2012.6基金押题卷五.doc

基金押题卷五一 单选(1)在有效市场中，下列说法不正确的是（）。A在一个有效的市场上，将不会存在证券价格被高估或被低估的情况，投资者将不可能根据已知信息获利B市场的有效性可分为两种形式：弱势有效市场和强势有效市场C弱势有效市场认为当前的股票价格已经充分反映了全部历史价格信息和交易信息D如果市场是弱势有效的，那么投资分析中的技术分析方法将不再有效题 型：常识题页 码：303-305难 易 度：易专家答案：B解析内容 市场的有效性可分为三种形式：弱势有效市场、半强势有效市场以及强势有效市场。(2)（）中国证监会颁布了合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法。A2006年6月18日B2006年12月18日C2007年6月18日D2007年12月18日题 型：常识题页 码：51难 易 度：易专家答案：C解析内容 2007年6月18日中国证监会颁布了合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法。(3)保本基金的投资目标是（）。A保证获得与银行同期存款相当的收益水平B在锁定风险的同时，力争获得潜在的高回报C追求超额投资收益D保证本金不受损失题 型：常识题页 码：45难 易 度：易专家答案：B解析内容 保本基金的投资目标是在锁定风险的同时，力争获得潜在的高回报。(4)假设A证券的贝塔系数为1.2，B证券的贝塔系数为0.9，以下说法正确的是（）。AA证券对市场指数的敏感性较强BB证券对市场指数的敏感性较强CA所获得的收益较高DB所获得的收益较高题 型：常识题页 码：297难 易 度：易专家答案：A解析内容 贝塔系数越大，表明对市场指数的敏感性越强。(5)根据证券投资基金法的规定，依法设立并取得基金托管资格的基金托管人，是下列机构中的（）。A证券公司B保险公司C基金管理公司D商业银行题 型：常识题页 码：113难 易 度：易专家答案：D解析内容 在我国，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任。(6)关于免疫策略，以下说法错误的是（）。A免疫策略是被许多债券投资者所广泛采用的策略B目的是使所管理的资产组合免于通货膨胀风险C假定市场价格的公平的均衡交易价格D试图建立一个几乎是零风险的债券资产组合题 型：常识题页 码：369难 易 度：中专家答案：B解析内容 免疫策略目的是使所管理的资产组合免于市场利率波动的风险。(7)我国基金管理公司投资决策的一般程序是（）。A制定总体投资计划，提出研究报告，制定具体方案，提出风险控制建议B制定总体投资计划，提出研究报告，提出风险控制建议，制定具体方案C提出研究报告，决定总体投资计划，制定具体方案，提出风险控制建议D提出研究报告，决定总体投资计划，提出风险控制建议，制定具体方案题 型：常识题页 码：93,94难 易 度：中专家答案：C解析内容 我国基金管理公司投资决策的一般程序是提出研究报告，决定总体投资计划，制定具体方案，提出风险控制建议。(8)已知两种股票A、B的贝塔系数分别为0.75、1.10，某投资者对两种股票投资的比例分别为40和60，则该证券组合的贝塔系数为（）。A0.75B1.1C0.96D0.5题 型：常识题页 码：293难 易 度：中专家答案：C解析内容 0.75*40%+1.1*60%=0.96。(9)基金年度报告披露的财务指标中，能够较为合理地评价基金业绩表现的指标是（）。A本期已实现收益B期末可供分配利润C净值增长率D期末资产净值题 型：常识题页 码：214难 易 度：易专家答案：C解析内容 基金年度报告披露的财务指标中，能够较为合理地评价基金业绩表现的指标是净值增长率。(10)从我国的实践看，对基金的监管负有最主要责任的机构是（）。A证券交易所B证券业协会C证监会D银监会题 型：常识题页 码：224难 易 度：易专家答案：C解析内容 中国证券监督管理委员会在对我国基金的监管上负有主要的责任。(11)下列关于证券投资基金特点的陈述，不正确的是（）。A集中托管，保障安全B组合投资，分散风险C严格监管、信息透明D利益共享，风险共担题 型：常识题页 码：3难 易 度：易专家答案：A解析内容 证券投资基金特点有：集合理财，专业管理；组合投资，分散风险；利益共享，风险共担；严格监管、信息透明；独立托管、保障安全。(12)（）年3月，基金金泰、基金开元封闭式证券投资基金设立，由此拉开了中国证券投资基金试点的序幕。A1993B1997C1998D2000题 型：常识题页 码：16难 易 度：易专家答案：C解析内容 1998年3月27日，基金金泰、基金开元封闭式证券投资基金设立，由此拉开了中国证券投资基金试点的序幕。