外汇与外汇汇率.ppt

任务二外汇与外汇汇率 1 掌握买入汇率和卖出汇率的识别方法及其应用 2 掌握有关汇率的套算 学习目的 一 有关汇率的买入价格和卖出价格的识别问题 相关概念 1 买入汇率 BuyingRate 也称买入价 theBidRate 即银行从同业或客户手中买入外汇时所使用的汇率 2 卖出汇率 SellingRate 也称卖出价 theOfferRate 即银行向同业或客户卖出外汇时所使用的汇率 3 中间汇率 MiddleRate 指银行买入价和银行卖出价的算术平均数 即两者之和再除以2 中间汇率主要用于新闻报道和经济分析 买入价与卖出价的判断方法 直接标价法下前买入 后卖出小数买入 大数卖出间接标价法下前卖出 后买入小数卖出 大数买入 例1 某日苏黎世外汇市场报价如下 巴黎市场报价 USD1 CHF0 8577 0 8603USD1 CHF0 8577是美元兑瑞士法郎的买入价格 表示苏黎世银行买入1美元需要支付0 8577瑞士法郎 USD1 FRF50 8603是美元兑瑞士法郎的卖出价格 表示苏黎世银行卖出1美元可以收进50 8603法郎 巴黎银行通过买卖外汇美元 赚取了 0 8603 0 8577 0 0026 的瑞士法郎 例2某日伦敦市场报价如下 GBP1 USD1 5946 1 5960GBP1 是英镑兑美元的买入价格 表示伦敦银行买入 美元需要支付1英镑 那么买入1美元需要支付 英镑 GBP1 USD 是英镑兑美元的卖出价格 表示伦敦银行卖出 美元可以收进1英镑 那么卖出1美元可以收进 英镑 伦敦银行通过买卖外币美元可以赚取 的本币英镑 例2某日伦敦市场报价如下 GBP1 USD1 5946 1 5960GBP1 USD1 5960是英镑兑美元的买入价格 表示伦敦银行买入1 5960美元需要支付1英镑 那么买入1美元需要支付1 1 5960英镑 GBP1 USD1 5946是英镑兑美元的卖出价格 表示伦敦银行卖出1 5946美元可以收进1英镑 那么卖出1美元可以收进1 1 5946英镑 伦敦银行通过买卖外币美元可以赚取 1 1 5946 1 1 5960 0 0005 的本币英镑 练习1 如果你是美国银行的外汇交易员 客户向你询问英镑兑美元的汇价 你答复 1 5947 61 请问 1 如果客户卖英镑给你 应使用的汇率是多少 2 如果客户要买进英镑 应使用的汇率又是多少 分析 客户卖出外币所使用的汇率就是银行买入外币的买入价 由于汇率采用的是直接标价法 则英镑对美元的买入价是GBP1 USD 分析 客户买入外币所使用的汇率就是银行卖出外币的卖出价 由于汇率采用的是直接标价法 则英镑对美元的卖出价是GBP1 USD 练习1 如果你是美国银行的外汇交易员 客户向你询问英镑兑美元的汇价 你答复 1 5947 61 请问 1 如果客户卖英镑给你 应使用的汇率是多少 2 如果客户要买进英镑 应使用的汇率又是多少 分析 客户卖出外币所使用的汇率就是银行买入外币的买入价 由于汇率采用的是直接标价法 则英镑对美元的买入价是GBP1 USD1 5947 分析 客户买入外币所使用的汇率就是银行卖出外币的卖出价 由于汇率采用的是直接标价法 则英镑对美元的卖出价是GBP1 USD1 5961 练习1 如果你是美国银行的外汇交易员 客户向你询问美元兑港元的汇价 你答复 0 7548 69 请问 1 如果客户卖港元给你 汇率是多少 2 你以什么汇价向客户卖出港元 分析 客户卖出外币所使用的汇率就是银行买入外币的买入价 由于汇率采用的是间接标价法 则美元对港元的买入价是USD1 HKD0 7569 分析 由于汇率采用的是间接标价法 则美元对港元的卖出价是USD1 HKD0 7548 练习2 设某日外汇市场行情如下 日本东京 USD1 JPY77 28 54英国伦敦 GBP1 USD1 5946 60香港 USD1 HKD7 7800 10试指出USD JPY的美元卖出价格 GBP USD的美元卖出价格以及USD HKD美元的买入价格 练习3 境内某居民出境旅游 需要用现金人民币兑换美元 假如该人在2011年8月21日在中国银行按当日人民币即期外汇牌价兑换1000美元 所需要支付多少人民币 若该人2011年9月8日旅游回来后剩余200美元现金 他在银行又可以换回多少人民币 学会看懂银行的即期外汇牌价 解 1 若该人要兑换1000美元 则应按照3月11日的外汇牌价所支付的人民币为 1000 