2012年一级建造师考试必备《建设工程经济》串讲重点笔记

1、资金是运动的价值，资金的价值是随时间的变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值。2、影响资金时间价值的因素很多：1、主要有资金的时间价值；2、资金数量的大小；资金投入和回收的特点；4、资金周转的速度。3、通常用利息额的多少作为衡量资金时间价值的绝对尺度，用利率作为衡量资金时间价值的相对尺度。4、影响利率高低的因素：1）利率的高低取决于社会平均利润率的高低，在通常情况下，社会平均利润率是利率的最高界限。2）借贷资本的供求情况。3）风险，风险越大、利率也就越高。4）通货膨胀5）期限长短。5、现金流出，用符号（CO）t表示；现金流入，用符号（CI）t表示；净现金流量，用符号（CICO）t表示。（理解）图1Z 现金流量图5、现金流量图的绘制：1）箭头的方向: 向上的箭头表示资金流入，向下的箭头表示资金流出；2）箭头的长短表示资金数量的大小，越长资金数量越大；3.）箭头和时间轴的交点表示该时间单位末的时点。6、现金流量三要素：大小、方向、作用点。1Z 计算i计息期复利率；n计息的期数；P现值；F终值。2、六个公式形成3组互为倒数的公式第一组：1、已知现值求终值（一次支付n年未终值（即本利和）F的计算）F=P(1+i) n2、已知终值求现值P=F/(1+i) n=F(1+i)- n第二组：1、终值计算：已知年金（A），求终值FF=A(1+i) n1/i2、偿债基金计算A=Fi/(1+i) n1第三组：1、已知年金求现值PP=F/(1+i) n=A(1+i) n1/i(1+i) n2、已知现值求年金AA=P i(1+i) n/(1+i) n13、名义利率和有效利率：计息周期小于一年r名义利率m计息周期数；r = i * m年有效利率计算：Ieff=I/P=(1+r/m)m14、P12 表1Z5、P13 例1Z-21Z 财务评价分析：1、经济效果评价包括：盈利能力、偿债能力、财务生存能力。2、对于非经营性方案，经济效果评价应主要分析拟定技术方案的财务生存能力。3、按评价方法的性质不同，经济效果评价分为定量分析和定性分析。 定量分析包括资产价值、资本成本、有关销售额、成本等一系列可以以货币表示的一切费用和收益。 定性分析是指对无法精确度量的重要因素实行的估量分析方法。 4、以定量分析为主。5、按评价方法是否考虑时间因素分类。 6、对定量分析，按其是否考虑时间因素又可分为静态分析和动态分析。 7、动静结合，动态为主。8、经济效果评价方案 (1)独立型方案：独立型方案是指技术方案间互不干扰、(2)互斥型方案：互斥型方案又称排他型方案。9、检验自身的经济方案称为“绝对经济效果检验”；10、P19 图1Z11、在对技术方案进行粗略评价，或对短期投资方案进行评价，或对逐年收益大致相等的技术方案进行评价时，静态分析指标还是可采用的。 12、投资收益率是衡量投资方案获利水平的评价指标，它是技术方案建成投产达到设计生产能力后一个正常生产年份的年净收益额与方案投资的比率。1）总投资收益率（ROI）EBIT年息税前利润TI技术方案总投资（包括建设投资、建设期贷款利息和全部流动资金）。2）资本金净利润率（ROE）NP年净利润 EC技术方案资本金13、投资回收期分析：技术方案静态回收期是在不考虑资金时间价值的条件下， 以技术方案的净收益回收其总投资所需要的时间。14、当技术方案实施后各年净收益（即净现金流量）相同时，静态投资回收期：Pt=I/A 回收期总投资/年净收益。当技术方案实施后各年的净收益不相同时：在项目累计净现金流量为零的时点为回收期。15：优劣：静态投资回收期指标容易理解，计算也比较简便，在一定程度上显示了资本的周转速速度。对于那些技术上更新迅速的技术方案，采用静态投资回收期评价特别有实用意义。但不足的是，静态投资回收期没有全面地考虑技术方案整个计算期内现金流量， 即考虑回收之前的效果，不能反映投资回收之后的情况。16：财务净现值（FNPV）是反映技术方案在计算期内盈利能力的动态指标。17、技术方案财务净现值是指用一个预定的基准收益率或设定的折现率ic 分别把整个计算期间内各年所发生的净现金流量都折现到投资方案开始实施时的现值之和。18、财务净现值是评价项目盈利能力的绝对指标。19、当 FNPV0 时， 说明该方案除了满足基准收益率要求的盈利之外还能得到超额收益.20、优劣优点：考虑了资金的时间价值，并全面考虑了项目在整个计算期内现金流量的时间分布的状况，经济意义明确直观，能够直接以货币额表示项目的盈利水平；判断直观。不足之处是：必须首先确定一个符合经济现实的基准收益率，而基准收益率的确定往往是比较困难的21、对常规技术方案， 财务内部收益率其实质就是使技术方案在计算期内各年净现金流量的现值累计等于零时的折现率。