商业银行风险管理.doc

商业银行风险的定义u 风险的一般定义从风险管理的角度来说，风险应定义为出乎意料的损失。风险是未来结果波动性的一个函数，风险以各种可能结果的标准差来衡量。u 商业银行的风险定义从商业银行风险管理角度来看，风险指的是收益的不确定性，或者说可能造成的损失的不确定性，这将破坏银行的价值。商业银行通过风险管理来平衡风险与收益，提高自身价值。商业银行风险的分类根据不同的标准可以将风险划分为不同的类型。比如按照风险发生的范围可以把风险分为系统性风险和非系统性风险;按照风险事故的类型可以将风险分为社会风险、政治风险、经济风险、自然风险等。按照巴塞尔委员会的划分标准，商业银行面临的风险主要包括信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、国家风险、声誉风险、法律风险、战略风险八大类。信用风险的定义信用风险又称违约风险，是指债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用质量发生变化，从而给银行带来损失的可能性。对大多数银行来说，信用风险几乎存在于银行的所有业务中。信用风险是银行最为复杂的风险种类，也是银行面临的最主要的风险。信用风险的种类信用风险包括商业贷款信用风险，消费者贷款信用风险，票据业务信用风险，结算信用风险，信用价差风险等。（1）商业贷款信用风险。商业贷款信用是商业银行面临的最主要的信用风险。（2）消费者贷款信用风险。消费者贷款主要包括房屋与汽车按揭贷款、助学贷款、投资贷款，信用卡贷款等。消费者贷款的违约率通常要高于商业贷款。（3）票据业务信用风险。票据业务面临的信用风险主要是由于票据的伪造、篡改、票据权利的缺失或由于票据行为（如贴现、承兑）不当而使银行蒙受损失的风险。票据信用风险出要是由于票据识别手段滞后，银行间信息不能互通互享，银行内控制度不严密而造成。（4）结算信用风险。是指商业银行在替客户办理转账或贸易结算过程当中，付款人没有履行其所应该承担的义务。（5）信用价差风险。由于信用敏感性资产的信用级别恶化而使其与无风险资产之间的信用价差扩大，从而导致该资产价格下降，使商业银行蒙受损失的风险称为信用价差风险。市场风险的定义市场风险是指因市场价格（利率、汇率、股票价格和商品价格）的不利变动而使银行表内和表外业务发生损失的风险。市场风险存在于银行的交易和非交易业务中。市场风险的特征市场风险具有数据优势，易于计量 此外，市场风险来自银行所属的经济体，具有显著的系统性风险特征，很难通过分散化投资完全消除。市场风险的种类市场风险可以分为利率风险、汇率风险（包括黄金）、股票价格风险和商品价格风险，分别是指由于利率、汇率、股票价格和商品价格的不利变动所带来的风险。操作风险的定义操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工和信息科技系统，以及外部事件所造成损失的风险。u 操作风险的特征操作风险具有普遍性，操作风险普遍存在于商业银行各种业务和管理行为当中。操作风险不具有盈利性，即它只有造成损失的可能，而没有带来潜在收益的可能。操作风险还有可能会引发市场风险和信用风险，各类风险之间的内在联系不容忽视。关于操作风险的界定第一级：因素第二级：定义人员1.雇员欺诈、犯罪；2.越权行为、欺诈交易、操作失误；3.违反用工法；4.劳动力中断；5.关键人员流失或缺乏内部程序1.支付清算、传输风险；2.文件、合同风险；3.估价、定价风险；4.内部、外部报告风险；5.执行风险；6.策略风险、管理变动；7.出售风险；8.科技投资风险系统1.系统开发和执行；2.系统功能；3.系统失败；4.系统安全外部事件1.法律、公共责任；2.犯罪；3.外部采购、供应商风险；4.外部开发风险；5.灾难、基础设施；6.政策调整；7.政治、政府风险流动性风险的定义 流动性风险包括资产流动性风险和负债流动性风险。 资产流动性风险是指资产到期不能如期足额收回，进而无法满足到期负债的偿还和新的合理贷款及其他融资需要，从而给商业银行带来损失的风险。 负债流动性风险是指商业银行过去筹集的资金特别是存款资金，由于内外因素的变化而发生不规则波动，对其产生冲击并引发相关损失的风险。 商业银行作为资金的中间人，需要随时持有的、用于支付需要的流动资产只占其负债总额的很小一部分，但如果债权人大量集中要求兑现时，商业银行就有可能面临流动性风险。 流动性风险形成的原因较为复杂和广泛，通常被视为一种综合性风险。除了银行的流动性计划安排不完善之外，信用、市场、操作等方面的风险管理缺陷同样也会导致商业银行的流动性不足。衡量流动性的一些具体指标1.集中于资产流动性的一些指标1) 现金指标=（现金+同业存款）总资产2) 流动证券比率=政府债券总资产3）无风险资产比率=(现金+同业存款+政府债券)总资产 以上比率越高，则流动性愈强。4）同业拆借净值率=（同业拆出同业拆入）总资产 该比率上升则流动性增强。5）流动资产比率=(现金+政府债券+同业拆借净值)总资产 该比率越高，银行存贮的流动性越高，应付潜在的流动性需求的能力也就越强。