(13)如果某债券基金的久期为4年，市场利率由5%上升到6%，则该债券基金的资产净值约（）。A上升4%B上升6%C下降4%D下降5%题 型：常识题页 码：360难 易 度：中专家答案：C解析内容 市场利率上升，导致债券价格下降，因此会使债券基金的资产净值下降。(dp/dy)/p=-1/(1+y)*D ，D为久期，所以dp/p=-1/(1+1%)*4*dy，约等于4% 。(14)目前，我国封闭式基金发售时，基金面值一般为人民币（）元。A1B10C100D1000题 型：常识题页 码：63难 易 度：易专家答案：A解析内容 基金面值一般为人民币1元。(15)假设资本资产定价模型成立，某只股票的=1.5，市场风险溢价=8%，无风险利率=4%，而某权威证券分析师指出该股票在一年以内可能上涨10%，你是否会投资该股票（）。A低于期望收益率，不会投资该股票B高于期望收益率，会投资该股票C缺少条件，无法计算D股票有风险，不投资任何股票题 型：常识题页 码：296难 易 度：易专家答案：A解析内容 根据资本资产定价模型，期望收益率=4%+8%*1.5=16%，这支股股票至少应上涨16%才可以投资 ，而权威证券分析师指出该股票在一年内可能上涨10%，低于期望收益率，所以不会投资该股票。(16)根据有关规定，开放式基金的募集期限为自基金份额发售之日起计算不得超过（）个月。A6B5C3D1题 型：常识题页 码：60难 易 度：易专家答案：C解析内容 开放式基金的募集期限为自基金份额发售之日起计算不得超过3个月。(17)赎回金额1000万元，符合基金销售费用规范而收取的赎回费是（）。A不超过10万元B不超过20万元C不超过30万元D不超过50万元题 型：常识题页 码：158难 易 度：易专家答案：D解析内容 根据基金销售费用规范：赎回费率不得超过基金份额赎回金额的5%，因此赎回金额为1000万元，赎回费应不超过1000*5%=50（万元）。(18)公司型基金与契约型基金的主要区别是（ ）。A基金规模是否变化B基金募集是否为公募C基金是否上市交易D基金是否为独立的法人题 型：常识题页 码：9难 易 度：易专家答案：D解析内容 二者之间的区别主要表现在法律形式的不同。(19)关于债券收益率，以下叙述正确的是（ ）。A债券发行人的信用程度越低，投资人所要求的收益率越低B国债与非国债在除品质外其他方面均相同，则两者间的收益率差额被称为信用利差C不同种类发行人发行的债券之间收益率的差异称为基础利差D不同种类发行人发行的债券之间收益率的差异称为品质利差题 型：常识题页 码：354难 易 度：中专家答案：B解析内容 债券发行人的信用程度越低，投资人所要求的收益率越高；基础利差是投资者要求的最低利率。(20)其他情况不变时，当基金的分散程度提高时，基金的特雷诺指数通常将（）。A不会变大B不会变小C肯定不变D无法确定题 型：常识题页 码：386难 易 度：易专家答案：A解析内容 其他情况不变时，当基金的分散程度提高时，基金的特雷诺指数通常将不会变大。(21)在实践中，判断债券流动性风险大小的依据通常是()。A债券价格B债券现值折现率C债券预期收益率D债券买卖差价题 型：常识题页 码：357难 易 度：易专家答案：D解析内容 在实践中，可以根据某种债券的买卖差价来判断其流动性风险的大小。一般来说，买卖差价越大，流动性风险越高，反之同理。(22)根据规定，开放式证券投资基金的注册登记业务可以由基金（）委托其他机构代为办理。A管理人B托管人C监管机构D销售服务机构题 型：常识题页 码：80难 易 度：易专家答案：A解析内容 我国证券投资基金法规定，开放式基金的注册登记业务可以由基金管理人办理，也可以委托中国证监会认定的其他的机构办理。(23)关于机构法人投资基金的税收，正确的说法是（）。A对金融机构买卖基金的差价收入不征收营业税B对非金融机构买卖基金的差价收入征收营业税C对企业投资者买卖基金份额暂免征收印花税D对企业投资者买卖基金份额获得的差价收入，不征收企业所得税题 型：常识题页 码：194难 易 度：易专家答案：C解析内容 对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税；对非金融机构买卖基金的差价收入不征收营业税；对企业投资者买卖基金份额获得的差价收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税。(24)根据证券投资基金法的规定，封闭式基金的基金管理人应当自募集期限届满之日起（）日内聘请法定验资机构验资。