xx年一级建造师工程经济梅世强(个人考点超级总结1).doc

xx年一级建造师工程经济梅世强(个人考点超级总结1) 工程经济第一节、资金时间价值的计算及应用)第一小节、利息的计算 一、资金时间价值的概念:1资金的使用时间2资金数量的多少影响资金时间价值的3资金投入和回收的特点:前期投入多，资金负效率越因素大;离现在的时间回收资金越多，价值就越多;4资金周转的速度 二、利息与利率的概念:利息常常被看成资金的一种机会成本: 1、首先取决于社会平均利润率的高低，社会平均利润里是利率的最高界限:-利率高低的因素 2、在社会平均利润率利不率变五的悔情:况币，取决于借贷资夺的供求情况。 供大于求， 3、风险:风险越大，利率越高:6.r.飞.-; 4、通货膨胀:资金贬值往往卷便利息无形卑、成为负值; 5、期限长短:期限长，利率就禽利息矛日利率是以信用方式动员和筹资的动力，以信用方主3筹集资金有一个特点是自愿，而自愿的动力在于利息和利率: 三、利息的计算(先判别后计算? 1、单利一般题目会有J耕支付利息的字替例题:1.某公司以单利方式一次性借入资金20万元，借款期限3年，年利率8%，到期一次还本付息，则第三年末应当偿还的本利和为()万元。 C.24800.2519月复利计患，本金越大，利率越高，计息周期越多时，两者差距就越大:第二小节、资金等值计算及应用 一、现金流量图的绘制: 1、现金流量图的三要素:止巾飞/飞/且句，吨，h。 对投资人来说，在横轴上方的箭线表示现金流入， (3) (4).; 3、影响资金等值因素有三个:资金数额的多少、资金发生的时间长短、利率(折现率的大小。 其中利率是一个关键因素:食记住这两个公式，其他就推导终值计算(已知P求F)F=P*(l+i)n等额终值计算(已知A求F)F=A*(1+i)n-1/(1+i)n第三小节、名义利率与有效利率，的计算 一、名义利率的计算(以年为单位名义上给肴的市R=iXm 二、有效利率的计算年有效利率ieef=(1+R/m)m次方-1年有效利率和名义利率的关系实质上与复利和单利的关系一样的。 ?计算周期与利率周期相同时，同期名义利率与有效利率相当:单利计息时，名义利率和有效利拳、有差别 三、计息周期小于(或等主)A资金J付周期、的等值计算:食注意:不管什么情况下，请按收付周期恭予悟:I倒lZ10101J.-3】每半年内存航1000元，年利率8%，每季复利一次问五年末存款金额为多少?解:现金流盘如阁lZlOI013-3所示.。 A al O困lZ101013-3现金流量陌4翩翩脏、由于本例计息周期小于收付周期，不能直接采用计息期利率计算，故只能用实际利率来计算。 计息期利率;=r/m=8%/4=2%半年期实际利率i(r1=0+2%)2_1=4.04%贝I JF=lOOO(F/A,4.04%,2X5)=1000X12.029=12029元工程经济第二节、技术方案经济效果评价)第一小节、经济效果评价的内容 1、是对技术方案的财务可行性和经济合理进行分析论证，为选择方案提供科学的决策依据: 2、经济效果评价的基本内容:盈利能力、偿债能力、财务生存能力: 3、财务可持续性应肯先体现有做够的经营净现余流量，这是基本条11:;其次是在整个运营期间，允许个别年份的净现金流量出现负值，但各年累计布余资余(净现余流量不应出现负值，这是财务生存的必要条11.; 4、对于经营性方案(如工厂)分析盈利能力、偿债能力、财务生存能力;对于非经营性方案(如学校)，经济效果评价应主要分析拟定技术方案的财务生存能力; 5、经济效果评价方法:基本方法性质分类经济效果评价方法评价的时间v气| 2、事后评价 3、事中评价 1、应坚持定量穷析和定性分析相结合认以走量分析为主的原则; 2、应坚持动态分析和静态分析相结舌，以动态分析为主由原则: 6、经济效果阪平价为案:(-)，虫型案;，方案间互不干扰:其实质就是在做与不做之间选择:自身的经济性的检日|做泸绝看经济效果检验: (二)互斥型方案:芳案具有排他性:因此，互斥方案经济评价包含两部分内容:一是先进行白了绝对经咨放果检验:二是考察哪个方案相对经济效果最优，即相对经济效果检验 7、技术方案的计算期:l、建设期1)投产期:指方案投入生产，但生产能力尚技术方案的计算期 2、运营期未完全达到设计能力时的过度阶段:2)达产期:生产运营达到设计预期水平后的时间运营期一般根据主要设施和设备的经济寿命期、产品寿命期、主要技术的寿命期等多种因素确定:经济效果评价指标体系第二小节、-总椭收益事曾旨京金净利悯唱E役曹E敏直在.骨态坐恢网lIkJClm务内部攸益*盈利能力分听财务1争现ftt利息备付吗Ef1H自由iH$仰IJ:俗还则资产负1.流动It*lt动比率偿债能力分精盈亏平衡分精.，险分析阻摊前抽n mm评价静态分析指标的最大特点是不考虑的问因素，计算方便。 适用于粗略评价，或对知期投资方案进行评价，或对逐年i靠自主大到相筝的方案评价。 第三小节、如资)段益率分析(一总投臻、益率:(考概念)?,总投资收益率=1&常年僻的年息税前利润或年平均息税前利润/技术方案总投资(仓告建该投资、也设期贷款利息和全部流动资金)X1% (二)资本金净利润朱:资本金净利润率=正常年份的年净利润或年平均净利润/资本金(自己拿出来的钱);净利润=利润总额所绰税例题:12年真题4.某技术方案的总投资15万元，其中债务资金700万元，技术方案在正常年份年利润总额400万元，所得税1万元，年折旧费80万元。 则该方案的资本金净利润率为()。 A.26.7%B.37.5%C.42.9%D.47.5%【答案】B.37.5%【解析】(400-100)/(1500-700)=37.5%，参见教材P 202、优劣:优点:计算简单，可适用各种投资规模:筹资决策的参考依据:缺点:忽略了时间具有时间价值:主观随意性太强，不能作为主要的决策依据不太可靠:适用范围:计算期短:早期阶段或研究过程:工艺简单而生产情况变化不大的方案:第四小节、投资回收期分析 1、概念:静态投资回收期是不考虑时间价值条件下，以方案的净收益回收其总投资(包括建设投资和流动资金所需要的时间;投资Ittl收期足评价企业投资收能力的指标:就是现金流入减去现金流出等于霉的时候就是回收期(以年为单位)计算2月。 234I.JI，t金流入一800122.现金流ttI6织沁57003.净现金海fit-6-侠3s1.)民itt，.!金流放-一6-15-1200一700第一步:先算每年末的累计净现金流量;12年37题 2、优劣:优点:反缺点:?56121270075s一xx00781xxxx755813适用范围:术上更新迅速:或资金相当短缺:或未来的情况很难顶测而投资者又特别关心补偿的方案:第五必节、财务净现值分析 一、概念财务净现值NP V)是反映技术方案在计算期内盈利能力的动态评