22、优劣：财务内部收益率FIRR指标考虑了资金的时间价值以及技术方案在整个计算期内的经济状况， 不仅能反映投资过程的收益程度，而且 FIRR 的大小不受外部参数影响，完全取决于技术方案投资过程净现金流量系列的情况。这种技术方案内部决定性，使它在应用中具有一个显著的优点。不足的是财务内部收益率计算比较麻烦，对于具有非常规现金流量的技术方案来讲， 其财务内部收益率在某些情况下甚至不存在或存在多个内部收益率。23、基准收益率：也称基准折现率，是企业或行业投资者以动态的观点所确定的、可接受的技术方案最低标准的收益水平。24、测定财务基准收益率应综合考虑四个因素：资金成本、机会成本、投资风险、通货膨胀。测定基准收益率的基础是资金成本和机会成本，而投资风险和通货膨胀则是必须考虑的影响因素。25、偿债资金来源：利润、固定资产折旧、无形 资产及其他资产摊销费和其他还款资金来源。 26、偿债能力指标：借款偿还期、利息备付率、偿债备付率、资产负债率、流动比率和速动比率。27、借款偿还期指标：适用于那些不预先给定借款偿还期限， 且按最大偿还能力计算还本付息的技术方案；它不适用于那些预先给定借款偿还期的技术方案。对于预先给定借款偿还期的技术方案，应采用利息备付率和偿债备付率指标分析企业的偿债能力。 28、利息备付率：技术方案在借款偿还期内各年企业可用于支付利息的息税前利润 EBIT 与当期应付利息 PI 的比值。一般情况下，利息备付率应分年计算，大于1，不宜低于。29、偿债备付率：指技术方案在借款偿还期内，各年可用于还本付息的资金 EBITDA-TAX 与当期应还本付息金额 PD 的比值。正常情况下，偿债备付率应分年计算，应当大于1，不宜低于1.3。30、不确定性分析的方法：盈亏平衡分析和敏感性分析。31、技术方案总成本是固定成本和可变成本之和。C = CF + CUQ32、销售收入=售价销量Q营业税及附加Tu销量S= PQTuQ33、量本利模型公式：B = S - CB=PQ CuQCFTuQ34、销售收入线与总成本线的交点是盈亏平衡点（BEP）。35、其中以产销量和生产能力利用率表示盈亏平衡点应用最为广泛。36、P36 例 1Z-137、盈亏平衡点产销量占技术方案正常产销量的比重，一般用设计生产能力表示正常产销量。38、盈亏平衡点反映了技术方案对市场变化的适应能力和抗风险能力。盈亏平衡点越低，达到此点的盈亏平衡产销量就越少，项目投产后的盈利的可能性越大，适应市场变化的能力越强，抗风险能力也越强。39、敏感性因素：仅发生较小幅度的变化就能引起经济效果评价指标发生大的变动。40、如何确定分析指标：1）如果主要分析方案状态和参数变化对方案投资回收快慢的影响，则可选用投资回收期作为分析指标；2）如果主要分析产品价格波动对方案超额净收益的影响，则可选用净现值作为分析指标；3）如果主要分析投资大小对方案资金回收能力的影响，则可选用内部收益率指标等。41、敏感度系数SAF越大，不确定因素F越敏感。42、临界点：指技术方案允许不确定因素向不利方向变化的极限值，超过极限，技术方案的经济效果指标将不可行。43、临界点可用临界点百分比或者临界值分别表示某一变量的变化达到一定的百分比或者一定数值时，项目的效益指标将从可行转变为不可行。44、如果进行敏感性分析的目的是对不同的项目或某一项目的不同方案进行选择，一般应选择敏感程度小、承受风险能力强、可靠性大的项目或方案。 技术方案现金流量表的编制1、现金流量表技术方案现金流量表按其评价的角度不同分为：1）投资现金流量表：是以技术方案为独立系统进行设置的。它以技术方案建设所需的总投资作为计算基础，可计算技术方案的财务内部收益率、财务净现值和静态投资回收期等经济效果评价指标。反映技术方案的获利能力。2）资本金现金流量表：从技术方案权益投资者整体或法人 角度出发，以技术方案资本金作为计算的基础，用以计算资本金内部收益率。3）投资各方现金流量表4）财务计划现金流量表：分析技术方案的财务生存能力。2、技术方案的资本金(即技术方案权益资金)是指在技术方案总投资中，由投资者认缴的出资额，对技术方案来说是非债务性资金，技术方案权益投资者整体(即项目法人)不承担这部分资金的任何利息和债务；投资者可按其出资的比例依法享有所有者权益，也可转让其出资，但一般不得以任何方式抽回。3、经营成本总成本费用折旧费摊销费利息支出或 经营成本外购原材料、燃料及动力费工资及福利费修理费其他费用4、总成本费用外购原材料、燃料及动力费工资及福利费修理费折旧费摊销费财务费用（利息支出）其他费用5、城市维护建设税和教育费附加，以增值税、营业税和消费税为税基乘以相应的税率计算，教育费附加率为3%。6、设备磨损1）有形磨损：使用过程中实体磨损，闲置过程中实体磨损2）无形磨损：技术进步的结果。同类设备的再生产价值降低，新型设备，使原有设备相对陈旧落后。7、设备磨损的补偿方式：设备有形磨损的局部补偿是修理，设备无形磨损的局部补偿是现代化改装。有形磨损和无形磨损的完全补偿是更新。