某机械设备公司商业计划书(标准模板)(ppt 46页).ppt

DRAFT CONFIDENTIAL 二零一二年三月 XXXX有限公司商业计划书 LOGO StrictlyConfidential保密 2 3 项目简介 公司名称 XX机械设备有限公司主营业务 公司是一家集研发 制造 专业服务和材料供应于一体的大型高新技术印前企业集团 产品包括热敏CTP设备和UV CTP设备 拥有的 计算机直接制版机镜头的自动调焦 调角机构 专利 是目前国内唯一一项具有自主知识产权的CTP设备核心技术所属行业 印刷设备制造业的子行业 印前设备制造业行业地位 国内CTP设备制造业的龙头企业 经营规模 2011年销售CTP设备台 占当年国内总销量的 比2010年增长 财务状况 截至2011年12月31日 营业收入亿元 净利润万元 净利润率 营业收入相比2010年增长了 公司估值 按照2012年的预测净利润万元计算 给予10倍的PE 公司整体估值亿元上市计划 公司计划于2012年6月进行股改 2013年2月向证监会提交IPO申报材料 4 投资要点 巨大的市场潜力 CTP技术是一项十分成熟的技术 目前国外发达国家60 80 的印刷企业已经普及 而国内仅有不到5 的印刷企业在使用 随着国内CTP技术的发展和成本的逐渐下降 传统CTF技术将被CTP技术取代 市场已进入爆发增长期 未来5年将保持年均30 以上的增速 潜在市场空间达100多亿元 年均市场规模20亿元 创新的销售模式 公司推行 销售模式 不仅降低了中小型印刷企业投资CTP设备的门槛和风险 还让印刷企业享受到更为全面 细致的服务 此举加固了公司的行业地位 并树立了良好的品牌形象 公司目前的研发能力和研发成果是国内竞争对手在3 5年内都无法超越的 公司申报的专利荣获 中国专利优秀奖 该技术是国内唯一一项具有自主知识产权的CTP设备核心技术 另外还有多项国内领先的储备技术 领先的技术优势 公司产品的技术指标已经达到或接近柯达 网屏产品的性能 遥遥领先于国产其他品牌 强大的研发实力 公司管理团队齐整 具有深厚的行业背景和企业运营经验 发展战略清晰 拥有创业激情和成就事业的梦想 是企业未来能快速成长的有力保障 强有力的团队 5 6 1 公司简介 公司名称 XX机械设备有限公司注册资本 万美元成立时间 经营地址 主营业务 公司是一家集研发 制造 专业服务和材料供应于一体的大型高新技术印前企业集团 产品包括全系列的热敏CTP设备所属行业 印刷设备制造业的子行业 印前设备制造业行业地位 国内CTP设备制造业的龙头企业 7 2 发展历程 发展历程 公司前身 2003年 公司开始全面投入CTP设备的研发和生产工作 2006年底 成功推出投放市场的CTP产品 并获得万美元的风险投资 2007年 公司研发中心及现代化的设备生产基地落户 2008年 公司再次获得万美元的风险投资 截至2011年底 公司已累计在国内外销售CTP设备 8 3 主要产品 产品种类热敏主要产品价格 单位 万元 台 9 4 股权结构 XX 主要负责销售XX 主要负责从事产品研发工作 XX 主要负责向客户提供耗材 维修等售后服务 同时也负责销售部分产品 10 5 组织结构 11 6 公司的员工情况 截至2011年12月 公司共有员工人 其中主要工种为生产人员和技术人员 分别为人 人 另外研发人员人 占比 公司2011年比2010年员工人数增加人 新增员工主要来自生产部门和技术部门 2011年公司员工结构 12 7 优秀的管理团队 董事长 总经理男 中国国籍 副总经理男 中国国籍 副总经理男 中国国籍 13 8 主要财务数据 单位 万元 注 集团合并财务数据未经审计 营业收入快速增长 并保持较高的净利润率2011年公司营业收入亿元 相比2010年增长了 实现净利润万元 净利润率达到22 14 9 小结 XX作为国内CTP设备生产的龙头企业 拥有全系列的热敏CTP和传统PS版UV CTP设备 已成为集研发 制造 专业服务和材料供应于一体的大型高新技术印前企业集团 15 16 1 印刷流程及相关设备介绍 17 2 