发展经济学讲义05.doc

第五讲 资本形成与经济发展5.1资本与经济发展5.1.1 资本的定义1马克思主义政治经济学的观点：资本是 “能带来剩余价值的价值”。资本被看作是一个历史的范畴，这是从资本的生产关系属性特征来定义的。2现代经济学的观点： 在现代经济学中，凡用于生产、扩大再生产或能提高生产效率的物质（包括这种物质的载体）都可称为“资本”。3现代经济学对资本的分类（1）物质资本：在一定时间内用来生产其他产品(消费品和投资品)的物品，如机器设备、厂房和其他建筑物，运输工具等。 （2.）金融资本（3） 人力资本：人类自身在经济活动中获得收益的能力，这种能力主要指劳动力质量，它可以用劳动者的数量与质量的统一来表示。（4.）社会资本 5.1.2资本匮乏与贫困 资本是生产活动中的几个基本要素之一。很多时候，即使不增加其他要素的投入，只要增加物质资本的投入，也能够有效地提高产量和生产效率，物质资本被认为是一国经济发展的基本动力之一。 1早期的发展经济理论的观点 贫困的原因是由于经济增长停滞和人均收入低下，而导致经济增长停滞和人均收入低下的原因是资本匮乏和投资不足，因此，解决发展中国家的资本形成问题是实现经济起飞和摆脱贫困的先决条件。 2“贫困恶性循环”理论（简答题 5分 蓝色字体加图即可）“贫困恶性循环”理论是1953年纳克斯在不发达国家的资本形成一书中首先提出的。观点：资本匮乏是阻碍发展中国家经济发展的关键因素。（1）供给方面的恶性循环一国由于经济不发达，人均收入低；低收入意味着人们将要把大部分收入用于消费，很少用于储蓄，从而导致了储蓄水平低、储蓄能力低；低储蓄能力会造成资本形成不足，资本形成不足又会导致生产规模难以扩大、劳动生产率难以提高；低生产率造成低产出，低产出又造成低收入，形成了一个“低收入低资本形成低收入”恶性循环。 （2.）需求方面的恶性循环发展中国家的人均收入水平低下意味着低购买力和低消费能力，低购买力导致投资引诱不足，投资引诱不足又会造成资本形成不足，低资本形成使生产规模难以扩大、生产率低下，低生产率带来低产出和低收入，这样，也形成了一个“低收入低资本形成低收入”恶性循环。（3） 两个循环联系起来看：一方面，即使有了储蓄，也会因为投资引诱不足而难以消化储蓄；另一方面，即使有了投资引诱，也缺少储蓄可以用来投资。这样，这两个恶性循环相互联系，很难被打破，因而发展中国家的长期贫困是难以改变的。 3“低水平均衡陷阱”理论纳尔逊认为生活贫困，必然造成死亡率高，从而抑制了人口的增长；一旦人均收入的增长快于人口增长率，人们的生活将得到改善，其结果死亡率降低而出生率提高；那么人口自然增长率必然提高，造成人口加速发展。这样，快速上升的人口增长率，又将使人均收入水平回到原来的水平，从而出现了低水平均衡陷阱。那么，如何从低水平的均衡陷阱中跳出来呢？纳尔逊认为，要作一个“临界的最小努力”，即要通过大规模的投资，使人均收入的增长速度快于人口的增长速度。 4“循环积累因果关系”理论缪尔达尔认为，在动态的社会经济发展过程中，各种因素相互联系，呈现出“循环累积”的变化态势，即一个因素发生变化，会引起另一个因素发生相应变化，产生次级变化，强化先前的因素，使经济发展过程沿着原先因素的发展方向发展。例如：低水平的人均收入导致劳动力素质低下，进而导致低劳动生产率，低生产率又引起产出增长停滞甚至下降，最后，低产出又造成低收入，低收入又进一步使经济贫困恶化。而产生低收入的原因来自社会、经济、政治和制度等多方面，其中，最重要的是资本形成不足和收入分配的不平等。为此，应当通过权利关系、土地关系以及教育体制等方面的改革，使收入趋于平等，增加消费、提高投资引诱和增加储蓄，使生产率和产出水平提高，以带动人均收入水平的提高。5.1.3资本形成与经济发展1西方学者的资本形成理论亚当斯密认为，由于分工能够提高劳动生产率，为了实行劳动分工，资本主义的企业家必须要有购买厂房、公寓和原材料的资金和在产品销售前支付工人工资的资金。这些资金就是亚当斯密所谓的资本存量。