8、设备更新是对旧设备的整体更换，就其本质来说，可分为：原型设备更新和新型设备更新。9、沉没成本：由企业过去投资决策发生的、非现在决策能改变，已经计入过去投资费用回收计划的费用。 沉没成本 = 设备账面价值当前市场价值 沉没成本 = （设备原值历年折旧费）当前市场价值10、设备寿命的概念分为：1）设备的自然寿命：是由设备的有形磨损所决定的。2）设备的技术寿命：是由设备的无形磨损所决定的 它一般比自然寿命要短，而且科学技术进步越快，技术寿命越短。3）设备的经济寿命：设备从投入使用开始，到继续使用在经济上不合理而被更新所经历的时间，它是由设备维护费用的提高和使用价值的降低决定的。我们称设备从开始使用到其年平均使用成本最小（或年盈利最高）的使用年限 No 为设备的经济寿命。所以，设备的经济寿命就是从经济观点（即成本观点或收益观点）确定的设备更新的最佳时刻。11、P58-59 例 1Z-11Z 设备租赁与购买方案的比选分析1、对于承租人来说，设备租赁与设备购买相比的优越性在于：1）在资金短缺的情况下既可用较少资金获得生产急需的设备也可以引进先进设备加速技术进步的步伐；2）可获得良好的技术服务；3）可以保持资金的流动状态，防止呆滞 也不会使企业资产负债状况恶化；4）可避免通货膨胀和利率波动的冲击 减少投资风险；5）设备租金可在所得税前扣除，能享受税费上的利益2、设备租赁的不足之处在于：1）在租赁期间承租人对租用设备无所有权只有使用权故承租人无权随意对设备进行改造，不能处置设备，也不能用于担保、抵押贷款；2）承租人在租赁期间所交的租金总额一般比直接购置设备的费用要高；3）长年支付租金 形成长期负债；4）融资租赁合同规定严格，毁约要赔偿损失，罚款较多。3、租赁费用包括：租赁保证金、租金、担保费。4、对于租金的计算主要有附加率法和年金法。附加率法：在设备货价上再加上一个特定的比率来计算租金。每期租金R表达式为； 式中 P租赁资产的价格；N还款期数，可按月、季、半年、年计；i与还款期数相对应的折现率；r附加率。年金法：将租赁资产价值按相同比率分摊到未来各租赁期间内的租金计算方法。有期末支付和期初支付租金之分。期末支付方式是在每期期末等额支付租金（多些）。每期租金R的表达式为： 式中 P租赁资产的价格；N还款期数，可按月、季、半年、年计；i与还款期数相对应的折现率。1Z价值工程在工程建设中的应用1、“价值”也是一个相对的概念，是指作为某种产品（或作业）所具有的功能与获得该功能的全部费用的比值。它不是对象的使用价值，也不是对象的交换价值，而是对象的比较价值，是作为评价事物有效程度的一种尺度。V=F/C式中：V：价值 F：研究对象的功能 C：成本，即寿命周期成本。2、价值工程涉及价值、功能和寿命周期成本等三个基本要素。1Z 财务会计基础1、财务会计具有核算和监督两项基本职能2、核算是基本的、首要的，核算是监督的前提和基础；会计监督是会计核算的保证。3、会计要素的计量属性：（1）历史成本 （2）重置成本 （3）可变现净值 （4）现值 （5）公允价值：在公允价值计量下，资产和负债按照在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额计量。4、公历 1 月 1 日至 12 月 31 日为一个会计年度。5、企业在会计核算过程中采用货币为计量单位。6、我国通常选择人民币作为记账本位币。 7、我国企业会计准则规定，企业应以权责发生制为基础进行会计确认、计量和报告。 权责发生制是以会计分期假设和持续经营假设为前提的会计基础。 权责发生制基础要求：凡是当期已经实现的收入和已经发生或应当负担的费用，无论款项（货币）是 否收付，都应当作为当期的收入和费用，计入利润表；凡是不属于当期的收入和费用，即使款项已在当期 收付，也不应作为当期的收入和费用。8、六大会计要素：资产、负债、所有者权益、收入、费用、利润。反映财务状况的要素：资产、负债和所有者权益；反映经营成果的会计要素：收入、费用和 利润 。9、企业的资产可以分为流动资产和非流动资产流动资产是指可以在1年或超过1年的一个营业周期内实现或耗用的资产。主要包括：现金、银行存款、应收及预付款、短期投资、待摊费用、存货等。长期资产：一年或长于一年的一个营业周期的资产，包括长期投资、固定资产、无形资产、长期待摊费用、其他资产。固定资产：如房屋建筑物、机器设备等无形资产：如专利权、商标权、土地使用权、非专利技术和商誉等。其他资产：长期贷款。10、负债按流动性分为流动负债和长期负债。流动负债：如短期借款、应付款项、应付工资、应交税金等。长期负债：如应付债券、长期借款、长期应付款等。11、所有者权益,即股东权益。12、所有者权益的内容1)实收资本：注册资本。2)资本公积：包括资本溢价、资产评估增值、接受捐赠、外币折算差额等。3)盈余公积：按照规定从企业的税后利润中提取的公积金。主要用来弥补企业以前 的亏损和转增资本。