17企业信用分析——担保分析与非财务因素分析.ppt

企业信用分析 担保分析与非财务因素分析 一 担保分析 为了保证银行贷款的安全 降低银行贷款的风险 银行要求贷款企业提供担保 担保是否符合法律规定 担保人是否诚信可靠和担保物是否有效等则成为担保的关键所在 因此银行信贷人员必须要对企业的担保状况进行分析 一 担保分析 贷款担保简介 贷款担保是指银行为提高贷款偿还的可能性 降低银行资金损失的风险 由借款人或第三人对贷款本息的偿还提供的一种保证 当借款人财务状况恶化 违反借款合同或无法偿还贷款本息时 银行可以通过执行担保来收回贷款本息 担保主要包括保证 抵押和质押 担保所形成的是一种潜在的还款来源或第二还款来源 在一定的条件下会变成现实的还款来源 贷款担保有两点需要注意 1 担保不能取代借款人的信用状况 2 贷款担保不一定能确保贷款得以偿还 一 担保分析 担保分析 保证分析 抵押分析 质押分析 二 非财务因素分析 企业财务因素变动以外的因素 不能通过财务指标加以量化 但它对企业的影响乃至对银行贷款的影响只管重要 主要从以下三个方面进行分析 非财务因素分析 产业因素 宏观经济因素 经营管理因素 经济政策 法律因素 市场因素 通货膨胀因素 二 非财务因素分析 非财务因素分析需要注意的问题1 准确判断非财务因素影响的方向性 时间性和程度差异方向性 非财务因素不仅对债务偿还产生影响 还可能对企业经营产生影响 分析人员应根据实际情况实事求是地分析对贷款的影响 时间性 有的非财务因素的影响是立竿见影的 有的是滞后的 因此应该动态分析 影响程度的差异 分清主流与非主流因素 2 非财务因素分析应抓重点应重点分析影响贷款风险的关键性因素 不必面面具到 因此贷款人员的知识 经验非常重要 3 正确理解财务因素分析与非财务因素分析的关系企业财务资料不健全 似乎让非财务因素分析显得非常重要 但不管企业会计信息是否完整和真实 非财务因素的分析都只能是建立在财务分析的基础上 单纯的非财务因素分析并不能决定偿还贷款的可能性 忽视非财务因素对贷款偿还的影响同样是不恰当的 保证分析 1 保证简介 保证指保证人和债务人约定 当债务人不履行债务时 保证人按照约定履行债务或承担责任的行为 保证通常是由保证人以自身的财产提供的一种可选择的还款来源 并且只有保证人有能力和意愿替代借款人偿还时 贷款的保证才是可靠的 银行必须充分了解保证人的财务实力和信誉 保证的作用 贷款的保证能够增强有关人员的个人责任感 时刻提醒他们对借款人所承担的义务 努力督促借款人稳健经营并获得足够的利润 对借款人是合伙企业的情况 尽管合伙方要为借款人的职务承担完全责任 但是银行仍可以要求借款人的每个合伙方为贷款提供保证 提醒借款人的合伙方牢记对外偿债的义务 如果借款人是独立的法人 除非借款人的股东与银行签定一份保证 否则他对借款人不承担偿还责任 所以 在发放贷款是 银行应该要求借款人的股东或高级管理人员对贷款提供保证 对于借款人是一家子公司的情况 要求借款人的母公司为贷款提供保证 将借款人与母公司的利益更紧密地联系在一起 使母公司对借款人给予更多的帮助 保证分析 2 保证的操作 银行 借款人和第三方签定一个协议 协议规定 当借款人违约或者无力还款时 由保证人按照担保协议的规定承担相应的责任 为确保保证协议的有效性 银行在分析 签定保证协议时 要注意以下问题 1 保证人的资格保证人应该是具有代为清偿债务能力的法人 其他组织和公民 国家机关 学校 幼儿园和医院等以公益事业为目的的事业单位 社会团体不得为保证人 2 保证人的经济实力要对保证人的经济实力进行调查 并了解保证人以往的履约记录 确保保证人有保证能力 3 保证人的保证意愿要准确掌握保证人是否完全意识到由此产生的一系列风险和责任 以及是否愿意履行责任 主要考虑保证人保证协议的历史记录 在以往的保证中 保证人所表现的保证能力 保证人履约是出于自愿 还是银行采取法律诉讼或其他行动的结果 4 保证人履约的经济动机及其与借款人之间的关系 保证分析 2 保证的操作 5 保证合同和保证方式保证合同应该包含以下内容 被保证的主权债的种类 数额 债务人履行债务的期限 保证方式 保证担保的范围 保证时间 双方认为需要约定的其他条款 保证方式 一般保证 保证人在主合同纠纷未经审判或者仲裁 并在债务人财产依法强制执行仍不能履行债务之前 对债权人可以拒绝承担保证责任 连带保证 在债务人到期没有履行债务时 债权人可以要求债务人履行债务 也可以要求保证人在其保证的范围内承担保证责任 注意 当事人对保证方是没有约定或者约定不明确的 保证人要按照连带责任保证承担保证责任 6 保证人的选择保证人一般与债务人有着比较密切的关系 如母公司 合伙人和股东 这样可以增强债务人的还款责任心 对债务人起到一定的约束作用 7 保证人的法律责任保证人的保证范围包括贷款本息 违约金 损害赔偿和实现债权的费用等 在保证期间债权人依法将债权转让给借款人的保证人在原有的保证范围内继续承担保证责任 