如何解决中小企业项目融资问题.doc

摘 要目前我国中小企业发展迅速,为地区经济发展,增加就业岗位,缓解就业压力,维护社会稳定、增加财政收入等方面发挥出越来越重要的作用。但是，在项目融资问题上，我国目前大多数中小企业都面临着融资难的困境。本文根据理论和实例探究民营中小企业如何解决好项目融资难的问题，指出了我国民营中小企业的融资现状。及对中小企业融资难状况做出分析。本文从中小企融资难存在于企业本身金融机制政府三个层面的原因入手，从而提出相应的治理对策：企业要加快发展，切实提高盈利能力，增强自身信用观念，努力拓展融资渠道和方式；金融机构要解放思想积极创新，逐步消除对中小企业的金融抑制，建立多层次的信用担保制度；政府要完善政策法律法规，加大对企业制度支持和金融扶持力度。意在让更多的中小企业好项目上马，为进一步发展我国经济做出贡献。关键词：中小企业；融资；问题；对策23AbstractAt present our country small and medium-sized enterprise (SMS) development rapidly, for regional economic development, increase jobs, relieve employment pressure, maintain social stability, increase the fiscal revenue and plays a more and more important role. But, in project financing problems, at present the majority of small and medium-sized enterprises are faced with the plight of financing difficulties. This paper according to the theory and examples in SMS private enterprises explore how to solve good project financing difficult problem, and pointed out the financing status of small and medium-sized private enterprises. And SME financing difficult conditions make analysis. This article from which to financing ideas exist in the enterprise itself, financial mechanism, the reason of the three levels of government, and then puts forward some measures to accelerate development, companies improving profitability and reinforce their own credit awareness, and strive to expand financing channels and ways; Financial institutions should emancipate the mind active innovation, gradually eliminate the financial repression to SMS, establishing multi-layer credit guarantee system. The government should perfect policy laws and regulations, and intensify the enterprise system support and financial support strength. For further, development of our