6）能力比率=（贷款+租赁净额）总资产 该比率实际上是一种负面的流动性指标，比重越低则流动性越强。u 集中于负债流动性的一些指标1) 游动性货币率=货币市场资产货币市场负债 又称“热钱比率”。反映短期资产满足短期负债的能力，比率高则流动性强。2）短期投资比率=(短期同业存款+同业拆出+短期证券)总资产 正面流动性指标，短期投资所占比重越大，则资产流动性越强。比率越高，机会成本越大。3）核心存款比率=核心存款总资产 长期稳定部分存款称为核心存款。该比率在一定程度上反映了银行的流动性能力。对于同类银行而言，该比率高的银行的流动性能力也相应较高。4）存款结构比率=活期存款定期存款该比率衡量银行资金的稳定性，比率越低则稳定性越高，可减少流动性需要。 其他风险u 国家风险是指经济主体在和非本国居民进行国际经济贸易往来时，由于国别经济、政治和社会等方面的变化而遭受损失的风险。u 声誉风险是指由于意外事件、商业银行的政策调整、市场表现或日常经营活动所产生的负面结果，可能对商业银行持续努力、长期信任建立起来的宝贵的无形资产造成损失的风险。u 法律风险是指在商业银行的日常经营活动中，因为无法满足或违反法律要求，导致商业银行不能履行合同、发生争议或其他法律纠纷，而可能给商业银行造成经济损失的风险。u 战略风险是指商业银行在谋求长远发展目标和追求短期商业利益的过程中，不适当的规划和战略决策可能影响商业银行的发展商业银行风险的特征商业银行风险指预期银行业务经营和管理中因为不确定性因素影响而导致事后造成损失或者不利于目标实现的因素的总称。银行风险的大小必然通过价格形式加以量化，当银行风险较大时，其经营管理的相对成本就显得偏高，也就会造成银行一定的损失。因而，银行风险是一种导致商业银行收益或损失的可能性。客观性银行的经营活动只要存在一天，那么银行的风险就不可能消亡，这些风险是不以人的意志为转移的。商业银行运营过程中绝对零风险的业务在金融生活中是不可能存在的。商业银行风险的客观性存在的主要原因:首先，市场经济活动中不可避免的信息不对称性。由于信息的不完全性和不透明性，市场经济活动中的主体对金融客体缺乏理性的认知，所以在主体进行投资决策时往往是不能做到及时、准确、全面和可靠的决策的误差就会引起经济活动中金融风险的产生。而信息不对称性在实际金融生活中是不可能彻底清除的。其次，市场参与主体的投资偏好影响。人类的本性就是追求收益最大化以及风险最小化，因而他们可能运用各种投机倒把的机会或违反道德的不正当手段以牟取暴利，如利用政策空白、钻合同契约的空子、欺诈、谎报、违约等。所以，投机、冒险和各种钻营性金融行为的长时间存在势必引起商业银行风险。最后，信用的关联性与对象的复杂性。金融自由化、全球化趋势使得简单原始的信用交易己经不能满足当今投资者的融资需求，这个缺陷使得各种各样的金融中介与经纪业务的出现，而交易对象(金融业务与产品)也日趋多样化，这些都让金融交易变得更加繁杂并引发了银行之间、业务之间相互交织连动的复杂关系。交易中环节越多，出现问题的可能性就越大，这个复杂关系中的任何一个部分脱节都会造成巨大的风险，而这种金融发展趋势引起的复杂关系将会长期存在。可见，在金融活动中完全避免风险几乎是不可能的。部分可控性虽然商业银行风险不可避免，但是市场经济主体可以依据一定的方法理论对银行风险进行“事前识别、预测，事中监督防范，并加以规避”。这就是商业银行风险的可控性。之所以具有部分可控性，是因为:l 首先，银行风险是可以进行识别、预测的。经济活动主体能够从银行风险的历史、本质、产生条件中，识别预测在商业银行业务经营管理过程中存在的各种有可能引发投资损失的情况，也就是风险的“情景预测”，完成可控性的第一阶段。l 其次，市场经济主体可以利用先进的现代化分析方法，计算出各项与商业银行风险相关的技术性参数。根据以往银行风险事件发生的概率、产生的特殊环境，来预期在何种水平参数下发生风险的可能性较大，为风险可控性提供技术支持。l 最后，现代的金融监管制度是银行风险可控性的有效措施。金融监管制度尤其是银行风险监管是对经济主体行为的适当约束。它的存在、健全与创新，是为了经济主体尽可能的规避银行风险发生造成损失的可能性。之所以不断提倡完善金融监管制度(尤其银行监管制度)就是因为金融风险具有一定的可控性，可以利用政策制度的约束尽可能的规避风险损失。牵连性银行风险不同于其他金融风险的最显著特性是:银行机构的风险存在所造成的损失，不仅仅影响到银行自身的生存发展，更危险的是这将导致众多的储蓄者和投资者的损失，进而对整个经济发展造成不利影响，这就是银行风险的牵连性。n 银行作为一个信用中介机构，它一头通过吸收存款等负债业务集结了大量拥有闲置资金的储蓄者，即借款集中;另一头通过发放贷款等债权业务集结了大量需要资金的投资者。一旦银行因风险发生而造成损失时，必然使这两头的储蓄者与投资者受到牵连。n 银行在向社会公众提供信用中介时，也提供信用创造:基于原生存款和初始投资建立的派生存款等信用业务。如果受到银行风险的影响，将会有倍增的损失效应。n 现今银行同业之间联系之紧密，一家银行出现风险损失，势必牵连其他银行的信用危机，导致更多的“两头”效应。