《非流动负债》课件.ppt

1 财务会计学 第九章非流动负债 2 财务会计学 3 第九章非流动负债 本章学习要求理解长期负债的特点与分类 了解借款费用资本化与费用化开始与结束时点的确定及其账务处理 熟练掌握长期借款 应付债券 长期应付款的核算 4 第九章长期负债 5 第一节长期负债概述 一 长期负债的性质 一 定义 指偿还期在1年或者超过1年的一个营业周期以上的负债 二 内容 包括长期借款 应付债券 长期应付款 专项应付款等 三 特点 1 偿还期限长 金额大 2 利率较高 风险较大 3 举借长期负债时限制性条款较多 6 第一节长期负债概述 四 与增发股票比较 具有的优点 1 保持股东的控制权 举借长期负债不影响企业原有的股权结构 也不影响股票价格 而增发股票将会稀释每股收益 从而导致股票价格下跌 2 融资成本低 债务的风险低于股权的风险 相应债权人获得的回报应低于股东获得的回报 因此债务融资具有较低的融资成本 3 所得税抵税效应 长期负债的利息支出属于正常的经营费用 可在计算所得税时扣除 因而可少交所得税 而股利从税后利润中支付 不能作为纳税抵减项目 7 第一节长期负债概述 五 缺点 具有一定的财务风险 由于长期债务的利息支出具有刚性 并且需要安排足够的资金以到期还本付息 一旦企业经营状况不好 不能及时支付本金和利息 则债权人有权向法院提出申请 迫使债务人破产 六 入账价值 长期负债未来的现金流出量 含利息与本金 与其现值之间的差额较大 因而宜按其现值入账 不宜按其未来应偿付金额入账 七 利息 长期负债的利息可能是分期支付 也可能于到期还本时一次支付 因而其应付未付利息本身既可能是流动负债 也可能是非流动负债 8 第一节长期负债概述 二 长期负债的分类 一 按筹措方式的不同 可主要分为长期借款 应付债券 长期应付款 专项应付款等 长期借款指企业向银行或其他金融机构借入的偿还期在一年以上的各种借款 应付债券指企业为筹措长期资金而发行的期限在一年以上的债券 9 第一节长期负债概述 长期应付款指企业除长期借款和应付债券以外的长期应付款项 主要包括应付补偿贸易引进设备款和应付融资租入固定资产的租赁费 专项应付款指企业取得的国家指定为资本性投入的具有专项或特定用途的款项 如属于工程项目的资本性拨款等 二 按偿还方式的不同 可分为定期偿还的长期负债和分期偿还的长期负债 定期偿还长期负债指长期负债到期一次还本付息 分期偿还长期负债指在偿还期内分次偿还 10 第九章长期负债 11 第二节借款费用及其资本化 一 借款费用的概念及范围 一 借款费用的概念 指企业因借入资金所付出的代价 二 借款费用的范围1 因借款而发生的利息这包括企业向银行或其他金融机构等借入资金发生的利息 发行债券发生的利息 为购建固定资产而发生的带息债务应承担的利息等 12 第二节借款费用及其资本化 2 与借款相关的溢价或折价摊销因借款而发生的溢价或折价 主要指发行公司债券所发生的溢价或折价 企业每期摊销溢价或折价时 实质上是对债券利息费用的调整 3 安排借款时发生的辅助费用这是指企业在借款过程中发生的诸如手续费 佣金 印刷费等费用 4 作为利息费用调整的外币专门借款由于汇率变动而产生的汇兑损益 13 第二节借款费用及其资本化 二 借款费用的确认 一 按照权责发生制确认借款费用按权责发生制确认借款费用 以费用的发生期 而不是支付期作为借款费用的归属期 因借款而发生的利息费用 指特定期间应计的利息费用 而不是指某项借款的全部利息费用 也不包括本会计期之前和之后发生的利息费用 二 借款费用的两个处理方法处理借款费用有两个基本方法 资本化和费用化 前者是将借款费用作为存量处理 将其金额计入相关资产成本 纳入当年的资产负债表 并随该资产的价值流转而流转 后者是将借款费用作为流量处理 于发生的当期确认为费用 计入当期损益 纳入当年的利润表 14 第二节借款费用及其资本化 15 第二节借款费用及其资本化 1 借款费用资本化范围企业发生的借款费用 可直接归属于符合资本化条件的资产购建或生产的 应予以资本化 计入相关资产成本 符合资本化条件的资产 一般是指长期资产 它是需要经过相当长时间 指为资产的购建或生产所必要的时间 通常在1年以上 的购建或生产活动才能使资产达到预定可使用或可销售状态 2 借款费用的费用化其他借款费用 应在发生时根据其发生额确认为费用 计入当期损益 16 第二节借款费用及其资本化 三 可予资本化的借款及其内容1 可予资本化的借款 指能将其所产生的利息费用及其他相关成本 纳入某项资产成本的借款 2 可予资本化的借款内容 包括专门借款和一般借款 专门借款指为购建或生产符合资本化条件的资产而专门借入的款项 专门借款通常应具有明确的用途 即为购建或生产某项符合资本化条件的资产而专门借入的 并通常应具有标明该用途的借款合同 一般借款指除专门借款以外的借款 相对于专门借款而言 一般借款在借入时 其用途通常没有特指用于符合资本化条件的资产的购建或生产 为购建或生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款的 企业应将这一部分借款的借款费用资本化 17 第二节借款费用及其资本化 三 借款费用资本化期间的确定借款费用资本化期间指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间 但借款费用暂停资本化的期间不包括在内 