第八章 中央银行.ppt

第八章中央银行 第二篇金融机构 第八章中央银行 第一节中央银行的产生与发展第二节中央银行的性质与地位第三节中央银行的职能与作用 第四节中央银行的资产与负债中央银行 一国金融体系中居于中心地位的金融机构 是统领一国金融体系 控制全国货币供应 实施国家货币政策的最高金融机构 教学目的和要求 了解中央银行的产生与发展重点掌握中国人民银行的产生与发展过程在明确中央银行性质的基础上 能具体剖析中央银行在现代社会经济中的地位全面掌握中央银行的职能 并分析中央银行在现代经济中的作用 第一节中央银行的产生与发展 第二篇金融机构 为什么要有中央银行 中央银行是商业银行发展到一定阶段之后的产物 1 货币统一的需要 银行券不统一的弊端 1 各种银行券之间的比价难以确定 2 真伪难辨 为交易带来不便 3 银行券仅在其发行银行业务范围内流通 不利于商品的大规模流动 2 票据清算的需要 统一全国票据清算3 最后贷款人的需要 作为金融体系的最后保护屏障4 金融管理的需要 一 中央银行的产生 1 一 瑞典银行历史上最早的国有银行是瑞典银行 成立于1656年 它原是私人创办的商业银行 1661年开始发行银行券 成为世界上第一家发行银行券的银行 1668年 瑞典银行被改组为国有银行 成为世界上第一家国有银行 1897年 瑞典政府通过立法 取消了其他商业银行所拥有的货币发行权 将货币发行权集中于瑞典银行 使得瑞典银行发行的货币成为瑞典唯一的法偿货币 瑞典银行逐步演变成为瑞典的中央银行 一 中央银行的产生 2 二 英格兰银行英国的英格兰银行是最早获得发行货币权 具有无限法偿资格的中央银行 也是最早全面行使中央银行职能的银行 1694年成立 最早的私立股份制银行 由政府帮助设立 1833年 英国国会规定英格兰银行发行的银行券具有无限法偿资格 但并没有垄断货币发行权 独占货币市场 1844年 英国通过 英格兰银行条例 规定英格兰银行为唯一的发行银行 1854年成为英国银行业的票据交换中心 1872年 开始担负最后贷款人的角色 1928年 只有英格兰银行发行的银行券在流通中使用 其它的全部退出流通领域 中央银行的正式产生 一 中央银行的产生 3 三 联邦储备体系美国联邦储备体系 FederalReserveSystem 建立于1913年 1791年经国会批准 美国成立了具有中央银行性质的第一国民银行 规定其营业期限为20年 总部设在费城 并在主要城市设立了8个分支机构 1791年美国国会暂时批准成立第一银行 但是在各州银行的反对中停业 1816年成立美国第二银行 也遭到同样命运 于1836年宣告终止 1913年经过周密的研究 美国于通过了 联邦储备条例 从而宣告了美国中央银行制度的确立 联邦储备体系设置 联邦储备体系设有联邦储备局 有委员7人 美国全国分为12个储备区 每区设一联邦储备银行 不以营利为前提 发行钞票 代理国库 主持清算 保管会员银行存款准备金 具有中央银行职能 建立中央银行的途径 私人或国有商业银行演变而成 老牌资本主义中央银行一般由此演变 如英格兰银行 瑞典银行 成立之时就为履行中央银行职责 是20世纪新式中央银行的成立方法 如美国的联邦储备体系 二 中央银行制度的发展 1 一 中央银行制度的推广阶段 1914 1945年 第一次世界大战后 深受通货膨胀之苦的各国政府都意识到稳定币值的重要性 于1920年在比利时首都布鲁塞尔举行了第一次国际金融会议 会议提出 为稳定币值 消除通货膨胀 各国央行应摆脱政府政治上的控制 实行稳健的金融政策 尚未成立中央银行的国家应尽快成立中央银行 以稳定第一次世界大战后的币制 汇率和金融混乱的局面 二 中央银行制度的发展 2 1922年 瑞士日内瓦国际金融会议再次强调了布鲁塞尔会议形成的决议 这是第一次世界大战后中央银行制度得以推广的理论基础 