country economy to contribute. Key words： SME; Financing; Problem; solutions 目 录前 言11 项目融资及其方式21.1 项目融资的概念21.2 中小企业融资方式21.2.1 债务性融资21.2.2 权益性融资22 我国中小企业融资现状42.1 企业层面自身存在问题42.2中小企业融资受金融机制限制62.2.1 金融体系不健全导致融资难62.2.2社会信用缺失影响企业信贷72.2.3 企业信息严重失真82.3 政府层面对融资产生的影响92.3.1 制度供给缺乏实质性措施92.3.2 政府金融扶持力度不够113 中小企业融资对策133.1 在企业层面要实施的措施133.1.1中小企业提高自身质量133.1.2努力拓展融资渠道及自我创新133.2 在金融机制层面要实施的措施153.2.1深化体制改革及消除金融抑制153.2.2建立多种信用担保制度及机构163.3 在政府层面要实施的措施173.3.1加强政府的制度支持力度173.3.2扩大政府对中小企业的金融扶持174 中小型企业融资的发展前景195 结束语20参考文献21致 谢23如何解决中小企业项目融资问题前 言中小企业在各国经济中发挥着重要作用，它不仅在企业数量上具有不可超越的优势，在拉动我国经济增长、增加社会就业、促进科技进步、扩大对外出口、强化市场竞争、调整经济结构和维护社会稳定等方面发挥着越来越重要的作用。然而，由于中小企业规模小、实力弱、发展长期得不到政府的重视，再加上市场竞争日趋规范和激烈以及各类成本及原材料价格上涨、国际市场需求减缓等因素的影响，我国的中小企业普遍感受到了生存的压力，中小企业的融资困难成为制约其发展的“瓶颈”。解决中小企业融资难的问题是一个庞大复杂的系统工程，这个工程可以分为三个部分：政府，金融机制，中小企业自身。首先，政府要加强宏观政策引导，加大财政对中小企业的扶持力度。应设立中小企业发展专项资金，建立财政直接补贴机制，使中小企业贷款风险通过风险溢价或财政补贴得以弥补。同时加大对担保公司的投入，增加民间资本参与担保建设，建立中小企业融资担保基金，促进担保机构健全制度，降低经营风险。还要建立个人和健全中小企业信用体系，为银行发放贷款提供详细资料。其次，要引导和鼓励金融机构改善信贷管理机制，全方位开展金融创新。及时掌握中小企业贷款增减变动情况，为商业银行提供中小企业信贷资信查询，帮助商业银行控制对中小企业的贷款风险。再次是提高中小企业自身素质，教育企业诚信立业。指导中小企业按照现代企业管理制度规范企业管理，大力发展符合国家产业政策、环保政策的产业，避免发展的盲目性，使企业始终处于良性发展状态。只有这样，才能使中小企业融资的渠道越来越宽。1 项目融资及其方式1.1 项目融资的概念从广义上讲，为了建设一个新项目或者收购一个现有项目，或者对已有项目进行债务重组所进行的一切融资活动都可以被称为项目融资。从狭义上讲，项目融资是指以项目的资产、预期收益或权益作抵押来取得的一种无追索权或有限追索权的融资或贷款活动。我们一般提到的项目融资仅指狭义上的概念。1.2 中小企业融资方式1.2.1 债务性融资债务融资可分为营运资本融资与资本性支出融资，其优点是借入资金并在有还款能力的适当时候偿还给债权人。债务融资的主要渠道有朋友、银行及其他金融机构。营运资本负债融资（流动资产流动负债），一般是借入短期负债，购买存货支付应付账款，如特许人必须通过增加存货和给员工加薪来实现更高的销售和利润，这种融资方式往往就十分合适和必要。其包括：营运资本负债融资：一般是从银行贷款、商业信用社或信用合作社获得，它是短期的。银行定期贷款：按资金性质，可分为流动资金贷款、固定资产贷款和专项贷款三类，是企业最主要的融资渠道。融资租赁：是一种新的产品营销和资产管理的运作模式，也是一种资产性资金融通方式。它是所有权与使用权之间的一种借贷关系。1.2.2 权益性融资权益融资是指向其他投资者出售公司的所有权，即用所有者的权益来交换资金。这将涉及到公司的合伙人、所有者和投资者间分派公司的经营和管理责任。权益融资可以让企业创办人不必用现金回报其它投资者，而是与它们分享企业利润并承担管理责任，投资者以红利形式分得企业利润。