HBCh货币及货币制度PPT课件.ppt

货币银行学ECONOMICSOFMONEYANDBANKING 李莉莉河南财经学院财政金融学院lilili1995 2020 3 19 思考是通向理想的坦途李莉莉2007年秋季学期 1 2 第一章货币与货币制度 2020 3 19 思考是通向理想的坦途李莉莉2007年秋季学期 3 俗称为 钱 的货币 不同的人有不同的理解 缺钱是一切邪恶的根源 乔治 伯纳德 肖 太多的钱是一切邪恶的根源 1990年代俄罗斯的恶性通货膨胀 货币不重要 决定一国经济水平的是其生产产品和劳务的能力货币很重要 简化交易过程 润滑经济 促进经济增长 2020 3 19 思考是通向理想的坦途李莉莉2007年秋季学期 4 货币是一种极为复杂的经济现象 虽然货币可以俗称钱 但日常语言中称作钱的对象不一定是货币 如 有钱 挣钱 花钱 货币与财富货币与收入货币与现金 2020 3 19 思考是通向理想的坦途李莉莉2007年秋季学期 5 教学目的与要求本章的主题是阐述货币的一般概念和货币制度的基本内容 核心问题是货币的起源和职能 货币制度的构成和表现形态 重点与难点1 货币是如何起源的 如何认识货币的本质 2 货币的职能及其在经济活动的体现 3 货币制度的基本内容及其演变 2020 3 19 思考是通向理想的坦途李莉莉2007年秋季学期 6 内容提要 货币的起源与本质货币形式及其演变货币的职能货币层次的划分 P307 311 货币制度 2020 3 19 思考是通向理想的坦途李莉莉2007年秋季学期 7 一 货币起源与本质 2020 3 19 思考是通向理想的坦途李莉莉2007年秋季学期 8 一 货币的起源 货币的出现是与交换联系在一起的 2020 3 19 思考是通向理想的坦途李莉莉2007年秋季学期 9 从商品和商品交换分析入手 交换发展的过程可以浓缩为价值形态的演化过程 价值形式经历了从 简单的价值形式 扩大的价值形式 一般价值形式 货币形式 这么一个历史沿革 交换的发展带来价值形式的转变 其中质的变化发生在哪个阶段 2020 3 19 思考是通向理想的坦途李莉莉2007年秋季学期 10 在物物交换中 进入市场的每一种商品都与其它每一种商品有一个对应的价值 如是 随着进入交换领域的物品增多 交换行为愈频繁 物物交换的矛盾就愈突出 货币出现的制度经济学解释 P8 10 假设有4种商品 A B C D在物物交换时 相互交换的兑换率就有如下六种 A B A C A D B C B D C D在货币经济中 其价格数量仅为4种 RB N N 1 2RB 在物物交换中不同价格或兑换率的数量N 经济中商品与劳务的数量 2020 3 19 思考是通向理想的坦途李莉莉2007年秋季学期 11 易货经济与货币经济中价格数量的比较 降低了信息成本和交易成本 结果生产 交换和单位资本收入都提高了 货币成为了一种非常高效的社会革新 2020 3 19 思考是通向理想的坦途李莉莉2007年秋季学期 12 二 货币的本质 货币的概念不同于财富 财富的概念广于货币 货币是财富的持有形式之一 是一种财富 中国古代对此的认识 珠玉金银 饥不可食 寒不可衣 货币名目说 货币不是财富 是商品价值的符号 只是观念的价值符号 是一个票券 货币 价值符号 财富 2020 3 19 思考是通向理想的坦途李莉莉2007年秋季学期 13 但在当代不兑现货币本位制下 流通中的货币本身不是商品 不具有价值 因而已不是商品的等价物 仅起价值尺度的作用 2020 3 19 思考是通向理想的坦途李莉莉2007年秋季学期 14 二 货币形式及其演变 2020 3 19 思考是通向理想的坦途李莉莉2007年秋季学期 15 货币形态经历着由低向高的不断演进 根据币材 1 商品货币 同时具有商品和货币双重属性 实物货币 如粮食 布匹 牲畜 牛 羊 貂皮 贝壳 农具 象牙 石头 丝绸等 金属货币 如金 银 铜等贵金属 币材 充当货币的材料和物品具有的品质 价值比较高 稀缺性 易分割 易标准化 便于携带 易于保存 2020 3 19 思考是通向理想的坦途李莉莉2007年秋季学期 16 一些曾用作货币的物品 资料来源 转引自劳埃德B 