4)未分配利润：13、六个会计要素中，资产、负债和所有者权益是反映企业某一时点财务状况的会计要素，也称为静态会计要素；收入、费用和利润是反映某一时期经营成果的会计要素，也称为动态会计要素。14、会计基本的等式分为静态会计等式和动态会计等式。静态会记等式是反映企业在某一特定日期财务状况的会计等式，资产=负债十所有者权益。动态会计等式是反映企业在一定会计期间经营成果的会计等式，“收入-费用=利润”。1Z成本与费用1、费用按经济用途可分为生产费用和期间费用两类。2、生产费用与生产成本不是完全等同的概念，计入生产产品的生产费用才是生产成本。3、成本是对象化的费用，针对的是一定的成本计算对象；费用是针对一定期间而言的。4、固定资产折旧（1）固定资产折旧影响因素应计折旧额是固定资产的原价扣除其预计净残值后的金额。 固定资产原价 预计净残值 固定资产使用寿（2）固定资产折旧方法平均年限法工作量法双倍余额递减法：仅折旧基数变化，加速折旧年数总和法：仅折旧率变化，加速折旧5、工程成本包括从建造合同签订开始至合同完成止所发生的、与执行合同有关的直接费用和间接费用。 直接费用是指为完成合同所发生的、可以直接计入合同成本核算对象的各项费用支出。 直接费用包括：耗用的材料费用；耗用的人工费用；耗用的机械使用费；其他直接费用。 间接费用是企业下属的施工单位或生产单位为组织和管理施工生产活动所发生的费用。合同成本不包括应计入当期损益的管理费用、销售费用和财务费用。因订立合同而发生的有关费用，应当直接计入当期损益。6、其中，属于人工费、材料费、机械使用费和其他直接费等直接成本费用，直接计入有关工程成本。间接费用可先通过费用明细科目进行归集，期末再按确定的方法分配计入有关工程成本核算对象的成本。7、结合企业会计准则和成本核算目的和要求，工程成本核算对象的确定方法主要有：以单项建造(施工)合同作为施工工程成本核算对象;对合同分立以确定施工工程成本核算对象;对合同合并以确定施工工程成本核算对象。8、期间费用是指企业本期发生的、不能直接或间接归人营业成本，而是直接计人当期损益的各项费用。包括销售费用、管理费用和财务费用等。企业发生的销售费用、管理费用和财务费用，计人当期损益。施工企业的期间费用主要包括管理费用和财务费用。9、管理费用是指企业行政管理部门为管理和组织经营活动而发生的各项费用。10、固定资产使用费：是指管理和试验部门及附属生产单位使用的属于固定资产的房屋、设备仪器等的折旧、大修、维修或租赁费。11、财务费用是指企业为筹集生产所需资金等而发生的费用，包括利息支出、汇兑损失、相关手续费、其他财务费用。12、按企业营业的主次分类：主营业务收入和其他业务收入。13、建筑业企业的主营业务收入主要是建造(施工)合同收入。14、其他业务收入也如销售原材料、转让技术、代购代销、出租包装物等取得的收入等。建筑业企业的其他业务收入主要包括产品销售收入、材料销售收入、机械作业收入、无形资产出租收入、固定资产出租收入等。15、建造合同的分立一项包括建造数项资产的建造合同，同时满足下列条件的，每项资产应当分立为单项合同：(1)每项资产均有独立的建造计划；(2)与客户就每项资产单独进行谈判； (3)每项资产的收入和成本可以单独辨认。16、建造合同的合并一组合同无论对应单个客户还是多个客户，同时满足下列条件的 (1)该组合同按一揽子交易签订；(2)每项合同实际上已构成一项综合利润率工程的组成部分；(3)该组合同同时或依次履行。17、如果建造合同能够可靠地估计，应在资产负债表日根据完工百分比法确认当期的合同收入。18、根据累汁实际发生的合同成本占合同预计总成本的比例确定合同完工进度=累计实际发生合同成本/合同预计总成本*100%19、P110 例1Z-1 例1Z-220、当期确认的合同收入一实际合同总收入一以前会计期间累计已确认收入。21、合同成本能够回收的，合同收入根据能够收回的实际合同成本来确认，合同成本在其发生的当期确认为费用。22、合同成本不能回收的，应在发生时立即确认为费用，不确认收入。1Z 利润和所得税费用1、企业的利润总额集中反映了企业经济活动的效益，是衡量企业经营理水平和经济效益的重要综合指标。净利润表现为企业净资产的增加，是反映企业经济效益的一个重要指标。2、营业利润=营业收入营业成本(或营业费用)营业税金及附加销售费用管理费用财务费用资产减值损失+公允价值变动收益(损失为负)+投资收益(损失为负)式中，营业收入是指企业经营业务所确认的收入总额，包括主营业务收入和其他业务收入。3、营业成本是指企业经营业务所发生的实际成本总额，包括主营业务成本和其他业务成本。4、利润总额=营业利润+营业外收入-营业外支出式中，营业外收入(或支出)是指企业发生的与其生产经营活动没有直接关系的各项收入(或支出)。其中，营业外收入包括固定资产盘盈、处置固定资产净收益、处置无形资产净收益、罚款净收入等。5、净利润=利润总额-所得税费用6、税后利润的分配顺序：(1)弥补亏损(2)提取法定公积金。