丁还清了贷款 62 案例 王某有栋20万元的旧房要出售 半年过去仍无人问津 令王某急不可待的是每月要给所购新房的贷款本息730元 周某得知后欲购但手中一文不名 但周某决定先租后买 63 周某与房主王某商定 周某先租下该房 租期三年 押金3000元 每月租金750元 租赁期届满前 周某随时有权将房买下 买价为23万元 但周某要求以租金的1 2抵作价款 周某租下房屋后 立即将他转租出去 收押金3000元 月租金800元 第二年租金调至850元 第三年租金调至900元 第三年10月底 觅得买主 将房屋转售 卖价25万元 请计算周某的收支及获利状况 64 三 股票 麦穗哲理 如何拾到最大的麦穗 65 1 怎样买卖股票 1 办理深 沪证券帐户卡 个人持身份证 到所在地的证券登记机构办理深圳 上海证券帐户卡 2 开设资金帐户 保证金帐户 在选定的证券商处存入资金 证券商将为您设立资金帐户 与去商场买东西所不同的是 买卖股票您不能直接进场讨价还价 而需要委托别人 证券商代理买卖 66 怎样买卖股票 3 你可以向券商下达买进或卖出股票的指令 这被称为委托 委托时必须凭交易密码或证券帐户 这里需要指出的是 在我国证券交易中的合法委托是当日有效的限价委托 委托的内容包括你要买卖股票的简称 代码 数量及买进或卖出股票的价格 股票的简称通常为四至三个汉字 股票的代码上海为六位数深圳为四位数 委托买卖时股票的代码和简称一定要一致 67 怎样买卖股票 4 买卖股票的数量也有一定的规定 即委托买入股票的数量必须是100的整倍数 每100股被称为 一手 但委托卖出股票的数量则可以不是100的整倍 68 2 股票买卖委托的方式 1 电话交易 2 网上交易 3 手机交易 4 银证转帐 69 如何在网上浏览股票实时行情 上海 深圳证券交易所的交易时间是每周一至五 上午9 30至11 30 下午1 00至3 00 法定假日除外 70 3 选股策略 1 买新不买旧 2 买强不买弱 3 买低不买高 71 4 怎样把握买卖股票的时机 1 做股票的一般原则 高抛低吸 2 如何做到低位买入股票 把握大盘运行的底部 把握个股运行的底部 72 四 基金 73 什么是基金 风险共担收益共享 74 1 基金的概念 基金是一种利益共享 风险共担的集合投资方式 即通过发行基金单位 集中投资者手中的资金 由基金托管人 银行 托管 由基金管理人管理和运用资金 以获得投资收益和资本增值的投资方式 投资有风险决策需谨慎 75 基金的种类 按基金发行总额是否固定划分封闭式投资基金开放式投资基金按投资对象划分股票型债券型货币型按投资目标划分收入型投资基金平衡型投资基金成长型投资基金 76 开放型基金与封闭型基金的主要区别 77 基金相关名词解释 认购是投资者在基金发行期内的购买行为申购在基金成立后进入存续期的购买行为赎回是投资者在基金存续期的抛售行为开放期进入自由申购阶段封闭期基金在成立后可安排最长不超过3个月的封闭期 这个期限内只接受申购 不办理赎回投资有风险决策需谨慎 78 基金配置的步骤 需要配置的资产金额 紧急预备金3个月支出 年内短期目标需求 2 5年中期目标需求 债券 短债 货币 5 20年中长期目标 平衡基金 20年以上长期目标 股票基金 79 2 那类基金适合你 货币式基金资金投向 主要是央行票据 短期债券 债券回购及同业存款和现金 适应人群 对风险特别害怕 资金闲置的时间无法确定 希望获得稳定收益 风险系数 获利指数 80 那类基金适合你 债券型基金资金投向 资产配置中以债券品种为主 超过50 适应人群 对资金安全性要求较高 希望收益比较稳定的人 风险系数 获利指数 81 那类基金适合你 保本型基金资金投向 资产配置中以债券为主 兼有一定比例的股票投资 适应人群 对本金的安全性要求特别高的人 风险系数 获利指数 82 那类基金适合你 配置型基金资金投向 资产配置中包括股票 债券和现金等 分配比例可以根据市场灵活调整 适应人群 具有适度的风险承受能力 希望获得一定的超额收益 风险系数 获利指数 83 那类基金适合你 股票型基金资产配置 资产配置中以股票为主 适应人群 愿意承担较高风险 希望获得高收益的人 风险系数 获利指数 84 坚持长期持有 基金是投资工具而不是投机工具 购买基金是一个理财方式而不是发财的渠道 长期持有才能获得收益并降低风险 投资 投机 如何进行基金投资 投资有风险决策需谨慎 85 坚持长期投资 2006年收益率超过100 的基金达到了78只 但年收益率超过100 的基金投资者不到10 基金短线操作成本太高 2 对市场进行短期预测十分困难 短线操作可能导致 高买低卖 在牛市中出现亏损 国际成熟市场统计数据表明 具备10年以上业绩的基金更受青睐 充分利用货币的 复利效应 投资有风险决策需谨慎 86 如何进行基金投资 选择优秀基金公司的基金 选择经历了熊市和牛市两个阶段洗礼的基金 景顺长城 广发 易方达 嘉实 富国 南方 工银瑞信 汇添富 诺安等优秀基金公司的多只基金经历了洗礼 