托马斯著马晓萍等译 货币 银行与金融市场 机械工业出版社 2003 充当货币的商品的购买能力与商品的实际价值一致 2020 3 19 思考是通向理想的坦途李莉莉2007年秋季学期 17 铸币流通下的劣币驱逐良币律 金属货币 块状流通 铸币所谓铸币 由国家的印记证明重量与成色的金属块铸造重量轻 成色低的铸币 劣币 不足值货币 当劣币出现在流通中时 人们就会将足值货币收存起来 劣币驱逐良币律最典型的出现在金银复本位时期 2020 3 19 思考是通向理想的坦途李莉莉2007年秋季学期 18 劣币驱逐良币律 格雷欣法则 Gresham sLaw Badmoneydrivesoutgoodmoney格雷欣法则 金银复本位制下 两种实际价值不同而名义价值相同的金银铸币同时流通时 人们会将实际价值较高的良币储藏或熔化成条块或输出国外而退出流通 把实际价值较低的劣币投入流通 从而造成劣币充斥市场而良币敛迹的现象 典故 16世纪英国财政大臣汤母斯 格雷欣在给英国女王的改革铸币的建议中用到 劣币驱逐良币 一语 后被英国经济学家麦克劳德加以引用 并命名 格列欣法则 在法律上低估的货币 即市场价值大于法定价值的货币 即良币 必然被人们收藏 熔化或输出国外 而法律上高估的货币 法定价值大于实际市场价值的货币 即劣币 会独占市场 这表明 货币会违背优胜劣汰的市场竞争法则 2020 3 19 思考是通向理想的坦途李莉莉2007年秋季学期 19 1 复本位制下劣币驱逐良币的过程 15 名义价值 实际价值 1 16 金币 银币 良币 劣币 官方确定的兑换价格 反映在市场上的价格 实际价值大于名义价值 实际价值小于名义价值 如果持有1单位金币 在市场上可以换的16单位白银 使用其中15单位银又可以按照官方兑换价换回1个金币 剩余1单位银就是利用名义价值与实际价值的偏差获得的利益 2020 3 19 思考是通向理想的坦途李莉莉2007年秋季学期 20 案例 美国于1791年建立金银复本位制 并规定金币与银币的比价1 15 当时法国等国规定金银比价为1 15 5 在美国 金对银的法定比价低于国际市场的比价 于是黄金很快就在美国的流通界消失 金银复本位制实际变成了银本位制 1834年 美国重建金银复本位制 金银法定比价定位1 16 而当时法国和其它国家规定的金银比价仍为1 15 5 这时相反的情况发生 2020 3 19 思考是通向理想的坦途李莉莉2007年秋季学期 21 2 代用货币 banknotes 可兑换成金属货币的纸币优点 较金属货币更易携带和保管印刷成本低于铸造成本可避免自然磨损和人为破坏 3 信用货币 完全建立在人们的信用之上 本身没有什么价值 与金属货币也无必然联系 人们接受仅仅是因为他们预期他人也会接受它 这种信用建立在国家信用的基础之上 纸币 存款 信用卡 电子货币等 优点 货币供给有弹性缺点 政府掌握了发行货币的权利 就可能滥用这一权利 2020 3 19 思考是通向理想的坦途李莉莉2007年秋季学期 22 货币形式演变解决的基本问题是什么 1 效率 2 节约 社会费用 交易成本 2020 3 19 思考是通向理想的坦途李莉莉2007年秋季学期 23 1993 2005年中国货币形式结构图 亿元 2020 3 19 思考是通向理想的坦途李莉莉2007年秋季学期 24 现代社会中的支付方式 1 现金支付 对大量小额的交易 2 支票 见票即付的债务凭证 3 信用卡 creditcard 4 电子资金转账系统 electronicfundstransfersystem EFTS 电子货币5 网上银行 2020 3 19 思考是通向理想的坦途李莉莉2007年秋季学期 一种被广泛使用的支付手段 兴起于美国 2020 3 19 思考是通向理想的坦途李莉莉2007年秋季学期 25 26 世界上最早的信用卡最早的信用卡是美国人于1915年发明的 当时一些汽油公司 旅游社 娱乐业 饭店和百货公司为了招引顾客 在一定范围内发行了信用卡 持卡人可凭卡购买该公司及其附属机构的货物和劳务 无须支付现金 当时 这样的信用卡没有第三者银行参加 它只是买卖双方之间的信用工具 后来银行插手其间 