CTP技术引领印前行业步入数字化印刷时代 什么是CTP技术ComputerToPlate的简称 中文翻译为计算机直接制版 是指经过计算机将图文直接输出到印刷板材上的工艺过程 主要是指脱机直接制版工艺过程 在传统的制版工艺中 印版的制作要经过激光照排输出胶片和人工拼版 晒版两个工艺过程 CTP技术是将数字页面直接转化为印版 不再存在任何中介环节或中介物理媒介 如胶片 供确认 修改或拼版 CTP技术的优势材料方面 省去了感光胶片及其冲洗化学品 实现绿色印刷 工艺方面 省去了胶片曝光冲洗 手工拼版 修版 晒版等环节 设备方面 省去了暗室及胶片曝光冲洗设备 效益方面 节省了时间和空间 生产效率明显提高 质量方面 采用更精确的印版定位技术 提高印刷精度和质量 18 2 CTP技术引领印前行业步入数字化印刷时代 CTP主要技术类型热敏CTP技术 占据主流地位 主要应用于品质要求较高的商业印刷中 光敏CTP技术 制版速度快 但精度相对没有热敏的高 所以光敏技术一般用于报业以及半商业印刷企业 主要的需求是速度快 印刷品质没有太高要求 UV CTP技术 采用传统的PS版 版材价格远比CTP版材便宜 主要适用于印版数量大 短版活较多的场合 可以为印刷企业节省大量的成本支出 喷墨CTP技术 由于版材耐印率低 精度不高等原因一直没有推广开来 2009年国内CTP装机设备中各技术类型占比情况 数据来源 科印网 CTP设备是一种综合性的 多学科的产品 它是集光学技术 电子技术 彩色数字图像技术 计算机软硬件 精密仪器及板材技术 自动化技术 网络技术等高新技术于一体的高科技产品 它的结构主要由机械系统 光路系统 电路系统3大部分组成 19 3 CTP技术的发展历程 1 2 国外CTP技术的发展历程CTP技术出现于19世纪80年代 到了19世纪90年代 设备制造厂商与印刷厂家密切配合 加速了这项技术的研究开发步伐 并在此期间达到了成熟和工业化应用的程度 在1995 1997年之间 少数大型印刷公司采用了CTP系统 实现直接制版工艺 但是由于直接制版机在此期间仍十分昂贵 所以限制了这项技术在各中小型企业的使用和推广 1997年至今 直接制版机的价位大幅度下降 并且直接制版版材开始成熟和发展 所以该技术一方面在大型印刷企业得到普及 同时大量中小型印刷厂也开始接受并使用CTP技术 CTP步入快速发展通道 20 3 CTP技术的发展历程 2 2 国内CTP技术的发展历程我国最早的一台CTP设备由香港金杯印刷公司于20世纪90年代中期引进 由于价格昂贵 直至2000年 只有少数大型的印刷企业 尤其报印企业在引进CTP 2001 2005年 CTP技术从塔尖开始向大中型印刷企业渗透 市场被外资垄断 平均售价在150万元 堪称暴利 2006 2009年 随着国产CTP设备的研发成功 CTP设备和版材的价格逐渐下降 部分中型印刷企业开始逐渐采用该技术 国外品牌仍占据市场主导地位 市场份额在90 以上 2010年至今 随着国产CTP设备的技术逐渐成熟 购置和使用成本进一步下降 很多输出中心开始大量采购CTP设备 并就此逐渐覆盖到中下层的印刷厂 国产品牌的市场占有率迅速提升 到2011年底已经达到40 左右 未来5年国内将迎来CTP行业的爆发式增长 21 4 全球CTP装机总量保持年均20 的高速增长 2003 2009年 全球CTP装机总量保持了年均复合增长率20 的快速增长势头 数据来源 科印网 单位 台 22 5 国内CTP市场进入爆发增长期 1 2 2011年我国CTP装机总量相比2001年增长了75倍 年均复合增长率达54 未来5年将保持年均30 以上的增长 2011年我国CTP装机总量达到4620台 但相对于国内10万多家的印刷企业 我国CTP技术的渗透率不足5 相比于美国81 欧盟70 80 日本60 左右的渗透率 我国CTP市场的增长空间非常巨大 保守估计 未来5年我国ctp技术渗透率将达到25 即2 5万家印刷企业采用CTP技术 扣除目前已有的4620台 如果按照单台均价50万元计算 未来5年的市场空间达102亿元 年均市场规模达20 4亿元 数据来源 