权益资本的主要渠道有自有资本、朋友和亲人或风险投资公司。为了改善经营或进行扩张，特许人可以利用多种权益融资方式获得需的所资本。包括：风险投资当一个发展中的特许人需要额外的资本来使他的经营计划获得成功，但却缺少抵押品或者相关能力和资历来还付本息时，或者特许人想从一家商业银行进行传统的债务融资而特许人又需要证明他自己能够还付本息时，该特许人可认真考虑.风险投资本为公司融资的来源之一。合伙这是特许人在发展初期融资常用的渠道之一。合伙企业成立的一个前提是：合伙人愿意一起合作并同意投入一定的初始资金用于预期的费用支出。当合伙企业的财产不足清偿到期债务时,各合伙人均应承但无限连带清偿责任；各合伙人对执行合伙企业事务享有同等权利。2 我国中小企业融资现状中小企业融资困难在我国已相当严重，对此，国家采取了一系列扶持政策如组建民生银行和地方商业银行，鼓励和支持国有大型银行增加对中小企业的贷款，建立信用担保体系和风险投资系统等。从整体上说，不论是国有商业银行还是其他中小金融机构，为中小企业融资的力度已逐渐增大，特别是优质中小企业已成为各国有商业银行的重要客户，但不论是国有商业银行还是其他中小金融机构，都仍然不能满足中小企业对金融服务，特别是贷款的需求1。有调查显示，只有16.27的中小企业认为从金融机构获得贷款容易，其中60.47认为较难，23.26则认为艰难。上述数据显示83.73的中小企业贷款需求没有得到某种程度的满足，这与我国的经济发展要求和全面实现小康的目标显然是不适应的。另外，从中小企业贷款需求结构来看，他们普遍对目前金融机构大多为3个月6个月的贷款期限不满意，要求获得更长期限的贷款。以上情况说明，尽管有了一些对中小企业金融扶持的政策和措施的出台，但并没有从根本上解决中小企业融资难的问题. 我国中小企业融资难的原因是多方面多层次的，决不是单独哪个方面的问题，而是企业自身融资能力有限、金融体制不完善、政府制度供给及金融扶持不足等微观和宏观约束共同作用的结果，下面将从企业金融机制政府三个层面来探析我国中小企业融资难的原因2。2.1 企业层面自身存在问题中小企业自身存在诸多方面的问题，有客观的，也有主观的。目前我国民企要通过资本市场融资只能到国内主板市场融资或海外上市融资，但是主板市场上市对于中小民企而言几乎是不可能的；海外上市也谈何容易，不但要满足海外资本市场较高的上市要求，而且受到国内一些因素的阻挠。另外，国内的二板市场虽谈论多时，却仍未创立，况且即使创立了，其融资量也必将相当有限3，这些问题的存在是其融资难的根本原因。客观上中小企业有许多弱点，增加了融资难度，中小企业大多资产和经营规模小，发展趋向盲目，自身资金有限，抗风险能力差；经营缺乏稳定性，产品单一且技术含量低，附加值低，市场潜力小。面对大型企业的挑战，他们往往缺乏竞争力，这一点使得中小企业的信用能力大打折扣，影响了企业的融资能力。此外，中小企业缺乏人力资本，以每年本科生、硕士生和博士生的就业选择为例，自愿到中小企业工作的寥寥无几，人力资本的短缺直接影响到企业的生存能力和融资能力。由于中小企业内部管理往往缺乏规范性，大多数中小企业还存在家庭式管理和道德风险问题。主观上中小企业没有完善的信用体系是造成其融资难的重要原因.目前我国企业整体信用体系不完善，有些企业根本不讲信用，更别说建立良好的信誉了，这样就打破了循环偿贷的良好循环。许多中小企业的信息缺乏应有的完整性和准确性，缺少透明度和必要的监督；有的甚至长期同时准备几本帐，用于应付税务部门和国家各级检查部门或者投资单位。账目不清，内部法人治理结构不健全是企业信誉缺乏的基本原因。另外，由于中小企业自身财务约束力不强，常常改变借贷资金用途，这样即使获得第一次贷款，却又失去了二次贷款的可能。总之，信用缺失已成为梗阻中小企业融资的主要原因之一。当然，信用问题不是企业一方面的事情，它与金融机构和政府，与整个社会的金融体系和制度供给都有密切关系，所以在接下来第二和第三层面的原因分析中，我还将着重论述4。2.2中小企业融资受金融机制限制在这个层面，下文将分金融体系不健全、社会信用缺失、企业信息失真这三个问题进行论述。