从事专业-浙江大学社会科学学部.doc

从事专业： 财务管理 浙江省151人才工程第三层次培养人员推荐人选情况登记表姓 名： 徐维东 单 位： 浙江大学管理学院 部 门： 会计与财务系 浙江省151人才工程联席会议办公室二一三年制填 表 说 明一、此表填写者为申报省151人才工程第三层次培养人员候选人。二、第二至第六项栏目内容起讫时间均为2008年1月至今。其中，获奖栏须填写县市级以上重要奖项，如市科技进步奖等；项目（基金）资助栏须填写县市级以上项目（基金）或重要横向项目；代表论文和著作栏填写最能代表本人贡献和水平的已发表论文、著作（教材）、译著等。三、此表报送到省联席会议办公室的截止日期为2013年3月30日。一、基本情况姓 名徐维东性 别男出生年月1981.4（2寸照片，请务必提供）籍 贯宁夏政治面貌群众党政职务无文化程度博士学 位博士专技职务副教授毕业时间2010.12所学专业金融从事专业财务管理毕业学校上海交通大学工作时间2011.2工作单位浙江大学管理学院会计与财务系邮 编310058联系电话单-住宅传真88206867曾入选何种人才工程及层次无主要简历起始年月终止年月在何单位从事何工作备 注2011.22009.82007.82004.92000.9至今2010.92009.72007.42004.6浙江大学管理学院加拿大英属哥伦比亚大学上海交通大学管理学院上海交通大学数学系宁夏大学数学系工作博士生联合培养博士硕士本科学术组织任职情况学术组织名称所任职务备 注国际学术期刊China Finance Review International， Emerald Press 担任International Review of Economics and Finance, Journal of Banking and Finance等国际期刊的审稿人副主编二、获奖情况获奖名称获奖项目名称奖励级别等级排名获奖时间教育部博士研究生学术新人奖 教育部博士研究生学术新人奖教育部一等第一2010注：奖励级别分“国家级”、“省部级”、“市地级”及“县市级”；等级指“一等奖”、“二等奖”及“三等奖”。县市级奖项限4项。三、获项目（基金）资助情况项目（基金）名称项目（基金）来源项目（基金）级别金额（万元）起始年度终止年度排名金融突发事件冲击下的动态资产配置及风险对冲策略研究存在奈特不确定性下的资产定价研究国家自然科学基金委浙江省人力资源与社会保障厅青年项目“钱江人才计划”项目2052012.12011.122014.122013.12主持主持注：项目来源指“发改委项目”、“科技厅项目”、“自然科学基金项目”等等；项目级别分“国家级”、“省部级”、“市地级”及“县市级”。县市级项目及排名第4以后项目限4项。四、代表论文论文题目刊物名称期刊号发表时间论文类别索引情况影响因子被引次数A jump-diffusion approach to modelling vulnerable option pricing（第一作者）Finance Research Letters9(1)2012国外期刊SSCI0.327Risk concentration of aggregated dependent risks: The second-order properties（通讯作者）Insurance: Mathematics and Economics50(1)2012国外期刊SSCI1.288A robust general equilibrium stochastic volatility model with recursive preference investors（第一作者）Annals of Economics and Finance12(2)2011国外期刊SSCI0.471Foreign equity option pricing under stochastic volatility model with double jumps（第一作者）Economic Modelling28(4)2011国外期刊SSCI0.701Modeling Chinese stock returns with stable distribution（第一作者）Mathematical and Computer Modeling54(3)2011国外期刊SCI1.346Accounting for the impact of higher order moments in foreign equity option pricing model（第一作者）Economic Modelling28(2)2011国外期刊SSCI0.701Robust general equilibrium stochastic volatility model（第一作者）Finance Research Letters7(4)2010国外期刊SSCI0.327Dynamic asset allocation with jump risk（第一作者）Journal of Risk12(3)2010国外期刊SSCI0.51A study of Greek letters of currency option under uncertainty environments（通讯作者）Mathematical and Computer Modeling51(5)2010国外期刊SSCI1.346Uncertainty portfolio model in cross currency markets（第一作者）International Journal of Uncertainty Fuzziness and Knowledge Systems18(6)2010国外期刊SSCI1.781A jump-diffusion model for option pricing under uncertainty environments（第一作者）Insurance Mathematics and Economics44(3)2009国外期刊SCI1.228Response of the term structure of forward exchange rate to jump in the interest rate（通讯作者）Economic Modelling30(1)2013国外期刊SSCI待检索注：类别指国内外期刊、国际会议等；索引指SCI、EI、ISTP、ISR等；论文限15篇，在业内公认的国内外顶尖刊物所发表论文不限篇数。