A5B10C20D30题 型：常识题页 码：60难 易 度：易专家答案：B解析内容 根据证券投资基金法的规定，封闭式基金的基金管理人应当自募集期限届满之日起10日内聘请法定验资机构验资。(25)以下关于基金估值方法的表述,错误的是（）。A交易所上市交易的债券按估值日收盘净价估值B交易所上市交易的债券也要采用估值技术确定公允价值C对停止交易但未行权权证一般采用估值技术确定公允价值D首次发行未上市的股票采用估值技术确定公允价值题 型：常识题页 码：175难 易 度：易专家答案：B解析内容 交易所上市交易的债券以其估值日在证券交易所挂牌的市价（收盘价）估值。(26)契约型基金份额持有人享有（ ）。A基金资产管理权B基金份额所有权C基金投资决策权D基金资产保管权题 型：常识题页 码：8难 易 度：易专家答案：B解析内容 常识题，此题根据排除法，其他三项都是管理人或托管人的权力。(27)证券投资基金会计核算的责任人为（）。A证券投资基金B中国证监会C基金管理公司D证券交易所题 型：常识题页 码：181难 易 度：中专家答案：C解析内容 基金会计的责任主体是对基金进行会计核算的基金管理公司和基金托管人。(28)基金产品定价是指（）。A与基金产品本身相关的各项费率的确定B对基金产品认购价格的确定C对基金产品申购价格的确定D对机构投资者买卖基金产品的各项费率的确定题 型：常识题页 码：140难 易 度：易专家答案：A解析内容 基金产品定价的定义。(29)假设某债券售价为84.26元，收益率上升、下降20个基点的价格分别82.92元和85.64元，则近似凸性值为（）。A100.12B118.68C124.68D11.9题 型：常识题页 码：362难 易 度：中专家答案：B解析内容 根据近似凸性值的计算公式：近似凸性值=（P1+P2-2*P0）/（P0*(r)2）=(82.92+85.64-2*84.26)/(84.26*0.2%*0.2%)=118.68。(30)2004年底，我国推出的首只交易型开放式指数基金（ETF）是（）。A华安创新B南方积极配置C华夏上证50ETFD上证180ETF题 型：常识题页 码：18难 易 度：易专家答案：C解析内容 2004年底推出的国内首只交易型开放式指数基金是华夏上证50ETF。(31)我国基金管理公司最核心的业务是（）。A基金募集与销售B基金投资管理C受托资产管理业务D基金运营服务题 型：常识题页 码：86难 易 度：易专家答案：B解析内容 基金投资管理是基金管理公司最核心的一项业务。(32)按照主要投资对象不同，可将基金分为（）。A股票基金、债券基金B契约型基金、公司型基金C封闭式基金、开放式基金D公募基金、私募基金题 型：常识题页 码：24难 易 度：中专家答案：A解析内容 依据投资对象的不同，可以将基金分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等。(33)下列关于债券组合的指数化投资策略的说法中，正确的有（ ）。A债券组合的指数化投资策略是以市场有效的假设为基础B与积极债券组合管理相比，指数化组合管理所收取的管理费用更高C能满足投资者对现金流的需求D不利于基金发起人增强对基金经理的控制力题 型：常识题页 码：370，371难 易 度：中专家答案：A解析内容 管理费用更低；不能满足投资者对现金流的需求；有助于基金发起人增强对基金经理的控制力。(34)股票投资的小公司效应是一种（）。A积极投资策略B消极投资策略C以基本分析为基础的投资策略D市场异常策略题 型：常识题页 码：344难 易 度：易专家答案：D解析内容 常见的市场异常策略包括小公司效应、低市盈率效应、被忽略的公司效应以及其他的日历效应、遵循公司内部人交易等策略。(35)以下关于行为金融理论的描述，正确的是（）。A投资者总可以通过掌握更多的信息获利B委托理财、随大流、追涨杀跌等行为都是投资者为避免后悔心态的典型决策方式C投资者由于受信息处理能力、信息不完全的限制以及心理偏差的影响，不可能立即对全部公开信息做出反应，因此市场是弱式有效市场D投资者由于心理因素，会对新信息过度反应或反应不足，导致证券价格的错定，投资者同样无法获利题 型：常识题页 码：308，309难 易 度：易专家答案：B解析内容 避免“后悔”心里的内容。(36)关于基金依法披露的信息对投资者的价值，表述不正确的是（）。A投资者能根据信息披露选择适合自己风险偏好和收益预期的基金产品B使投资者了解基金投资是否符合基金合同的承诺C使投资者判定基金产品是否值得继续持有D能够增加资本市场的透明度，防止利益冲突与利益输送题 型：常识题页 码：197难 易 度：易专家答案：D解析内容 D项属于基金信息披露中有利于防止利益冲突与利益输送的内容。