匿藏性在不爆发金融危机或银行支付“挤兑”的情况下，银行风险表面上可能一直受其信用保障而掩盖可能会造成损失的风险苗头，这就是银行风险的匿藏性。一、由银行的信誉保障而发生的“有借有还、此还彼借”的信用借贷行为被循环往复的执行，使得许多导致损失或者不利的因素让该信用借贷循环掩藏起来了;二、银行所具有的信用货币发行和创造信用的功能使得本属于即期应该发生的风险损失，可能由于通货膨胀、借新还旧、贷新还息等手段而得以延迟或暂时覆盖;三、银行由于金融垄断和政府干预甚或政府特权的保护，使其将一些本己显现甚至正在造成损失的银行风险通过行政行为的压制而暂时消除。加速性(“马太”性) 一旦银行风险爆发，将造成不可估量并难以控制的不利影响，它决不像其他经济风险爆发后只是在一定限度内缓速变动那样。因为银行作为社会信用机构，风险爆发会让其失去信用保障，信用基础的崩溃必然引起风险加速变动。 也就是说，只要银行在某个时刻出现某笔或某几笔银行存款不能及时兑付，即不能满足储户的兑现需求，就会导致更多的储户不愿将资金存入银行并且会急切希望去银行拿到自己的存款，客户发生挤兑。大量挤兑和存款来源的减少让银行兑付更加困难，这就是所谓的“马太”效应。 另一方面，如果贷款难以回收，信用度将更加萎缩，这将引起贷款“恶性循化”借新还旧、贷款还息等。所以，银行风险的爆发往往是突发性、加速性的，严重时会引发金融危机。传导性商业银行作为整个金融行业的中流砒柱，一切金融交易都涉及到银行职能。一旦银行经营管理出现危机，其波及范围远非仅有的几家与该银行业务相关的金融机构，其影响将体现到金融业几乎所有的角落，关系到一国乃至全球的经济环境。风险引起的信用基础的崩溃，银行出现“挤兑”，这不仅仅是一家银行的事情:当今银行业渐渐出现了金融机构之间合作、同盟或兼并的相互关系，一家银行出现风险，会使社会公众对整个银行信用体系产生怀疑和顾忌，从而引起全国甚至全球性的信用危机，公众宁愿从银行或其他金融机构撤回自己的储蓄或投资并放在自己家里以避免风险损失，这势必引起整个金融行业发生大规模“挤兑”，出现大范围“马太”效应。商业银行风险形成机理分析金融脆弱性与金融不稳定学派认为负债增加、市场泡沫、竞争冲击等构成了商业银行金融风险之根源;信息经济学派从市场信息不对称、道德风险的角度对商业银行金融风险的成因进行了理论阐述。金融脆弱性对银行的影响高负债经营的行业特点决定了商业银行具有比其他金融机构更容易导致失败的本质，尤其是在其高度参与的信贷市场和金融衍生工具市场上。 银行家都是具有怀疑情节的，对安全边界非常的谨慎，因此对整体市场环境和潜在竞争对手的动向更为了解。但是即使这样，银行家还是不断会受到欺骗，怎么出现这种情况?更多的可能是银行家在对未来市场趋势的把握上并不占有优势他们往往只重视信贷者以往的信用记录和当前的财务状况，而忽视其未来的信用风险。经济增长的趋势将助长银行与贷款者的未来预期，因为经济稳定发展导致拥有良好信用记录的借款人增多，而银行依此做出信贷决策往往是不安全的，因为如果未来经济出现衰退将会让借款人难以返还贷款危机出现了。而导致危机出现的正是金融的脆弱性，这并不能因为银行家的努力而完全消除。金触机构的脆弱，最基本的衡量手段是清偿力，即银行资产与负债之差银行偿还即时负债兑现需求的能力。由于银行普遍地具有“硬负债、软资产”的特点，也就是说，负债是实实在在时刻存在的，而资产却很可能已经发生了损失(因为贷款有可能因为信用问题而无法偿还)。衡量银行偿付力就变成了对其资产的评估问题，不良资产比率就是主要指标。然而银行家具有掩盖资产危机的动机银行资产负债表所反映的资产质量往往被高估了。金融危机的爆发虽都表现为突发，却都经历了脆弱性的积累。金融自由化在相当程度上激化了金融固有的脆弱性，促使金融危机更经常地发生。金融业推行自由化以来，由于贷款上限的解除，银行就有可能为了获取高回报而对高风险客户融资直接地说，自由化就是能够让高风险高回报的项目得到必要的资金融通。一笔贷款的风险可以通过持有多样化资产得到对冲，并不必然增加银行资不抵债的危险性，也不会导致系统性风险，但一组贷款的风险规避就复杂了，仍会导致金融脆弱。金融信息不对称性对商业银行的影响信息不对称性是指交易一方对另一方所拥有的信息不能充分了解，在进行交易的时候有可能造成不必要的损失，并有可能降低交易市场的运作效率。由于信息不对称性对市场有效运作造成的影响类似于二手汽车市场中的次品车交易问题，所以也被成为“次品车问题”。金融机构的产生可以在一定程度上减少导致逆向选择和道德风险的根源信息不对称性。当最终贷款人(储蓄者)将其闲置的资金以存款的形式集中到银行中时，他们事实上委托了一个代理人来对不同的借款人进行筛选，并根据其信贷历史与经济实力(相对风险)决定贷款，以及之后对贷款合理定价。这样可以减少信息不对称带来的逆向选择。相对于零散贷款人，银行也处于更有力的地位来监督和影响借款人在借款后的行为，从而限制道德风险。信息不对称问题的解决要受到两个条件的限制：其一是贷款人对存款银行的信心，只有在其对银行的信用十分坚信，银行才能够避免在大量客户同时提现造成“挤兑”所带来的流动性风险。