只有发生在资本化期间内的借款费用 才允许资本化 因此 资本化期间的确定应综合考虑开始资本化 暂停资本化和停止资本化三个因素确定 一 借款费用开始资本化的时点借款费用开始资本化的时间应同时满足下列条件 1 资产支出已经形成 资产支出是指为购建或生产符合资本化条件的资产而支付现金 转移非现金资产或承担带息债务形式所发生的支出 该支出已经发生了 18 第二节借款费用及其资本化 2 借款费用已经发生 按权责发生制确认的借款费用已经发生 用借款费用的发生期作为归属期 而不是支付期 3 建造活动已经开始 为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始 主要是指固定资产的实体建造活动或存货的生产活动已经开始 由于这些活动是使这些资产达到预定可使用状态所必需的 因此企业就会产生与这些活动有关的 无法避免的借款费用 19 第二节借款费用及其资本化 二 借款费用暂停资本化的时点1 暂停资本化的资产条件工程发生非正常中断 且中断时间连续超过3个月 应暂停资本化 非正常中断通常指由于企业管理决策原因或其他不可预见原因而导致的中断 包括由于劳动纠纷 发生安全事故 改变设计图纸 资金周转困难等原因而导致的工程中断 2 暂停资本化的借款费用在非正常中断期间发生的借款费用 应确认为费用 计入当期损益 直至资产的购建或生产活动重新开始 20 第二节借款费用及其资本化 3 正常中断不可暂停资本化如果中断是必要的程序 则借款费用的资本化应继续进行 必要的中断或由于可预见的不可抗力因素导致的中断 属于正常中断 例如 某企业在建造厂房期间 逢连绵雨季 妨碍了工程的进行 工程施工不得不中断 待雨季过后再继续施工 由于该地区该季节出现连绵雨季是正常情况 因此在这种由于雨季而耽搁施工的持续期间内 借款费用资本化应继续进行 21 第二节借款费用及其资本化 三 借款费用停止资本化的时点1 停止资本化的时点符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时 借款费用应当停止资本化 停止资本化的时点是达到预定可使用或可销售状态之日 此后发生的借款费用 应确认为费用 计入当期损益 2 停止资本化的判断凡符合下列条件之一的 应确认为达到了停止资本化的时点 1 工程建造已经完成 符合资本化条件的资产实体建造 包括安装 或生产工作已全部完成或实质上已经完成 22 第二节借款费用及其资本化 2 相关资产可交付使用或销售 符合资本化条件的资产与设计要求 合同规定或生产要求相符或基本相符 即使有极个别与设计 合同或生产要求不相符的地方 也不影响其正常使用或销售 3 资产支出已经停止 继续发生在符合资本化条件的资产上的支出金额很少或者几乎不再发生 3 试生产或试运行的处理工程完工后需要试生产或试运行的 试用期间发生的收入和支出应予以资本化 试用期后表明资产能够正常运转 即生产出合格产品 或资产能够正常运转或营业 应认为该资产已经达到停止资本化的时点 23 第二节借款费用及其资本化 4 分别完工并符合停止资本化的条件符合资本化条件的资产 各部分分别完工 完工部分在其他部分继续建造过程中可供使用或可供销售 且完工部分达到预定可使用或可销售状态的购建或生产活动实质上已经完成 应停止与该部分资产相关的借款费用的资本化 例如 由若干幢建筑物构成的工厂厂房 每幢厂房在其他厂房继续建造期间均可单独使用 那么 当其中的一幢厂房完工并达到预定可使用状态时 应停止该幢厂房借款费用的资本化 24 第二节借款费用及其资本化 5 分别完工但不符合停止资本化的条件符合资本化条件的资产 各部分分别完工 但必须等到整体完工后才可使用或对外销售的 应在该资产整体完工时停止借款费用的资本化 即使资产的各部分分别完工 也应在该资产整体完工时才停止借款费用的资本化 已经完工部分的借款费用仍应继续资本化 例如 涉及几项工程的钢铁厂 只有每项工程都建造完成后 整个钢铁厂才能正常运转 因而每一个单项工程完工后不停止资本化 须等到整个钢铁厂完工 达到预定可使用状态时才停止资本化 25 第二节借款费用及其资本化 四 借款费用资本化金额的确定企业每期应予以资本化的借款费用金额 包括当期应予以资本化的利息 借款折价或溢价的摊销 辅助费用和汇兑差额 一 借款利息资本化金额的确定我国会计准则区分了专门借款和一般借款两种情况 不同情况下的资本化金额的计算方法不同 1 专门借款以专门借款当期实际发生的利息费用 包括折价或溢价的摊销 减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定 计算公式如下 26 第二节借款费用及其资本化 注意 专门借款费用的处理原则 会计准则的规定就是将专门借款当期实际发生的净利息费用全部进行资本化处理 在资本化期间内 全部计入符合资本化条件的资产成本 不计算借款资本化率 27 第二节借款费用及其资本化 2 一般借款不是为构建或生产符合资本化条件的资产而借入的款项 往往与经营周转借款混合在一起 企业应根据资产累计支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率 计算确定一般借款应予资本化的利息金额 计算公式如下 28 第二节借款费用及其资本化 资本化率应根据一般借款加权平均利率计算 确定原则为 一笔一般借款 为购建或者生产符合资本化条件的资产只借入一笔一般借款 