使之变为一种银行信贷形式 电子计算机出现及应用以来 使快速而准确的记账 结算成为可能 并使信用卡在西方国家得到普遍应用 成为一种国际流行的支付方式 有 一卡在身 通行世界 之说 在我国 1985年 中国银行珠海分行在中国大陆发行了第一张信用卡 中银卡 选自赵赴越 陆如川编著 金融之最 中国财政经济出版社 1988年8月第1版 第33 34页 2020 3 19 思考是通向理想的坦途李莉莉2007年秋季学期 27 银行卡的种类 贷记卡 持卡人可以不必在信用卡账户持有存款 先消费后付款 是消费信贷形式 借记卡 转帐卡 持有者需在发卡公司开一个帐户 并存入一笔钱款 不提供信用 2020 3 19 思考是通向理想的坦途李莉莉2007年秋季学期 28 1999年3月1日 银行卡业务管理办法 正式施行1993年开始实施以银行卡联网通用为核心内容的 金卡工程 经中国人民银行批准 由80多家国内金融机构共同发起设立中国银联股份有限公司 公司于2002年3月26日挂牌成立 总部设在上海 公司的网址是 2020 3 19 思考是通向理想的坦途李莉莉2007年秋季学期 29 我国银行卡产业的发展历程我国银行卡产业20年的发展历程 大体可划分为四个阶段 第一阶段 1985年至90年代初期 为起步阶段 第二阶段 90年代初期至1996年初 为各行大中城市分行独立发展银行卡业务阶段 这一阶段 金卡工程启动 第三阶段 从1997年至2001年底 为我国银行卡逐步实现联网通用阶段 第四阶段 2001年至今 为我国银行卡联网通用深入发展阶段 2020 3 19 思考是通向理想的坦途李莉莉2007年秋季学期 30 银行卡收费争论 跨行取款收费银行卡收费小额活期账户收费跨行查询收费 2020 3 19 思考是通向理想的坦途李莉莉2007年秋季学期 31 三 货币的职能functionsofmoney 货币在人们的经济生活中所起的作用即货币职能 2020 3 19 思考是通向理想的坦途李莉莉2007年秋季学期 32 1 价值尺度 就是以货币作为尺度 标准 来表现和衡量一切商品价值的大小 赋予交易对象以价格形态 相信每个人脑子里都记着一串甚至几百样商品的价格通过使用一个通用的标准来表示社会中的商品和劳务的价值大大简化了我们的经济生活 2020 3 19 思考是通向理想的坦途李莉莉2007年秋季学期 33 麦当劳食品价格表 货币怎样充当价值尺度 观念上的货币 2020 3 19 思考是通向理想的坦途李莉莉2007年秋季学期 34 2 交易媒介或流通手段 货币在商品交换中的作用是充当商品交换的媒介 从货币的起源中可以发现其发挥的职能货币产生前 商品 商品 物物交换 货币产生后 商品 货币 商品 商品流通 2020 3 19 思考是通向理想的坦途李莉莉2007年秋季学期 35 3 支付手段 在赊购赊销中 要以货币的支付来结束一个完整的交易过程 此时货币起到的是支付手段的职能 没有商品在同时 同地与之相向运动 这是货币发挥支付手段职能的特征 支付手段职能发挥作用的领域 大宗交易中 国家财政与银行信用领域 工资和各种劳动报酬的支付中 发挥支付手段和流通手段的货币 流通过程中的现实货币 参与交易 货币需求问题发挥价值尺度的货币 概念中的货币 给出价格 2020 3 19 思考是通向理想的坦途李莉莉2007年秋季学期 36 4 贮藏手段 积累和保存价值的手段 购买力的暂时储存 贮藏金银是古典形态 多种形式的金融资产 金属货币流通背景下 货币贮藏的作用是作为调节流通中货币数量的蓄水池 根据流通中货币量调整贮藏量 5 世界货币 指货币具有在世界市场充当一般等价物的职能 作为一般的购买手段 用来购买外国的商品 作为一般的支付手段 用来平衡国际收支差额 作为社会财富的代表 由一国转移到另一国 2020 3 19 思考是通向理想的坦途李莉莉2007年秋季学期 37 货币五种职能的比较 2020 3 19 思考是通向理想的坦途李莉莉2007年秋季学期 38 价值尺度 表现为价格 流通手段 表现为货币量可以提供流动性 凯恩斯 贮藏手段 表现为财富 支付手段 世界货币 表现为货币的单方面转移 表现为世界范围的交换媒介 2020 3 19 