(37)违背投资决策业务控制的是（）。A投资指令未经审核即执行B基金经理直接向交易员下达投资指令C发生不正当关联交易损害基金持有人利益D投资决策的范围超过设定的风险权限额度题 型：常识题页 码：107难 易 度：易专家答案：D解析内容 其他都是违背基金交易业务控制的行为。(38)证券X的期望收益率为12%，标准差为20%。证券Y的期望收益率为15%，标准差为27%。如果两个证券的相关系数为0.7，则它们的协方差为（）。A3.56%B3.78%C3.98%D4.20%题 型：常识题页 码：273难 易 度：易专家答案：B解析内容 XY的协方差等于XY的相关系数乘以X的标准差乘以Y的标准差，即0.7*20%*27%=3.78%(39)下列基金类型中实行实物申购、赎回机制的有（）。A封闭式基金B开放式基金CETFDLOF题 型：常识题页 码：48难 易 度：易专家答案：C解析内容 ETF具有独特的实物申购、赎回机制。(40)基金份额持有人自行召集持有人大会时，应至少提前（ ）日公告持有人大会的召开时间、会议形式、审议事项、表决方式等事项。A45B30C15D10题 型：常识题页 码：206难 易 度：易专家答案：B解析内容 基金份额持有人自行召集持有人大会时，应至少提前30日公告持有人大会的召开时间、会议形式、审议事项、表决方式等事项。(41)假设某基金第一年的收益率为5%，第二的收益率也是5%，其年几何平均收益率（ ）。A小于5%B等于5%C大于5%D无法判断题 型：常识题页 码：381难 易 度：易专家答案：B解析内容 （1+5%）（1+5%）（1/2）-1=5%(42)股票投资的基本分析是建立在（ ）之上的。A肯定半强势有效市场的前提下，以公司的基本面状况为基础B否定半强势有效市场的前提下，以公司的基本面状况为基础C否定强势有效市场的前提下，以公司的基本面状况为基础D肯定强势有效市场的前提下，以公司的基本面状况为基础题 型：常识题页 码：343难 易 度：易专家答案：B解析内容 基本分析是在否定半强势有效市场的前提下，以公司的基本面状况为基础进行的分析。(43)在内部控制的主要内容中，不属于投资管理业务控制的是（）。A研究工作应保持独立客观B建立投资对象备选库制度C进行信息的组织、审核和发布D建立研究报告评价体系题 型：常识题页 码：107难 易 度：易专家答案：C解析内容 进行信息的组织、审核和发布属于信息披露控制。(44)基金绩效衡量的分组比较法的好处在于（）。A适当的，即与被评价基金具有相同风格的风险特征B比不分组的全域比较更能得出有意义的衡量结果C明确的组成成分，即构成组合的成分的名称、权重是非常清晰的D可衡量的，即指基准组合的收益率具有可计算性题 型：常识题页 码：383难 易 度：易专家答案：B解析内容 其余是基准比较法内容。(45)根据中国证监会2007年3月的统一规定，基金认（申）购费率将按（ ）为基础收取。A认购份额B净认购份额C净认购金额D认购金额题 型：常识题页 码：62难 易 度：易专家答案：C解析内容 根据中国证监会2007年3月的统一规定，基金认（申）购费率将按净认购金额为基础收取。(46)股票投资的基本分析是建立在（）的前提下。A否定弱势有效市场B否定半强势有效市场C否定强势有效市场D肯定强势有效市场题 型：常识题页 码：343难 易 度：易专家答案：B解析内容 股票投资的基本分析是建立在否定半强势有效市场的前提下。(47)保本基金从本质上讲是一种（）。A股票基金B债券基金C混合基金D平衡基金题 型：常识题页 码：45难 易 度：易专家答案：C解析内容 保本基金从本质上讲是一种混合基金。(48)基金管理公司内部控制制度中明确内控目标、内控原则、控制环境、内控措施等内容的文件是（）。A基本管理制度B部门业务规章C业务操作手册D内部控制大纲题 型：常识题页 码：104难 易 度：易专家答案：D解析内容 基金管理公司内部控制制度中明确内控目标、内控原则、控制环境、内控措施等内容的文件是内部控制大纲。(49)基金绩效衡量的目的在于（ ）。A确定基金投资范围B确定基金投资目标C分析基金投资风格D衡量基金经理的投资能力题 型：常识题页 码：375难 易 度：易专家答案：D解析内容 基金绩效衡量的目的在于衡量基金经理的投资能力。(50)以下关于行为金融理论的描述，正确的是（ ）。A委托理财、随大流、追涨杀跌等行为都是投资者为避免后悔心态的典型决策方式B投资者由于受信息处理能力、信息不完全的限制以及心理偏差的影响，不可能立即对全部公开信息做出反应，因此市场是弱式有效市场C投资者由于心理因素，会对新信息过度反应或反应不足，导致证券价格的错定，投资者同样无法获利D投资者总可以通过掌握更多的信息获利题 型：常识题页 码：308难 易 度：中专家答案：A解析内容 避免“后悔”心里的内容：委托理财、随大流、追涨杀跌等行为都是投资者为避免后悔心态的典型决策方式。