资本化率为该项借款的利率 几笔一般借款 为购建或生产符合资本化条件的资产借入一笔以上一般借款 资本化率为这些借款的加权平均利率 加权平均利率按以下公式计算 上述公式中的一般借款本金加权平均数可按下式计算 29 第二节借款费用及其资本化 二 借款溢价或折价的摊销我国会计准则规定 当借款 应付债券 存在折价或溢价时 应当按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或溢价金额 调整每期利息金额 30 第二节借款费用及其资本化 三 借款辅助费用资本化金额的确定1 借款发生的辅助费用 指在借款过程中 所借资金到位前发生的费用 这些费用是因安排借款而发生的 也是借入资金付出的一部分代价 因而也构成借款费用的组成部分 如手续费 佣金 印刷费 承诺费等费用 2 区分两种借款处理辅助费用区分专门借款和一般借款处理所发生的辅助费用 1 专门借款发生的辅助费用在所购建或生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态之前发生的 应当在发生时予以资本化 计入符合资本化条件的资产成本 在所购建或生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态之后发生的 应当在发生时确认为费用 计入当期损益 2 一般借款发生的辅助费用应在发生时根据其发生额确认为费用 计入当期损益 31 第二节借款费用及其资本化 四 外币专门借款汇兑差额资本化金额的确定当企业为购建或生产符合资本化条件的资产借入外币专门借款时 由于取得外币借款日 使用外币借款日和会计结算日往往不一致 而外汇汇率又在随时发生变化 因此 外币借款会产生汇兑差额 在资本化期间内 外币专门借款本金及利息的汇兑差额 应予以资本化 计入符合资本化条件的资产的成本 而除外币专门借款之外的其他外币借款本金及其利息所产生的汇兑差额应作为财务费用 计入当期损益 32 第二节借款费用及其资本化 五 应用举例例1 北方公司委托华伟公司于2007年6月1日开始建造一座厂房 每月1日向施工方华伟公司支付进度款 2008年该厂房支出数的年初余额及上半年各月发生额如下表所示 资金支出时间及金额一览表单位 万元 33 第二节借款费用及其资本化 该公司为建造该厂房专门借入了两笔借款 1 2007年4月10日与银行签订贷款协议 借入一笔3年期借款2 200万元 年利率6 贷款已经到账 2 2008年1月1日发行5年期公司债券 债券总面值2 500万元 发行价格为2 548万元 票面年利率8 债券利息按年支付 到期还本 假设未发生交易费用 因资金周转问题 在资金不足时 工程使用了一般借款 一般借款年利率为3 34 第二节借款费用及其资本化 厂房的实体建造于2008年6月30日完成并投入使用 公司当期没有其他处于购建过程中的固定资产 公司按季计算应予资本化的借款费用金额 并对外提供半年报 每月按30天计 债券溢价按实际利率法摊销 为简化处理 每年按实际利率法计算的溢价摊销额在年内处理时按季度平均分摊 该公司将暂时未动用的专门借款全部进行暂时性投资 假设公司的专门借款进行暂时性投资的月均收益率为6 分析 我国会计准则规定 借款费用开始资本化必须同时满足下列条件 资本支出已经发生 借款费用已经发生 必要的购建或者生产活动已经开始 根据这一规定 2007年4月10日至5月31日期间的借款利息因为不满足资本化的条件 所以不能资本化处理 只能计入当期损益 另外 2007年7月1日至12月31日的处理此处忽略 着重分析2008年的情况 35 第二节借款费用及其资本化 1 2008年第一季度应予资本化的借款费用的计算及其账务处理 1 第一季度专门借款的利息费用 2 200 6 3 12 33 万元 2 每年专门债券的利息费用 2 500 8 200 万元 设i为实际利率 则200 ADFi 5 2 500 DFi 5 2 548当i 8 时 200 3 9927 2 500 0 6806 2 500 2 548当i 7 时 200 4 1002 2 500 0 7120 2 603 2 548 36 第二节借款费用及其资本化 用插值法计算如下 利率现值8 2 500I2 5487 2 603 8 i 8 7 2 500 2 548 2 500 2 603 i 7 53 2008年 债券利息可以资本化的金额为192万元 2 548 7 53 平均每季度资本化的金额为48万元 摊销金额为2万元 50 48 37 第二节借款费用及其资本化 债券溢价摊销表 实际利率法 计息应收实际溢价未摊销摊余日期利息利息摊销溢价价值 08 1482 54808 122001928402 54009 122001919312 53110 122001919222 52211 1220019010122 51212 122001881202 500 38 第二节借款费用及其资本化 3 第一季度专门借款的暂时性投资收益为 2 200 2 548 848 300 0 6 2 200 2 548 848 300 300 0 6 2 200 2 548 848 300 300 600 0 6 3 600 3 300 2 700 0 6 57 6 万元 4 第一季度的实际利息费用 33 50 2 81 万元 当期符合资本化条件的借款利息 33 50 