公司分配当年税后利润时，应当提取利润的百分之十列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的百分之五十以上的，可以不再提取法定公积金有专门的用途， 弥补亏损。扩大公司生产经营。增加公司注册资本：“法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的百分之二十五”。(3)提取任意公积金(4)分配的利润或股利。(5)未分配利润7、暂时性差异是指资产、负债的账面价值与其计税基础不同产生的差额，分为应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异。8、某项资产的账面价值大于其计税基础，或者某项负债的账面价值小于其计税基础，将产生应纳税暂时性差异，应确认相关的递延所得税负债。9、某项资产的账面价值小于其计税基础，或者某项负债的账面价值大于其计税基础，将产生可抵扣暂时性差异，应确认相关的递延所得税资产。10、递延所得税=(期末递延所得税负债-期初递延所得税负债)-(期末递延所得税资产-期初递延所得税资产)11、所得税费用=当期所得税+递延所得税1Z财务报表的构成1、财务报表至少应当包括资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益(或股东权益)变动表和附注。资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的报表，它是一种静态报表。利润表是反映企业在一定会计期间的经营成果的财务报表，它属于动态报表。现金流量表是反映企业一定会计期间现金和现金等价物流入阳流出的财务报表，它属于动态的财务报表。所有者权益(或股东权益)变动表是反映构成所有者权益(或股东权益)的各组成部分当期增减变动情况的财务报表。2、现金流量表的内容应当包括经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量。3、经营活动的现金流量主要包括：1）销售商品、提供劳务收到的现金;2）收到的税费返还;3）收到其他与经营活动有关的现金;购买商品、接受劳务支付的现金;4）支付给职工以及为职工支付的现金;5）支付的各项税费;6）支付其他与经营活动有关的现金。4、投资活动产生的现金流量包括： 1）收回投资收到的现金; 2）取得投资收益收到的现金; 3）处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额; 4）处置子公司及其他营业单位收到的现金净额; 5）收到其他与投资活动有关的现金; 6）购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金; 7）投资支付的现金; 8）取得子公司及其他营业单位支付的现金净额; 9）支付其他与投资活动有关的现金。 5、筹资活动产生的现金流量 1.吸收投资收到的现金; 2.取得借款收到的现金; 3.收到其他与筹资活动有关的现金; 4.偿还债务支付的现金; 5.分配股利、利润或偿付利息支付的现金;6.支付其他与筹资活动有关的现金。1Z 财务分析 1、财务分析的方法，主要包括趋势分析法、比率分析法和因素分析法。 2、比率分析法是财务分析最基本、最重要的方法。常用的比率主要有以下三种： 1）构成比率，反映部分与总体的关系，如流动资产占资产总额的比率; 2）效率比率，反映投入与产出的关系，如净资产收益率;3）相关比率，反映有关经济活动的相互关系，如流动比率。3、偿债能力主要反映企业偿还到期债务的能力，常用的指标有资产负债率、流动比率和速动比率三个指标。 从企业债权人角度看，资产负债率越低，说明企业偿债能力越强；从企业所有者和经营者角度看，通常希望该指标高些；50%比较合适。 3、流动比率 生产性行业平均值为2。3.速动比率即速动资产=流动资产-存货;速动比率为1 4、资产管理比率 资产管理比率常用的指标有资产管理比率总资产周转率、流动资产周转率、存货周转率、应收账款周转率等。 5、总资产周转率 总资产周转率是指企业在一定时期内主营业务收入与总资产的比率。 6、反映企业盈利能力的指标很多，常用的主要有净资产收益率和总资产报酬率。 7、净资产收益率净资产收益率是指企业本期净利润和净资产的比率，是反映企业盈利能力的核心指标。该指标越高，净利润越多，说明企业盈利能力越好。净利润是指企业当期税后利润;净资产是指企业期末资产减负债后的余额，通常取期初净资产和期末净资产的平均值。 8、总资产报酬率总资产报酬率=息税前利润/资产总额*100%息税前利润=利润总额十利息支出该指标越高，表明企业资产的利用效率越高9、发展能力比率 企业发展能力的指标主要有：(1)营业增长率;(2)资本积累率。 10、财务指标综合分析杜邦财务分析体系该体系是以净资产收益率为核心指标。