会计毕业论文关于现代企业期货会计理论的几点思考.doc

会计毕业论文关于现代企业期货会计理论的几点思考 期货交易和期货市场的发展给传统的会计核算带来了新的内容我国期货会计准则的征求意见稿和财政部1997年10月24日印发的企业商品期货业务会计暂行规定只对投机期货的会计处理进行了规范并未提及套期保值期货的会计核算在此笔者就现代企业期货会计的几个理论问题谈些浅见以期早日建立和完善期货会计核算方案 一、商品期货会计的基本理论 （一）关于期货合约价值的确认、计量与记录 期货合约价值是指期货合约所代表的期货商品的价值有面值与市价之分期货合约买卖时的成交价格为面值而期货合约在持有期内随着结算价格的逐日变动期货合约的价值（市价）也逐日变动其差额会增减期贷投资者的权益期货合约被视为期货交易的对象这使会计面临一些问题：是否要对期货合约专门核算与报告只利用期货保证金的收付反应期货交易够不够 根据美国财务会计准则公告第80号“期货合约会计”的规定构成期货合约的商品、金融工具总额不应被确认为资产或负债其理由是：虽然大多数买入期货合约者有权获得一定金额的商品或金融工具同时支付货款；卖出期货合约者有义务交付商品或金融工具同时收取货款但这些权利、义务只有符合约持有至交割日时才能履行这种权利、义务通常不反映在报表中而仅以保证金来反映期货交易的全过程会形成期货交易额的高风险性与保证金有限性之间的矛盾影响决策的正确性 那么在理论上把期货合约确认为资产或负债是否可行可从三个方面考察：1、合约的签订是否导致未来经济利益的可能流入与流出；2、合约的签订是否导致企业产生相关的“权利”或“义务”；3、合约的签订是否属于一种交易事项期货合约符合上述三个条件可以确认为资产或负债在现实经济环境下我们是把期货合约作为或有资产或者或有负债处理的这可归纳为三个原因：1、期货合约不是“货”并未真正发生商品所有权或实物的转移不能归于存货或其他流动资产项目；2、期货合约不能作为短期投资因为期货合约占用的资金仅是保证金部分；3、期货合约的金额容易随价格、利率等变化而猛增成锐减很容易被人操纵因此期货合约的价值不在正式的会计帐簿上予以反映而要另设备查簿加以记录备查簿上应记录期货合约的交易品种、规格、月份、成交量等在编制资产负债表时应在补充资料中增设一栏反映企业期末特有期货合约的有关信息以使报表使用者估算随着期货合约价值在报表附注中披露已逐步被会计界所认可进一步的发展有可能是在表内将期货合约确认为资产或负债 （二）套期保值期货与投机套利期货 企业参与期货交易有两个目的投资和套期保值因此期货交易可分为投机套利期货与套期保值期货两类美国财务会计准则公告第80号就把期货合约会计分为投机套利和套期保值两部分分别对其会计处理的基本要求作了规定按照美国上述第80号公告第4段、第5段的论述采用套期保值交易会计核算的期货交易必须满足下列基本原则： （1）被套期保值项目确实会使企业遭受价格风险被套期保值项目的成本或收入直接受到价格波动的影响而且这种影响没有被企业相关资产、负债、公司约定或预期业务所抵减 （2）这笔期货交易确实能减少被套期保值项目上的风险由于同种商品期货价格与现货价格受相同因素的影响和制约期货价格与现货价格会保持大致的趋势有着高度相关性这种高度相关性使持仓期间期货合约的浮动盈亏能够抵消价格波动对套期保值项目的影响 我们可以借鉴美国第80号公告来界定套期保值与投机套利这项工作一般要在开立交易帐户之前就加以确定比如开立营期保值帐户不仅要签署一份证明书列明客户已经拥有或希望拥有已经卖出或希望卖出的现货商品名称、数量等同时必须提供确实可信的证明材料 二、商品期货交易会计核算的几个理论问题 （一）套期保值期货交易与投机套利期货交易的会计体现 套期保值与投机套利的显著区别在会计上表现为：套期保值与被套期保值项目“息息相关”甚至可将其视为被套期保值项目的附属行为；而投机套利则是独立的、旨在牟利的行为所以从期货合约会计角度来看套期保值与投机套利对于持有期货合约的结果即损益的归属和处理有着本质的区别 1、由于市场价格或利率的变化期货合约中标的物的市场价格又称合约的公允价值也在不断变动平仓时合约的公允价值与开仓时合约的公允价值之间的差额是企业实际上承担的损益在持仓期间合约公允价值的变化结果每日由期贷结算所以结算单方式向持有合约者报告称之为未实现损益无论是已实现损益还是未实现损益套期保值会计都将其作为被套期保值项目帐面价值的调整 2、投机套利期货合约不存在相联系、相配比的项目已实现损益应在市场价格变动时予以确认；但是否将未实现损益确认为当期损益存在争议 套期保值作为一项会计处理业务与企业的投机套利行为相比有以下特征：（1）套期保值交易是与现货市场相联系的交易收益锁定；（2）只能在既定价格（交易者认为能获得正常经营利润的价格）下开仓在现货市场商品买卖时平仓；（3）套期保值交易的业务成果是将期货与现货两个市场的交易视为同一业务来确认；（4）被套期保值的任何现货增加价值后的金额不大于期货合约平仓日的公开市价 （二）套期保值期货交易与投机套利期货交易的会计核算差异 1、对于套利期货交易合约市价变动带来的浮动盈亏代表了企业投资于期货的报酬应计入市价变动当期的损益因为期货交易实行保证金制度期货交易保证金余额的增减代表了企业净资产的增减也就是说每个交易日期货合约市价的有利或不利波动会增减企业期货保证金的余额使企业净资产发生了增减变化即产生了损益 2、对于套期保值期货交易为反映套期保值的经济实质盈亏确认的时间应视情况而定总的说来期货合约上的浮动盈亏应当与相关价格变化对被套期保值项目的影响相配比在同一时期计入损益这样二者对损益影响的相互抵消将使“锁定成本收益水平”的经济实质得到反映也就是说企业通过套期保值规避风险的活动将体现在会计报表上这可分两种情况：（1）若对以现行价格计量的项目套期保值则期货合约市价变动给企业带来的浮动盈亏应在发生当期与相关价格变化对被套期保值项目的影响一起确认为损益（2）若给现存资产或负债套期保值将期货合约市价的变动递延至被套期保值项目计入损益时随同被套期保值项目的其他部分一同计入损益正好体现企业进行套期保值的经济效果 （三）套期保值期货交易的类型及会计处理 按期货套期保值者在期货市场上采取的交易行为和所占据的交易部分分为卖出套期保值交易和买入套期保值交易两种类型：（1）卖出套期保值是预先在期货市场上卖出期货合约来为交易者未来在现货市场上卖出现货商品进行保值该种期货交易适用于未来在现货市场上卖出现货商品的经营者（2）买入套期保值是预先在期货市场上买入期货合约来为交易者未来在现货市场上买进现货商品进行保值该种期货交易适用于未来在现货市场上买进现货商品的经营者卖出套期保值期货交易与买入套期保值期货交易的目的是相同的即锁定成本或收益水平因