2.2.1 金融体系不健全导致融资难金融的作用在于促进储蓄者的储蓄向投资者的投资转化，最终为经济发展和社会进步创造必要条件。而在众多的发展中国家，存在金融体系不健全，金融市场机制未能充分发挥作用，经济生活存在着过多的金融管制措施，而受到压制的金融又反过来阻滞经济增长和社会发展的情况，这就是金融抑制。金融抑制不但妨碍了金融体系自身的发展，更严重阻碍了正常的融资活动的开展。国有企业和大企业融资困难，可以依赖政府主导的信贷配给；中小企业融资无路，则往往求助于不规范的、非市场化的内源融资，又进一步强化了政府金融管制和信贷配给的决心。结果是民营企业、中小企业融资寸步难行，而国有企业、大企业则过度依赖银行信贷配给，造成信贷配给比例的严重失调，使两者的竞争一开始就处在不公平的起点上。因此，广大中小企业是金融抑制现象最直接最普遍的受害者。在不考虑中小企业自身融资能力的情况下，其融资的成功与否直接取决于融资渠道的畅通和金融体制的健全性。现行金融体制对中小企业的限制往往大于对大型企业的限制。第一，无论是国外还是国内，中小企业利用股票和公司债券都受到现行制度的种种限制，这使得中小企业的资金来源非常狭窄；第二，国内银行出于中小企业贷款规模小、次数多的考虑，采取歧视小客户与零散客户的政策，提高对中小企业贷款的利率；第三，我国的信用担保制度，尤其是对中小企业的担保大大落后于市场发展的要求，中小企业的贷款常常因为找不到担保而不能实现；第四，国内基金市场处于幼稚期，中小企业的融资也因此失去各种风险投资基金的有力支持。除以上四项外，金融体制还造成整个社会落后的金融观念。目前人们普遍对中小企业缺乏信心、持怀疑态度，信贷人员更是对中小企业多怀有多贷多风险、少贷少风险、不贷无风险的想法，对中小企业的贷款需求慎之又慎。这是因为在目前不健全的金融体制下存在不公平的贷款政策：同等数额的风险贷款，如果贷给国有企业和大型企业，信贷人员可以不负风险责任（由国家承担风险）；而贷给中小企业和民企则会有相当的责任风险，所以金融机构和信贷人员更乐意贷款给国有企业和大型企业。金融是经济的核心。不着力消除金融抑制这一宏观约束，中小企业融资困难的问题将难以从根本上解决5。2.2.2社会信用缺失影响企业信贷金融最基本的特征就是采用还本付息的方式，聚集资金，分配资金，调节资金余缺。而以还本付息为条件的债权债务关系是信用的本质体现,所以信用是金融的基础。在现代经济生活中，经济生活中的每一个部门，每一个环节都渗透着信用关系。伦敦经济学院院长吉登斯在他的社会理论著作中反复指出：现代社会的核心问题是“风险”与“信任”关系的协调问题，也就是信用问题。现代经济是建立在信用基础上的，信用关系是现代经济中最普遍最基本的经济关系，信用成为现代经济的核心。在充满竞争的市场经济中，企业靠信誉活着。然而，市场经济的洗礼，让人类在构造财富大堤的同时，涉世与交往的原则也发生着严重的水土流失，诚信随着个人私欲的急剧升温正在日渐汽化。国外的安然作假，施乐作假，世界通信作假；国内的“郑百文事件”,“银广厦事件”，“蓝田事件”。国际国内的大型企业及企业集团都面临着信誉危机，更何况中小企业。目前，信用缺失、企业整体信誉不佳已成为我国中小企业融资困难的主要原因之一。我国长期以来实行计划经济，对资金时间价值的认识不充分，企业使用银行等金融机构的资金时，缺少还本付息的责任感和使命感，没有充分认识到占用别人的资金必须让渡一部分利润，即产品价值（C+V+M）中的M的一部分给资金的所有者和中介机构，即资金成本。这一方面原因固然是：许多中小企业的负责人对时间价值和资金成本问题缺乏深入了解，这是企业家和经理人素质的问题；另一方面原因则是体制问题：产权制度和信用制度是市场经济的两大基石。在计划经济条件下，国有企业占绝对多数，由于政企不分，产权不明晰，企业获取资金多少完全取决于政府行为或政策需要，这时国家信用唱主角，曾经发挥了良好作用，但最终造成浪费低效的局面。而中小企业的产品周期短，拖欠赖帐的社会成本相对较小，与此相对银行等金融机构追要欠款的成本较大，所以导致在商业银行发生呆帐坏帐的大部分数额是由于中小企业的逃费形成的，造成中小企业整体信用不佳的印象。