在这一期间新建或改建的中央银行 大多数是借助政府的力量直接设计而成 1921 1942年期间 通过改建或新建设立的中央银行共计43家 二 中央银行制度的发展 3 二 中央银行制度的强化阶段 1946年至今 1 中央银行的国有化 第二次世界大战以后 绝大多数国家的中央银行逐渐实行国有化 少数国家保留着私人股份 但其所有权和投票权失去实质性意义 受严格的限制 中央银行的经营权和决策权归国家所有 2 国家对中央银行控制的加强 表现为中央银行成为国家制定和执行货币政策的机构 直接受国家控制和监督 其最高领导者由国家任命 二 中央银行制度的发展 4 3 强化了央行货币政策的宏观调控功能 1 除3种一般性货币政策工具的法制化和制度化外 出现诸多可供选择的货币政策工具 宏观调控既有全局性又具有局部性的结构调控功能 2 形成了稳定币值 经济增长 充分就业和平衡国际收支等多元化的货币政策目标 3 为更好地发挥中央银行货币政策的调控职能 许多国家开始将金融监管职能从中央银行的传统职能中剥离出来 以使中央银行能够集中精力制定与执行货币政策 二 中央银行制度的发展 5 4 中央银行国际间合作的加强国际货币基金组织 世界银行等国际性金融组织与机构相继成立 开创了各国央行间全球性合作的新局面 5 跨国中央银行的出现若干国家联合组建一家中央银行 在成员国范围内行使全部或部分中央银行职能 1998年7月1日 由各成员国中央银行组成的欧洲中央银行宣告成立 1999年元月1日 欧元正式启动 欧洲中央银行统一发行欧元 制定和执行统一的货币政策和汇率政策 并依据 稳定和增长条约 对成员国的金融管理进行监管 三 中国中央银行的产生与发展 1 一 中国中央银行的萌芽我国中央银行的产生可以追溯到晚清时期的户部银行 当时为了统一币制 推行纸币并解决因战争赔款所带来的财政困难 1904年 户部奏请设立户部银行 在清政府和北洋政府时期 户部银行和交通银行都曾部分行使过中央银行的职能 49年前中央银行的发展过程 1904年清政府成立户部银行 为官办银行 铸造货币 代理国库和发行纸币 1908年改为大清银行 1908年成立交通银行代替户部银行 但没有真正起到中央银行的作用 1924年孙中山在广州成立中央银行 1926年北伐军攻克武汉 同年又成立中央银行 1927年蒋介石成立南京国民政府 制定 中央银行条例 1928年新成立中央银行 中央银行享有代理国库 发行纸币 总行设立于上海 三 中国中央银行的产生与发展 2 二 中国人民银行的建立与发展1932年2月1日 中华苏维埃共和国国家银行正式成立 这是中国共产党领导下的最早的中央银行 1995年3月8日 第八届全国人民代表大会第三次会议通过 中华人民共和国中国人民银行法 第一次正式以法律形式确立中国人民银行是中华人民共和国的中央银行 在国务院领导下 中国人民银行制定货币政策 依法独立执行货币政策 履行职能 开展业务 不受地方政府 各级政府部门 社会团体或个人的干预 中国人民银行的发展过程 1931年 中国共产党在江西瑞金成立中华苏维埃国家银行 次年开业 1948年中国人民银行在河北省石家庄市成立 统一了人民币的发行 1949年总行迁入北京 并在各地迅速建立区行 分行 支行等分支机构 1969年9月 中国人民银行并入财政部 成为财政部所属的二级机构 1948年 1978年间与计划体制相适应 我国金融制度采取了高度集中管理 以行政管理为主的 大一统 金融管理体制 大一统 金融管理体制的特点 1 中国人民银行是惟一的国家银行 其分支机构按照行政区域设置 中国人民银行集中央银行和商业银行职能于一身 既是货币发行和金融管理的政府机关 又是从事信贷 储蓄 结算等金融业务的经济组织 2 禁止商业信用 集中信用于国家银行 实现统一的银行转账结算 取消多种信用工具 3 