随着资本存量的增加，劳动分工会得到扩大。因此，资本积累量的大小是经济增长率高低的关键。 a“大推进”理论 罗森斯坦罗丹(Rosenstein-Rodan，PN.)的关于资本形成在经济发展中作用的理论。 （1）工业化的实现路径： 发展中国家以农业生产为主，劳动生产率和收入水平低下，要摆脱贫穷落后状态，只有发展工业。 发展中国家缺少工业生产所需的基础条件，要实现工业化，首先必须大规模地进行基础设施投资。如果仅仅在个别部门进行小规模投资，是不可能走出困境的。 他认为，资本的供给是不可分的。比如基础设施是互相依存紧密联系在一起的，交通、通讯、供水、电力、学校、医院等都必须达到一定的规模而且配套才能发挥作用。这就要求投资要达到一定规模才能同时建成这些基础设施。工业化也因缺少基础设施条件而难以实现。（2）生产函数的不可分性： 企业规模过小，企业间彼此提供的外部效应较小，企业的获利能力很低。罗森斯坦-罗丹认为这是一个难以超越的阶段。他认为他的“大推进”理论是建立在生产函数的不可分性上，具有科学的依据，而且只有达到一定规模才会带来外在经济效应。 （3）对“大推进”理论的批评： 很难找到一个国家是通过全面的、大规模的投资推进工业化进程的。在现实生活中，基础设施相互依存，互为条件并不必然导致一定要全面大规模的投资，反而应该是逐步地、分阶段地来完善。 b.“临界最小努力”理论莱宾斯坦( Leibenstein，H) 与经济落后与增长 （1957）（1）观点：发展中国家要打破低收入与贫困之间的恶性循环，根据其人口多且增长率高的特点，必须首先保证足够高的投资率以使国民收入的增长超过人口的增长从而使人均收入水平得到明显提高，这个投资率水平即“临界最小努力”，没有这个最小努力就难以使发展中国家的国民经济摆脱贫穷的困境。（2）进行临界最小努力的四个因素：第一，需要克服由于生产要素不可分性而产生的规模的内在不经济。因为企业必须保持一个最低的生产规模，才能获得经济效益。第二，需要克服由于不具备外在的相互依存关系而产生的外在不经济。一个企业为了生产产品，必然要向其他企业购买原材料等，因此，一个产业的存在就要求与它有依存关系的其他产业的存在。 第三，当一个国家处于收入仅够维持生存的最低均衡水平时，收入如果增加，人们生活条件改善了，将促使死亡率迅速下降，但人口出生率并不随之下降，反而可能有所上升，结果是人均收入水平并无提高。因此，须通过大量投资，使收入增长冲破这个障碍。 第四，为了在经济体系中形成一种机制，促使发展的因素能持续发挥作用，形成持久的发展，则初期的投资努力就必须达到或超过某一最低限度。（3）提高收入的力量与压低收入的力量莱宾斯坦认为，发展中国家资本形成的规模都小于经济起飞所需要的临界最小数量。为什么发展中国家的这种低收入均衡陷阱难以冲破呢?莱宾斯坦用提高收入的力量和压低收入的力量之间的冲突来说明。他认为，经济增长中所存在的这两种力量既相互依存又相互对立，因为这两种力量受不同因素支配。提高收入的力量是由上一期的收入水平和投资水平决定的，压低收入的力量是由上一期的人口增长和投资规模决定的。只有当收入水平超过人口增长速度时，提高收入的力量才能大于压低收入的力量，人均收入水平才会大幅度提高。 发展中国家的现实是压低收入的力量往往大于提高收入的力量；收入增长滞后于人口增长导致人均收入难以打破低水平的均衡。（4）对策建议：在经济发展的初始阶段只有通过大规模的投资，才能使提高收入的力量大于压低收入的力量。还要具备一些制度和人文条件，如人们观念的更新，形成追求利润、能承当风险的意识，适宜企业家成长和投资盈利的社会环境，等等。 c. “起飞”理论罗斯托（Rostow，W.W.) 与经济成长的阶段（1960)实现经济起飞的三个条件：第一，要有10以上的投资增长率；第二，要建立主导产业部门；第三，要有制度上的保证。第一个条件是首要的。根据罗斯托的分析，假定人口年增长率为11.5，投资与产量之比为3：5：1，要使国民生产净值增长2，必须有105的积累率，要使国民生产净值增长3，必须有125的积累率。