德国金融混业经营的监管机制PPT课件.ppt

德国金融混业经营的监管机制 PPT制作 余格格周小玉资料整理 罗绮罗莹张东东王艺瑾李璐讲解人 朱晓翔王晨曦 1 世界主要国家金融监管权配置模式的演变 纵观世界主要国家金融监管体系 因金融市场发展轨迹不同有着很大区别 英国随着金融体制由传统自律式分业体制向综合经营体制发展 金融监管体制也由多元化向一元化演变 美国美联储作为统一监管的上级机构 对金融控股公司进行监管 再由专业机构对不同的金融市场进行分业监管 与英国 美国由分业经营向混业经营过渡不同 德国一直实行混业经营体制 经历了一系列机构调整与改革之后 日本形成了统一监管的金融监管模式 2 欧洲债务危机依然严峻德国批准欧盟7500亿欧美国通过金融监管改革法案将是上世纪30年代以来力度最大的金融体系改革扩大监管机构权力 破解金融机构 大而不能倒 困局 3 世界各国金融监管模式大致可分为三类 a 两级多元银行监管体制 例如 美国 加拿大等 两级指的是中央和地方政府都有权对银行进行监管 例如 美国联邦政府和各个州的政府都有权发放银行执照并且实施监管 多元指的是有若干个监管机构 例如 美国联邦储备银行 财政部 货币监理署 联邦存款保险公司 FDIC 都有权监管金融机构 4 b 一级多元银行监管体制 例如 法国 德国等 金融监管大权集中于中央 但是由两个或者两个以上的机构负责金融监管 c 集中单一的金融监管体制 例如 英国 新加坡 我国等 监管权限集中在某一个中央机构 一般都是由中央银行或金融管理局负责 在计划经济体制下 金融监管也是单一体制 5 现在欧洲的监管框架正在发生变化 欧洲最近越来越多的国家在考虑实行金融混业经营和混业监管 英国和一些北欧的国家如挪威 丹麦 瑞典 匈牙利 卢森堡等也都采取了混业监管的模式 把金融监管权统一于一个金融监管当局之下 另外 德国也在计划把德意志联邦银行和保险监管 证券监管机构合并 成立像英国金融服务监管局那样的统一监管组织 虽然德国地方政府还保留对证券市场监管的权力 但统一的金融监管当局将主导整个德国金融业的监管 6 德国金融监管权配置 20世纪90年代以来 德国金融业面临的内外竞争压力不断加剧 迫使金融机构纷纷进行战略调整 这些压力包括外资银行在德国市场上份额的扩张 创新金融业务的开展 信贷风险增加 同业竞争激烈 内部机构臃肿 银行盈利水平下降 为了加强对金融机构的有效监管 德国对金融监管体系实行了相应的改革 7 2002年 德国颁布了 金融监管一体化法案 该法案授权成立金融监管局 负责对德国银行业 证券业和保险业进行统一监管 新成立的金融监管局合并了原银监局 证监局和保监局三个机构 依照原有的 德国银行法 保险监管法 和 德国证券交易法 三部实体法 履行对德国金融业统一监管的职能 它是具有法人资格的联邦金融监管机构 直接对财政部负责 金融监管局的职能机构包括理事会 咨询委员会 3个分别接替原银监局 证监局和保监局职能的委员会 另设3个特别委员会负责整个金融市场的监管工作 8 德国金融监管体系 法律依据 银行法 监管体系 金融监管局 中央银行原则 组织体系是监管当局与央行之间的分工与协作体系 9 德国金融混业经营的监管机制 德国银行监管法律的变迁德国金融监管的法律基础是德国 银行法 银行法 于1961年制定 至今已作了6次修改 这一期间德国经历了两德统一 欧洲货币一体化 监管体系变革等重要变化 这些变化均对德国 银行法 产生了重要影响 研究这些变化和影响 对我们借鉴其监管体系的变化 有一定的现实意义 德国银行监管体系的变化1961年 银行法 实施之前 德国没有专门的金融监管机构 央行集货币政策与金融监管职能于一身 1961年在 银行法 颁布的同时 成立了隶属财政部的银行监管局 负责对银行业的监管 2002年5月1日 德国在银行监管局的基础上设立了金融监管局 将保险业的监管也统一到金融监管局之下 10 德国金融监管有良好的微观基础 包括有效的银行内控制度与有效的市场竞争机制 其中 德国银行 在金融政策 政府管制与市场风险等因素的权衡下 它们自身存有自发调节银行业务和非银行金融业务特别是证券业务的倾斜和平衡的功能 银行内部建立起的良好的风险管理制度 规范的运作方式使银行有足够能力从事多样化经营 德国监管模式的一个突出特点是采用内部监管 即自我监管 与外部监管 即社会监管与联邦银行 联邦金融监管局监管 相结合 11 德国一直坚持混业经营的制度 但20世纪30年代的世界性经济大危机也是德国无法避免的 德国的银行业倍受冲击 不过 德国并没有因此而实施严格的分业经营制度 德国政府更加注重全国性 统一性的金融监管 第二次世界大战以后 德国银行业一直运行平稳 其重要原因就在于有效的金融监管对金融体系的稳定运行起到了 保护伞 的作用 