其二是银行对借款人的筛选与监督也是“乐此不疲”，并且这是低成本的。只有如此，才能保证商业银行可以通过其资产业务赚取利润，从而弥补成本而有余。由于信息不对称的存在，这两个条件并不一定会同时成立。由于信息不对称的存在，这两个条件并不一定会同时成立。p 一旦公众对商业银行的信用基础失去信心，就会导致短时间内大量客户的“挤兑”现象，银行此时需要大量的资金满足客户的取现要求，然而其所拥有的大部分资金缺乏流动性，银行只能变卖自己的流动性资产来满足这会对其发展造成巨大的损失。在客户方面，现在最为明智的就是与其他人一样，马上加入到挤兑的行列。因为他们知道，如果这样的提现速度继续下去，银行必然要想方设法筹集所需资金(这种方法的作用是有限的)，那么处于挤兑大军后面的银行储户有可能很难收回自己的存款，或者不能及时收回全部资金。以上也就是储户个体的理性行为集中在一起导致了集体的不理性博弈论中的“囚徒困境”。p 由于信息的不对称、不完善，银行在对借款者进行筛选以及贷款过程中的监控并不能保持高效率，第二个条件也就不会总是成立了。商业银行在贷款之前要对借款者有效的筛选，就需要对借款者要投资的项目有足够的了解与评估。但是，往往是借款者比银行更了解其投资项目的“收益一风险”状况。因此，在信贷市场上，逆向选择和不当激励总会存在。最容易诱使商业银行掉入陷阱的是那些在经济增长使其可能会产生良好收益，但一旦增长趋势逆转就会出现严重危机的投资项目，但是什么项目会在什么时候发生危机确实是银行很难准确估计把握的。商业银行风险形成机理分析|其他形成机理政府保护：商业银行总会得到不同程度的政府保护，这种保护可能是明文规定的像存款保险制度，可能是非正规的内部保护措施。也就是说，商业银行深信:一旦发生金融危机，不想让经济萎缩的国家政府就一定不会袖手旁观。因此，个别银行明明知道某项贷款存在着巨大的风险，但是己经有同业银行从事此类信贷业务，那么它也会积极跟进这样可以获得更高的收益。万一这项信贷出现问题，因为是大部分商业银行都从事的贷款项目，造成的损失将不止是单一一家银行，政府应该出面进行补救。这种“政府保护”加剧了银行为了谋求收益而从事高风险贷款的行为，从而忽视了对借款者进行严格有效的筛选。理论的演进在商业银行风险管理理论发展的过程中，大致经历了资产风险管理理论、负债风险管理理论、资产负债风险管理理论以及全面风险管理理论四个阶段。资产风险管理理论背景-真实票据理论1776年亚当斯密在其国民财富的性质及其原因的研究一文中指出，银行资金主要来自短期闲散资金，因此商业银行只能将这些资金用于发放短期贷款，并且这些贷款应当是有真实票据担保的、具有自我清偿性质的贷款。这被银行界成为“真实票据理论”。资产风险管理理论20世纪60年代以前，商业银行经营中最直接、最经常性的风险主要来自资产业务，为保持资产的流动性，商业银行经常通过加强资信评估、项目调查，严格审批制度，减少信用放款等各种措施和手段来减少、防范资产业务风险的发生。这一时期的风险管理理论就被称为资产风险管理理论。负债风险管理理论预期收入理论预期收入理论是指只要借款人的预期收入可靠，还款来源有保证，商业银行就可以向其发放短期商业性贷款，甚至中长期设备贷款和消费者贷款。由于客观经济条件变化和突发事件的存在，在该理论的经营指导下，银行的信用风险增加。负债风险管理理论20世纪60年代以后，经济扩张，资金需求增加，为解决资金不足问题，扩大资金来源，同时避开金融监管，商业银行由消极被动的负债管理转变为积极主动的负债管理，利用发达的金融市场，创新了许多金融工具。于此同时，较高的负债成本逼迫银行将资金投放在收益较高的贷款和投资上，信用风险和流动性风险等相对增加。理论背景20世纪80年代后，各国利率管制开始放松，在市场利率波动的情况下，单一的资产风险管理显得稳健有余但不够进取，单一的负债风险管理模式进取有余而稳健不足，两者单一存在的形势均不能实现银行经营中安全性、流动性和盈利性之间的平衡。正是在这种情况下，资产负债风险管理理论应运而生。u 资产负债风险管理理论资产负债管理理论下商业银行的管理目标调整为，通过协调负债与资产的关系来保证净息差（NIM，Net Interest Margin）为正以及自由资本为正。全面风险管理理论理论背景20世纪80年代之后，金融自由化、全球化浪潮和金融创新的迅猛发展，使得商业银行的风险呈现出多样化、复杂化和全球化的趋势。20世纪90年代中后期，巴林银行倒闭、亚洲金融危机等一系列事件显示，损失是由信用风险、市场风险、操作风险等多重风险共同作用而造成的。金融危机使人们更加关注全面的风险管理。1988年巴塞尔资本协议的出台标志着国际银行界相对完整的风险管理原则体系基本形成。2004年巴塞尔新资本协议的提出，标志着商业银行风险管理由以前单一的信贷风险管理模式向全面风险管理模式的转变。全面风险管理，是指企业围绕总体经营目标，通过在企业管理的各个环节和经营过程中执行风险管理的基本流程，培育良好的风险管理文化，建立健全全面风险管理体系，包括风险管理策略、风险理财措施、风险管理的组织职能体系、风险管理信息系统和内部控制系统，从而为实现风险管理的总体目标提供合理保证的过程和方法。