2.2.3 企业信息严重失真下面 将论述制约中小融资的又一重要因素，信息不对称从而导致融资困难。与大企业相比，中小企业特别是民营中小企业缺乏规范的财务信息核算和披露机制，财务信息严重失真，造成“信息不对称”。管理水平低下是目前中小企业的突出问题，具体表现为财务管理水平低，报表帐册不全，内控制度不严 ，财务信息失真严重，信息披露意识极差，使机构无法了解企业的真实财务状况。当投资方需要了解企业经营情况时，内地中小企业特别是民企对自己的财务状况往往是隐讳的。另外，公众的信用制度尚未建立，银行不能准确快速地判断这些企业负责人的真实信用水平，这导致了金融机构谨慎地对待中小企业，特别是其融资要求，甚至迫使金融机构忽视了健康成长的那部分中小企业对贷款的合理需求。这就使中小企业在获得银行贷款时，由于过度竞争导致了信息不对称的逆向选择。银行经过一系列的博弈后，就会出现一种逆向选择。好企业因为担心某种偶然的不可测因素导致不能如期偿还银行贷款从而失去对企业的控制权，而不愿与银行签订贷款合同；差的企业为了摆脱困境，最不怕失去或者最愿意放弃控制权，结果最终与银行签订信贷契约的往往是陷入困境的企业，这样反而增加了银行原本极力避免的信贷风险。由于对中小企业放贷，银行既无规模优势，又面临更大的违约风险和信贷管理成本。作为降低违约风险和信贷管理成本的主要手段，银行必须强化对非国有中小企业的信贷配给。其结果是，在银行发放的信贷中，非国有中小企业所占比重非常小。 2.3 政府层面对融资产生的影响政府在解决中小企业融资难问题中到底应该扮演一个什么样的角色呢？不可能是像计划经济时代那样利用国家信用代而行之，市场经济里政府对企业主要起引导作用。当然国家对中小企业的支持无疑是极其必要的，首先应该是制度供给，然后还要有一定的金融扶持。2.3.1 制度供给缺乏实质性措施新制度经济学的研究表明，经济制度对经济和金融发展的路径往往发挥着至关重要的影响作用。有效率的制度安排是促进经济增长的重要条件。这节讲的制度供给主要包括政府的各项法律、法规、政策等 。针对中小企业融资难的状况，政府相继出台了一系列的法律法规政策，希望从法律上对中小企业提供保障，为中小企业的融资营造一个良好的外部环境和提供制度保障。如九届全国人大常委会第二十八次会议上通过了中小企业投资法以及即将配套出台中小企业标准，中小企业发展基金设立与管理方法，中小企业信用担保管理方法等。以上这些有关法律法规及政策的出台，虽然从法律的形式上为中小企业的创立、发展及融资创造有利的环境及提供相应的法律保障，但是它们在很大程度上缺乏法律应有的刚性约束，更趋向于政策性的因素，并没有提供更多实质性的措施。尤其对中小企业直接融资的作用没有提供创造性的，符合中国实情的思维方式及融资模式，因而对中小企业的融资缺乏力度。要想提高力度，必须对融资问题和制度供给之间的内在联系有清楚的认识6。融资问题的法律实质是信用问题金融问题，或者说融资问题，其法律本质是一个信用和产权问题。信用，前面已经提到，就是有保障的借贷关系，它包括以回收本息为条件的付出和以归还为义务的收入。信用得以维系的关键条件是法律而非道德或其他。不维系信用，债权人就没有利益保障，他决不愿意发生资金使用权的让渡或转移，也就不会有融资活动。不保护信用，也就消灭了融资活动。要顺利开展融资活动，先决条件就是保护信用。信用的维系主要依靠制度供给建立信用制度从而确保信用得以维系的立法和法律执行活动绝非是民间的市场行为，只有而且也只能依靠政府的强制力来提供。因为，制度是一种公共产品，理所当然应该有立法机关、政府和司法体系给予提供，而且是强制的提供而非自愿的提供。目前在我国，当银行等债权人需要追偿债务时，即使承担了高昂的，实际是按比例提成的诉讼成本，经过漫长的诉讼的程序，债务人也俯首认账之后，还需要仰仗法院按比例分成的执行程序是否有效和及时。国有银行尚且如此，市民工商又能如何？百姓不愿打借贷官司，赖账者可以恣意妄为，决非只怪民众法律意识淡薄。其结果必然是信用难以维系，融资活动的基础极其薄弱。因此，信用缺失的问题，尽管从社会文化和思想道德建设等方面都可以找到一些原因，但主要只能归咎制度7。2.3.2 政府金融扶持力度不够我国政府很少为中小企业提供信贷支持而组建的专门金融机构。