2 57 6 23 4 万元 81 23 4 因此23 4万元利息费用可以全部资本化 5 第一季度末账务处理 借 在建工程234 000应付债券 利息调整20 000投资收益576 000贷 长期借款330 000应付债券 应计利息500 000 39 第二节借款费用及其资本化 2 2008年第二季度应予以资本化的借款费用的计算及其账务处理 1 第二季度专门借款的利息费用 2 200 6 3 12 33 万元 2 第二季度专门债券资本化的金额 48 万元 3 第二季度专门借款暂时性投资收益 2200 2548 2048 2580 0 6 0 72 万元 4 2008年5月1日 北方公司的专门借款剩余120万元 2 700 2 580 恰好够2008年5月份的资产支出 2008年6月1日北方公司需要的资产支出额为300万元 但此时该公司已经将专门借款全部用完 因此动用了一般性借款300万元 假设该借款为第二季度初借入 第二季度一般借款的利息费用 300 3 3 12 2 25 万元 40 第二节借款费用及其资本化 建造厂房占用一般借款的资本化率 3 1 12 0 25 一般借款应予以资本化的利息费用 5 048 2 200 2 548 0 25 0 75 万元 本季度一般借款的其余1 5万元 2 25 0 75 利息计入当期损益 5 第二季度实际利息费用 33 50 2 2 25 83 25 万元 大于当期符合资本化条件的借款利息金额81 03万元 33 50 2 2 25 0 72 1 5 因此81 03万元利息费用可以全部资本化 41 第二节借款费用及其资本化 第二季度末账务处理 借 在建工程810 300财务费用15 000应付债券 利息调整20 000投资收益7200贷 长期借款330 000应付债券 应计利息500 000预提费用22 500厂房在6月30日完成了实体建造工作 达到了预定可使用状态 应停止借款费用的资本化 42 第九章长期负债 43 第三节长期借款 一 长期借款的性质 一 长期借款的概念 指企业向银行或其它金融机构借入的期限在一年以上的各种借款 二 长期借款的分类1 按有无担保标准 可分为担保借款和信用借款 担保借款是以企业提供的担保为基础取得的借款 根据企业提供的担保不同 担保借款又可分为保证借款 抵押借款和质押借款 信用借款是以企业的信用为基础取得的借款 2 按偿还方式的不同 可分为定期偿还的借款和分期偿还的借款 3 按借入币种的不同 可分为人民币借款和外币借款 44 第三节长期借款 二 长期借款的会计处理 一 长期借款核算的账户设置为了总括反映长期借款的增减变动等情况 企业应设置 长期借款 账户 取得长期借款应记入该账户贷方 偿还长期借款则记入该账户借方 该账户可按贷款单位和贷款种类 分别按 本金 利息调整 应付利息 账户进行明细核算 二 长期借款的利息长期借款的期限长 而且一般金额较大 因而利息是一项很重要的因素 利息的计算方法有单利和复利两种 45 第三节长期借款 1 单利单利指在涉及两个或两个以上计息期时 各期利息均只按最初的本金计算 所生利息不加入本金重复计算以后期间的利息 计算公式如下 单利利息 本金 利率 利息期数本利和 本金 1 利率 利息期数 2 复利复利是一种将前期利息加入后期本金计算利息的方法 俗称利滚利 计算公式如下 本利和 本金 1 利率 n若用R表示本利和 P表示本金 i表示利率 n表示期数 则有 R P 1 i n 46 第三节长期借款 3 现值与终值现值是现在付款或收款的金额 终值是未来某个时间付款或收款的金额 也就是本利和 这两个概念是建立在货币时间价值基础之上的 4 货币时间价值货币时间价值指一定数额的货币在不同时点的价值差额 现实生活中 通常以利率或折现率这样的相对数表示货币时间价值 5 现值和终值的关系在计算复利的情况下 现值和终值的关系如下 终值 现值 i n现值 终值 i n式中 i为利率 n为期数 i n为复利终值系数 可记为CFi n i n为复利现值系数或贴现系数 可记为DFi n 47 第三节长期借款 6 年金 1 年金的概念 年金在若干期内每期等额付款或收款 称为年金 年金终值每期等额付款或收款的终值 称为年金终值 年金现值每期等额付款或收款的现值 称为年金现值 普通年金如果在每期期末付款或收款 则称为普通年金 48 第三节长期借款 2 年金的计算在计算复利的情况下 若用R表示每期付款或收款额 则普通年金的终值与现值可计算如下 49 第三节长期借款 例2 某企业向银行借入3年期借款100 000元 年利率8 按单利计算 到期一次还本付息 每年的利息 100 000 8 8 000 元 3年利息总额 100 000 8 3 24 000 元 本利和 100 000 1 8 3 124 000 元 50 第三节长期借款 例3 承上例 若借款利息按复利计算 本利和 100 000 1 8 3 100 000 1 25971 125 971 元 各年的应付利息可分别计算如下 第一年 100 000 8 8 000 元 第二年 100 000 8 000 8 8 640 元 第三年 108 000 8 640 8 9 331 元 3年累计利息 8 000 8 640 9 331 25 971 元 51 第三节长期借款 三 长期借款的主要账务处理1 长期借款的利息企业应按权责发生制分期确认长期借款的利息 