1Z 筹资管理 1、资金成本是指企业为筹措和使用资本而付出的代价。资金成本包括资金占用费和筹资费用两个部分。资金占用费是指企业占用资金支付的费用，如银行借款利息和债券利息等。筹资费用是指在资金筹集过程中支付的各项费用，如银行的借款手续费，发行债券支付的印刷费、代理发行费、律师费、公证费、广告费等。2、资金成本率=资金占用费/筹资净额筹资净额=筹资总额-筹资费=筹资总额*（1-筹资费率）3、P139 例 1Z-1 例 1Z-2 4、短期负债筹资最常用的方式是商业信用和短期借款5、商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等。6、根据承兑人的不同，应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种，支付期最长不超过6个月。应付票据可以带息，也可以不带息。应付票据的利率一般比银行的借款利率低。7、短期借款的信用条件 (1)信贷限额。信贷限额是银行对借款人规定的无担保贷款的最高额。 (2)周转信贷协定。 (3)补偿性余额。 (一般为10%20%)的最低存款余额。 (4)借款抵押。 8、长期筹资通常可分为长期负债筹资和长期股权筹资。9、长期负债筹资可分为长期借款筹资、长期债券筹资、融资租赁和可转换债券筹资。10、融资租赁的特点 (1)融资租赁的主要目的在于融通资金。 (2)租赁期限长 (3)出租方通常不提供维修和保养服务。 (4)租赁合同稳定，租赁双方一般不得提出提前解除租赁合同。 (5)租赁期满后，承租方可以将租赁物退还给出租方，也可以作价将租赁物买下，还可以续租。11、长期股权筹资分为优先股筹资、普通股股票筹资以及认股权证筹资。1Z 流动资产财务管理 1、企业持有的现金，将会有三种成本：(1)机会成本。(2)管理成本。(3)短缺成本。上述三项成本之和最小的现金持有量，就是最佳现金持有量。 2、所谓“5C”系统，是评估顾客信用品质的五个方面，即：1.品质( Character)： 2.能力( Capacity)： 3.资本(Capital)：4.条件(Condition)：5.抵押(Collatcral)：3、存货的总成本=取得成本+储存成本+缺货成本 4、经济订货量 P151QD-存货年需要量；Q-每次进货量；K-每次订货的变动成本；K2-单位储存成本。1Z 建设工程估价1、生产性建设工程项目总投资包括建设投资和铺底流动资金两部分，非生产性建设工程项目则只包括建设投资。2、建设投资，由设备工器具购置费、建筑安装工程费、工程建设其他费用、预备费、建设期利息组成。3、设备及工具购置费的投资时建设工程投资中的积极部分，它占项目投资比重的提高，意味着生产技术的进步好资本有机构成的提高。4、建设投资可以分为静态投资部分和动态投资部分。静态投资部分由建筑安装工程费、设备工器具购置费、工程建设其他费和基本预备费组成。动态投资包括涨价预备费、建设期利息。5、表1Z费 用 项 目 名 称建设工程项目总投资建设投资第一部分工程费用建筑安装工程费设备、工器具购置费第二部分工程建设其他费用土地使用费建设管理费可行性研究费研究试验费堪察设计费环境影响评价费劳动安全卫生评价费场地准备及临时设施费引进技术和进口设备其他费用工程保险费特殊设备安全监督检验费市政公用设施建设及绿化补偿费联合试运转费生产准备费办公和生活家具购置费第三部分预备费基本预备费涨价预备费建设期利息流动资产投资铺底流动资金1、设备购置费设备原价或进口设备抵岸价设备运杂费2、进口设备抵岸价：是指抵达买方边境港口或边境车站，且交完关税以后的价格。3、进口设备的交货方式可分为：1）内陆交货类：出口国内陆的某个地点交货；2）目的地交货类：进口国的港口或内陆交货；3）装运港交货类：出口国的装运港交货。主要有： 装运港船上交货价（即离岸价、FOB）， 运费在内价（CFR）， 运费、保险费在内价（即到岸价、CIF）4、进口设备抵岸价的构成进口设备抵岸价货价+国外运输、保险费+银行财物费+外贸手续费+进口关税+增值税+消费税+海关监管手续费（1）进口设备的货价：货价离岸价（FOB价）人民币外汇牌价（2）国外运费：国外运费离岸价运费率（3）国外运输保险费：国外运输保险费（离岸价+国外运费）国外运输保险费率（4）银行财务费：银行财务费离岸价人民币外汇牌价银行财务费率 （5）外贸手续费：外贸手续费进口设备到岸价人民币外汇牌价外贸手续费率式中：进口设备到岸价（CIF）离岸价（FOB）+国外运费+国外运输保险费（6）进口关税：进口关税到岸价人民币外汇牌价进口关税税率（7）增值税：进口产品增值税额组成计税价格增值税率组成计税价格到岸价人民币外汇牌价+进口关税+消费税（9）海关监管手续费：海关监管手续费到岸价人民币外汇牌价海关监管手续费率。5、设备运杂费的构成：1）国产标准设备由设备制造厂交货地点起止工地仓库止所发生的运费和装卸费。2）设备原价（进口设备抵岸价）中未包括的设备包装和包装材料器具费。