国际黄金外汇投资杠杆与风险的关系.doc

保证金交易杠杆大小与风险的关系的误解保证金交易杠杆大小与风险的关系杠杆1：20，1：100，1：400到底有什么不同？首选要明确一个问题：保证金杠杆市场，杠杆比率与每点收益无关，杠杆大小只会影响保证金投入的大小，不会影响每手收益的大小！也就是说，不管杠杆比率如何，1标准手黄金，涨1美元都是100美元收益浮动！欧美等外汇也一样，1标准手欧美，不管杠杆比率如何，涨1个点，收益都是10美元！ 本文通过举例，详细说明在账户同等资金条件，做同等手数的情况下，杠杆比例越高，风险越小这一道理。这有助于初涉汇市者对扛杆交易的认识。不过笔者在此提醒：不论采取何种扛杆进行交易，止损的设置是必不可少的。否则，极易造成较大损失甚至出现灭顶之灾。从事外汇杠杆交易，或者说外汇保证金交易（同一个产品不同说法），从实质上说，就是从事合约的买卖。 第一、外汇的国际报价都是五位数，就以欧元为例，欧元/美圆1.1820，这代表1欧元可以兑换1.1820美圆。当欧元从1.1820波动到1.1821或者1.1819，波动0.0001，这就叫1个点。 第二、在国际上，通行的基本是这样：1张标准合约价值100，000美金（10万美金），一张迷你合约价值10，000美金(1万美金)。一个点价值是多少呢？乘一下就是咯！100，000美金X0.0001=10美金，10，000美金X0.0001=1美金。因此无论对于1：20杠杆，1：100杠杆还是1：400杠杆，1张标准合约的1个点都是10美金，1张迷你合约的1个点都是1美金。 第三、这样10万美金/20倍=5000美金，10万/100倍=1000美金，10万/400倍=250美金，也就是说做1张标准合约，如果是1：20杠杆，需要动用您账户资金5000美金；如果是1：100杠杆，需要动用您账户资金1000美金，如果是1：400杠杆，需要动用您账户资金250美金。那么您账户内还有多少资金是活动的呢？可以抵抗多大的风险呢？ 举例说明，以账户资金6000美元，买1张欧元/美圆跌为例（一个点10美金）： 1：20倍杠杆：占用资金5000美金，账户内还有1000美金是活动的，可以抵抗100（500）个点的风险，当市场价格向上波动亏损100点的时候，发生保证金追缴，系统就会强制为你平仓。(风险极大) 1：100倍杠杆：占用资金1000美金，账户内还有5000美金是活动的，可以抵抗500（500）个点的风险，当市场价格向上波动亏损500点的时候，发生保证金追缴，系统会强制为你平仓。（风险一般） 1：400倍杠杆：占用资金250美金，账户内还有5750美金是活动的，可以抵抗575（144）个点的风险，当市场价格向上波动亏损575点的时候，发生保证金追缴，系统才会强制为你平仓。（风险相对于1：20和1：100倍杠杆都小） 1：500倍杠杆：占用资金200美金，账户内还有5800美金是活动的，可以抵抗580（116）个点的风险，当市场价格向上波动亏损575点的时候，发生保证金追缴，系统才会强制为你平仓。（风险相对于1：20和1：100倍杠杆都小） 最后，我们可以得出这样的结论：在账户同等资金的条件下，做同等手数（1张合约称为1手）的情况下，杠杆比例越高，风险越小！ 最最后，您看了这么多，出个思考题： 6000美金做20倍杠杆1手和600美金做400倍杠杆1手是不具有可比性的！ 2000美金做100倍杠杆0.1手和做400倍杠杆1手也是不具有可比性的！为什么？ 什么情况下会出现保证金追缴？00保证金追缴，俗称爆仓。是指当你的账户余额不够亏损时所发生的系统自动强制平仓行为。 如你的账户资金200美元，你买0.1手EUR/USD涨，所占用你25美元是保证金，你尚有175美元是活动资金，当市场价格向下波动亏损175点的时候，发生保证金追缴。系统就会强制为你平仓。(风险很大) 如你的账户资金2000美元，你买0.1手EUR/USD涨，所占用你25美元是保证金，你尚有1975美元是活动资金，当市场价格向下波动亏损1975点的时候，发生保证金追缴。系统会强制为你平仓。（风险小） 如你的账户资金4000美元，你买0.1手EUR/USD涨，所占用你25美元是保证金，你尚有3975美元是活动资金，当市场价格向下波动亏损3975点的时候，发生保证金追缴。系统才会强制为你平仓。（风险极其小） 如你的账户资金10000美元，你买0.1手EUR/USD涨，所占用你25美元是保证金，你尚有9975美元是活动资金，当市场价格向下波动亏损9975点的时候，发生保证金追缴。系统才会强制为你平仓。（风险几乎为0） 因此可见： 1、账户内后备资金越多，抗风险能力越强，自然获利的数量就越高。 2、投资就是这样：风险和收益永远都是伴随着的。风险+收益=1，此消彼涨的关系。当你把自己置身于高风险状态下，收益的可能性就非常渺茫；当你把风险控制在很小的范围内的时候，迎接你将是丰厚的收益。 3、我们很多投资人投资想的是如何如何赚钱，但是我要告诉大家，其实在投资的过程中，我考虑的是如何控制风险。把风险控制好了，你想不赚钱都难; 第一、世界上没有一家交易商或者银行提供1：10000的杠杆。 第二、如果提供，是的！在账户资金同样的，做的手数同样的前提下，1：10000杠杆风险小于100和400倍杠杆。 举例：举例说明，以账户资金6000美元，买1张欧元/美圆跌为例（一个点10美金）： 1：100倍杠杆：占用资金1000美金，账户内还有5000美金是活动的，可以抵抗500个点的风险，当市场价格向上波动亏损500点的时候，发生保证金追缴，系统会强制为你平仓。 1：400倍杠杆：占用资金250美金，账户内还有5750美金是活动的，可以抵抗575个点的风险，当市场价格向上波动亏损575点的时候，发生保证金追缴，系统才会强制为你平仓。