企业取得的长期借款 通常是到期一次支付利息 因而应付未付的借款利息与本金一样 属于非流动负债 应贷记 长期借款 账户 确认的利息费用则应根据借款的用途等情况 确定应予费用化还是资本化 分别借记 财务费用 或 在建工程 等账户 2 长期借款的核算 1 企业借入长期借款时 借 银行存款 实际收到的现金净额 长期借款 利息调整 两者的差额 贷 长期借款 本金 52 第三节长期借款 2 资产负债表日时 借 在建工程 按摊余成本和实际利率计算的长期借款的利息费用 制造费用财务费用研发支出贷 长期借款 应计利息或应付利息 按名义利率计算的应付利息 长期借款 利息调整 两者的差额 注意 实际利率与合同约定的名义利率差异不大的 也可采用合同约定的名义利率计算确定利息费用 53 第三节长期借款 3 归还长期借款本金时 借 长期借款 本金贷 银行存款同时 相应转销长期借款的利息调整 应计利息金额 4 企业与贷款人进行债务重组时 应按债务重组准则的相关规定进行 企业解散清算或破产清算时 长期借款清偿的会计处理 属于企业非持续经营下的会计 应按 公司法 和 破产法 的相关规定和清算会计的办法处理 54 第三节长期借款 例4 甲企业从银行取得长期借款300 000元 用于企业的经营周转 期限为3年 年利率为10 按复利计息 每年计息一次 到期一次归还本息 借入款项已存入开户银行 由于该项长期借款用于企业的经营周转 因而按期确认的借款利息应当费用化 计入财务费用 1 取得借款时 借 银行存款300 000贷 长期借款300 000 2 第一年末计息时 第一年的利息 300 000 10 30 000 元 借 财务费用30 000贷 长期借款30 000 55 第三节长期借款 3 第二年末计息时 第二年的利息 300 000 30 000 10 33 000 元 借 财务费用33 000贷 长期借款33 000 4 第三年末计息时 第三年的利息 330 000 33 000 10 36 300 元 借 财务费用36 300贷 长期借款36 300 5 到期偿还本息时 3年累计利息 30 000 33 000 36 300 99 300 元 应归还本利和 300 000 99 300 399 300 元 借 长期借款399 300贷 银行存款399 300 56 第九章长期负债 57 第四节应付债券 一 长期债券的概念及种类 一 长期债券的概念1 债券 是依照法定程序发行的 约定在一定期限内还本付息的一种有价证券 2 应付债券 是企业因发行债券筹集资金而形成的一种非流动负债 企业发行债券通常须经董事会及股东正式核准 若向社会公众公开发行 则须经有关证券管理机构核准 3 应付债券的发行契约为便于债券的发行 债券发行公司可以聘请信托人充当债券持有者的权益代表 信托人一般是银行或大信托公司 债券的发行均附有契约 以说明债券的发行条款及企业用作担保的抵押限制 债券发行公司如果违反契约规定的条款 信托人可以处置发行公司用作担保的资产 或采取其他法律手段以维护债券投资者的利益 58 第四节应付债券 二 发行长期债券的优缺点优点 与增发股票筹资相比 发行债券不会分散原有股东的股权 并且举债经营所产生的债券利息可在税前列支 给企业带来财务杠杆效应 缺点 如果举债经营达不到预期目标 即债券利率高于企业的投资回报率 那么必须定期支付的债券利息就会成为企业一项固定的沉重负担 债券发行合约还规定某些财务指标约束等来限制企业的资金使用 缺乏灵活性 三 长期债券的分类 59 第四节应付债券 60 第四节应付债券 二 债券的发行价格及发行的账务处理1 发行价格债券的发行价格 是债券发行公司在发行债券时 向债券投资者收取的全部现金或现金等价物 2 影响发行价格的因素影响债券发行价格的内部因素有 债券面值 期限 票面利率 利息支付方式 企业的信用状况和资本结构等 外部因素有 资本市场上的利率水平 供求关系等 1 债券的市场利率债券发行时发行企业与债券投资者双方均能够接受的利率 称为该种债券的市场利率 2 发行价格与市场利率的关系 61 第四节应付债券 可记为 债券发行价格 面值 DFi n 每期利息 ADFi n 3 债券的实际利率债券的实际利率是指将债券在预期存续期内的未来现金流量折算为该债券当前账面价值所使用的利率 折现率 3 市场利率等于票面利率时 债券按面值发行对于分期付息 到期还本债券来说 如果债券的票面利率正好等于其市场利率 则该种债券必然按面值发行 也称平价发行 不存在债券折价和溢价 反过来 如果债券按面值发行 则该种债券的市场利率必然等于其票面利率 62 第四节应付债券 4 市场利率高于票面利率时 债券按折价发行当分期付息债券的市场利率高于票面利率时 债券的发行价格一定小于债券的面值 两者之差为债券折价 注意 利息调整 是 面值 的一个抵减性的调整账户 5 市场利率低于票面利率时 债券按溢价发行当债券的市场利率低于票面利率时 债券的发行价格一定大于债券的面值 两者之差为债券溢价 注意 利息调整 是 面值 的一个附加性的调整账户 63 第四节应付债券 例5 丙企业于2006年1月1日按面值发行总面值为800 000元 票面利率为10 5年期的债券 用于公司的经营周转 债券利息在每年6月30日与12月31日支付 可以验证 该债券发行的市场利率等于票面利率10 本例中 由于利息是每半年支付一次 因而计算现值应以半年为复利期 年利率也相应换算为半年利率 