3）供销部门的手续费按规定费率计算。4）建设单位的采购与仓库保管费。6、设备运杂费=设备原价设备运杂费率（%）1、工程建设其他费用，按其内容大体可以分为三类。第一类为土地使用费；第二类是与建设项目有关的费用，第三类是与未来企业生产和经济活动有关的费用。2、土地使用费（土地使用权的取得费用）（一）农用土地征用费1）征用耕地的土地补偿费：该耕地被征用前3年平均年产值的610倍。2）征用耕地的安置补助费：每一个需要安置的农业人口的安置补助费标准，为该耕地被征用前3年平均产值的46倍。但是，每公顷被征用耕地的安置补助费，最高不得超过被征用前3年平均年产值的15倍。3）征用土地上的附着物和青苗的补偿费，由省、自治区、直辖市规定。4）征用城市郊区的菜地，用地单位应当按照国家有关规定缴纳新菜地开发建设基金。（二）取得国有土地使用费1）土地使用权出让金2）城市建设配套费3）房屋征收与补偿费（国有土地上房屋征收与补偿条例）3、建设管理费内容包括1）建设单位管理费建设单位管理费=工程费用建设单位管理费用率（%）2）工程监理费3）工程质量监督费4、联合试运转费不包括应由设备安装工程费开支的单台设备调试费及无负荷联动试运转费用、发现问题的处理费用。不发生试运转或试运转收入大于（或等于）费用支出的工程，不列入此项费用。联合试运转费=联合试运转费用支出-联合试运转收入1、基本预备费又称不可预见费。主要用于设计变更及施工中可能增加工程量的费用。基本预备费（设备及工器具购置费+建筑安装工程费+工程建设其他费）基本预备费率 2、涨价预备费是指在建设期内，由于价格的变化引起的项目投资增加。涨价预备费以建筑安装工程费、设备及工器具购置费之和为计算基数。1、为了简化计算，在编制投资估算时，通常假定借款每年的年中支付，借款第一年按半年计息。1Z建筑安装工程费用项目的组成与计算1、建筑安装工程费由直接费、间接费、利润和税金组成。2、直接费由直接工程费和措施费组成，间接费由规费和企业管理费组成。3、P164 图1Z建筑安装工程费用项目组成4、直接工程费是指施工过程中耗费的构成工程实体的各项费用，包括人工费、材料费、施工机械使用费。1）、人工费人工费是指直接从事建筑安装工程施工的生产工人开支的各项费用，包括以下内容。 基本工资 工资性补贴 生产工人辅助工资 职工福利费 生产工人劳动保护费2）、材料费材料费是指施工过程中耗用的构成工程实体的原材料、辅助材料、构配件、零件、半成品的费用，包括以下内容。 材料原价。 材料运杂费 运输损耗费 采购及保管费 检验试验费：不包括新结构、新材料的试验费和建设单位对具有出厂合格证明的材料进行检验，对构件做破坏性试验及其他特殊要求检验试验的费用。3）、施工机械使用费施工机械使用费，是指施工机械作业所发生的机械使用费以及机械安拆费和场外运费。机械台班单价台班折旧费台班大修费台班经常修理费台班安拆费及场外运费台班人工费台班燃料动力费台班养路费及车船使用税台班折旧费=机械预算价格*（1-残值率）/耐用总台班数耐用总台班数=折旧年限*年工作台班台班人工费:指机上司机5、措施费是指为完成工程项目施工，发生于该工程施工前和施工过程中非工程实体项目的费用。一般包括下列项目。环境保护费直接工程费环境保护费费率文明施工费直接工程费文明施工费费率安全施工费直接工程费安全施工费费率二次搬运费直接工程费二次搬运费费率大型机械设备进出场及安拆费6、规费的内容：1）工程排污费3）社会保障费4）住房公积金5）危险作业意外伤害保险：企业为从事危险作业的建筑安装施工人员支付的意外伤害保险费。7、规费的计算以直接费、人工费和机械费合计或人工费为计算基数。8、企业管理费的计算1）以直接费为计算基数2）以人工费和机械费合计为计算基数3）以人工费为计算基数1、利润计算基数可采用：1）以直接费和间接费合计为计算基数；2）以人工费和机械费合计为计算基数；3）以人工费为计算基数。2、税金计入建筑安装工程造价的营业税、城市维护建设税及教育费附加。1）营业税营业额3% 建筑业的总承包人将工程分包或转包给他人的，其营业额中不包括付给分包或转包人的价款。2）城市维护建设税应纳税额应纳营业税额适用税率市区7%；县镇5%；农村1%。3）教育费附加应纳税额应纳营业税额3%3、为了计算上的方便，可将营业税、城市维护建设税和教育费附加合并在一起计算，以工程成本加利润为基数计算税金。即：税金（直接费间接费利润）税率（1Z-5）市区3.41%；县镇3.35%；农村3.22%1、发包与承包价的计算方法分为工料单价法和综合单价法，2、工料单价法计价程序 P1731）以直接费为计算基础2）以人工费和机械费为计算基础3）以人工费为计算基础3、综合单价法计价程序各分项工程可根据其材料费占人工费、材料费、机械费合计的比例（以字母“C”代表该项比值：1）当C C0 (C0为本地区原费用定额测算所选典型工程材料费占人工费、材料费和机械费合计的比例) 时，可采用以人工费、材料费、机械费合计（直接工程费）为基数计算该分项的间接费和利润，2）当C C0 时，可采用以人工费和机械费合计为基数计算该分项的间接费和利润，3）如该分项的直接工程费仅为人工费，无材料费和机械费时，可采用以人工费为基数计算该分项的间接费和利润。