12 比如 1974年夏 德国银行业出现了清偿力不足事件 特别是赫尔斯塔特 Herstatt 银行被迫倒闭 引发了国际性金融危机 使得人们对全能制经营模式进行了批评和指责 对这一事件 德国政府并没有采用美国在20世纪30年代大危机时的做法 而是通过完善立法 加强中央银行对银行体系的监督 并采取严格保障的措施 进一步完善全能制经营模式 最大限度地克服弊端 保证其正面绩效的发挥 德国是西方国家中银行监管制度较完善 监管效果较理想的国家之一 严格的金融监管 保证了德国金融业的健康发展 也促进了社会市场经济的稳定与增长 从1997年6月开始的东南亚金融危机以及随后而来的全球性金融动荡 波及面大 连美国这样的金融霸主也受到很大影响 但德国金融业却能相对稳定 这也从一个侧面充分反映了德国金融监管严格的作用 13 德国全能银行 德国的金融体系中全能银行占据着主导地位 其银行业务的全能化不仅便利了银行体系向工商企业提供广泛和有效的金融服务 还可以减缓货币政策的调整对银行经营的冲击 有利于分散银行的风险 保证银行利润的稳定增长及银行稳健经营 14 德国金融监管体系的构成德国金融监管体系的特点德国金融监管体系的目的德国金融监管方式和手段从德国金融监管体系得到的启示 15 一 德国金融监管体系的构成 德国金融混业经营的监管机制 德国的金融监管机构主要有联邦银行 银行业监管局 有价证券交易监管局和保险监管局 德国的银行监管由政府和私人两部分组成 前者包括联邦银行监管局 FBSO 和德意志联邦银行 德国中央银行 这两个联邦机构与外部审计师和私人银行协会共同承担了监督管理的职责 16 图示 17 二 德国金融监管体系的特点 1 现代德国金融监管的突出特点就是内部监管 德国实行社会监管与联邦银行 联邦金融监管局监管相结合 自我监管以建立金融机构的内部治理结构为基础 建立股东大会 理事会 监事会之间的相互制约和制衡机制 以年度业务报告和股东大会为依据 社会监管则通过一些银行设立独立的审计机构 对银行资产营运做出结论 并将其审计报告报送联邦金融监管局 这些社会性质的审计机构要对其审计结果负相关责任 18 2 金融监管法律体系十分健全 德国的金融监管法律在欧洲大陆是最多的 也是最为严密的 其金融法律体系是以 德国基本法 宪法 商法 民法 为依据 以 金融法 银行法 为核心 以 投资银行法 抵押银行法 和 证券交易法 等法律为基础的多层次的法律体系 这一庞大而严密的金融法律体系使得德国金融监管颇具权威 而且 德国金融监管法律还根据监管领域的实际变化不断进行修订修改 较好地满足了金融监管领域的新要求 19 3 中央银行和金融监管部门在金融监管领协作紧密 央行与联邦金融监管局在实施监管时紧密协作 是德国自1962年 银行法 实行以来的传统 2002年新的监管体制把这一传统保留了下来 这主要体现在三个方面 央行分支机构承担了对金融机构的常规监管事务 央行与联邦金融监管局实现信息共享 央行和联邦金融监管局通过 金融市场监管论坛 加强在金融监管上的协调 20 德国金融混业经营的监管机制 4 成功地对全能银行制度进行了有效的监管 德国一直实行全能银行制度 同时采取较严格的金融监管措施 并顺应金融监管领域的变化实现从分业监管到混业监管的转变 使得德国全能银行制度保持了相对平稳发展 没有出现大的金融动荡 这主要是得益于其严格的法律环境和内控机制 而德国公民守法意识强也是金融监管得以有效实施的重要保证 21 三 德国金融监管体系的目的 监管是要兼顾安全 效率和存款人利益三项目标 并随着经济金融形势的变化 对监管目标的侧重点进行相应的调整 一般而言 金融监管的目的有三个 维持金融安全稳定和良好的金融秩序 防止金融业的垄断以保持金融效率 保护投资者存款人的利益 在德国 金融监管的主要目标首先是保证德国整个金融业的正常稳定运行 由此派生出保证金融资产安全和保护客户和投资者的利益 德国金融混业经营的监管机制 22 四 德国金融监管方式和手段 德国金融监管方式的一个重要特点就是依赖非政府力量来监管银行 而较少使用政府直接监管措施 在放松对金融业管制的同时加强了对金融业的监管 德国金融监管当局放宽了对资金来源渠道 业务范围 经营地域 利率水平等方面的管制措施 而同时从总体 宏观方面对金融业加强了监管 实现了从常规性监管到风险性监管的转变 重视内控制度建设 强调市场机制的作用 以防范金融风险 实现安全与效率并重的监管目标 23 五 从德国金融监管体系得到的启示 从表面上看 中德两国的金融监管制度似乎毫无共同之处 实际上 如何对已经融入金融全球化浪潮的我国金融业实施监管 德国全能银行制度下的混业经营和混业监管对中国金融业同样有许多借鉴之处 一 完善金融法律体系 形成健全的金融监管框架 二 中央银行与金融监管部