其他金融机构PPT课件.ppt

第七章非银行金融机构 本章主要内容 第一节政策性金融机构第二节保险公司第三节资本市场金融机构第四节其他金融机构 本章重点 难点 政策性金融机构的类型及特点投资银行与商业银行的区别及其主要业务活动证券公司的主要职能及业务保险公司的种类和主要业务投资基金的含义及种类信托投资公司的主要业务 第一节政策性金融机构 一 政策性金融机构的含义政策性金融机构是指那些由政府创立 参股或提供保证 不以盈利为目的 专门为贯彻 配合政府的社会经济政策与意图 在特定的业务领域内 从事政策性金融活动 支持政府发展经济 促进社会全面进步 配合宏观经济调控的金融机构 政策性金融机构的特征 有政府的财力支持和信用保证不以追求利润最大化为目标有特定的业务领域一般不普遍设立分支机构 第一节政策性金融机构 二 政策性金融机构的类型 一 经济开发政策性金融机构 二 农业政策性金融机构 三 进出口政策性金融机构 四 住房政策性金融机构 五 中小企业政策性金融机构 基础设施 基础产业 支柱产业的大中型基本建设项目和重点企业 为农业发展提供中长期优惠贷款 鼓励本国商品出口 增强本国商品的出口竞争能力 尤其是扶持低收入者进入住房消费市场 发放长期优惠住房贷款 向中小企业提供政策性优惠贷款与担保 第一节政策性金融机构 三 我国的政策性金融机构 一 国家开发银行 08年转型为商业银行 二 中国进出口银行 三 中国农业发展银行 第二节保险公司 一 保险的含义保险是分散风险的一种经济补偿制度 它通过对不确定事件发生的数理预测和收取保险费的方法 集合有同类性质危险的多数人的资金建立保险基金 由大多数人来分担少数人的损失 实现保险购买者风险转移和理财计划的目标 第二节保险公司 一 保险公司的含义保险公司是专门经营保险业务的专业性金融机构 保险公司通过合同形式与投保人建立权利义务关系 根据合同约定向投保人收取保险费 保险公司则对合同约定可能发生的灾害事故所造成的财产损失承担赔偿保险金责任 或者当被保险人死亡 伤残 患病或达到合同约定的年龄 期限时 承担给付保险金责任 第二节保险公司 二 保险公司的种类与业务范围财产保险公司人身保险公司再保险公司 财物险 工程险 运输工具险 责任险 信用险 对原保险业务再次承保 人寿保险 人身意外险 健康险 截至2015年末 保险业总资产12 4万亿元 同比增长21 7 以保费收入衡量 我国成为全球第三大保险市场 第三节资本市场金融机构 一 投资银行 一 投资银行的定义 二 投资银行的主要业务 第三节资本市场金融机构 一 投资银行的定义根据美国著名金融专家罗伯特 库恩 RobertKuhn 的定义 较广义的投资银行是指 从事部分或全部资本市场业务的金融机构 业务范围包括证券承销 公司理财 企业并购 基金管理 风险投资等 但不包括向客户零售证券 消费者房地产经纪业务 抵押银行业务 保险产品经销业务等 二 投资银行的主要业务 证券承销 在公募发行条件下 包销或分销发行人的股票 债券 全额包销 代理推销 余额包销或助销 证券交易 经纪商 代理证券买卖获得佣金收入 自营商 自行买卖证券赚取买卖差价 证券私募 把证券售给特定的机构投资者 如保险公司 共同基金 保险基金等 公司并购 作为中介人或代理人为客户公司提供决策和财务服务 或直接投资于并购公司产权 获取产权交易差价 第三节资本市场金融机构 5 项目融资项目融资业务是指投资银行在项目融资过程中所提供的各种服务性业务 项目融资是一种以项目未来的现金流量和项目本身的资产价值为偿还债务的担保条件 以银行贷款为主要资金来源 以对项目发起人无追索权或只有有限追索权为特征的特殊融资方式 运用项目融资的方式要订立一套严谨的合同来转移和分散风险 投资银行有各种专业人才 通晓项目所在地的法律 法规和各种惯例 能够尽力维护合同双方的利益 使合同得以顺利执行 投资银行还可以运用自己的各种渠道 为项目寻找合适的贷款人 也能为贷款方找到好项目 Public Private Partnership 第三节资本市场金融机构 6 风险资本投资风险资本投资业务是指投资银行为风险资本投资者在募集资金 风险公司上市 投资变现等诸多方面提供代理和财务技术服务 