银行总部金融市场部我国金融市场发展与新时期的银企关系ppt课件.ppt

27 03 2020 1 我国金融市场发展与新时期的银企关系 银行 总部金融市场部 27 03 2020 2 引言 国民经济和社会发展第十一个五年规划 25 加快金融体制改革 积极发展股票 债券等资本市场 加强基础性制度建设 完善市场功能 提高直接融资比例 稳步发展货币市场 保险市场和期货市场 27 03 2020 3 引言 银行法第四条 2003年 银行履行下列职责 四 监督管理银行间同业拆借市场和银行间债券市场 五 实施外汇管理 监督管理银行间外汇市场 27 03 2020 4 引言 周小川 在2005年8月10日 银行 总部揭牌仪式上的讲话 国际经验和中国改革开放的实践表明 经济市场化程度越高 跨区域的经济活动就越多 市场的整体化和规模化特点就越突出 从而对中央银行总行的调节功能和服务功能的要求就越高 市场化和国际化导致经济发展不断变化 货币政策的运作和传导越来越倚重于货币市场和外汇市场 27 03 2020 5 内容概要 金融市场发展的最新进展 以银行间市场为例 银行间企业能为企业做什么 金融市场发展条件下的银企关系 27 03 2020 6 银行间市场新进展 银行间拆借市场的新进展银行间债券市场的新进展银行间外汇市场的新进展 27 03 2020 7 银行间拆借市场的新进展 同业拆规范管理得到加强以证券公司为试点的信息披露范围逐渐扩大由于回购等新工具的产生 同业拆借逐渐归位 真正成为商业银行的短期资金的融资工具目前争论的问题 延长期限与放松限额管理 27 03 2020 8 银行间债券市场的新进展 之一 行政管理方式发生重大转变 由审批制转入试点备案制2002年 金融机构进入银行间债券市场由审批制改为备案制 极大地扩大了银行间债券市场的交易主体 2005年 允许非金融企业备案发行短期融资券 对企业开放了的短期融资市场 27 03 2020 9 银行间债券市场的新进展 之二 基础性金融产品创新加快货币市场产品 短期融资券 2005 5 债券买断式回购 2004 4 债券市场产品 商业银行次级债券 2004 6 金融债券 2005 4 国际开发机构境内人民币债券 2005 2 资产证券化试点 2005 4 27 03 2020 10 银行间债券市场的新进展 之三 具有一定衍生性交易工具创新加快债券远期交易 2005 5 利率互换交易试点 2006 1 新型机构投资人发展迅速保险资产管理公司债券型基金货币市场基金社会保险基金证券公司的委托理财债券式信托产品 27 03 2020 11 银行间外汇市场的新进展 之一 人民币汇率形成机制发生重大变化 从2005年7月1日起 实行以供求为基础 参考一蓝子货币进行调节 有管理的浮动汇率制度 27 03 2020 12 银行间外汇市场的新进展 之二 外汇市场改革进程加快 银行与客户的人民币与外币掉期业务 2005 8 即期与远期 远期与远期 银行间远期外汇交易 2005 8 银行类金融机构 非银行类金融机构 非金融企业会员之间银行间外币兑业务 八个币种 欧元 美元 澳元 美元 英镑 美元 美元 加拿大元 美元 瑞士法郎 美元 港币 欧元 日元 27 03 2020 13 银行间外汇市场的新进展 之三 外汇OTC市场开放 撮合竟价与场外市场并行 设立做市商制度 实行双边报价 27 03 2020 14 银行间外汇市场新进展 1994 2005 12 央行干预 27 03 2020 15 银行间外汇市场新进展 2006 1 4起 外汇交易中心 银行 做市商 银行 企业 银行柜台 银行柜台 企业 央行 双边询价 撮合交易 OTC 人民币汇率中间价形成 27 03 2020 16 银行间市场发展成果 1 总量 27 03 2020 17 银行间市场发展成果 2 债券发行量 亿元 27 03 2020 18 银行间市场发展成果 3 债券托管量 亿元 27 03 2020 19 银行间市场发展成果 4 债券品种构成情况 27 03 2020 20 银行间市场发展成果 6 市场交易量 单位 亿元 27 03 2020 21 