全面风险管理模式是一种以先进的风险管理理念为指导，以完善的风险管理体系、全面的风险管理范围、科学的风险管理过程、有效的风险管理方法、深入人心的风险管理文化以及风险管理理念为核心的全新的风险管理模式，它是目前国内外商业银行可持续发展和竞争力提升的重要手段。BASEL的要求巴塞尔银行监管委员会诞生于1975年，设立的初衷是为了加强银行监管的国际合作。委员会制定的巴塞尔协议，标志着国际银行业防调管理的正式开始。之后，巴塞尔协议经多次修改，并推出了多项文件和准则，其中最为重要的是1988年7月通过的关于统一国际银行的资本计算和资本标准的报告(简称巴塞尔报告)，该报告对银行满足总资本和核心资本的要求做了规定，确定了风险权重的计算标准，并确定资本对风险资产的标准比率为8%，该报告的产生标志着资产负债管理时代向风险管理时代的过渡。此后，随着金融领域竞争的加剧，金融创新使银行业务趋于多样化和复杂化，对于银行风险管理和金融监管提出了新的要求。 因此，巴塞尔委员会先后于1999年6月和2001年先后公布了新巴塞尔资本协议征求意见稿(第一稿和第二稿)，2003年4月20日，巴塞尔委员会又公布了巴塞尔资本协议第三版征求意见稿(简称新巴塞尔协议), 2003年7月底，第三稿公开征求意见稿反馈工作完成。 新巴塞尔协议全面继承以1988年巴塞尔协议为代表的一系列监管原则，继续延续以资本充足率为核心、以信用风险控制为重点，着手从单一的资本充足约束，转向突出强调银行风险监管(包括最低资本金的要求、监管部门的监督检查和市场纪律约束三个方面)。新巴塞尔资本协议重新强调了“资本为王”的监管理念并提供了一套确定银行最低资本的风险管理框架，该框架建立在三大支柱的基础上：最低资本要求、监管当局的监督检查和市场纪律。最低资本规定实施巴塞尔新资本协议最主要的目的是全面提升银行的风险管理能力，鼓励银行投资和改善风险管理系统，运用先进的风险计量方法，正规、系统地分析各种风险暴露的违约概率和损失率，进而更加有效地管理和更加精准的控制银行面临的种种风险，以获得更强的核心竞争力，取得更高的收益。巴塞尔新资本协议吸收并且融合了一些主要银行在风险管理方面的先进经验，将风险扩大到信用风险、市场风险、操作风险，提出处理三种风险的主要方法建议。监管部门的监督检查监管当局监督检查的原则1.银行应具备与其风险状况相适应的评估总量资本的一整套程序，以及维持资本水平的战略;2.监管当局应检查和评价银行内部资本充足率的评估情况及其战略，以及银行监测和确保满足监管资本比率的能力;3.监管当局应希望银行的资本高于最低监管资本比率，并应有能力要求银行持有高于最低标准的资本;4.监管当局应争取及早干预从而避免银行的资本低于抵御风险所需的最低水平，如果资本得不到保护或恢复，则需迅速采取补救措施。监管当局检查各项最低标准的遵守情况银行要披露计算信用及操作风险最低资本的内部方法的特点。作为监管当局检查内容之一，监管当局必须确保上述条件自始至终得以满足。监管当局监督检查的透明度监管当局对换银行帐薄利率风险的处理商业银行操作风险重大事件巴林银行事件1994年下半年起, 新加坡巴林期货有限公司的总经理兼首席交易员里森在日本东京市场上做了一种十分复杂、期望值很高、风险也极大的衍生金融商品交易日本日经指数期货,结果日经指数从1995年1月一路下滑, 使里森所持的多头头寸遭受重创, 为反败为胜, 他以赌徒心态来押宝日经225指数上涨, 继续从伦敦调入巨资买入大量期货合约, 最终惨败。1995年2月26日, 英国银行业的泰斗, 在世界1000 家大银行中按核心资本排名第489位, 有233年辉煌历史的巴林银行, 因进行巨额金融期货投机交易, 造成9.16亿英镑的巨额亏损, 被迫宣布破产。3月5日,荷兰国际( ING) 以1 英镑的象征价格, 宣布完全收购巴林银行。日本大和银行事件总行设在大板的日本大和银行, 驻纽约分行的交易部主任井口俊英从1984 年开始在账外买卖美国债券, 由于在资金交易的前台、后台没有很好的隔离等原因, 1995年9月26日使该银行遭受11亿美元的巨额损失。大和银行是一家至1995年有77年历史, 总资产1, 820亿美元, 位居日本商业银行第13位,全球第19位的大银行。由于家大业大, 虽未倒闭, 却信誉扫地,最后不得不走向同住友银行合并之路。巴林银行、大和银行事件特点第一, 银行内部控制失效。在巴林银行案件中, 尼克里森在巴林新加坡分部本人就是制度, 他分管交易和结算, 这种做法给了里森许多自己做决定的机会。日本大和银行的井口俊英负责前台交易, 后线结算和债券保管。如此三权集中于一身, 为井口俊英的进行违规交易提供了必要条件。第二, 银行内部关键人物所为。第三, 均为衍生金融工具交易。衍生金融工具有巨大的杠杆作用, 极少的保证金就可进行数十倍甚至上百倍的交易, 因此在带来高收益的同时, 蕴藏着极大的风险。第四, 均发生在离总行较远的分支机构。离总行较远的分支机构, 由于地域限制和委托代理关系造成的信息不对称, 很容易游离于总行的管控之外。