2001 2010年数据来源于科印网 2011年数据来源于日本野村综合研究所 NomuraResearchInstitute Ltd 发布的 中国的CTP市场 报告 2012 2015年的数据根据年均40 增长率测算得出 23 5 国内CTP市场进入爆发增长期 2 2 CTP版材价格的下降 推动CTP快速发展CTP版材价格偏高导致CTP技术的使用成本较高 一直是制约CTP技术在我国快速发展的瓶颈 近几年版材价格已经下降至与PS版 胶片相同的价格 极大的促进了CTP在国内的快速普及 2009年国内CTP装机情况地区分布 2009年国内CTP总装机量地区分布 数据来源 科印网 数据来源 科印网 24 6 CTP设备上下游产业链 25 7 行业内主要竞争者 26 8 国家产业政策大力扶持 中国印刷装备制造业 十二五 发展规划 中指出 CTP直接制版机是印刷装备制造业的重点发展领域 另外提出 十二五 期间 国产CTP直接制版机研发和生产的主要任务是 继续提高技术水平和设备质量 力争掌握关键核心技术 2015年主要产品达到现在的国际先进水平 进一步扩大市场占有率 力争到2015年国内市场占有率超过45 大幅度提高出口量 在国际市场上占有一席之地 发改委 产业结构调整目录 2011年本 将CTP直接制版机明确列入国家鼓励发展类产业 27 9 小结 CTP技术优越性 CTP技术相比传统的CTF技术 具有精度高 质量好 环节少 时间快等突出优点 引领印前行业步入数字化时代 市场空间巨大 目前我国CTP技术的渗透率不足5 相比于发达国家80 左右的渗透率 我国CTP市场的增长空间巨大 未来5年的市场空间达100亿元 年均市场规模达20亿元 行业爆发增长 中小型印刷企业占国内印刷企业总量的90 以上 目前CTP技术已经开始走入中小型印刷企业 未来5年将迎来国内CTP行业的爆发增长期 行业将保持30 以上的增长速度 国家产业政策大力扶持 CTP直接制版机被明确作为印刷装备制造业的重点发展领域 列入国家鼓励发展类产业 28 29 1 经营情况 2011年公司国内销量超越柯达和网屏 位居行业第一 2011年销量台 其中国内销售台 占国内总销量的 左右 同期柯达和网屏的销量都仅为320台左右 公司累计销量排名国内第三 仅次于柯达和网屏 截至2011年底 公司累计销售CTP设备台 其中国内销售台 国外销售台 累计销量占国内装机总量的13 预计2012年公司销量将达到700台 其中国内销售400台 海外销售300台 国内各品牌累计销量占比情况 国内2011年各品牌销量占比情况 30 2 采购和生产模式 采购模式公司根据市场预测组织采购 为了保证及时供货 实行安全库存制度 公司内部ERP系统 在各类物料库存量低于安全库存量时 能够及时做出采购提醒 机器生产用原材料较为通用 易于采购 公司备货周期略短 一般在一个月左右 丝杠使用国外品牌 采购周期长 因此公司备货周期略长 一般在3 5个月 生产模式在机器生产方面 主要零配件采用外协加工模式 公司主要负责软件的开发 机器装配 设备调试 质量检验等工序 在保障产品的关键性能指标上 我们的核心配件选用高品质进口的 如 丝杠 电机 导轨 激光器 光纤 编码器等 而其他非核心部分 我们通过设计提高零件的宽容度在保证质量 性能的前提下 不断提高国产配件的比例 保证不断提高成本优势 31 3 销售模式及策略 销售模式国内销售主要有租赁及代理销售两种模式 国外销售则采取代理制 销售策略在发展初期 由于印刷行业的特性 各印刷厂相对较少流动资金 公司主要以出租机器的模式取得租赁收入获取利润 随着各印刷厂享受到的实惠越来越多客户要求从租赁转为销售 在2011年以销售为主 租赁为辅 2011年公司前6大客户销售收入占比 公司产品销售地区分布 32 4 售后服务 全流程 多方位定制服务模式帮助客户建立完善的CTP生产流程 培训相关人员熟练掌握各个岗位的操作技能 使之迅速的掌握直接数字制版技术 顺利生产 从而提高生产能力快速响应的本地化服务公司在全国设立有11个服务大区 22个服务网点 7X12小时待命 而且我们从来没有停止过铺设网点的工作 