论文除第一作者及通讯作者外，均不计分。五、代表著作著 作 题 目出 版 社出版时间书 号类别排名注：类别指教材，专著，译著。六、专利情况专利名称专利类别批准时间申请地区是否授权是否通过实质性审查排名注：专利类别指发明专利、实用新型专利、外观设计专利、软件著作权等。发明专利不限数量，实用新型及外观设计专利均限10项。七、学术技术工作情况（包括拟开展的重要科研项目或研究领域、年度学术计划、参加或拟参加的国内外培训、重要学术交流活动等，限1000字）申请人对存在随机波动率风险、跳跃风险和模型不确定性风险下的多标的资产的衍生证券定价、动态多阶段资产配置和一般均衡理论给出了丰富的研究，并取得了很多有意义的研究成果。所取得的主要工作可以分为以下三部分： （1）对交叉货币期权定价问题进行了系统研究，给出了带有双跳的随机波动模型下的定价公式，并利用Gram-Charlier级数展式分析了高阶矩对交叉货币期权价格的影响； （2）构建了带跳情形下的可违约期权定价模型，分析了跳跃风险对可违约欧式及美式期权价值的影响；（3）基于Lucas连续时间纯交换经济模型，假设一个满足随机微分效用函数的消费者对生产过程存在奈特不确定下，建立一般均衡模型，通过求解模型对无风险利率之谜和股票溢价之谜等异常现象给出了解释。所取得上述研究成果不但对已有的理论研究给出了完善，并对从事实际操作的投资者具有现实指导意义。多篇成果已经相继在国际著名专业杂志如，Annals of Economics and Finance、Journal of Risk、Finance Research Letter 等发表。本人接下来将在已有的研究基础上，主要开展以下两个方面的研究：l 不确定环境下的多期投资组合选择理论研究基于均值方差的经典投资组合选择模在模型的鲁棒性和动态决策等方面遇到了极大挑战。我们将从奈特不确定性出发，利用多先验和极小极大决策方法在概率分布不确定环境下对均值方差投资组合模型给出研究。同时在已有的投资组合理论研究成果的基础上，充分考虑各种现实约束对投资决策的影响，建立更加贴近实际的多期投资组合模型，借助动态规划、随机规划以及稳健优化等方法推导出各期资产组合的最优投资比例和有效前沿的解析式。l 存在跳风险下的一类可违约结构性金融产品定价研究随着我国金融创新的不断推进，各种各样的结构性金融产品交易在市场上变得越来越活跃。但是由于结构性金融产品大多属于柜台产品在场外市场进行交易，和交易所交易的标准合约，例如期货、期权等产品相比，结构性产品具有极大的违约风险，并且对其定价难度远远超过标准合约。由于长期以来对结构性金融产品的研究较少，使得很多投资者对投资这类产品的风险认识不够，从而导致近年来我国企业在使用结构性金融产品时屡遭重创，如深南电，中信泰富等重大事件。因此对资产价格发生剧烈波动下的可违约结构性金融产品定价进行研究显得非常重要。2013年度学术活动计划：申请人已邀请加拿大滑铁卢大学Michael J. Best 教授于2013年六月份来访浙江大学管理学院会计与财务管理系2周，做关于投资组合，风险管理的短期课程授课。受香港中文大学商学院李宏毅教授邀请，申请人计划2013年下半年去香港访问。计划参加2013年7月份在上海交通大学举办的中国金融评论年会，并担任分会场的主持人。八、为经济社会发展做出的贡献及取得的经济社会效益（限800字）随着国际金融市场联系的进一步加强和国际金融事件的频发，研究跳跃风险和随机波动风险对最优投资组合带来的影响变得非常重要。这一点对我国利用主权财富进行海外投资变得尤其重要。然而，研究跳跃风险和随机波动风险对动态投资组合影响的经典文献都是基于效用函数最大化，这对指导实际投资活动具有一定的局限性。我们知道尽管效用函数在理论研究上具有一定的优美新，通常能够求得解析解，但是效用函数作为一种间接的风险度量工具，在现实中很少采用。我们用风险-收益（Mean-CVaR）的方法，通过构建动态的多阶段资产配置模型，全面的分析了跳跃风险和随机波动风险对动态资产配置的影响。我们提出的基于风险收益动态多阶段资产配置模型对指导投资者在面对稀有事件发生时如何做投资决策具有非常重要的现实意义（发表在Journal of Risk等国际期刊上）。 同时跳跃作为稀有事件，我们知道稀有事件的发生平均1-2 年一次（特别像2007年这样的金融危机运用计量方法得出667 年才会发生一次），因此基于稀有事件有限的样本，通常很难依赖经典的计量方法对稀有事件给出精确的估计。大多数情况下，对稀有事件的估计还与投资者的主观判断有关。我们第一次把投资者的主观判断纳入到对稀有事件的建模中来，并对期权定价进行了研究（发表在Insurance Mathematics and Economics上）。除此之外，在考虑了投资者的主观判断后，我们首次提出了三维投资组合有效前沿。这一结论可以帮助投资者选取更为稳健的有效投资组合（传统的有效投资组合落在一条线上）。我们提出的三维投资组合有效前沿对传统的有效前沿作出了重要推广，并已引起部分学界人士的关注。 并且我们所提出的一些处理金融市场中不确定信息方法已引起部分业界人士的关注。例如，我们提出的外汇市场中的不确定投资组合模型（with W.J. Xu, H.Y.Li，2010，Uncertainty portfolio model in cross currency markets，18，759-777）已经引起美国Russell Investment基金公司等金融机构的广泛关注，指出Xu 等学者(2010)发现这是一个处理货币汇