（中国）非银行高官涉案案例u 2004年11月25日中行储蓄所全体员工公款炒汇案: 中国银行北京的一个储蓄所里从所长到储蓄员的6名平均年龄不到33岁的女职工, 在10个月内挪用了3, 000万公款同客户炒汇。u 2005年1月15日, 中行哈尔滨河松街支行行长高山内外勾结, 进行票据诈骗, 涉案金额达10亿人民币。u 2005年3月24日, 银监会披露, 农业银行包头市分行汇通支行、东河支行在办理个人质押贷款和贴现业务中, 内外勾结,骗取银行贷款, 查明涉案资金累计98 笔、金额11498.50 万元,涉案人员43名。（中国）银行高官涉案案例u 2002年10月10日, 中国光大集团有限公司原董事长、中国光大金融控股有限公司原董事长朱小华受贿案一审宣判, 朱小华以受贿罪被判处有期徒刑15年, 并处没收个人全部财产。1997年至1999年期间, 朱小华利用担任中国光大集团有限公司董事长、中国光大金融控股有限公司董事长的职务便利, 收受他人股票及现金折合人民币共计405.9万余元。u 2003年12月10日, 中国银行原行长王雪冰以“受贿罪”被北京市第二中级人民法院一审判处12年有期徒刑。（中国）银行涉案事件特点第一, 大部分案件都根源于内控制度的执行不力。第二, 职务犯罪占了操作风险损失案件的绝大多数。中国商业银行大部分操作风险都与银行员工有关, 而且几乎都是有一定职务的员工利用职务之便所为。第三, 内外勾结作案。诈骗案件大部分都是银行内部人员内外勾结所为, 而且数额巨大。第四, 案件大部分发生在银行的分支机构。第五, 银行高官涉案。这是中国商业银行操作风险的一个突出特点, 银行高官涉案的操作风险事件, 给银行带来的损失较一般员工更为巨大。商业银行市场风险重大事件中国银行由于利率变动净息差下降2009 年，集团净息差为2.04%，较上年下降0.59 个百分点，但下半年以来呈现出较为明显的企稳回升态势。其中，中国内地人民币业务净息差为2.21%，较上年下降0.49 个百分点，但自年中以来持续上升，较上半年提高0.03 个百分点；中国内地外币业务净息差为1.44%，较上年下降1.45 个百分点，但与上半年相比降幅明显收窄。净息差下降的主要因素包括：（1）人民币基准利率和市场利率大幅下降。2008 年9 月12 月，中国人民银行连续降息，一年期存贷款基准利率累计分别下降了1.89 和2.16 个百分点，贷款利率下调幅度大于存款利率，存贷款利差收窄。基准利率下调对生息资产和付息负债利率水平的影响在2009 年充分体现。与此同时，市场利率大幅下行。2009 年，人民币七天SHIBOR 利率平均值为1.24%，较上年下降1.68 个百分点。一年期央票收益率平均值为1.50%，较上年下降2.17个百分点。（2）外币市场利率大幅下降。为应对国际金融危机，全球主要经济体利率维持在历史低位，市场利率震荡走低。2009 年，美联储联邦基金利率维持在00.25%的目标区间，欧洲中央银行基准利率维持在1%的水平，英国中央银行基准利率维持在0.5%的水平。截至2009 年末，六个月美元LIBOR 为0.43%，较上年末下降1.32 个百分点。（3）境内小额外币存款利率基本维持年初水平，全年外币付息负债平均利率降幅低于外币生息资产平均收益率降幅，利差收窄。2009 年，境内机构外币生息资产平均收益率同比下降2.10 个百分点，外币付息负债平均利率同比下降1.30 个百分点。外币业务净利差为1.22%，同比下降0.80 个百分点。商业银行信用风险重大事件德隆系对银行的信用风险影响德隆系事件引发对集团客户和关联交易监管的密切关注商业银行流动性风险重大事件汕头商行因流动性危机停业整顿因经营不善，出现支付危机，汕头市商业银行经人民银行批复，于2001年8月起实施停业整顿至今。我国商业银行风险管理的现状分析我国商业银行风险管理构架组织架构层面各上市商业银行的董事会都有下设风险管理委员会，风险管理委员会的主要职责内容包括：负责审核风险管理政策和内部控制制度，并对其实施情况及效果进行监督和评价;负责监督和评价风险管理部门的设置、组织方式、工作程序和效果，并对分管风险管理的高级管理人员的相关工作进行评价。形成“首席风险官风险总监风险主管风险经理”的垂直风险报告路径。银行总行层面管理层设风险管理与内控委员会，负责审议风险政策制度和内控建设实施方案。首席风险官在行长的直接领导下，负责全面风险管理工作。首席风险官领导的风险管理部、风险监控部和信贷审批部，分别在风险政策制度和计量分析、风险监控、信贷审批等方面实施本行整体层次上的风险管理;总行其他部门在各自职责范围内履行相应的风险管理职责。分行层面一级分行设置风险总监，对首席风险官负责，负责组织推动分行所辖机构的全面风险管理和信贷审批；二级分行设置风险主管，支行设置风险经理，分别负责所辖行的风险管理工作。风险管理条线实行双线报告路径，第一汇报路线为向上级风险管理人员汇报，第二汇报路线为向所在机构或业务单元负责人汇报，提高风险报告的及时性与有效性，增强风险管理的独立性和专业性。商业银行总行的风险管理委员会是信用风险管理最高权力机构，在董事会批准的风险管理战略、政策及权限框架内，负责审议并决策全行重大信用风险管理政策，审议复杂信贷项目。