思考是通向理想的坦途李莉莉2007年秋季学期 39 货币职能的逻辑顺序 最早具有的职能 基本职能 2020 3 19 思考是通向理想的坦途李莉莉2007年秋季学期 40 四 货币层次的划分 1 为什么要划分货币层次 便于进行对宏观经济运行的监测和货币政策的操作 是对中央银行划分货币层次的重要要求 2 划分货币层次的依据是什么 货币流动性的大小流动性 即作为流通手段和支付手段的方便程度流动性较高 即在流通中周转较便利 购买力较强 流动性较低 即在流通中周转不方便 购买力较弱 3 各层次货币的内容 2020 3 19 思考是通向理想的坦途李莉莉2007年秋季学期 41 各层次货币的范围 臧日红 经济学 PPT Ch10 M0 M1 M2 M3 各国货币供给都包括按照口径依次加大的M0 M1 M2 M3 这种系列所划分的若干层次 M0 现金M1 M0 活期存款M2 M1 定期存款等M3 M2 其它资产等 2020 3 19 思考是通向理想的坦途李莉莉2007年秋季学期 42 我国货币层次划分 M0 现金M1 M0 活期存款M2 M1 定期存款 储蓄存款 其它存款 证券公司客户保证金 我国货币层次的划分 M1 狭义货币量M2 广义货币量M2 M1 准货币 2020 3 19 思考是通向理想的坦途李莉莉2007年秋季学期 43 2005年各层次货币供应量增幅变化趋势 2020 3 19 思考是通向理想的坦途李莉莉2007年秋季学期 44 2005年末 广义货币供应量M2余额29 9万亿元 狭义货币供应量M1余额10 7万亿元 流通中现金M0余额2 4万亿元 2005年货币供应量增速基本呈现前低后高的态势 广义货币供应量M2增速于3月达到全年最低水平14 之后稳步上升 11月增速达到18 3 是全年最高水平 12月略有回落 狭义货币M1的走势与广义货币M2基本保持一致 但M2增长持续快于M1 M2与M1增速差距有所扩大 2020 3 19 思考是通向理想的坦途李莉莉2007年秋季学期 45 78 07年中国各层次货币供应量 单位 10亿元 2020 3 19 思考是通向理想的坦途李莉莉2007年秋季学期 46 1978 2005年中国各层次货币供应量发展趋势图 2020 3 19 思考是通向理想的坦途李莉莉2007年秋季学期 47 三个层次的货币供应量中 M0是最活跃的货币 流动性最强 M1反映经济中的现实购买力 流动性仅次于M0 M2不仅反映社会现实的购买力 还反映潜在购买力 能较好地体现社会总需求的变化 从1994年第三季度开始 中国人民银行按月向社会公布货币供应量 并将其作为金融宏观调控的重要参考指标 2020 3 19 思考是通向理想的坦途李莉莉2007年秋季学期 48 货币层次与货币的流动性 货币层次 货币范围 货币流通速度 货币流动性 货币购买力 低 高 大 慢 小 低 高 小 快 大 2020 3 19 思考是通向理想的坦途李莉莉2007年秋季学期 49 货币流动性比例 即M1与M2的余额比例 用公式表示为 M1 M2 它从一个侧面反映货币流动性强弱的结构变化 是分析社会即期资金状况 加强金融监测的参考指标之一 M1 M2的值趋大 可能表明人们的消费信心增强 投资信心增强 经济趋热 反之 则可能表明人们的消费信心和投资信心减弱 经济趋冷 2020 3 19 思考是通向理想的坦途李莉莉2007年秋季学期 50 货币流动性比例与居民资产结构变化和经济市场化发展程度相适应 受许多因素影响 不同时期会有波动 不会无限制的降低 也不是越高越好 改革开放以来 我国货币流动性比例除个别月份有明显上升和呈现出一定的季节性变化外 总体上呈下降趋势 1978年末为82 2002年9月末为37 7 2020 3 19 思考是通向理想的坦途李莉莉2007年秋季学期 51 1978 2005年货币流动性比例M1 M2变化趋势 2020 3 19 思考是通向理想的坦途李莉莉2007年秋季学期 52 2005年各月份货币流动性比例M1 M2变化趋势 2020 3 19 思考是通向理想的坦途李莉莉2007年秋季学期 53 五 货币制度Monetarysystem 指一国以法律形式所确定的关于货币发行和流通的结构和组织形式 