债权人允许债务人转让债务或债权人与债务人变更主合同应当取得保证人的书面同意 未经保证人书面同意的 保证人不再承担保证责任 抵押分析 抵押是指借款人或第三人在不转移财产的情况下 将财产作为债权的担保 债务人不履行债务时 债权人有权按照合同规定以该财产折价或以拍卖该财产的价款偿还借款 抵押人可以是债务人 也可以是第三者 1 抵押财产的范围 抵押人所有的房屋和其他地上定着物 抵押人所有的机器 交通运输工具和其他财产 抵押人依法有权处分的国有土地使用权 房屋和其他地上定着物 抵押人依法有权处分的国有机器 交通运输工具和其他财产 抵押人依法承包并经发包方同意抵押的荒山 荒沟 荒丘 荒滩等荒地的土地使用权 注意 土地所有权 学校 幼儿园 医院等以公益为目的的事业单位 社会团体的教育设施 医疗卫生设施和其他社会公益设施 被查封 扣押 监管的财产不能抵押 抵押分析 2 抵押合同的内容 被担保的主债权的种类 数额 债务人履行债务的期限 抵押物名称 数量 质量 状况 所在地 所有全属或使用权属 当事人认为应该约定的其他事项 3 抵押分析 通过将抵押物变现偿还贷款 往往是不得已的手段 在检查贷款质量的过程中 对抵押物应进行独立的分析 对抵押物进行分析和评估 一般包括如下几个方面 抵押分析 1 抵押物的占有和控制银行发放抵押贷款 将依法取得抵押权和留置权 检查人员在审查抵押贷款时 要注意以下问题 抵押的种类是否符合法律规定 当抵押物金额较大时 同时支持两项或两项以上贷款时 按抵押物清偿顺序 可将抵押物分为第一抵押权和第二抵押权 如果贷款较大 一种抵押物不足以支付时 就必须提供两种或两种以上的抵押物 或者对两种以上的抵押物进行组合 从控制贷款风险的角度 银行应取得第一抵押权 并对抵押物进行有效的管理和控制 管理和控制措施包括如下几方面 在规定机构登记抵押物 建立安全保管措施 对抵押物实物和账目实行双重控制 对抵押物定期进行投保 抵押分析 2 抵押物的流动性指抵押物处理是否能为市场所接受 接受程度如何 对偿债能力差的借款人来讲 银行必须要求其提供存款 金银等流动性强的抵押物 3 抵押物的价值评估在发放贷款时 银行要准确掌握抵押贷款的价值 保证贷款不超过抵押财产的经济寿命 在贷款发放以后 银行要对抵押物的保管 使用和实际价值不断进行检查 当抵押物价值低于借款合同规定的水平时 应要求借款人补充新的抵押物 检查人员可从以下几个方面来审查银行对抵押物的评估 抵押物价值的取得抵押物价值可通过三种途径取得 一是经审计过的财务报表 二是聘用专业人员对抵押物进行评估 三是由银行进行现场检查与评估 三种方法应结合使用 并定期检查抵押物的保管使用情况 有必要时应重新评估 始终对抵押物评估保持一种谨慎和保守的态度 抵押物的评估机构首先应对抵押物评估机构的声誉进行调查 内容包括 评估人员与所评财产是否存在资金或其他利益关系 评估人和借款人 或评估人与银行内部人员之间的关系 评估人是否具备评估特定抵押物的资格 所使用的评估方法是否适用于评估项目 抵押分析 抵押权的实现债务履行期满债务人未清偿债务的 债权人可与抵押人协议将抵押物折价或者以拍卖 变卖抵押物所得的价款偿还债务 协议不成的 可向人民法院起诉 抵押权的实现主要是通过抵押物变现来实现的 抵押物变现的价值取决于多种因素 包括 A 抵押物的品质 B 抵押物的保险 C 抵押物的损耗 D 变现时的企业状况 如破产变现价值会大大降低 E 变现时的经济状况 如经济衰退时期 市场需求少不容易变现 F 市场条件 如同类产品已经饱和 也很难变现 质押分析 质押分动产质押和权力质押两种 动产质押 债务人或第三人将其动产移交债权人所有 将该动产作为债权担保 债务人不履行债务时 债权人有权依照法律规定以该动产折价或者拍卖 变卖该动产的价款优先受偿 权力质押 债务人或第三人以汇票 支票 本票 债权 股票存款单 仓单 提单 依法可转让的专用权 专利权和著作权中的财产等权力作为质押进行的担保活动 1 质押简介 质押分析 被担保的主债权的种类 债务人履行债务的期限 质物的名称 数量 质量和状况 质押担保的范围 质押移交的时间 当事人认为需要约定的其他事项 2 质押合同的内容 质押分析 债务履行期届满债务人履行债务或者出质人提前清偿所担保的债权的 质权人应当反还质物 债务履行期届满债务人未履行债务 债权人可与债务人协议以质物折价或者以拍卖 变卖质物所得的价款偿还债务 注意 价款超过债权数额的部分归出质人所有 不足部分由债务人清偿 3 质押的法律责任 4 抵押与质押的区别 P199 根据产业发展与国民经济发展变化的关系 产业可分为成长性产业 周期性产业 防御性产业 成长周期性产业这几类 银行分析企业的行业状况时要结合产业特征和产业生命周期的变化 初创阶段 成长阶段 成熟阶段和衰退阶段进行考虑 充分论证企业所在行业的状态 为信贷决策提供依据 指政府重大经济法规的出台 经济政策的调整等因素 一般来讲相对稳定 但进行重大调整时 对企业影响较大 如利率政策 能源政策 房地产政策 土地政