d 小结以上理论都强调了资本形成对经济发展的重要性，这对于认识发展中国家的经济现状及摆脱贫困是有启发意义的。经济发展史也证明，在经济极度落后，科技不发达，人力资本匮乏的发展中国家，资本形成对于推动经济增长的确非常重要。 2资本形成对经济增长贡献的实证分析麦迪森(Maddisom A)在19501965年的15年间，发展中国家和地区的经济增长率平均为5.55，其中劳动对经济增长的贡献是35，资源配置效率对经济增长的贡献是10，而资本对经济增长的贡献为55。 纳迪利(Nadiri M)研究的结果是在发展中国家，对经济增长贡献最大的是资本和劳动投入量的增加，其中主要是劳动投入量的增加。 中国国务院经济发展研究中心对中国19521982年间工业总产值增长因素进行了分析，结果是，资本增长的作用为5057，劳动增长的作用约为2731，技术进步的作用是1619。实证研究的结论：发展中国家资本形成的作用之所以突出，是因为在经济发展初期走的是一条粗放式的发展道路，选择的是优先发展重工业的赶超发展战略。只有重视技术进步，实现经济增长方式由粗放向集约型的转变，才能真正实现高效的经济增长。 3正确认识资本形成对经济发展的作用1. 斯密在国富论中就阐述了物质资本积累是经济增长的源泉之一的观点。李嘉图则认为物质资本积累是经济发展的动力。穆勒在其著作中再三强调资本积累。20世纪中期，现代经济增长理论更是强化了资本积累在经济增长中起决定性作用的观点。“大推进”理论、“临界最小努力”理论、“起飞”理论等无非是针对发展中国家物质资本稀缺特别严重这一特征，换一种方式论述“资本决定论”而已。 2. 资本决定论的局限性：首先，从实践来看，很多发展中国家的储蓄率或投资率都很高，但并没有实现经济上的起飞；其次，一些实施高积累、高投入发展战略的国家，由于长期忽视技术进步，导致资源利用效率低下，形成了高投入、低产出的粗放式经济增长方式。再次，片面强调物质资本形成，使人们把注意力集中于资本存量的增长，而忽视资本的合理配置。最后，片面强调物质资本投资，使一些发展中国家政府忽视人力资本投资，从而造成物质资本与人力资本比例失衡，成为长期制约发展中国家经济增长的主要原因之一。5.2资本形成的来源一、 农业剩余转化为工业化所需的物质资本的方式（一）政府行政干预型：原苏联、中国、东欧和一些亚洲、拉丁美洲等发展中国家（城乡隔离、剪刀差等）（二）市场导向型：日本、韩国等（土地产权等）农业剩余 二、储蓄与资本形成 （本知识点考反应能力）1政府储蓄 政府储蓄可以转化为政府投资，从而产生资本形成。政府收入的主要来源是税收。政府支出主要包括两方面：公共投资支出（资本支出）和经常性支出（消费支出）。政府的储蓄是政府收入减去政府支出后的余额。 2企业储蓄 企业储蓄是利润转化而来的。企业将其利润用于投资时： 一方面可以维持原有的资本存量，这主要指重置投资和折旧，通过购买新的机器设备替换已报废的旧机器；另一方面当企业投资购买新设备或兴建新厂房时，其资本存量可以扩大，这有利于企业的发展。 3家庭储蓄家庭储蓄指家庭收入减去消费支出后的余额。 其影响因素包括：（1）国民收入水平；（2）收入分配的状况；（3）人口的年龄构成；（4）其他。三、外资利用（一）外资利用的理论基础两缺口模型1. 三种约束钱纳里和斯特劳特认为，大部分不发达国家都是主要依赖外部资源来提高它们的人均收入，实现经济增长的。他们认为，发展中国家在发展过程中受到三种约束：（1）储蓄约束：即本国储蓄不足以支持投资的扩大，影响经济的发展。（2）外汇约束：出口收入小于进口支出，有限的外汇不足以支付经济发展所需的资本品进口。（3）吸收能力约束：由于缺乏必要的技术，无法更多更好地吸收外资和有效地运用各种资源。2. 两缺口模型的基本公式钱纳里和斯特劳特依据凯恩斯的国民收入决定宏观分析，得出总收入等于总支出的公式： Y=C+I+XM YCI=XM (Y为总收入，C为总消费，I为总投资，X和M分别代表出口总值和进口总值） YC=S（总储蓄） SI= XM IS = MX其中， IS 表示投资于储蓄的差额，成为储蓄缺口； MX表示进口与出口的差额，称为外汇缺口。