我国上市商业银行普遍按照业务风险状况和权限体系对授信业务风险进行分级审议，决策机构包括:总行风险控制委员会、总行专业审贷会、分行风险控制委员会。根据信贷管理水平、借款人信用等级、授信担保条件三个维度制定完整的信贷审批授权体系，制订切实可行的授权标准、授权方法和权限调整规定。我国商业银行信用风险管理体系信用风险的基本控制流程主要包括以下步骤:信贷政策制订；授信前尽职调查；客户信用评级（或测分）；担保评估；贷款审查和审批；放款；授信后管理；不良贷款管理；追究损失类信贷资产责任人的责任。贷款的五级分类正常贷款：借款人能够履行贷款条款；无理由怀疑其全额及时偿还本息的能力关注类贷款：借款人当前能够偿还其贷款，但是还款可能受到特定因素的不利影响次级贷款：借款人的还款能力存在问题，不能完全依靠其正常经营收入偿还本息。即使执行抵押物或担保，损失仍可能发生可疑贷款：借款人不能足额偿还本息，即使执行抵押物或担保也肯定需要确认重大损失损失贷款：在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序后，仍不能收回本息，或只能收回极少部分我国商业银行流动性风险管理体系在我国商业银行经营实践中，整体的流动性状况通常是由资产负债管理委员会管理，该委员会负责按监管要求和审慎原则管理全行流动性，制定相关的流动性管理政策，对现金流量进行日常监测。这些政策包括:采取稳健策略，确保在任何时点都有充足的流动性资金用于满足对外支付的需要；以建立合理的资产负债结构为前提，保持分散而稳定的资金来源，同时持有一定比例的信用等级高、变现能力强的流动性资产组合作为储备；对全行的流动性资金进行集中管理、统一运用。我国商业银行市场风险管理体系我国商业银行的资产负债管理委员会负责制定市场风险管理政策，监督执行情况，并对风险状况进行独立评估。风险管理部主要负责资金交易的日常风险管理工作。利率风险管理我国商业银行经营中所面临的利率风险主要包括来自银行业务的资产负债期限结构错配的风险和资金业务持作买卖用途头寸的风险。银行业务产生利率风险的因素包括合同到期日的时差，或资产负债重置利率；而持作买卖用途时，利率风险主要来自资金业务的投资组合。汇率风险管理在我国商业银行经营实践中，结构性外汇风险是指银行经营上难以避免的策略性外币资产和负债存在错配而产生的敞口风险，通过外汇敞口分析、敏感性分析、压力测试和VAR来计量。通过尽量使每个币种借贷资金的金额和期限相互匹配来规避结构性风险，并通过外汇市场对无法完全匹配的风险进行对冲。我国商业银行操作风险管理体系在我国商业银行风险管理工作中，各家银行力图做到明确职责分工、管理流程和管理原则，构建操作风险管理的总体框架；建立操作风险与内部控制自我评估制度；规范操作风险损失数据的统计标准，推进操作风险损失数据库的建立；开展不相容岗位梳理；加强基层机构关键环节操作风险管理；设立对业务有不良影响的员工违规行为的内部报告制度。在该内部报告制度下，有关员工违规行为的统计数据会定期向总行报告。重大事项须在发现事件24小时内向总行报告;不断修订、完善内部控制制度；加强员工培训和实施严格的问责制以保障政策和程序的遵循性；制订相关政策和程序，使管理人员需要对下属的违规行为负责；加强部门、不同岗位之间的业务操作制约平衡机制和关键岗位人员集中委派与轮换制度；建立系统的授权管理和业务操作制度；对重要的数据处理系统进行数据备份以降低因信息技术系统故障引起的操作风险等。我国商业银行资本管理体系资本管理包括资本充足率管理、资本融资管理以及经济资本管理三个方面。我国银监会要求商业银行资本充足率不得低于8%，核心资本充足率不得低于4%。 商业银行的附属资本不得超过核心资本的100%； 计入附属资本的长期次级债务不得超过核心资本的50%。 交易账户总头寸高于表内外总资产的10%或超过人民币85亿元的商业银行，须计提市场风险资本。信用风险缓释（1）核心资本充足率2004年2月发布并于2007年7月重新修订的商业银行资本充足率管理办法相关规定如下： 商业银行核心资本充足率不得低于百分之四。 核心资本充足率=（核心资本核心资本扣除项）/（风险加权资产+12.5倍的市场风险资本）。 核心资本包括实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、未分配利润和少数股权。 商业银行计算核心资本充足率时，应从核心资本中扣除商誉、对未并表金融机构资本投资的50%、对非自用不动产和企业资本投资的50%。 风险加权资产由各类资产乘以其各自的风险资产权数之后加总而得。其中:风险资产权数:普通贷款100%、按揭贷款50%、四个月以上银行间债权20%、其他高等级政府债券（如国债）以及短期金融债权0%。附属资本包括重估储备、一般准备、优先股、可转换债券和长期次级债务。 12.5倍的市场风险资本则是指商业银行交易性的资产达到一定比例和额度之后，必须计提单独的市场风险资本。例如商业银行股票交易，外汇交易风险以及商品和期权等市场交易风险。 从表中可以发现，相对来说，国有商业银行的资本充足率水平较高。