验证如下 1 到期偿还面值的现值 800 000 DF0 05 10 800 000 0 61391 491 130 元 64 第四节应付债券 2 各期利息 年金 的现值 800 000 5 ADF0 05 10 40 000 7 72173 308 870 元 3 债券的现值 发行价格 491 130 308 870 800 000 元 编制分录如下 借 银行存款800 000贷 应付债券 面值800 000 65 第四节应付债券 例6 假设上例中 债券的市场利率为12 其他条件不变 则债券的发行价格计算如下 1 到期偿还面值的现值 800 000 DF0 06 10 800 000 0 55839 446 712 元 2 各期利息 年金 的现值 40 000 ADF0 06 10 40 000 7 36009 294 404 元 3 债券的发行价格 446 712 294 404 741 116 元 编制分录如下 借 银行存款741 116应付债券 利息调整58 884贷 应付债券 面值800 000 66 第四节应付债券 例7 假设上例中 债券的市场利率为8 其他条件不变 则债券的发行价格可计算如下 1 到期偿还面值的现值 800 000 DF0 04 10 800 000 0 67556 540 448 元 2 各期利息 年金 的现值 40 000 ADF0 04 10 40 000 8 1109 324 436 元 3 债券的发行价格 540 448 324 436 864 884 元 编制分录如下 借 银行存款864 884贷 应付债券 面值800 000 利息调整64 884 67 三 企业债券利息的计提和溢折价摊销的会计处理资产负债表日 对于到期一次还本付息的长期债券 应按摊余成本和实际利率计算确定的长期债券的利息费用 借记 在建工程 制造费用 财务费用 研发支出 科目 应按票面利率计算确定的应付利息金额 贷记 应付债券 应计利息 科目 按其差额 借记或贷记 应付债券 利息调整 科目 对于分期付息 到期一次还本的长期债券 资产负债表日 应按摊余成本和实际利率计算确定的长期债券的利息费用 借记 在建工程 制造费用 财务费用 研发支出 科目 应按票面利率计算确定的应付利息金额 贷记 应付利息 科目 按其差额 借记或贷记本科目 利息调整 实际利率与合同约定的名义利率差异不大的 也可以采用合同约定的名义利率计算确定利息费用 68 第四节应付债券 1 按面值发行时的利息面值发行债券的利息等于票面利息2 折价发行时的利息债券折价本质上是借款成本的一部分 因为企业发行债券时所得现金低于债券的面值 而债券到期时必须按面值偿还本息 因此债券的利息总额实际上由两部分构成 一是债券按票面利率计算的利息 二是债券的折价 3 溢价发行时的利息企业溢价发行债券时所得款项高于债券的面值 而债券到期时只需按面值偿还本息 因此 企业实际支付的票面利息 并不都是发行债券的借款成本 而是票面利息减去溢价 4 债券折价或溢价应在债券存续期间内分摊为了合理确定各期利息费用 需将债券折价或溢价在债券的存续期内按实际利率法摊销 69 第四节应付债券 实际利率法 1 债券利息应按其账面价值计算实际利率法认为 在债券折价或溢价摊销的情况下 应付债券的各期账面价值是不相等的 所以在利率相同的情况下 各期确认的利息费用应该不同 以正确反映利息费用与其账面价值的关系 2 实际利率法的要点以期初债券的账面价值乘以债券发行时的实际利率 据以确定当期应确认的利息费用 再将其与当期的票面利息相比 以两者的差额作为该期应摊销的债券折价或溢价 3 实际利率法的后果按照这种方法摊销债券折价或溢价 会使各期的利息费用随着债券账面价值的变动而变动 4 实际利率法的实质按实际利率法摊销债券折价和溢价 意味着期末应付债券是按照未来现金流量的现值计价的 70 第四节应付债券 例11 承例6 丙企业折价发行债券后 采用实际利率法摊销债券折价 债券折价摊销表 实际利率法 期次票面实际折价各年年末 半年 利息利息摊销的摊余成本发行时741 116140 00044 4674 467745 583240 00044 7354 735750 318340 00045 0195 019755 337440 00045 3205 320760 657540 00045 6395 639766 296640 00045 9785 978772 274740 00046 3366 336778 610840 00046 7176 717785 327940 00047 1207 120792 4471040 00047 5537 553800 000 71 第四节应付债券 第1期记录债券利息费用 应编制分录如下 借 财务费用44 467贷 银行存款40 000应付债券 利息调整4 467同理 第10期记录利息费用 应编制分录如下 借 财务费用47 553贷 银行存款40 000应付债券 利息调整7 553 72 第四节应付债券 例12 承例7 丙企业溢价发行债券后 采用实际利率法摊销债券溢价 债券溢价摊销表 实际利率法 期次票面实际溢价各年年末 半年 利息利息摊销的摊余成本发行时864 884140 00034 5955 405859 479240 00034 3795 621853 858340 00034 1545 846848 012440 