服务工程师由具有印刷相关知识的资深人员组成 并且都是经过严格的上岗培训 而且配件储备充足 专享400服务热线7X24小时在线守候 在客户最需要的时候 提供电话答疑 在线远程服务 以最快的速度贴近客户 为客户解决生产问题 充分体现风雨无阻 永远守候 33 5 收入构成及毛利情况 收入构成情况 各业务毛利率情况 34 技术水平处于国内领先 国际先进以Kodak Screen为参照目标 在出版精度 出版质量和出版速度上已经能够达到Kodak Screen的技术应用指标 稳定性上也能与Kodak Screen产品媲美 高品质 低成本核心配件选用高品质进口产品 如丝杠 电机 导轨 激光器 光纤 编码器等 非核心部分 通过设计提高零件的宽容度 在保证质量 性能的前提下 不断提高国产配件的比例 保证不断提高成本优势 模块化结构设备设计上采用了模块化结构 充分考虑维修 维护的方便和难度 简洁精巧的设计 使得设备更稳定 更易于维护 维修的技术难度不高 丰富的产品类型除了热敏CTP以外 公司还开发了Kodak Screen没有的405纳米光源的UV CTP 该设备所使用的版材接近传统版的价格 和CTP热敏版有近20 30 的差价 耗材的差异使公司与Kodak Screen的竞争产生了明显的差异化 6 产品技术优势 1 2 35 技术亮点动态焦距技术 保证整版平网任何二点密度偏差在千分之三以内 更能避免因光鼓表面细微灰尘所引起的蓝斑 蓝晕问题 DDS倍频 转鼓自动平衡技术 DDS倍频技术确保相位抖动在32分之1个像素 保证横平竖直 Ausetter转鼓的平衡块自动调整系统最多仅需5秒即可调整到新的位置 使各种尺寸印版的切换在瞬时完成 图形精确尺寸校准 使图形呈现完美的矩形 并且消除了因为版厚不同造成的尺寸偏差 光路自动切换技术 在任意一支激光二极管故障时可以使用剩下最长的连续通道继续输出从而保障连续生产 能量自动平衡 激光器恒温屏蔽箱内的温度控制系统 可以自动双向精确调温至正负0 1度 并在精确恒温环境下 每隔8个小时自动校准光强 确保到版激光能量的稳定一致 6 产品技术优势 2 2 36 7 强大的研发实力 1 2 储备技术 自动焦距跟踪技术 使XXCTP成为目前唯一可以满足高质量彩色印刷的国内制造商 除了Kodak以外 3年以内不会有类似能力的国内产品 CLV光阀技术 达到国际先进水平 热敏光头制造成本不仅低于国际品牌 更大大低于国内竞争者 预计2012年底投放产品 除了Kodak以外 3年以内不会有类似能力的国内产品 128路UV激光系统 采用4排密排技术 将大大提高出版速度 将成为国内 国际报业行业的高竞争力 高利润产品 预计2012年中投放市场 光纤镀膜技术 使得UV光源的使用更加持久稳定 品质等同热敏CTP的效果 UV这一差异化产品将会持续提升市场占有率 37 7 强大的研发实力 2 2 拥有的专利情况2011年9月 公司申报的 计算机直接制版机镜头的自动调焦 调角机构 专利在第十三届中国专利奖评审中荣获 中国专利优秀奖 该技术是我国唯一一项具有自主知识产权的印前计算机直接制版机核心技术 拥有的软件著作权情况 38 8 未来发展规划 整体发展规划 以市场为导向 不断扩大国内市场份额 同时制定国际化的经营策略 开拓国际市场 致力于成为国内外知名的印前设备及服务供应商 坚持走专业化 高性价比路线 提升企业自主创新能力 经营目标 扩充产能 计划2013年登陆国内资本市场 借助资本的力量 推动企业快速发展 39 9 小结 2011年公司产品销量超越柯达 网屏 位居国内第一 累计销量居第三 仅次于柯达 网屏 性能优越 技术指标已经达到或接近柯达 网屏产品的性能 遥遥领先于国内其他品牌 并且相比海外品牌拥有明显的成本优势 模块化的结构设计使得设备更稳定 易于维修 公司还开发了柯达 网屏没有的UV CTP产品 形成产品差异化 更具竞争力 销售灵活 公司推行的租赁销售模式 不仅降低了中小型印刷企业投资CTP设备的门槛和风险 还让印刷企业能享受到更为全面 细致的服务 解除了企业自身引进CTP设备带来的一系列问题 此举