1Z建设工程定额 1、接生产要素内容分类 1）人工定额也称劳动定额2）材料消耗定额 3）施工机械台班使用定额 2、接编制程序和用途分类 1）施工定额 施工定额是以工序作为研究对象,是企业内部使用的一种定额,属于企业定额的性质。施工定额是建设工程定额中分项最细、定额子目最多的一种定额,也是建设工程定额中的基础性定额。施工定额由人工定额、材料消耗定额和施工机械台班使用定额所组成。施工定额直接应用于施工项目的施工管理，用来编制施工作业计划、签发施工任务单、签发限额领料单，以及结算计件工资或计量奖励工资等。2）预算定额预算定额是以建筑物或构筑物各个分部分项工程为对象编制的定额。预算定额是以施工定额为基础综合扩大编制的,同时也是编制概算定额的基础。预算定额是编制施工图预算的主要依据,是编制单位估价表、确定工程造价、控制建设工程投资的基础和依据。3）概算定额 概算定额是以扩大的分部分项工程为对象编制的。概算定额是编制扩大初步设计概算、确定建设项目投资额的依据。4）概算指标 是以整个建筑物和构筑物为对象,，是设计单位编制设计概算或建设单位编制年度投资计划的依据,也可作为编制估算指标的基础。 5）投资估算指标 以独立的单项工程或完整的工程项目为对象，是在项目建议书和可行性研究阶段编制投资估算、计算投资需要量时使用的一种指标,是合理确定建设工程项目投资的基础。1、工人在工作班内消耗的工作时间，按其消耗的性质，基本可以分为两大类：必需消耗的时间和损失时间。必须消耗时间是工人在正常施工条件下，未完成一定产品（工作任务）所消耗的时间。损失时间是与产品生产无关，而与施工组织和技术上的缺陷有关，与工人在施工过程中的个人损失或某些偶然因素有关的时间消耗。必需消耗的工作时间，包括有效工作时间、休息时间和不可避免的中断时间。损失时间中包括多余和偶然工作、停工、违背劳动纪律所引起的损失时间。2、P178-1793、制定人工定额，常用的方法有四种。1）技术测定法2）统计分析法适用于施工条件正常、产品稳定、工序重复量大和统计制度健全的施工过程。3）比较类推法同类产品规格多，工序重复、工作量小的施工过程。4）经验估计法作为一次性定额使用。1、编制材料消耗定额主要包括确定直接使用在工程上的材料净用量和在施工现场内运输及操作过程中的不可避免的废料和损耗。2、材料净用量的确定方法：1）理论计算法2）测定法 3）图纸计算法4）经验法 3、材料损耗量的确定 损耗率损耗量/净用量总消耗量=净用量十损耗量=净用量（1十损耗率）1、P184-1851、人工消耗指标的组成：（1）基本用工：如砌筑各种墙体工程的砌砖、调制砂浆以及运输砖及砂浆的用工量（2）其他用工，按其工作内容不同又分以下三类: 1) 超运距用工 2) 辅助用工：如筛沙子、淋石灰膏等增加的用工量3) 人工幅度差用工：值人工定额中未包括的，而在一般正常施工情况下又不可避免的一些零星工。其内容如下: 各种专业工种之间的工序搭接及土建工程与安装工程的交叉、配合中不可避免的停歇时间施工机械在场内单位工程之间变换位置及在施工过程中移动临时水电线路引起的临时停水、停电所发生的不可避免的间歇时间 施工过程中水电维修用工 隐蔽工程验收等工程质量检查影响的操作时间 现场内单位工程之间操作地点转移影响的操作时间 施工过程中工种之间交叉作业造成的不可避免的剔凿、修复、清理等用工 施工过程中不可避免的直接少量零星用工 2、人工幅度差用工数量=（基本用工+超运距用工+ 辅助用工）*人工幅度差系数1Z 建设工程项目设计概算1、设计概算是设计文件是由没计单位根据初步设计编制和确定的，从筹建至竣工交付使用所需全部费用的文件。2、设计概算可分为单位工程概算、单项工程综合概算和建设工程项目总概算三级。3、P196 图1Z-1。4、设计概算是制定和控制建设投资的依据。对于使用政府资金的投资建设项目按照规定报请有关部门或单位批准初步设计及总概算，一经上级批准，总概算就是总造价的最高限额，不得有任意突破，1、设计概算的编制方法（1）单位工程概算的编制方法 单位工程概算分建筑工程概算和设备及安装工程概算两大类。建筑工程概算的编制方法有：概算定额法、概算指标法、类似工程预算法；1）概算定额法 概算定额法又叫扩大单价法。 该方法要求初步设计达到一定深度，建筑结构比较明确时采用。2）概算指标法 当初步设计深度不够，不能准确地计算工程量，但工程设计采用的技术比较成熟而又有类似工程概算指标可以利用时，可以采用概算指标法编制工程概算。 概算指标法计算精度较低，但由于其编制速度快，因此对一般附属、辅助和服务工程等项目，以及住宅和文化福利工程项目或投资比较小、比较简单的工程项目投资概算有一定实用价值