像国际上常见的中小企业金融公库、国民金融公库、商工组合公库、环境卫生金融公库和冲绳振兴开发金融公库等等，它们不但数量多，而且贷款利率和期限都非常优惠。我国只有组建不久的民生银行，而且服务质量远未满足中小企业发展的要求。其他专门针对中小企业的地方商业银行、风险投资基金等更是凤毛麟角8。另外，我国目前中小企业外向融资多局限于银行贷款，然而银行贷款本身就有许多缺陷，先是银行嫌贫爱富。这一态度看似理性，但汇成社会的思维定势却是明显反理性的，银行看重的是自家的经济安全，但最终引发的却是全社会经济的不安全；再加上银行是政府主导下实施信贷配给的主要单位，无暇顾及中小企业的融资困难。更何况商业银行的贷款本就有限，因为商业银行的钱是老百姓的钱，而老百姓的钱是不多的，这就造成了资源短缺的局面。在这种背景下，我国政府在政策上没有及时出台相关政策，以确保中小企业用贷款实现其运转的流畅性。在这方面，我国政府远远未达到许多发达国家政府的实施力度。除此之外，我国却缺乏政府专项基金予以弥补。对于中小企业的资金需求，仅靠社会闲散资金，这些资金往往不能满足企业的运转，其结果往往阻碍企业自身的正常发展。在大多先进国家，政府专门为中小企业提供资金支持，而我国大多省份还没有这些资金支持9。3 中小企业融资对策3.1 在企业层面要实施的措施3.1.1中小企业提高自身质量首先，中小企业要想方设法扩大人力资本以克服中小企业实物资产和金融资产的不足。人力资本的丰富，一方面，可以提高其他资产的利用率；另一方面，能够保持企业技术创新与制度创新的动力，与此同时，又对减少企业的经营风险，增加融资的知识信息以及提高企业成长的期望都起到了决定性的促进作用。其次，中小企业要想取得银行的支持，一方面固然必须解决好自身的发展问题，开发适销对路的产品，加强经营管理，提高企业的经济效益和还款能力；另一方面还必须牢固树立借债必还的思想，增强自身的信用观念，建立完整的信用体系。诚信乃立业之本，信则立，不信则废。实践证明，凡是信用好的中小企业，在申请银行贷款过程中同样能够享受国有和集体企业一样的待遇。为此，每一个中小企业要像经营自己的产品一样维护和提高自身信誉。在生产经营和向银行贷款过程中要做到“讲规则，讲信誉，讲效益”，切实杜绝各种恶意逃废银行债务和恶意欠息的行为10。3.1.2努力拓展融资渠道及自我创新中小企业在充分利用传统渠道方式的同时，要努力拓展融资视野，开辟新的融资渠道和方式。在融资渠道方面，企业既要依靠银行资金，而且还要利用好非银行资金，甚至大胆采用采取成本相对较高的私募基金和个人闲散资金。在融资方式方面，企业也要大胆开辟新途径，比如可以采用典当和商品融资新方式。其中所谓典当就是将企业暂时不用的物品到有资金的银行机构非银行机构团体和个人进行质押，到期赎回的方式.所谓商品贸易融资就是给基础商品的贸易提供金融服务，用这种服务向商品生产企业或者消费者融通资金的新型融资方式11。江苏省南京市高淳县地处长江以南，总面积802平方公里，下辖8个镇，1个省级开发区，人口43万。近年来，高淳县坚持走工业强县之路，保持了工业经济持续快速健康发展，截止2009年末，全县共有工业企业1500多家，其中，外来投资企业600多家，外资(合资)企业100多家。总体来说，高淳县中小企业层次总体偏低，抗风险能力较弱，转型升级任重道远，融资困境一直是高淳县中小企业发展最大的“瓶颈”。为拓宽中小企业融资渠道，国家开发银行江苏分行与高淳县政府合作，以开发性金融模式尝试解决高淳县中小企业融资难的问题。首先，开发银行推动高淳县政府搭建“两台一会”，完善组织架构。一是借款平台。该平台必须是有完善公司治理结构独立法人，符合开发银行授信条件。该平台既要代表政府利益，对中小企业负责，又是开行发放贷款的代理人，对开行负责。为此，双方选择高淳县工业投资管理有限公司承担这一职能。该公司专门成立融资委员会，作为贷款的专管机构。二是担保平台。针对中小企业融资特点，建立贷款担保体系，是开发性金融模式的重要特点。高淳县整合了全县担保机构资源，成立了高淳县中小企业信用担保有限公司，注册资金10000万元，专门为中小企业贷款提供担保。