00033 9206 080841 932540 00033 6776 323835 609640 00033 4246 576829 033740 00033 1616 839822 194840 00032 8887 112815 082940 00032 6037 397807 6851040 00032 3157 685800 000 73 第四节应付债券 第1期记录债券利息费用 应编制分录如下 借 财务费用34 595应付债券 利息调整5 405贷 银行存款40 000以后各期的分录只是金额有所不同 74 四 偿还的账务处理 长期债券到期 支付债券本息 借记 应付债券 面值 应计利息 应付利息 等科目 贷记 银行存款 等科目 同时 存在利息调整余额的 借记或贷记 应付债券 利息调整 科目 贷记或借记 在建工程 制造费用 财务费用 研发支出 等科目 75 第四节应付债券 1 到期偿还 1 分期付息债券的到期偿还企业发行一次还本 分期付息债券到期时 其折价或溢价已摊销完毕 在支付最后一期利息之后 企业偿还债券的数额就是到期债券的面值总额 2 分期付息债券的报表列示随着会计期间的流逝 应付债券离到期日将越来越短 即将在1年内到期时 其性质已经转化为流动负债 因此 在资产负债表日 企业应将1年内到期的应付债券 填列到资产负债表流动负债部分的 1年内到期的非流动负债 项目 76 第四节应付债券 例13 承例5 丙企业发行的总面值为800 000元的债券 于到期时用银行存款一次还本 编制会计分录如下 借 应付债券 面值800 000贷 银行存款800 000 77 第四节应付债券 2 提前偿还 1 分期付息债券提前偿还的目的企业提前偿还债券的主要目的 在于解除未来的利息负担 2 分期付息债券提前偿还的损益如果企业按高于账面价值的价格收回债券 则应确认债券购回损失 反之 如果按低于账面价值的价格收回债券 则应确认债券购回收益 78 第四节应付债券 例14 承例6 丙企业折价发行的5年期分期付息债券 于第4年收回其中的60 总面值为480 000元 支付银行存款469 000元 丙企业采用实际利率法摊销债券折价 从债券折价摊销表可知 第4年初全部债券的未摊销折价总额为27 726元 则购回债券的未摊销折价为16 636元 27 726 60 购回债券的账面价值 480 000 16 636 463 364 元 购回债券的损益 469 000 463 364 5 636 元 编制会计分录如下 借 应付债券 面值480 000财务费用5 636贷 银行存款469 000应付债券 利息调整16 636 79 第四节应付债券 五 可转换债券 一 可转换债券的性质1 可转换债券的概念可转换债券指可以在一定期间之后 按规定的转换比率或转换价格转换为发行企业股票的债券 2 债券持有人的双重性债券持有人既是债权人 又是所有者 一方面 他可以定期获取利息收入 到期收回本金 另一方面 当企业股票价格上涨时 可将债券按规定比率转换为发行企业的股票 从而享受股票增值的利益 80 第四节应付债券 3 可转换债券的双重性可转换债券具有债券性证券与权益性证券的双重性质 可称为混合性证券 一方面 可转换债券具有一般债券的债务性质 属于债权人权益 另一方面 这种转换权与认股权证相似 又具有所有者权益的性质 4 可转换债券的价值从理论上讲 可转换债券的发行价格由两部分构成 一是债券面值及票面价值按市场利率折算的现值 二是转换权的价值 81 第四节应付债券 二 可转换债券的发行可转换债券发行时的两种会计处理方法 一是确认转换权价值 二是不确认转换权价值 我国用第一种方法 1 确认转换权价值这种方法要将转换权的价值单独入账 由于转换权的价值源于债券能转换为普通股 因而应列作资本公积 采用这种方法的前提条件是 能够比较客观地确定转换权的价值 82 第四节应付债券 例26 京龙公司于2006年1月1日发行面值为300 000元 利率为9 5年期的可转换债券 用于企业经营周转 规定每年6月30日与12月31日各付息一次 发行2年后 可按每1 000元面值转换为该企业每股面值为15元的普通股40股 实际发行价格为288 416元 市场利率为10 已知不附转换权时 该债券的发行价格为266 878元 市场利率为12 该公司采用实际利率法摊销债券溢价或折价 根据以上资料 编制会计分录如下 转换权价值 288 416 266 878 21 538 元 应付债券折价 300 000 266 878 33 122 元 83 第四节应付债券 1 2006年1月1日发行债券时 借 银行存款288 416应付债券 可转换公司债券 利息调整 33 122贷 应付债券 可转换公司债券 面值 300 000资本公积 其他资本公积21 538 2 2006年6月30日支付利息时 实付利息 300 000 4 5 13 500 元 利息费用 266 878 6 16 013 元 借 财务费用16 013贷 应付债券 可转换公司债券 利息调整 2 513银行存款13 500 84 第四节应付债券 2 不确认转换权价值这种方法不单独确认转换权的价值 而将全部发行价格都作为债券本身的发行价格 采用这种方法的主要理由是 债券发行企业无法预知债券持有者何时行使转换权 因而转换权的价值应与债券溢价或折价一样 在债券存续期间摊销 转换权没有独立的市价 入账价值难以确定 