价格沿着阻力最小的路线运动.doc

价格沿着阻力最小的路线运动最近看了股票大做手回忆录，对其中一句话最有启发：价格沿着阻力最小的路线运动。不管是用基本面分析、技术面分析、量化统计分析，还是猜测、期望或占卜，我们总是喜欢预测价格将要往哪个方向运动。因为如果我们能够提前知道、并且准确的下一天的价格是涨还是跌，就能从市场赚到源源不断的钞票。每个人都可能偶尔知道明天价格的涨跌，但没有人能够持续地提前知道、并且准确知道明天价格的涨跌。利弗莫尔他说“价格沿着阻力最小的路线运动”，可能包含了四个意思，明天价格最有可能上涨明天价格最有可能下跌明天价格最有可能盘整明天价格可能上涨也可能下跌。价格沿着阻力最小的路线运动，那么最小阻力的路线又会是哪一条呢？一个品种所有时点阻力最小的路线有四种可能，上涨下跌盘整上涨下跌都有可能，但站在任何一个独特的时点，阻力最小的路线则只有一种，即上述四种中的一种。我们可以通过各种方法去研究、分析、总结，得出在哪些情况下阻力最小的路线是上涨，哪些情况下是下跌，哪些情况下是盘整，哪些情况下是上下皆可。下面我们就用股指期货K线形态识别的方法来举例说明这四种路线。 上涨下跌都有可能2010年9月17日到9月29日连续六个交易日小阴小阳线，波动很小，价格几乎收敛为一条直线，这时阻力最小的路线可能是盘整，也可能是上涨下跌都有可能。但如果我们考虑到9月30日是国庆前的最后一个交易日，之后一个交易日将是10月8日，因此行情在此处走出方向的概率要大于盘整的概率，因为国庆节后往往会有较大的行情，而节前最后一天往往会提前反应。由此在9月29日的K线走完之后，我们可以期待9月30日上涨下跌都有可能。 上涨再看2010年10月8日，连续两根大阳线之后，按照以往的经验，接下来的一天即10月12日阻力最小的路线可能是上涨盘整，又考虑到10月8日是国庆后的第一天，上涨的行情很可能没有宣泄完，因此我们可以预期10月12日最有可能的走势是上涨。 盘整行情从2010年9月底行情走到2010年11月底，已经经历了一波上涨和一波下跌，而在11月30日之前已经有连续多天的盘整行情，11月30日行情大幅下跌之后又收起一根较长的下影线（说明向下突破很可能失败了），由此我们预期12月1日价格阻力最小的路线应是继续盘整。 下跌行情走到2011年11月14日，我们看到之前有两次小幅上涨都没有延续，并且第二次小幅上涨的高点要比第一次低一些，而1月14日是继1月13日这根小阴线之后的一根中阴线，并且低点突破了前一次小幅上涨的起始地点，由此我们预期1月17日价格阻力最小的路线应是下跌。以上的四个例子，笔者只想说明一个品种在一个特定的时点，下一天价格阻力最小的路线应该是可以推测的。如果是趋势交易者，并推测出下一天是上涨下跌上涨下跌都有可能，则可以考虑在下一天交易。当然了，阻力最小并不是说没有阻力的，沿着阻力最小的路线运动是大概率事件，而不是百分之百的事件。因为如果今天预测出某个方向的阻力很小，大部分情况下明天这个方向阻力也不大，但少部分情况下明天的阻力可能会变得很大，从而走出令人预料不到的行情。这种情况在我们上述的图