三是成立中小企业信用协会。为提高中小企业贷款运作的效率，防范金融风险，对申请贷款的中小企业实行会员制，规定只有会员单位才可申请贷款，目前共吸收300多家企业入会。同时信用协会建立会员企业信用信息征集系统和信用评价系统，并作为贷款发放的重要依据。四是选择中国银行高淳支行作为委托代理行负责开行贷款的发放与回收，确保贷款专款专用，切实用于中小企业。截止2009年年底，双方通过开发性金融模式，共合作中小企业贷款项目7个，发放贷款1.76亿元，累计支持了高淳县南京侨兴环保设备有限公司等企业在内的100多家中小企业，有效解决了高淳县部分有产品.有市场的中小企业的流动资金，使企业能够拿出自有资金用于技改，扩大生产能力，增加就业岗位。据不完全统计，这部分贷款累计安置劳动力1000人，按人均每年1万元计算，增加就业人员收入1000万元。按照流动资金年周转4次计算可形成销售7.04亿元，利税率按12计算，每年可实现利税0.8448亿元。通过以上分析可知，高淳县在技术与创新管理有一定的意义的。3.2 在金融机制层面要实施的措施3.2.1深化体制改革及消除金融抑制金融机构主要是银行，要进一步将已出台的支持中小企业的一系列优惠扶持政策落到实处，另外还要加快金融创新。第一，激励商业银行向优质中小企业发放信贷款。在考察和发放贷款时，不分企业性质和规模，只要企业有充足的偿债能力就大胆支持，确保大型企业和中小型企业发展中同时确保贷款；第二，适当降低中小企业的贷款利率，如不能则应从利率补贴入手，政府有责任为此垫付改革成本，给银行对中小企业的信贷支持以支持；第三，扩大基层商业银行的流动资金贷款权限，固定资产的贷款权限因为风险较大可以适当的向上级集中，而流动资金贷款风险相对较小，要下降；第四，完善和健全商业银行激励和约束机制，建立贷款营销的激励约束机制，充分调动基层银行贷款的积极性；第五，加快发展专门为中小企业提供服务的金融机构，同时允许金融资产管理公司在中小企业领域进行产业资本和金融资本结合的探索；第六，大胆尝试中小企业直接融资形式，及早建立创业板市场体系。建议政府适当开办中小企业股票小盘交易，允许有条件的中小企业发行地方企业股票，并允许在地方小盘上市交易12。3.2.2建立多种信用担保制度及机构目前我国中小企业获得信贷支持的主要现实障碍在于中小企业在贷款担保方面缺乏制度性保障，而信用担保制度是提高中小企业融资信誉度的有效方式，也是中小企业融资服务体系中最重要的组成部分。这是因为，有了信用担保制度，金融机构可以降低金融风险，消除对中小企业的后顾之忧，中小企业可以获得更多的贷款支持13。贷款担保机构可以采取多层次多途径来建立。一方面可以由政府设立具有法人资格的独立的永久性担保机构和再担保机构，实行市场化公开运作，接受政府监督，不以盈利为目的，对共同体提供再保险业务和资金支持，分散担保共同体的风险，这是以政府为主体的信用担保体系；也可以成立商业性担保体系，以法人、自然人为主出资，按公司法要求组建，具有独立法人资格，实行商业化运作，坚持按市场原则向企业提供融资担保业务，以盈利为基本目的14。另一方面可以由中小企业联合组建互助型的担保共同体，对银行贷款提供担保。这可以是中小企业为缓解自身贷款难单家实力有限的问题，根据自愿原则，自发组建担保机构，以自我出资自我服务独立法人自担风险为特征，不以盈利为主要目的，中小企业按规定缴纳一定的会费，就可以获得数倍于入会费的贷款担保额度。除上述两方面外，也可以由政府社会中介机构企业和银行四方共同参与设立非盈利性担保基金，专门用于为中小企业向银行借款时提供担保15。3.3 在政府层面要实施的措施3.3.1加强政府的制度支持力度主要是加强政府有关法律、法规及政策的“法力”力度。要加强中小企业经营和融资的法律法规建设，改善企业融资环境，为中小企业的发展提供基本的制度保障。