值得信赖 选择坚持自己投资风格的基金 如果一只基金为了追市场热点而放弃自己的投资风格 不停的调仓 与赌博无异 关注基金的长期盈利能力 不以短期基金净值来选择基金 87 如何进行基金投资 分散投资 构建基金投资组合 鸡蛋不要放在同一个篮子里 但也不要每个篮子里只放一个鸡蛋 1 不要将资金只投在一只基金或一家基金公司上 2 不要将资金只投在一种风格的基金上 3 分散投资不是持有过多的基金 以3 5只为宜 88 如何进行基金投资 保持平和心态 快乐投资 手中有基金 心中无净值 鸡蛋不放在一个篮子里 89 基金投资方法 一 一次性购买法把所有资金一次性购买一只基金 长期持有简单省事 但受购买时机限制 可能出现较大亏损 90 基金投资方法 二 固定比例投资法按固定的投资比例分散买进几只不同种类的基金 定期进行调整 当某类基金价格涨得较高时 卖出该基金 补进价格下跌的基金品种保持低成本状态 使投资者真正拥有赚来的钱分散投资 避免单一基金的投资风险 91 基金投资方法 三 平均成本投资法每隔一段固定的时间 如一个月或半年 以固定的金额去购买某种基金 当价格较低时 可以买到较多的基金份额 而当价格较高时 只能买到较少的份额 长此以往可以降低所购买基金的单位平均成本要求 持之以恒并具有长期稳定的资金来源要求定额定期投资 92 懒人投资计划 基金定投 踏空套牢两不忧 93 什么是基金定投 定投是定期定额投资的简称 即每隔相同的时间投入相同的金额购买基金的投资行为 1 每个月投入固定的资金购买基金 一般为3年5年和8年 类似零存整取 但可随时终止 2 比较适合上班族 自动扣划卡上资金 勿需操心 投资起点较低 200元即可 3 符合在低位多买 高位少买的价值投资理念 能有效摊低成本 94 基金定投适合那些投资者 想降低投资风险的人 风险偏好较低的投资者长期理财规划的人 准备子女教育金 养老金没有时间理财的人 上班族强迫自己储蓄的人 年青人 控制消费支出不了解股市的人 几乎所有人如果你现在每月定投1000元 假设年平均收益率为8 坚持投资20年 到时将有近60万元 95 结论 选择合理的资产组合并坚持投资计划最重要 保守型 稳健型 激进型 10 无风险产品30 低风险产品60 高风险产品 30 无风险产品50 低风险产品20 高风险产品 50 无风险产品40 低风险产品10 高风险产品 96 定投的三大优点 无需选时 不怕基金净值下跌 获得良好的回报 省时又省力 更省心 97 定投因为每隔一段固定时间 不论市场行情如何波动 都会定期买入固定金额的基金 优点一 无需选时 不怕基金净值下跌 98 当基金价格走高时 买进的单位数较少 而在基金价格走低时买进的单位数较多 长期累积下来 成本及风险自然会摊低 优点一 无需选时 不怕基金净值下跌 99 每月300元的定投 3个月内大幅下跌 只需要等基金净值回升到0 818元就可以回本 涨回到1 00元就可以赚22 可见基金定投的魔力 一个简单的例子 100 假设一年中某基金表现如下 定投获得的份额10月1日为60585份 赚钱9053元 如果在6月1日一次性投资10万元 到10月1日份额为54720份 除手续费 2 实际亏2000元 与定投差11053元 模拟案例 101 真实的案例 102 事实说明 基金定投无需担心基金下跌无需为何时买基金而烦恼 103 优点二 获得良好的回报 104 当市场一路上涨定投的回报率比一次性投资略差 当市场一路下跌定投的回报率一定比一次性投资好 当市场先跌后升定投的回报率大大高于一次性投资 当市场波动频繁定投的回报率也可能比一次性投资高 定投的回报率不比一次性投资差 投资有风险决策需谨慎 105 106 投资稳步上扬 单位价格由1 00元上升至1 30 每期投资额 10 000投资期 25购入单位总数 218750平均成本價 1 143定期定投回报 28 43万 13 72 一次性投资获利 32 00万 28 5 0 7 0 8 0 9 1 0 1 1 基金净值 获得份额 万份 投资有风险决策需谨慎 107 投资一路下跌 单位价格由1 60元下跌至1 30 每期投资额 10 000投资期 25购入单位总数 170564平均成本價 1 4494定期定投回报 22 06万 11 75 一次性投资获利 20 00万 20 00 0 5 0 6 0 7 0 8 0 9 基金净值 获得份额 万份 投资有风险决策需谨慎 108 每期投资额 10 000投资期 25购入单位总数 173548平均成本价 1 4272定期定投回报 27 6万 10 25 一次性投资获利 24 6万 1 5 0 6 0 7 0 8 基金净值 份额 万份 基金份额净值每期获得份额 投资先跌后升 由1 60元先跌至1 24元再回升至1 60元 投资有风险决策需谨慎 109 每期投资额 10 000投资期 25购入单位总数 276685平均成本价 0 89定期定投回报 27 7万 10 8 一次性投资获