(51)股债平衡型混合基金股票与债券的配置比例较为均衡，比例大约在（）左右。A40%60%B30%40%C20%30%D10%20%题 型：常识题页 码：44难 易 度：易专家答案：A解析内容 股债平衡型混合基金股票与债券的配置比例较为均衡，比例大约在40%60%左右。(52)衡量基金收益率的标准算法是（）。A简单净值收益率B几何平均收益率C年（度）化收益率D时间加权收益率题 型：常识题页 码：380难 易 度：易专家答案：D解析内容 衡量基金收益率的标准算法是时间加权收益率。(53)基金N与基金M具有相同的标准差，基金N的平均收益率是基金M的两倍，基金N的夏普指数（ ）。A是基金的M的两倍B小于基金M的两倍C大于基金M的两倍D等于基金M的夏普指数题 型：常识题页 码：386难 易 度：中专家答案：C解析内容 夏普指数=（基金的平均收益率-基金的平均无风险利率）/基金的标准差,基金N与M具有相同的标准差，且基金N的平均收益率是基金M的两倍，基金N的夏普指数大于基金M的两倍。(54)根据证券投资基金运作管理办法的有关规定，1只基金持有1家上市公司的股票，其市值不得高于该基金资产净值的（ ）。A10%B5%C3%D1%题 型：常识题页 码：248难 易 度：易专家答案：A解析内容 根据证券投资基金运作管理办法的有关规定，1只基金持有1家上市公司的股票，其市值不得高于该基金资产净值的10%。(55)根据利率期限结构的完全预期理论，水平的收益率曲线意味着预期未来的短期利率将（ ）。A下降B不变C无法确定D上升题 型：常识题页 码：356难 易 度：易专家答案：B解析内容 根据利率期限结构的完全预期理论，水平的收益率曲线意味着预期未来的短期利率将不变(56)目前，我国的证券投资基金主要是()。A公司型基金B契约型基金C单位信托基金D对冲基金题 型：常识题页 码：24难 易 度：易专家答案：B解析内容 目前，我国的证券投资基金主要是契约型基金。(57)某五年期债券面值100元，票面利率5%，每年付息一次，还有两年到期。假设该债券当前价格为103元，再投资收益率为2%，则该债券到期的现实复利收益率为（）。A3.39%B3.52%C3.47%D4.31%题 型：常识题页 码：352难 易 度：易专家答案：A解析内容 现实复利收益率=（100*5%*2+5*2%+100）/103）（1/2）-1=3.39%，（1/2）表示将其前面的数字开方。(58)不主动寻求取得超越市场的表现，而是试图复制指数的表现的基金是（）。A主动型基金B被动型基金C收入型基金D平衡性基金题 型：常识题页 码：25难 易 度：易专家答案：B解析内容 不主动寻求取得超越市场的表现，而是试图复制指数的表现的基金是被动型基金。(59)下列关于我国基金销售渠道的陈述，正确的是（ ）。A基金公司直销中心在稳定大客户方面具有优势B保险公司已成为我国基金销售渠道的重要组成部分C证券公司目前是我国基金销售的主要渠道D基金公司直销中心已成为最重要的基金销售渠道题 型：常识题页 码：143，145难 易 度：中专家答案：A解析内容 保险公司是国外基金销售渠道的重要组成部分；目前，我国开放式基金的销售形成了银行代销、证券公司代销、基金管理公司直销的销售体系。(60)下列关于封闭式基金募集的陈述，不正确的是（）。A我国封闭式基金的募集期限一般为3个月B封闭式基金募集期限自基金份额发售之日次日起计算。C我国封闭式基金的发售价格一般采用1元基金份额面值加计0.01元发售费用的方式加以确定D封闭式基金在基金募集期间募集的资金应当存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用题 型：常识题页 码：60难 易 度：易专家答案：B解析内容 封闭式基金募集期限自基金份额发售之日起计算。二 多选(61)证券投资基金运作中，有权对基金管理人的日常投资运作进行监督的机构包括（ ）。A基金份额持有人B基金托管人C中国证监会D基金代销机构题 型：常识题页 码：113，247难 易 度：易专家答案：BC解析内容 证券投资基金运作中，有权对基金管理人的日常投资运作进行监督的机构包括基金托管人和中国证监会。(62)基金会计的会计责任主体包括（）。A基金管理公司B基金托管人C基金登记机构D证券交易所题 型：常识题页 码：181难 易 度：易专家答案：AB解析内容 基金会计的会计责任主体是对基金进行会计核算的基金管理公司和基金托管人。(63)基金的会计责任主体包括（）。