我国居民人均消费与人均GDP的协整研究.doc

我国居民人均消费与人均GDP的协整性研究消费活动是既是经济活动的起点又是经济活动的重点，因此，研究消费行为具有重大的现实意义。自1978年改革开放以来，我国居民的人均消费支出和人均GDP都呈大幅度增长趋势，那么是否这两者之间存在着一种稳定的函数关系。对于此类问题的研究，借助协整理论来进行分析师比较科学合理的。一、变量与基本数据的选取本文选取了我国1978年-2000年的人均GDP（GDPP）为自变量，居民人均消费支出(CONSP)为应变量。所有检验结果均使用Eviews5.0软件分析得到。我们观测到我们得到的两组数据（表1.1）之间存在着长期的共同趋势，即两变量可能存在着协整关系。表1.1 中国居民人均消费支出与人均GDP单位：元/人年份人均居民消费支出人均GDP年份人均居民消费支出人均GDP1978395.8675.11990797.11602.31979437.0716.91991861.41727.21980464.1763.71992966.61949.81981501.9792.419931048.62187.91982533.5851.119941108.72436.11983572.8931.419951213.12663.71984635.61059.219961322.82889.11985716.01185.219971380.93111.91986746.51269.619981460.63323.11987788.31393.619991564.43529.31988836.41527.020001690.83789.71989779.71565.9资料来源：根据中国统计年鉴（2001）整理。二、单位根检验1、对人均居民消费支出（CONSP）进行单位根检验图2.1 CONSP单位根检验结果（水平）趋势项与常数项的T值显著，且在图中可以看到ADF值0.32大于临界值-3.25，故CONSP为一个非平稳的时间序列，需要进一步检验D(CONSP)的平稳性。图2.2 CONSP单位根检验结果（差分一次）图2.3 CONSP单位根检验结果（差分二次）观察图2.2和图2.3，可以发现D(CONSP)也是不平稳的，其ADF值仍然高于临界值；而D(CONSP,2)的ADF值-5.41小于临界值-4.50，说明其实平稳的，故CONSPI(2)。2、对人均GDP进行单位根检验同样地，我们对人均GDP进行单位根检验得出其水平和差分一次是不平稳的，而其差分二次是平稳的，故GDPPI(2)。两者都是单整变量，且其单整阶相同，它们两者是有可能协整的。据此，我们可以对其进行协整分析。图2.4 GDPP单位根检验结果（水平）图2.5 GDPP单位根检验结果（差分一次）图2.6 GDPP单位根检验结果（差分二次）三、协整分析1、协整方程的建立与检验因为我们研究的是两个变量的协整关系。所以经常采用的方法是Engle-Granger(1981)两步法，它是基于残差的协整检验。具体方法是，先用OLS法估计序列方程，然后对模型的残差序列进行单位根检验。建立长期均衡方程：CONSPt=C+BGDPPt+Et通过计算得出如图3.1所示的结果：图3.1 OLS法估计序列方程结果第二步，需要对模型的残差序列Ecmt进行单位根检验，采用ADF检验方法，有如下结果：从而，可以得出Ecmt是平稳序列，即证明了居民人均消费支出与人均GDP之间是存在协整关系的，即居民人均消费支出与人均GDP之间存在着长期的稳定关系。通过计算，也可以得出其协整方程：CONSPt=201.119+0.3862GDPPt。2、误差修正模型的建立根据Granger表述订立，如果两个变量之间存在着协整关系，则可用误差修正模型（ECM）对短期波动和长期均衡来描述，经过提出不显著的滞后期，通过计算，获得的误差修正模型为：CONSPt=2.097+0.397GDPPt-0.362ecmt-1其中ecm为误差修正项，通过检验符合白噪声。图3.2 误差修正模型计算结果各项检验基本上都通过。可以看出，误差修正模型符合误差的反向修正机制，误差修正项反映了居民人均消费支出与人均GDP的短期波动偏离它们长期均衡关系的程度。模型中非均衡误差ecm的系数为-0.362，意味着上一年度的非均衡误差以36.2%的比率对本年度的CONSP作反向修正，可以看出反向修正的作用还是挺大的，可以保证居民人均消费支出和人均GDP的协整关系自动调整其长期均衡关系。四、结论通过上面的实证分析，我们证实了我国居民人均消费支出和人均GDP之间是存