国家财政负责国有企业固定资金和定额流动资金的供给 中国人民银行负责超定额的 临时性的流动资金供应 4 银行内部实行统存统贷 统收统支的管理制度 5 实行指令性的计划行政管理 1978年3月恢复中国人民银行总行为部级单位 1983年9月 国务院颁发 关于中国人民银行专门行使中央银行职能的决定 明确规定中国人民银行职能 不再兼办工商信贷和储蓄业务 专门负责领导和管理全国的金融事业1998年10月 中国人民银行及其分行机构在全国范围内进行改组 在全国设立9个跨省 自治区 直辖市的一级分行 重点加强对辖区内金融业的监督和管理 2003年3月 十届人大一次会议决定将银行监管职能从中国人民银行中分离出来 主要执行宏观调控和货币政策职能 第二节中央银行的性质与地位 第二篇金融机构 一 中央银行的性质 1 一 中央银行是管理金融业的国家机关中央银行作为管理金融业的国家机关 主要表现在 1 中央银行是全国金融业的最高管理机构 是代表国家管理金融业的部门 2 中央银行代表国家制定和执行统一的货币政策 监管全国金融机构的业务活动 3 中央银行的主要任务是代表国家运用货币政策对经济生活进行直接或间接的干预 4 中央银行代表国家参加国际金融组织和国际金融活动 一 中央银行的性质 2 二 中央银行是特殊的金融机构第一 中央银行是国家宏观金融和经济调控的主体 而商业银行等一般金融企业则是宏观金融调控的对象 第二 与商业银行等一般金融企业不同 中央银行不以盈利为目的 第三 中央银行作为特殊的金融机构 一般不经营商业银行和其他金融机构的普通金融业务 第四 中央银行享有货币发行的特权 商业银行和其他金融机构则没有这种特权 二 中央银行的地位 1 一 发行的银行 1 发行的银行 含义 主要有两方面其一 是指中央银行占有本国货币发行的独享垄断权 其二 是指中央银行必须以维护本国货币的正常流通与币值稳定为宗旨 控制与调节市场中的货币数量 货币发行具有双重含义 设发行基金保管库 商业银行的业务库现金不足由央行发行库转移至商业银行的业务库 现金进入流通领域 业务库现金超过库存限额 向发行库回流现金退出流通领域 2 货币发行制度 currencyissuesystem 经济发行 根据社会经济 交易和生产 需要而发行货币 财政发行 弥补财政赤字而发行 信用发行 本义是不用黄金作保证的货币发行管制方式 后把通过信用贷款提供的货币统称信用发行 3 中国货币的发行原则 集中发行 货币发行权集中于中央 任何地区和部门都不准发行货币 变相货币和货币代用品 经济发行 发行准备 以商品物资为保证 保证货币的持有者随时能得到所需的生活资料 发行的货币数量与客观需要相一致 保持币值和物价的稳定 有计划发行 制定货币发行计划 报经国务院批准后发行 不得随意突破信贷计划和货币发行计划 4 发行程序央行发行库 发行基金保管库 人行机构 负责办理发行业务 保管发行基金 发行基金 人行存放在发行库内准备用于发行但尚未发行的人民币现金 银行业务库 人行对外营业机构 商业银行基层行处为办理日常现金收付而设立的金库 商业银行基层行处现金不足支付时 从当地人行存款帐户余额内提取 人民币进入流通领域商业银行基层行处库存现金超过规定的限额 必须当天把超出部分交回当地人行 存入其存款帐户中 人民币退出流通领域 5 货币回笼 currencywithdrawal 货币回笼 向央行存入现金的过程及其结果 业务库把超过库存限额的人民币交入发行库 经济部门的现金 按国家现金管理规定 除必要库存备用金外 都要存入开户银行 货币回笼增加表明流通中现金数额减少 有一定的规律性 回笼不足或回笼过旺 则表明经济运行中存在某些失衡和失调的因素中国一般上半年是货币回笼季节 可将上年6 12月投放的货币回笼80 左右 全国各大中城市绝大多数是回笼地区 在各产业部门中 商业 交通运输 邮电 