A基金管理公司B基金托管人C基金代销机构D会计师事务所题 型：常识题页 码：181难 易 度：易专家答案：AB解析内容 基金的会计责任主体包括基金管理公司和基金托管人，基金管理公司负主要责任。(64)关于现金替代下列说法正确的是（）A分为禁止现金替代、可以现金替代和必须现金替代B可以现金替代指在赎回份额时，允许使用现金作为全部或者部分该成分证券的替代C现金替代溢价又称为现金替代保证D必须现金替代是指在申购赎回基金份额时，该成分证券必须使用现金作为替代题 型：常识题页 码：75,76难 易 度：易专家答案：ACD解析内容 可以现金替代指在申购份额时，允许使用现金作为全部或者部分该成分证券的替代。(65)影响债券收益率的发行人因素包括（）。A发行人名称B发行人资产规模C发行人类型D发行人信用度题 型：常识题页 码：353,354难 易 度：易专家答案：CD解析内容 考察影响收益率的因素。(66)关于ETF基金份额折算的表述，正确的是()。A基金管理人通常会以某一选定日期作为基金份额折算日B基金份额折算由基金管理人办理C基金份额折算由基金管理人进行份额的变更登记D份额折算后对基金份额持有人的收益有实质性影响题 型：常识题页 码：73难 易 度：易专家答案：AB解析内容 基金份额折算由登记结算机构进行份额的变更登记；份额折算后对基金份额持有人的收益无实质性影响。(67)基金评级的局限性主要表现为（ ）。A基金评级难有预测性B基金评级只是对基金本身的评价，并未兼顾到对基金公司投资能力的评价C基金评级考虑的是业绩的相对性，而非业绩的绝对性D基金评级时对基金过去某一特定时期表现的评价题 型：常识题页 码：57难 易 度：易专家答案：ABCD解析内容 考察基金评级的局限性内容。(68)以下关于QDII基金的募集申请，不正确的是（）。A由基金管理人向中国证监会提交相关文件B由基金托管人向中国证监会提交相关文件C基金管理人应具备合格境内机构投资者资格或者有经营外汇业务资格D基金管理人应同时具备合格境内机构投资者资格和经营外汇业务资格题 型：常识题页 码：59,64难 易 度：中专家答案：BC解析内容 基金的募集申请，是由基金管理人向中国证监会提出的；QDII基金的基金管理人必须具备合格境内机构投资者资格和经营外汇业务资格。(69)战术性资产配置与战略性资产配置相比,二者（）。A对投资者的风险偏好认识不同B对投资者的风险承受不同C对资产管理人把握资产投资收益变化的能力要求不同D对投资者的风险偏好假设不同题 型：常识题页 码：330难 易 度：易专家答案：ABCD解析内容 战术性资产配置与战略性资产配置的不同：对投资者的风险偏好认识不同、对投资者的风险承受不同、对资产管理人把握资产投资收益变化的能力要求不同、对投资者的风险偏好假设不同。(70)下列关于封闭式基金交易账户的陈述，正确的有（）。A必须开立深、沪证券账户或深、沪基金账户及资金账户B基金账户只能用于基金、国债以及其他债券的认购以及交易C个人投资者开立基金账户，须持本人身份证到证券注册登记机构办理开户手续D每位投资者只能开设和使用1个证券账户或者基金账户题 型：常识题页 码：65难 易 度：易专家答案：ABCD解析内容 常识题，考察于封闭式基金交易账户。(71)关于基金收益分配的说法中，正确的有（ ）。A封闭式基金当年利润应首先弥补上一年的亏损，然后才可以进行当年的分配B开放式基金需在合同中约定每年基金收益分配的最多次数和基金收益分配的最低比例。C开放式基金分红主要有现金分红和分红再投资转换为基金份额两种形式D对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，可以在基金合同中将收益分配的方式约定为红利再投资，并应当每日进行收益分配题 型：常识题页 码：191难 易 度：易专家答案：ABCD解析内容 封闭式基金当年利润应首先弥补上一年的亏损，然后才可以进行当年的分配。(72)信息管理平台应用系统建立和维护应当遵循的原则包括（）。A普遍性B安全性C实用性D系统化题 型：常识题页 码：163难 易 度：易专家答案：BCD解析内容 信息管理平台应用系统建立和维护应当遵循的原则包括安全性、实用性、系统化。(73)国际上比较流行的投资组合保险策略主要有（）。A固定比例投资组合保险策略B股票保险策略C差值保险策略D对冲保险策略题 型：常识题页 码：45难 易 度：易专家答案：AD解析内容 国际上比较流行的2种投资组合保险策略。(74)基金净值收益率的计算方法包括（）。A简单收益率B时间加权收益率C年化收益率D算术平均收益率与几何平均收益率题 型：常识题页 码：379-382难 易 度：中专家答案：ABCD解析内容 基金净值收益率的4种计算方法。