以获取佣金 或自己发起并运作和管理风险资本基金 以获取风险回报的业务活动 风险资本 VentureCapital 是一种以私募方式募集资金 以公司等组织形式设立 投资于未上市的新兴中小型企业 尤其是新兴高科技企业 的一种承担高风险 谋求高回报的资本形态 风险资本 风险资本家不以获取控制权为目的 一段时期后会选择退出 退出方式为股票上市 公募 股权转让或股票回购 私募 破产清算等 风险投资公司曾为诸如微软 英特尔 康柏 戴尔 思科 太阳系统 联邦速递等公司提供了最初启动资本 这些公司都已在各自的行业中成为领先者 第三节资本市场金融机构 7 风险控制工具的创造与交易投资银行创造和交易新金融工具的重要金融机构 风险控制工具是其中最重要的一种 常见的有期货 期权 利率和货币互换等 8 咨询业务投资银行还为客户提供有关资产管理 负债管理 风险管理 流动性管理 投资组合设计 估价等多种咨询服务 第三节资本市场金融机构 二 证券公司 一 证券公司的定义证券公司是主要从事各种有价证券经营及相关业务的金融机构 它受托办理股票 债券的发行业务 受托代理单位及个人的证券买卖 也可以自己从事有价证券的买卖活动 第三节资本市场金融机构 二 证券公司的主要职能充当证券市场的中介人充当证券市场重要的投资者提高证券市场运行效率 三 证券公司的主要业务承销证券业务代理证券买卖业务自营买卖业务投资咨询业务 第三节资本市场金融机构 三 投资基金 一 投资基金的含义 二 投资基金的种类 三 投资基金的筹资管理 第三节资本市场金融机构 一 投资基金的含义投资基金是一种以追求投资收益回报为目标 以利益共享 风险共担为原则 由发起人以发行基金单位方式将众多投资者的资金汇集起来 由基金托管人托管 由基金管理人以组合投资方式将资金运用于各种金融资产投资的投资组织形式或集合投资制度 基金管理人 基金管理公司基金托管人 商业银行 第三节资本市场金融机构 二 投资基金的种类契约型基金 公司型基金封闭型基金 开放型基金成长型基金 收入型基金 平衡型基金股票型基金 债券型基金 货币型基金指数基金 ETFS基金 ExchangeTradedFund 交易型开放式指数基金 又称交易所交易基金 1 在交易所挂牌买卖 封闭 2 投资者只能用与指数对应的一揽子股票申购或者赎回ETF 而不是现有开放式基金的以现金申购赎回 开放 3 以跟踪某一指数为投资目标 采取被动式管理 100 跟踪 第三节资本市场金融机构 LOF基金 ListedOpen EndedFund 上市型开放式基金交易方式的创新投资者既可以通过基金管理人或其委托的销售机构以基金净值进行基金的申购 赎回 也可以通过交易所市场以交易系统撮合成交价进行基金的买入 卖出 与ETF基金的主要区别是 它投资的股票未限定为哪一类股票 第三节资本市场金融机构 对冲基金 hedgefund 对冲基金投资价格不同而有联系的证券 通过对冲交易获取价差收益 一般试图保持市场中性如老虎基金 量子基金 第四节其他金融机构 一 信托公司 一 信托公司的含义 二 信托公司的业务种类 第四节其他金融机构 一 信托公司的含义信托公司是以资金或其他财产为信托标的 根据委托人的意愿 以受托人的身份管理及运用信托财产的金融机构 信托产品 贷款类股权类权益类组合类其他 第四节其他金融机构 二 财务公司财务公司也称金融公司 是面向个人或厂商 专门办理耐用消费品 机器 设备等贷款或分期付款销货业务的公司 财务公司可分为三种 消费型财务公司 销售型财务公司和商业财务公司 第四节其他金融机构 三 金融租赁公司金融租赁是指需要添置某些技术设备而又缺乏资金的企业 由出租人代其购进或租进所需设备 然后再出租给其使用的一种租赁方式 融资租赁公司的组织形式不一 它既可以独立存在 也可以依附于银行等金融机构 第四节其他金融机构 四 信用合作社信用合作社是由社员集资联合组成 以互助为主要宗旨的合作金融组织 它的基本经营目标是以简便的手续和较低的利率 向社员提供信贷服务 帮助经济力量薄弱的个人解决资金困难 第四节其他金融机构 五 邮政储蓄机构邮政储蓄机构是利用邮政部门的网点办理储蓄业务的机构 主要经营小