金融业是主要的货币回笼部门 二 中央银行的地位 2 二 银行的银行所谓 银行的银行 其一 是指中央银行从事 存 放 汇 银行业务的对象是商业银行和其他金融机构 其二 是指中央银行通过 存 放 汇 业务对商业银行和其他金融机构的业务经营活动施以有效影响 以充分发挥金融管理职能 1 集中存款准备金 一保证清偿能力 二调节信用规模和货币供应量 商业银行的存款准备包括 库存现金 法定存款准备金 超额存款准备金 2 最终贷款人 通过再贴现或再贷款向央行融资 支持陷于资金困难的金融机构 调节信贷和货币量 3 组织全国清算 同城清算通过票据交换所 清算交换差额和异地间资金划转由央行统一办理 二 中央银行的地位 3 三 国家 政府 的银行中央银行作为国家的银行 除了代表国家制定并执行有关金融法规 代表国家监督管理和干预各项有关经济和金融活动外 还为国家提供多种金融服务 主要内容有 1 代理国库 协助财政税收部门收缴库款 收受国库存款并根据财政支付命令划拨资金 代理国库办理各种收付和清算业务 2 代理发行政府债券 二 中央银行的地位 3 3 给国家以信贷支持 为国家解决财政因先支后收而产生的暂时性资金短缺 不承担长期贷款责任 4 保管外汇和黄金储备 外汇和黄金储备一般由中央银行集中保管 为稳定币值和汇率 调节国际收支央行可以 适时 适量地购进或抛出某种外江或黄金 5 代表政府从事国际金融活动并提供决策咨询 各国央行代表政府参加国际金融组织 出席各种国际性会议 从事国际金融活动 并代表政府签订国际金融协定 同时 在国际 国内的经济和金融活动中 还充当政府顾问 提供经济 金融情报和决策建议 三 中央银行的独立性 政府与中央银行的关系 中央银行有相对的独立性 但任何一家中央银行都不能完全独立于政府之外 独立型中央银行 德国和美国的中央银行独立于政府之外 直接对国会负责 独立制定货币政策 政府不能直接对其发布命令或指示 也不得干预货币政策的实施 出现矛盾只能协商解决 准独立型中央银行 英国和日本等国中央银行虽隶属于政府 但保持较大的独立性 可以独立制定 执行货币政策 政府对央行有一定的行政干预权 附属型中央银行 中央银行需接受政府的指令 货币政策及所采取的措施都必须经过政府的批准 政府有权停止 推迟中央银行的决议和决定等 无论何种类型的中央银行 一般政府都会采取不同的形式对中央银行加以控制 其最高领导由国家任命 中央银行的业务活动不能脱离该国社会经济发展总目标的要求 中央银行的货币政策的主要目标是稳定货币和维护正常的金融秩序 而政府的目标是多重的 如经济增长 稳定物价 就业 增加居民收入等 中央银行货币政策的单一目标和政府的多重目标经常处于矛盾状态 多党制会导致政治商业周期 上台紧缩 大选扩张 中央银行的体制 1 一 中央银行所有制形式1 国家所有 大多数国家 英法德荷等 2 公私混合所有 中央银行的资本由国家和私人混合持有 如日本 比利时 奥地利 瑞士 3 集体所有 央行资本由金融机构集体持有 如意大利银行和美国联邦储备银行 中央银行的体制 2 二 中央银行的组织结构1 单一央行制 国家专门设立央行机构 纯粹行使各项央行职能 可分为一元式和二元式一元式 由独家央行及其众多的分支机构来执行中央银行职能 权力集中 职能齐全 分支机构众多二元式 有中央和地方两级相对独立的中央银行机构联邦制国家多采用这种央行制度2 复合央行制 没有专司央行职能的银行 由一家大银行集央行和商业银行职能于一身 3 跨国央行制 指两个以上的主权国家设立共同的央行 一般与一定的货币联盟联系在一起 4 准央行制 没有专门设立央行机构 而是设立的类似央行的机构和被授权的商业银行共同行使央行职能 例如香港和新加坡便是如此 第三节中央银行的职能与作用 第二篇金融机构 一 中央银行的职能 1 中央银行的职能是中央银行性质的具体体现 