(75)基金基准比较法的关键在于设立良好的基准组合，这个基准组合可以是（）。A全市场指数B风格指数C不同指数复合而成的复合指数D以上均正确题 型：常识题页 码：384难 易 度：易专家答案：ABCD解析内容 考核基准比较法的内容。(76)由中国证监会出台的部门规章有（）。A证券投资基金信息披露指引B证券投资基金信息披露XBRL标引规范（Taxonomy）C上市开放式基金业务规则D上市开放式基金业务指引题 型：常识题页 码：202，203难 易 度：中专家答案：AB解析内容 其他两项是由证券交易所出台的规则。(77)关于证券投资组合的方差，以下说法正确的是（）。A用来度量未来可能收益率与期望收益率的偏差程度B可以通过由构成证券组合的单一证券的方差来表达C证券组合的可行域在图上的横坐标由方差来表示D方差的值越大，说明该证券组合的风险越大题 型：常识题页 码：271,272难 易 度：易专家答案：ABD解析内容 证券组合的可行域在图上的横坐标由标准差来表示。(78)ETF的特点有（）。A被动操作的指数型基金B独特的实物申购赎回机制C一级市场与二级市场并存的交易制度DETF的复制效果不好题 型：常识题页 码：48难 易 度：易专家答案：ABC解析内容 ETF的3个特点：被动操作的指数型基金；独特的实物申购赎回机制；一级市场与二级市场并存的交易制度。(79)下列关于恒定混合策略的表述，正确的有（ ）。A资产组合中的各类产品的比例固定B对于资产的调整基于资产收益率的变动或者投资者的风险承受能力的变动C假定资产的收益情况和投资者的偏好没有大的改变，因而最优组合的配置比例不变D如果股票市场价格处于震荡、波动的状态之之中，恒定混合策略就可能优于买入并持有策略题 型：常识题页 码：322,323难 易 度：易专家答案：ACD解析内容 对于战术性资产配置，对于资产的调整基于资产收益率的变动或者投资者的风险承受能力的变动。(80)反映股票基金风险大小的指标有（）。A贝塔值B标准差C持股集中度D持股数量题 型：常识题页 码：34难 易 度：易专家答案：ABCD解析内容 另外还有行业投资集中度等5个主要的指标。(81)如果国债与非国债在除品质以外其他方面均相同，则两者间的收益率差额有时也被称为（）。A时间利差B品质利差C信用利差D风险利差题 型：常识题页 码：354难 易 度：易专家答案：BC解析内容 如果国债与非国债在除品质以外其他方面均相同，则两者间的收益率差额有时也被称为品质利差或信用利差。(82)债券的指数化方法包括（）。A多因素模型法B方差最小化法C优化法D分层抽样法题 型：常识题页 码：370难 易 度：易专家答案：BCD解析内容 考察消极债券组合管理中的指数化投资策略。(83)下列关于套利定价模型（APT）的说法，正确的是（）。A揭示了均衡价格形成的套利驱动机制和均衡价格的决定因素B假设投资者是追求利益同时也是厌恶风险的C假设投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利D假设投资者对证券的收益、风险以及证券间的关联性具有完全相同的预期题 型：常识题页 码：298难 易 度：易专家答案：ABC解析内容 假设投资者对证券的收益、风险以及证券间的关联性具有完全相同的预期，是资本资产定价模型的假设之一。(84)下列在岸基金的当事人中，处于同一国境内的有（ ）。A基金监管部门B基金托管人C基金管理人D投资人题 型：常识题页 码：26难 易 度：易专家答案：ABCD解析内容 在岸基金的投资者、基金组织、基金管理人、基金托管人及其他当事人和基金的投资市场均在本国境内。(85)依据国家法律、法规和基金合同的规定，属于基金管理人职责的有（）。A资产保管B基金的设立、募集、资产运用C客户服务和收益分配D办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项题 型：常识题页 码：85难 易 度：易专家答案：BCD解析内容 资产保管是基金托管人的职责。(86)如果两支基金的时间加权收益率相等，下列说法正确的是（）。A收益率相同B分红额度相同C基金份额净值相同D基金经理表现相同题 型：常识题页 码：379-381难 易 度：易专家答案：AD解析内容 考察时间加权收益率的含义。(87)与股票基金相比，债券基金有以下哪些特点（）。A主要以债券为投资对象B分为不同的投资风格C没有确定的到期日D波动性小于股票基金题 型：常识题页 码：37难 易 度：易专家答案：AD解析内容 与股票基金类似，债券基金也被分为不同的投资风格；没有确定的到期日是债券基金与债券的区别。(88)用以反映货币市场基金收益的常用指标包括（ ）。