并且，在金融危机的冲击下，四家银行的资本充足率保持在一个稳定的水平上。股份制商业银行中的招商银行和城市商业银行中的宁波银行也保持了良好的资本充足率水平，但其水平在经济周期中的波动还是比较大。（2）准备金覆盖率准备金覆盖率，又称作拨备覆盖率，实际上就是坏账准备进的提取比率，是商银行谨慎考虑防范信用风险的一个关键指标，也是反映商业银行经营业绩真实性一个辅助指标。理论论上讲，100%的准备金计提对银行的经营来说是比较理想的，但由于各家银行对资深贷款质量的判断以及对经济走势的预期不同，会分别选择不同的政策来提取。准备金覆盖率可以根据以下公式计算得出:准备金覆盖率=准备金余额/不良贷款余额从表中可以发现，在07年以前，各家银行的风险防范意识都还稍有欠缺，对准备金的计提往往总有一部分要等到实际发生之后才在当期利润中提取。07年以来，随着经济的飞速增长以及银行业务的快速扩大，各家上市银行基本能够意识到风险的加大，在不断扩大业务规模的同时，提坏账准备金策略显得格外谨慎，基本都能做到提前防控，充分计提坏账准备金，特别是宁波银行、浦东发展银行和招商银行信用风险度量通过观察商业银行不良贷款的变化情况和所处水平可以对商业银行的信用风险进行度量。根据业界标准，得出以下公式:不良贷款期末余额=期初余额+本期增加-核销-升级-回收-转出信用风险成本=本期计提准备金/贷款平均余额从上表可以看出，整体上不良贷款余额和不良贷款率均呈现逐年下降的态势。银行经营日趋谨慎，在发放贷款的时候可以充分考虑到信用风险的存在，制定了相应的对策来减少风险发生的可能性。 从08年中到08年底这段时间，各家银行的不良贷余额和不良贷款率都出现了小幅回调，再次印证了银行是经营特殊货币的企业，它不同于一般的企业，却又和整个经济的运行息息相关。存贷款结构对比银行存贷款结构，主要是指活期存款占存款总额的比率以及中长期贷款占贷款总额的比例。做这种比较的意义在于，活期存款对银行来说相对属于低息负债，活期存款所占比重越大则商业银行经营的资金成本越低；而中长期贷款属于高收入资产，中长期贷款占比高则银行的资金收益越高。通常来说，是活期存款占比高，中长期贷款占比高的银行，其盈利性受利率波动的影响较大，存在一定的杠杆作用。总体来说，商业银行在决定存贷款结构的时候一定要将利率风险考虑进去，不能一味追求较高的利差水平而忽视了潜在风险的存在。由上表可知，建设银行、交通银行、招商银行和宁波银行的活期存款占比较高，平均超过50%；工商银行和浦发银行次之，平均在47%-48%左右；中国银行和民生银行平均水平略高40%；深圳发展银行仅在30%左右。贷款方面，工商银行和中国银行的中长期贷款占比均超过60%，处于较高水平；建设银行、招商银行和民生银行次之，50%左右；浦发银行和深圳发展银行40%左右；宁波银行最低，2008年末数据显示只有11.91%，这与城市商业银行的特征以及宁波银行所处环境的特殊性决定。各家银行所反映的相同趋势是:从2006年到2008年期间，以2008年中期为分水岭，活期存款经历了一个先降后升的变化，而中长期贷款占比则经历了一个先升后降的过程。这再一次印证了商业银行的经营与实体经济发展状况密不可分的结论。非利息收入占比所谓非利息收入，也就是指的银行的中间业务收入，包括各类手续费和佣金收入。中间业务不占用银行资金，收取的是手续费，因此不会受到利率等市场因素的影响，也不会受到过多监管指标的束缚，而只是根据业务量来决定收入的多少。在利率等市场因素波动较大的情况下，非利息收入占营业收入的比重高，则说明商业银行抗利率风险的能力强。伴随着利率市场化，银行的存贷款利差空间将受到进一步的压缩，利率风险进一步加大，因此，拓宽非利息收入的渠道发展中间业务对银行的长足发展至关重要。在我国商业银行经营实践中，手续费和佣金收入主要包括：代理业务手续费、结算与清算手续费、银行卡手续费、顾问及咨询费、信用承诺手续费及佣金、托管和其他受托业务佣金以及其他手续费和佣金收入。由上表可知，2006年到2008年间九家样本商业银行中间业务手续费和佣金收入占比的平均复合增长率达到了20%以上，去除金融危机的影响之后，年均复合增长率可达25%以上。从以上的数字描述可以看出，各家商业银行都已充分意识到了利率风险对商业银行经营的重要性，为规避利率风险，提早应对未来利率市场化带来的冲击，而积极开拓中间业务渠道，大力发展中间业务。中间业务收入的增加可以看作是银行收入结构的优化，这对银行应对各种风险事件，尤其是利率风险，起到了很好的保护与支撑作用，有利于商业银行平稳健康发展。贷存比：所谓贷存比的定义，是指银行吸收的存款中有多少比例用于发放贷款。对于这项指标，中国银行业监督管理委员会做出明确规定，商业银行贷存比不得高于75%。之所以界定出这个上限就是为了保证银行的流动性可以满足绝大多数情况下的经营需要，不至于由于流动性短缺而造成风险事件的发生乃至损失。根据贷存比的定义，可以看出其计算公式如下:贷存比=（贷款-贴现）/存款余额从表中可以看出，近两年商业银行的贷存比整体上呈现出稳中有升的态势，这主要是由于前面两年经济快速发展，实体经济对银行系统有大量的贷款需求，因此银行普遍提高了贷款投