按照中央银行的业务特征分类 其职能可简要概括为以下三类 一 宏观调控职能 运用自身特有的金融工手段对货币信用进行调节 进而影响和干预国家宏观经济 以实现预期的货币政策目标 二 金融管理职能 为维护金融体系的安全和稳定 具有对各银行和金融机构及金融市场的运行等进行检查 监督 管理和控制职能 一 中央银行的职能 2 金融管理的内容 1 制定有关金融政策 法令 条例等 并对执行情况进行检查监督 2 对各银行和金融机构实施金融行政管理 包括其设立 变更 终止和业务范围的审批等 3 检查金融机构的业务活动 对其质量违规 违法行为进行评估 仲裁和处罚等 4 调查 统计和分析各金融机构的业务数据以监控整个社会的信用状况 三 金融服务职能 具有向政府 银行及非银行金融机构提供资金融通 划拨清算 代理业务等方面的服务职能 一 中央银行的职能 3 金融服务的内容 1 经理国库 2 向政府提供信用 3 作为政府金融活动的代表 4 政府金融顾问和参谋 5 主持全国的票据和清算事务 6 作为银行和金融机构的最终货款者 等1992年 1998年和2003年分别成立了中国证监会 中国保监会和中国银监会 中国人民银行对金融业的监管职能逐步被分离出去 中央银行业务活动原则 相对独立性 应处于超然地位 在执行业务活动时 不应受到行政和其他部门的干预 不以盈利为目的 避免与其他银行争利 保持控制金融市场的力量 不兼营一般银行业务 以免因不合理竞争而威胁其他金融机构的生存 保持中央银行的权威 以领导其他金融机构 公开性 定期公布业务状况 使社会及时了解货币政策 了解实施后所产生经济后果 二 中央银行在现代经济中的作用 1 一 现代经济发展的推动机 货币资金是社会经济增长的第一推动力和持续推动力 中央银行可根据经济发展对货币增长的客观需要增加和控制货币发行 充分发挥货币对扩大再生产的第一推动力 二 国家调节宏观经济的工具可根据本国经济和金融的发展情况和国家金融政策意图 运用多种金融手段控制货币发行 调节信贷的投量和投向 以维持本国经济的可持续发展 通过一般性货币政策工具等调节 二 中央银行在现代经济中的作用 2 三 社会经济和金融运行的稳定器 中央银行作为管理全国金融业的国家机关 对各银行和金融机构加强监管 使之合规经营和稳健经营 发挥着社会经济和金融运行的稳定器作用 四 提高经济 金融运转效率的推进器 中央银行金融服务职能的发挥 对提高社会经济和金融的运转效率有着巨大的作用 资金清算同步 金融和经济的信息 第四节中央银行的资产与负债 第二篇金融机构 一 资产负债表货币当局资产负债表单位 亿元 二 中央银行的负债业务 1 货币发行业 是央行主要的负债 为商品流通和交换提供手段 也相应筹集了社会资金 2 经理国库业务 3 集中存款准备业务 4 资本业务 筹集 维持和补充自有资金的业务 中央银行自有资金 资本 形成途径有三条 政府出资 地方政府或国有机构出资 私人银行或部门出资 美国央行的负债项目 1 发行美钞 最主要的负债项目 2 银行存款 即商业银行等各类存款机构存在联邦储备系统的准备金 3 美国财政部存款 4 外国及其它存款 5 其他 三 中央银行的资产业务 1 1 贷款和再贴现业务 1 央行贷款 是商业银行基础货币的重要来源 对象主要是商业银行和国家财政 央行贷款特征 短期贷款为主 不以盈利为目的 不直接对企业和个人发放贷款 控制对财政的放款 第二十八条中国人民银行对商业银行贷款期限不得超过一年 三 中央银行的资产业务 1 2 再贴现 rediscount 再贴现 商业银行和其他金融机构将已贴现的未到期票据 转让给中央银行以换取资金的行为 对央行 再贴现是买进票据 让渡资金对商业行 再贴现是卖出票据 获得资金例 商业银行用客户贴现过的面值100万元的票据 向中央银行再贴现 假定商业银行实际取得贴现额88万