A最近7日年化收益率B日每百万份基金净收益C日每万份基金净收益D基金净值增长率题 型：常识题页 码：41难 易 度：易专家答案：AC解析内容 用以反映货币市场基金收益的2个常用指标包括最近7日年化收益率和日每万份基金净收益。(89)下列关于基金费用列支的说法，正确的有（）。A在基金销售过程中发生的费用直接从基金财产中列支B基金管理费可从基金财产中列支C基金转换费可从基金财产中列支D销售服务费可从基金财产中列支题 型：常识题页 码：178难 易 度：易专家答案：BD解析内容 在基金管理过程中发生的费用直接从基金财产中列支；基金转换费由投资者自己承担。(90)为了对基金绩效做出有效的衡量，须考虑（）。A基金的投资目标B基金的风险水平C比较基准和时期的选择D基金组合的稳定性题 型：常识题页 码：376,377难 易 度：易专家答案：ABCD解析内容 考核基金评价需要考虑的因素。(91)根据证券投资基金销售管理办法等的规定，办理开放式基金代销业务的机构应当在下列（）方面符合相关规定。A财务状况良好，运作规范稳定B具有健全的法人治理结构、完善的内部控制和风险管理制度，并得到有效执行C最近2年没有挪用客户资产等损害客户利益的行为D有与基金代销业务相适应的营业场所、安全防范设施和其他设施题 型：常识题页 码：150，151难 易 度：中专家答案：ABD解析内容 最近2年没有挪用客户资产等损害客户利益的行为是证券公司申请时需满足的条件之一。(92)在我国，基金管理公司投资决策委员会的主要职责包括负责决定公司所管理基金的()。A投资计划B投资目标C投资组合总体计划D投资策略题 型：常识题页 码：89难 易 度：易专家答案：ABCD解析内容 在我国，基金管理公司投资决策委员会的主要职责包括负责决定公司所管理基金的投资计划、投资目标、投资组合计划、投资策略等。(93)以下符合监管的连续性与有效性原则要求的有（）。A基金监管应该遵循连续性的原则，避免出现大起大落的情形B基金监管中应处理好监管成本与监管效益之间的关系C基金监管中，以行政监管为主，市场自身调节为辅D在保证监管效益的前提下，做到监管成本最小题 型：常识题页 码：227难 易 度：中专家答案：ABD解析内容 在基金监管中，市场能自身调节的，不监管。(94)当“影子定价”与“摊余成本法”确定的货币市场基金资产净值的偏离度的绝对值达到或者超过0.5%时,管理人应采取以下( )信息披露措施。A在事件发生之日起2日内就此事项进行临时报告B在事件发生之日起3日内就此事项进行临时报告C在季报中进行披露D在年报中进行披露题 型：常识题页 码：220难 易 度：易专家答案：AD解析内容 当“影子定价”与“摊余成本法”确定的货币市场基金资产净值的偏离度的绝对值达到或者超过0.5%时,基金管理人将在事件发生之日起2日内就此事项进行临时报告，并在半年度报告和年度报告中进行披露。(95)下列关于詹森指数与特雷诺指数的表述，正确的是()。A特雷诺指数实际上是无风险收益率与基金组合连线的斜率B特雷诺指数越小基金的表现越好C特雷诺指数与詹森指数都只对绩效的深度加以考虑D詹森指数要求用样本期内所有变量的样本数据进行回归计算题 型：常识题页 码：385，390难 易 度：易专家答案：ACD解析内容 特雷诺指数越大，基金的表现越好。(96)下列关于股票基金的表述，正确的有（）。A以追求长期资本的增值目标，比较适合长期投资B风险高、预期收益高C是应对通货膨胀的最有效手段D提供了一种长期的投资增值性，可供投资者用来满足教育支出、退休支出等远期支出需要题 型：常识题页 码：29难 易 度：易专家答案：ABCD解析内容 考核股票基金在投资组合中的作用。(97)以下符合监管的连续性与有效性原则要求的有（ ）。A为了保证监管效果，即使市场可以调节也必须进行监管B应该在保证监管效果的同时做到监管成本最小C遵循连续性监管原则，避免出现大起大落的情形D只要保证了监管成本，监管费用可以不必考虑题 型：常识题页 码：227难 易 度：易专家答案：BC解析内容 考核监管的连续性和有效性原则的内容。市场可以调节不必进行监管。(98)基金销售机构内部控制中的监察稽核人员对于（）应当向基金管理机构管理层或监管机构报告。A异常交易情况B巨额赎回情况C重大安全隐患D发现违法违规行为题 型：常识题页 码：169难 易 度：易专家答案：ACD解析内容 监察稽核控制的内容。(99)以下属于基金利润来源中“其他收入”项目的有（）。A手续费返回B利息收入C公允价值变动损益DETF替代损益题 型：常识题页 码：189难 易 度：易专家答案：AD解析内容 考核其他收入的内容。其他收入是指除上述收入以外的其他各项收入，包括