左右两端必须平衡。若投资大于储蓄，则国内储蓄出现缺口，这个缺口要靠进口大于出口，即外汇缺口来平衡。3. 两缺口的调整和平衡由于公式中各变量的决定因素各有不同，例如： S国民收入水平和边际储蓄倾向； I储蓄率和经济增长率； M收入水平、收入分配结构和国内产业结构； X出口产品结构、出口产品需求价格弹性和收入弹性。所以，储蓄缺口往往不等于外汇缺口，因此需要时常调整。调整的方式包括：（1）消极调整即不利用外资条件下的调整方式。仅仅变动恒等式的一端，亦即仅仅调整一个缺口以适应另一个缺口。这种方式往往以牺牲经济增长率的提高为代价。（2）积极调整即利用外资条件下的调整方式。当两个缺口不具有互补性时，应当积极采用引进外资的方法，在促进经济增长率提高的情况下实现平衡。4. 两缺口模型的政策含义第一，一国应当在对外开放的条件下发展经济，积极地利用外国资源。第二，应妥善引进外资计划，适当调节外资的流向和结构，保证其有效地使用。第三，应进行经济改革，改造不合理的经济结构，使外资得到有效利用。（二）外资利用的形式1. 外国援助（foreign aid）（1）定义与形式指通过让与条件而形成的国际转让，这种转让或者是不需要偿还的赠与（grant)，或者是具有优惠条件的贷款（loans）。外援又包括双边援助（bilateral aid）和多变援助（multilateral aid）。（2）效果与问题 效果：填补了外汇缺口，缓解了外汇紧张的困难，提高国内的购买能力，促进投资并由此提高了消费水平。 问题：第一，外援对国内经济增长的促进，受到其他因素的影响，并且反过来会影响其他经济因素；第二，外国援助往往带有苛刻的政治条件；第三，长期的依靠外援，可能使本国经济依附于发达国家。2. 外国投资（1）主要形式 直接投资（direct investment）：由外国厂商对设立在东道国的企业投资，对企业有全部或部分的经营管理权； 证券投资（portfolio investment）：由外国人购买东道国企业的股票或债券，但企业无经营管理权。 商业贷款（commercial bank lending）：如短期贷款、中长期贷款、出口信贷等。（2）利弊 好处：第一，填补国内储蓄缺口；第二，弥补发展中国家出口收入和国外援助不足以抵付的外汇支出；第三，增加发展中国家的税收收入；第四，填补发展中国家在管理能力、企业家精神和技术方面的不足 弊端：第一，可能降低东道国国内的储蓄率和投资率；第二，大量进口中间产品和资本品可能使经常项目收支恶化；第三，跨国公司凭借自身的经济实力影响东道国的政策；第四，对国内民族产业和中小企业带来极大压力。三、金融深化与经济发展 1发展中国家的“金融抑制” 发展中国家的政府为了刺激投资，利用行政手段压低利率，抑制了储蓄的增长。.对策通过金融自由化来使利率成为反映资本的稀缺程度和调节储蓄与投资的杠杆。要实现金融自由化必须有贸易自由与之配合，同时政府要制定合理的税收和财政政策。 3对我国金融体制改革的借鉴首先，我们应该把金融体制改革放在重要的位置。其次，“金融深化”理论也阐明了金融体制改革的内容与方向。再次，金融改革要有财政和税收改革与之相配套，否则金融改革难以顺利进行。最后，要合理利用外资。引进外资如果管理失当，会引起金融和经济危机，对经济发展产生极为不利的影响。论述题如何理解资本与经济发展的关系？你对西方学者的各种资本形成理论有何评价？在经济学发展的过程中，对资本的强调由来已久。早在18世纪，亚当斯密就在国富论中详细的考察了资本对经济增长的作用。他认为由于分工能够提高劳动生产率，为了实行劳动分工，资本主义的企业家必须要有购买厂房、公寓和原材料的资金和在产品销售前支付工人工资的资金。这些资金就是亚当斯密所谓的资本存量。随着资本存量的增加，劳动分工会得到扩大。