首先，国家要出台有关的法律法规，下大力气完善资本市场结构，建立多层次的市场体系，推出针对中小企业直接融资的新市场，从客观上逐步理顺相关机制，适当降低新市场中小企业发行上市的门槛，简化程序，便捷服务，提高效率，并尽可能减少筹资成本，这是提高政府有关法律法规“法力”力度的基础；其次，政府要重塑社会信用体系，强化合同法破产法等法规的执法力度，硬化企业还贷机制，严格保护并落实中小企业转制过程中的金融服务，坚决抵制逃废银行债务行为，消除企业与银行之间的信用障碍，防范和化解金融风险；再次，政府在税收方面要给中小企业（尤其是在创业期）以适当支持，还要加大新法实施的检查力度，使企业会计信息的失真得到有效控制，从而保障贷款人的利益，实现社会信用的良好循环16。3.3.2扩大政府对中小企业的金融扶持首先，中国人民银行应大力发展专门为中小企业融资服务的金融机构，以援助中小企业。这些专门金融机构为中小企业提供信贷支持并且贷款利率和贷款期限优惠于其他金融机构。政府在中小企业信用担保体系中处于主导地位，各国政府都高度重视中小企业融资难问题,把解决中小企业融资难作为政府的职责之一,通过信用担保业务的开展改善中小企业融资环境,解决中小企业资金短缺问题,从而促进中小企业的发展17。民生银行即这种专门金融机构的代表，但是如前所述它的业务范围和政策还有待改进。除此之外，还应该鼓励建立更多的专门为中小企业融资服务的地方商业银行，当然前提是资本安全。其次，政府应适时为中小企业提供专项基金贷款。目前，除开大型企业，我国政府对中小企业提供贷款就大多局限于少数“特”、“优”企业，但是非“特”、非“优”企业却毕竟占现实多数，他们才是真正缺乏资金，需大力进行金融扶持的对象。所以，政府必须对中小企业实行“非歧视性贷款政策”。根据国外的经验，除了银行贷款外，国家有必要单列资金拨出一定经费，作为对中小企业的资金支持，这笔钱并不是说放出去不要回来的了，要是得要回来的，只是由国家来承担出资风险而已。此外，政府还应鼓励设立支持中小企业发展的风险投资基金，多渠道多形式扩大中小企业直接融资的范围18。4 中小型企业融资的发展前景据统计，目前我国注册登记的中小企业已超过1000万家。占注册企业总数的99，在数量上居于主导地.解决好中小企业融资问题，中小企业对我国资本市场发展的作用将是十分巨大的。随着我国经济改革的深入，中小企业在我国国民经济中的地位和作用不断提高。首先，中小企业将有利于市场的发展和完善。中小企业的上市会促进经济市场的进一步活跃。所以，中小企业板块的建立大大改善了我国证券市场上市公司的整体质量和运行效率，起到提高我国资本市场在促进结构升级中的作用。其次，中小企业发展有利于调整和完善证券市场的结构。有利于更大地发挥资本市场的资源分配功能。缓解中小企业融资难的问题，也有利于优化中国金融场的整体结构。第三，通过市场竞争的优胜劣汰的竞争机制实现弱者变强和强者更强的发展过程。中小企业的发展将极大地促进高新技术的产业化，大大加快我国发展高新技术产业。加快产业结构高级化的进程19。 中小企业发展将会为我国投融资体制改提供新的途径，将为一个完全市场化的证券市场奠定制度基础，为我国证券市场的改革提供了重要机会。它的运作将更多地采用市场化原则， 减少政府过度干预，以较低的成本建立起符合同际惯例的上市公司运作体系、市场运作体系和证券监管体系，对中国经济市场体系的健全和完善将起有力的促进作用。在拉动我国经济增长、增加社会就业、促进科技进步、扩大对外出口、强化市场竞争、调整经济结构和维护社会稳定等方面将发挥着越来越重要的作用。5 结束语改革开放以来，中小型企业逐步成为最活跃的经济细胞和增长点，在经济社会发展中日益发挥着不可替代的功能和作用。大力发展中小型企业对于确保国民经济持续稳定增长，建立政治文明和中华民族的伟大复兴具有十分重要的现实意义。然而，融资难成为了目前制约中小型企业发展的主要瓶颈，严重地阻碍了中小型企业的发展。解决中小型企业融资难的主要途径：一是要不断提升综合素质，改善自身融资条件；二是政府要加大扶持力度；三是要搞好金融创新与改革；加强银行服务针对性；四是完善信用担保制度；五是建立政府、金融机构及中小型企业间的互通平台；六是要优化好融资结构、加强融资风险防范。做到这些我国中小企业才能更加迅猛的发展,为地区经济发展,增加就业岗位,缓解就业压力,维护社会稳定、增加财政收入等方面发挥出越来越重要的作用。更好解决融资难问题，更有利于它们迅速发展，吸纳就业多，市场拓展能力活，在促进经济增长、推动新农村建设、深化社会生产专业化等