银行间市场发展成果 7 市场参与者情况 27 03 2020 22 银行间市场能为企业做什么 发行短期融资券银行结算代理 买卖债券为企业委托理财提供企业外汇服务 27 03 2020 23 发行短期融资券 人民银行推出短期融资券的目的和意义1 拓宽企业融资渠道2 完善金融市场体系3 为完善货币政策调控体系创造条件4 推动商业银行支持中小企业贷款 27 03 2020 24 发行短期融资券 融资券市场下的银行1 承销 依照协议包销和代销企业发行融资券2 督促发行人进行信用评级3 对发行人进行质量评价 明确推荐标准4 发行前辅导 让企业充分了解有关法规5 对发行人申请材料的真实性 准确性 完整性进行核查6 督促并协助发行人履行信息披露义务7 督促发行人兑付债券本息 27 03 2020 25 发行短期融资券 申请发行融资券企业的八个条件1 是中华人民共和国境内设立的企业法人2 具有稳定的偿债资金来源 最近一个会计年度盈利3 流动性良好 具有较强的到期偿债能力4 募集资金用于本企业生产经营5 近三年没有违法和重大违规行为6 近三年发行的融资券没有延期支付本息的行为7 具有健全的内部管理体系和募集成资金的使用偿付管理制度8 人民银行规定的其它条件 27 03 2020 26 发行短期融资券 融资券的承销机构1 银行类 主承销商 14家全国性银行 恒丰承销业务 浙商 北商 上商 南商 渤海2 证券类 主承销商 中信证券承销业务 创新类券商3 保险类 承销业务 人保资产 人寿资产 27 03 2020 27 发行短期融资券 融资券的投资机构商业银行 信用社 65 保险公司 9 基金公司 18 证券公司 2 非金融企业个人不能购买融资券 27 03 2020 28 发行短期融资券 截止2006 6月有160家企业发行 计2839亿元发行企业涉及石化 电力 公路 航空等十几个行业发行企业涉及26个省份 27 03 2020 29 债券结算代理 债券结算代理业务的含义 系指吸收公众存款的金融机构法人受市场其它参与者的委托 为其办理债券结算等业务的行为 包括 1 代理在登记公司开立 注销债券托管账户2 代理买卖债券并办理结算3 代理收付债券本息4 与委托人进行债券交易 与非金融机构委托人进行现券交易和逆回购5 为委托人提供咨询 27 03 2020 30 债券结算代理 对债券市场的影响 27 03 2020 31 债券结算代理 债券结算代理人 43家商业银行债券结算企业 4170户 2006 9 债券结算量 9818亿 2006 9 其中 现券5206亿 回购4612亿元 27 03 2020 32 委托理财 委托理财机构 商业银行基金公司信托公司保险公司证券公司 27 03 2020 33 委托理财 理财产品外汇产品 QDII 商业银行外汇理财宝等人民币产品 货币市场产品债券市场产品股票市场产品组合产品信托计划投资链接险 27 03 2020 34 外汇服务 资金汇兑 为企业提供结 售 付汇业务融资支持 为企业提供外汇贷款 贸易融资如买方或卖方信贷 押汇外汇结算金融衍生品 远期结售汇 人民币与外币掉期 27 03 2020 35 市场发展条件下银企关系特征 企业类型多样化 管理模式多样化规模多样化信用多样化行业多样化 27 03 2020 36 金融市场发展条件下的银企关系 契约关系 存款 贷款 信托 租赁 承兑 担保等股权关系 单向持股或双向持股代理关系 转帐结算 代收代付 代理证券买卖 代保管 代理理财等服务关系 财务顾问 债券承销 信用卡等 27 03 2020 37 市场发展条件下银企关系特征 27 03 2020 38 金融市场发展对银企关系的影响 金融市场发展可以适当降低了企业对银行信贷资金的依赖程度增加对银行和企业的市场化约束 促使它们提高经营管理水平迫使转变了银行盈利模式 银企关系进行战略转型金融市场发展促进银行业务不断创新 银企关系逐步深化 27 03 2020 39 金融市场发展对银企关系的影响 金融市场发展要求企业更新知识 具备运用金融市场知识和管理金融市场的能力金融市场发展促进产融联合 实现银企利益逐步双赢 27 03 2020