因此，资本积累量的大小是经济增长率高低的关键。马克思的劳动价值论和剩余价值理论更是使我们认识到了资本对生产的重要性。二战以后，西方的学者继承了重视经济增长中资本作用的这个传统，产生了许多资本形成理论，如著名的哈罗德多马模型，这些资本形成理论对发展经济学中的资本形成理论产生了重要影响。下面我们就简要介绍发展经济学中的几种资本形成理论：（）“大推进”理论。这是发展经济学的先驱之一罗森斯坦罗丹(Rosenstein-Rodan，PN.)提出的关于资本形成在经济发展中作用的理论。他认为，发展中国家以农业生产为主，劳动生产率和收入水平低下，要摆脱贫穷落后状态，只有发展工业。由于发展中国家缺少工业生产所需的基础条件，要实现工业化，首先必须大规模地进行基础设施投资。如果仅仅在个别部门进行小规模投资，是不可能走出困境的。他认为，资本的供给是不可分的，比如基础设施是互相依存紧密联系在一起的。交通、通讯、供水、电力、学校、医院等等都必须达到一定的规模而且配套才能发挥作用。这就要求投资要达到一定规模才能同时建成这些基础设施，否则是不能建成这些设施的，工业化也因缺少基础设施条件而难以实现。同时，企业规模过小，企业间彼此提供的外部效应较小，企业的获利能力很低。罗森斯坦一罗丹认为这是一个难以超越的阶段。他认为他的“大推进”理论是建立在生产函数的不可分性上，具有科学的依据，而且只有达到一定规模才会带来外在经济效应。随着发展中国家工业化的实践，人们对“大推进”理论提出置疑，因为很难找到一个国家是通过全面、大规模的投资推进工业化进程的，资本形成是一个逐步积累的过程。而且大规模投资本身的“规模”就是一个难以确定的量。比如道路的长度与密度是与经济发达程度相联系的。再比如，在一个工业化刚起步的地方，一开始就建设规模较大的电厂，反而会造成电力供给的过剩，不如随着生产和生活对电力需求的增长，逐步扩大电力供给更合理。在现实生活中，收入增长与投资增长是相互促进的。基础设施相互依存，互为条件并不必然导致一定要全面大规模的投资，反而应该是逐步分阶段地来完善。赫西曼认为，发展中国家主要稀缺的资源是资本，因此，不管政府怎样干预，实现“大推进”理论所主张的通过大规模投资实现经济各部门平衡增长是不现实的。赫西曼提出了著名的关联效应，认为由于产业的关联，一个产业的增长会带动预期有关联的产业的成长。因此，发展中国家应该利用有限的资金来发展有利于带动其它产业发展从而带动整个国民经济发展的产业。（）“临界最小努力”理论。1957年，莱宾斯坦(LeibensteinH)在经济落后与增长一书中提出了“临界最小努力”理论，该理论认为发展中国家要打破低收入与贫困之间的恶性循环，根据其人口多且增长率高的特点，必须首先保证足够高的投资率以使国民收入的增长超过人口的增长从而使人均收入水平得到明显提高，这个投资率水平即“临界最小努力”，没有这个最小努力就难以使发展中国家的国民经济摆脱贫穷落后的困境。莱宾斯坦列举要进行临界最小努力的四个因素：第一，需要克服由于生产要素不可分性而产生的规模的内在不经济。因为企业必须保持一个最低的生产规模，才能获得经济效益。第二，需要克服由于不具备外在的相互依存关系而产生的外在不经济。一个企业为了生产产品，必然要向其他企业购买原材料等，因此，一个产业的存在就要求与它有依存关系的其他产业的存在。第三，当一个国家处于收入仅够维持生存的最低均衡水平时，收入如果增加，人们生活条件改善了，将促使死亡率迅速下降，但人口出生率并不随之下降，反而可能有所上升，结果是人均收入水平并无提高。因此，必须通过大量投资，使收入增长冲破这个障碍。第四，为了在经济体系中形成一种机制，促使发展的因素能持续发挥作用，形成持久的发展，则初期的投资努力就必须达到或超过某一最低限度。莱宾斯坦认为，发展中国家长期处于低收入水平的循环中，其国民经济中内在的推动力量过小。低下的收入水平决定了它们即使不断增加投资，而终难超越收入水平低下的束缚，资本形成的规模都小于经济起飞所需要的临界最小数量。为什么发展中国家的这种低收入均衡