2020 3 19 思考是通向理想的坦途李莉莉2007年秋季学期 54 货币制度的内容 货币材料的确定货币单位的确定流通中货币种类的确定对不同种类货币的铸造和发行的管理对不同种类货币的支付能力的规定等货币制度的演变人民币制度 2020 3 19 思考是通向理想的坦途李莉莉2007年秋季学期 55 一 货币制度的内容第一 币材的确定本位货币的材料是什么 就称该货币制度为什么本位现代货币制度 不兑现的纸币本位 币材消失用法定货币金属按照国家规定的规格经国家造币厂铸成的铸币称为 本位货币 或 主币 现在流通中不兑现的钞票 也成为本位币 其含义是用以表示它是国家承认的 标准的 基本的通货 辅币 小额的起补充作用的货币 2020 3 19 思考是通向理想的坦途李莉莉2007年秋季学期 56 主币和辅币的主要区别 2020 3 19 思考是通向理想的坦途李莉莉2007年秋季学期 57 自由铸造 指公民有权把经法令确定的货币金属送到国家的造币厂铸成铸币 造币厂代公民铸造 或不收取费用 或收取很低的熔炼打造的成本 公民有权把铸币熔化 但却严格禁止私自铸造 无限法偿 即法律规定的无限制偿付能力 其含义是 法律保护取得这种能力的货币 无论每次支付数额多大 不论属于何种性质的支付 支付的对方均不得拒绝接受 有限法偿 在一次支付中 超过一定的金额 收款人有权拒收 在法定限额内 拒收则不收法律保护 现代社会 中央银行的银行券具有无限法偿能力 活期存款不享有法偿资格 2020 3 19 思考是通向理想的坦途李莉莉2007年秋季学期 58 第二 货币单位的确定货币名称 货币单位名称本位货币的最小单位为基本货币单位 如美元 英镑 法朗 辅币单位 如1英镑 20先令 240便士 100新便士确定币值 2020 3 19 思考是通向理想的坦途李莉莉2007年秋季学期 59 第三 货币铸造 1 自由铸造 任何公民都有权利把法律确定的货币金属送到国家铸币厂铸成货币 或把货币熔化成金属 即把铸币和金属自由转化 优点 使得铸币供给有一个自发调节过程 使货币的名义价值和实际价值相符 2 垄断铸造 铸币权由国家垄断 此时有不足值货币 即名义价值 实际价值 2020 3 19 思考是通向理想的坦途李莉莉2007年秋季学期 60 第四 纸币的发行准备制度 1 以黄金或外汇作准备的发行 代用货币 2 无准备发行第五 货币的对外关系 能否自由兑换 汇率如何确定等 我国目前经常项目下货币可以自由兑换 资本项目下不可自由兑换 第六 不同种类货币的铸造和发行的管理 2020 3 19 思考是通向理想的坦途李莉莉2007年秋季学期 61 金属本位制 货币制度 信用货币制度 管理纸币本位制 银本位制 金银复本位制 金本位制 平行本位制 双本位制 跛行本位制 金币本位制 金块本位制 金汇兑本位制 二 货币制度的演变 2020 3 19 思考是通向理想的坦途李莉莉2007年秋季学期 62 货币制度的形式 银本位制 以白银作为标准币材 中世纪 西罗马帝国灭亡 文艺复兴 金银复本位制 金币和银币都为本位货币 16C 18C 金本位制 以黄金作为标准币材 1816年英国最先宣布 在1821年正式开始 黄金时代为1821 1914年 1880年普遍确立 布雷顿森林体系 不兑现的信用货币制度 可以看作是一种特殊的金汇兑本位 不兑现纸币本位 人民币制度 纸币 元 目前经常项目下货币可以自由兑换 资本项目下不可自由兑换 2020 3 19 思考是通向理想的坦途李莉莉2007年秋季学期 63 布雷顿森林体系 二次大战中 美国利用战争迅速发展了自己 经济实力很快增强 并成为了世界上最大的债权国 战后 美国利用当时资本主义世界急需一个相对稳定的和统一的世界货币体系 依仗其掌握的全世界黄金储备量三分之一强的实力 于1944年7月在NewHampshire布雷顿森林召开了联合国货币金融会议 即所谓的 布雷顿森林 会议 会上迫使44个与会国接受了以美元为中心 黄金为后盾的世界货币体系 即 布雷顿森林体系 2020 3 19 思考是通向理想的坦途李莉莉2007年秋季学期 64 布雷顿森林体系 的实质 是以美元的金块本位制和其它国家货币的