640 35 100 6403 5元 2 若该人要把剩余的美元换回人民币 按3月18日的外汇牌价兑换的人民币为 200 632 37 100 1264 74元 银行买入现钞价比买入现汇价要低些 但银行卖出外币现钞时同卖出现汇的价钱相同 一般不在单列 思考 为什么银行购买外币钞票的价格比购买外币支付凭证低 二 有关套算汇率的计算方法及其应用套算汇率又称为交叉汇率 指货币通过第三种货币的中介 而推算出来的汇率 计算时有两种情况 假设在美国的外汇市场上 采用间接标价法挂牌公布汇率 某日 美元兑港元的汇率为USD HKD7 7065 美元兑瑞士法郎的汇率为USD CHF0 8577 某港商出口商品的本币报价单价为5港元 奥地利进口商要求该企业报出其瑞士价格 试问该如何报价 中间汇率套算的应用 1 当只报中间汇率时 套算方法比较简单例1 我国某日制定的人民币与美元的基本汇率是 USD1 CNY6 3240而当时伦敦外汇市场英镑对美元汇率为 GBP1 USD1 5946这样 就可以套算出人民币与英镑间的汇率为 GBP1 CNY 1 5946 6 3240 CNY10 084总结 一个是直接标价法 一个是间接标价法 套算时相乘 例2 美国某外汇银行的外汇买卖报价是 USD1 DM1 7720USD1 CHF1 5182分析 可以将USD1 DM1 7720变换成DM 1 1 7720USD据此可以套算出马克和瑞士法郎之间的汇率 DM1 CHF 1 5182 1 7720 CHF0 8568总结 两个都是直接标价法或间接标价法 套算时相除 课堂练习4 1 已知1美元 6 3450人民币 中国报价 1澳元 1 0627美元 澳大利亚外汇市场 求澳元兑人民币的汇率解 1澳元 1 0627 6 3450 6 7428人民币 2 已知1美元 6 3552人民币 中国报价 1美元 77 28日元 东京价格 求日元兑人民币的汇率解 1日元 6 3552 77 28 0 0822人民币 假设在美国的外汇市场上 采用间接标价法挂牌公布汇率 某日 美元兑港元的汇率为USD HKD7 7065 美元兑瑞士法郎的汇率为USD CHF0 8577 某港商出口商品的本币报价单价为5港元 奥地利进口商要求该企业报出其瑞士价格 试问该如何报价 分析 汇率折算 根据已公布的汇率套算出港元兑瑞士法郎的汇率USD CHF0 8577USD HKD7 7065折算为 HKD1 USD1 7 7065HKD1 CHF0 8577 7 8065 CHF0 1099 中间汇率套算的应用 出口报价 一件商品的价格HKD5 奥地利先令价格应为5乘以0 1099等于0 5495 所以该出口商的报价为CHF0 5495 2 在实际的外汇买卖业务中 经营外汇业务的银行通常标出的汇率有两个并列的数字 其中一个为买入汇率 另一个为卖出汇率 当买入价和卖出价都报出时 套算就要复杂一些 例 设即期汇率行市为1美元 2 5715 2 5725马克 德国 1英镑 2 0069 2 0091美元 英国 则英镑对马克的汇率为USD DEM2 5715 2 5725同边相乘GBP USD2 0069 2 00915 16075 1684 2 5715 2 0069 5 16072 5725 2 0091 5 1684即1英镑 5 1607 5 1684马克一个采用直接标价法 一个是间接标价法 格式是A B和C A 套算时进行 同边相乘 例4 假设即期外汇行市为1美元 2 5715 2 5725马克 德国 1美元 115 20 115 42日元 日本 则马克对日元的汇率为可以先把美元对马克的汇率换算成马克对美元的汇率1马克 1 2 5725 1 2 5715美元 这样原来的直接标价法变成了间接标价法 1美元 115 20 115 42日元这样 相同的标价法换算成了不同的标价法 再进行 同边相乘 得出 115 20 2 5725 44 78115 42 2 5715 44 88即1马克 44 78 44 88日元 总结 当两种汇率均为直接标价法 格式是A B和A C 或两种汇率均为间接标价法 格式是B A和C A 套算时要先将其中一种直接 间接 标价法换算成间接 直接 标价法 这样原先相同的标价法换成了不同的标价法 再进行 同边相乘 得出所要求解的汇率 将原有的直接 间接 标价法换算成间接 直接 标价法的方法是 1 将原有标价法中等式右边的货币符号改写于等式的左边 原有等