转换权与债券密不可分 债券持有者要行使转换权 就必须放弃债权 因而没有必要单独确认转换权的价值 采用这种方法 就是将其视同不可转换债券 进行会计处理 85 第四节应付债券 例27 若京龙公司不确认转换权价值 则编制会计分录如下 1 2006年1月1日发行债券时 借 银行存款288 416应付债券 可转换公司债券 折价 11 584贷 应付债券 可转换公司债券 面值 300 000 2 2006年6月30日支付利息时 实付利息 300 000 4 5 13 500 元 利息费用 288 416 5 14 421 元 借 财务费用14 421贷 应付债券 可转换公司债券 折价 921银行存款13500 86 第四节应付债券 三 可转换债券的转换可转换债券转换时的两种会计处理方法 一是账面价值法 二是市价法 1 账面价值法我国要求采用账面价值法 即将被转换债券的账面价值 作为换发股票的价值 不确认转换损益 理由如下 企业发行证券的交易不能产生损益 如有损益也应计入资本公积或冲减留存收益 企业发行可转换债券时 就已准备接受债券的转换 现在发生的债券转换 是按照预定条款办理的 由此发生的债券回收与股票发行是一笔不可分离的交易 因而无损益可言 87 第四节应付债券 例28 承例26 假定京龙公司可转换债券的持有者于2008年1月1日行使转换权 将该公司于2006年1月1日发行的可转换债券的80 转换为普通股股票 1 假设发行可转换公司债券时采用确认转换权价值的方法 确定转换日债券的账面价值与未摊销折价见下表 第4期末 全部债券的账面价值为277 870元 未摊销折价总额为22 130元 因此 转换日 2008年1月1日 已转换债券的账面价值 277 870 80 222 296 元 已转换债券的未摊销折价 22 130 80 17 704 元 88 第四节应付债券 转换普通股股数 300 000 1 000 80 40 9 600 股 应贷记股本的金额 9 600 15 144 000 元 期次实付利息折价未摊销账面 半年 利息费用摊销折价价值 033 122266 878113 50016 0132 51330 609269 391213 50016 1632 66327 946272 054313 50016 3232 82325 123274 877413 50016 4932 99322 130277 870 债券折价摊销表 实际利率法 89 第四节应付债券 应借记资本公积 其他资本公积 的金额 21 538 80 17 230 元 应贷记资本公积 股本溢价 的金额 222 296 17 230 144 000 95 526 元 转换日应编制会计分录如下 借 应付债券 可转换公司债券 面值 240 000资本公积 其他资本公积17 230贷 应付债券 可转换公司债券 折价 17 704股本144 000资本公积 股本溢价95 526 90 第四节应付债券 2 假设发行可转换公司债券时采用不确认转换权价值的方法 折价摊销的结果如9 7所示见下表 第4期末 全部债券的账面价值为292 385元 未摊销折价总额为7 615元 因此 转换日 2008年1月1日 已转换债券的账面价值 292 385 80 233 908 元 已转换债券的未摊销折价 7 615 80 6 092 元 91 第四节应付债券 期次实付利息折价未摊销账面 半年 利息费用摊销折价价值 011 584288 416113 50014 42192110 663289 337213 50014 4679679 696290 304313 50014 5151 0158 681291 319413 50014 5661 0667 615292 385 债券折价摊销表 实际利率法 92 第四节应付债券 应贷记资本公积 股本溢价 的金额 233 908 144 000 89 908 元 转换日编制会计分录如下 借 应付债券 面值240 000贷 应付债券 利息调整6 092股本144 000资本公积 股本溢价89 908 93 第四节应付债券 2 市价法换发股票按转换日股票的市价或债券的市价入账 股票入账价值与债券账面价值之间的差额 确认为转换损益 主要理由是 债券的转换可视为债券收回与股票发行两笔交易的混合 股票的发行应以市价为入账依据 债券转换属于企业的重要经济业务 而且股票与债券的市价比较容易取得 转换损益可以比较客观地确定 因此应当单独确认债券转换损益 94 第四节应付债券 例29 承例28 假定转换日京龙公司普通股股票的市价为每股26元 1 假设发行可转换公司债券时采用确认转换权价值的方法 普通股股票的总市价 9 600 26 249 600 元 债券的账面价值 222 296 元 应冲减原确认的资本公积 21 538 80 17 230 元 应确认资本公积 股本溢价 249 600 144 000 105 600 元 债券转换损失 249 600 222 296 17 230 10 074 元 95 第四节应付债券 转换日编制会计分录如下 借 应付债券 可转换公司债券 面值 240 000资本公积 其他资本公积17 230财务费用10 074贷 应付债券 可转换公司债券 折价 17 704股本144 000资本公积 股本溢价105 600 96 第四节应付债券 2 假设发行可转换公司债券时采用不确认转换权价值的方法 普通股股