2011年6月证券从业资格考试——证券市场基础知识试题 [考试大论坛精品系列]

2011 年 6 月证券从业资格考试 证券市场基础知识试题 一 单项选择题 请在下列四个选项中选择最恰当的一项填入括号中 1 证券的基本功能不包括 A 筹资 投资功能 B 定价功能 C 资本配置功能 D 规避风险功能 2 按证券的募集方式分类 有价证券可分为 A 上市证券与非上市证券 B 国内证券和国际证券 C 公募证券和私募证券 D 固定收益证券和变动收益证券 3 证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构 不包括 A 证券投资咨询机构和财务顾问机构 B 资信评级机构和资产评估机构 C 会计师事务所 律师事务所 D 证券登记结算机构 4 下列各项中 属于商品证券的是 A 仓库栈单 B 商业汇票 C 银行汇票 D 支票 5 1918 年夏天成立的 是中国人自己创办的第一家证券交易所 A 天津市企业交易所 B 上海证券物品交易所 C 青岛物品交易所 D 北平证券交易所 6 世界上第一家股票交易所在 成立 A 纽约 B 阿姆斯特丹 C 伦敦 D 费城 7 对社会公益基金认识不正确的是 A 将收益用于指定的社会公益事业的基金 B 福利基金 科技发展基金 企业年金等都属于社会公益基金 C 我国的各种社会公益基金可用于证券投资 以求保值增值 D 社会公益基金属于基金性质的机构投资者 8 是指证券所代表的权利本来不存在 而是随着证券的制作产生的 A 设权证券 B 证权证券 C 要式证券 D 资本证券 9 普通股票和优先股票是按 分类的 A 股东享有的权利 B 股票的格式 C 股票的价值 D 股东的风险和收益 10 记名股票与不记名股票的区别在于 A 股东权利的差异 B 股东义务的差异 C 记载方式的差异 D 股东属性的差异 11 资本市场是金融市场的一种 它可进一步分为 A 股票市场和基金市场 B 短期信贷市场和证券市场 C 短期资金市场和长期资金市场 D 中长期信贷市场和证券市场 12 保险公司进行证券投资主要考虑 A 本金安全和收益率 B 提高流动性和分散风险 C 调剂资金余缺 D 筹集资金 13 下列各项中 不属于证券中介机构的是 A 证券业协会 B 审计机构 C 律师事务所 D 资产评估机构 14 15 世纪 意大利商业城市中的证券交易主要是 的买卖 A 债券 B 股票 C 商业票据 D 国家债券 15 清算价值是公司清算时每一股份所代表的 A 票面价值 B 账面价值 C 内在价值 D 实际价值 16 股票市场价格的最直接影响因素是 并且其他因素都是通过作用于该因素而影 响股票价格 A 供求关系 B 公司经营状况 C 宏观经济因素 D 政治因素 17 下面关于股票性质描述错误的是 A 股票是有价证券 要式证券 B 股票是证权证券 资本证券 C 股票是综合权利证券 D 股票是物权证券 债权证券 18 下列对股东表决权的论述中 不正确的是 A 普通股东对公司重大决策的参与权是平等的 B 股东每持有一份股份 就有一票表决权 C 对于各个股东来说 其表决权的数量视其购买的股票份数而定 D 普通股股东必须本人出席股东大会 代理人没有表决权 19 证券持有者对公司的财产有直接支配处理权的证券是 A 债券证券 B 证权证券 C 物权证券 D 债权证券 20 最先通过法律允许发行无面额股票的国家是 A 美国 B 英国 C 日本 D 德国 21 下面不是债券基本性质的为 A 债券属于有价证券 B 债券是一种虚拟资本 C 债券是债权的表现 D 发行人必须在约定的时间付息还本 22 通常被称为 金边债券 的是 A 金融债权 B 政府债券 C 公司债券 D 可转换公司债券 23 下列关于利率风险对债券和股票的影响描述中 正确的是 A 利率风险对债券的影响较大 B 利率风险对股票的影响较大 C 利率风险对股票和债券的影响同样大 D 股票和债券受利率影响不大 24 下列关于债券发行主体的论述中 正确的是 A 金融债券的发行主体是银行 B 公司债券的发行主体是股份公司 C 记账式债券的发行主体是非股份制企业 D 凭证式债券的发行主体是政府非股份制企业 25 一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值 向外国投资者发行的债券是 A 国际债券 B 亚洲债券 C 外国债券 D 欧洲债券 26 下列关于债券票面要素的描述中 错误的是 A 流通市场发达 债券容易变现 长期债券能被投资者接受 B 未来市场利率趋于下降时 应选择发行期限较长的债券 C 票面金额定得较小 有利于小额投资者购买 持有者分布面广 D 为了弥补自己临时资金周转之短缺 债务人可以发行短期债券 27 下列关于储蓄国债 电子式 特点的描述中 错误的是 A 针对个人投资者 不向机构投资者发行 B 采用实名制 不可流通转让 C 收益安全稳定 由人民银行负责还本付息 免缴利息税 D 采用电子方式记录债权 28 发行对象仅限于个人的国债是 A 储蓄国债 电子式 B 记账式国债 C 战争国债 D 凭证式国债 29 可交换债券与可转换债券的相似之处是 A 发债主体和偿债主体 B 适用的法规 C 发行要素 D 所换股份的来源 30 我国首次发行境内外币金融债券是在 年 A 1991 B 1993 C 2000 D 2002 31 金融衍生工具产生的最基本原因是 A 新技术革命 B 金融自由化 C 利润驱动 D 避险 32 对公司而言 发行不同种类的公司债券有不同的限制条件 其中公司债券不得随便增 加 债券未清偿之前股东的分红要有限制的是 A 不动产抵押公司债 B 信用公司债 C 保证公司债 D 收益公司债 33 外国债券的发行一般由 的金融机构 证券公司承销 A 投资者所在国 B 发行者所在国 C 发行地所在国 D 第三国 34 对证券投资基金的认识不正确的是 A 将分散的资金集中起来以信托方式交给专业机构进行投资运作 既是证券投资基金的一 个重要特点 也是它的一个重要功能 B 由于基金的投资风格日趋于多样化 十分不利于证券市场的稳定和发展 C 基金的特点是将零散的资金汇集起来 交给专业机构投资于各种金融工具 以谋取资产 的增值 基金对投资的最低限额要求不高 D 基金作为一种主要投资于证券市场的金融工具 它的出现和发展增加了证券市场的投资 品种 扩大了证券市场的交易规模 起到了丰富和活跃证券市场的作用 35 关于股票基金的描述 正确的是 A 股票基金是指以上市股票为唯一投资对象的证券投资基金 B 股票基金的投资目标侧重于追求资本利得和短期资本增值 C 按基金投资的标的划分 可将股票基金划分为一般股票基金和专门化股票基金 D 基金管理人拟定投资组合 将资金投放到一个或几个国家甚至全球的股票市场 以达到 分散投资 降低风险的目的 36 公司型基金在组织形式上与 类似 由股东选举董事会 由董事会选聘基金管 理公司 基金管理公司负责管理基金的投资业务 A 合资公司 B 有限责任公司 C 股份有限公司 D 集团公司 37 下列选项中 关于收入型基金叙述错误的是 A 收入型基金主要投资于可带来现金收入的有价证券 以获取当期的最大收入为目的 B 固定收入型基金的主要投资对象只有债券 因而尽管收益率较高 但长期成长的潜力很 小 C 收入型基金资产的成长潜力较小 损失本金的风险相对也较低 D 一般可分为固定收入型基金和股票收入型基金 38 按照新会计准则和相关规定 关于估值的基本原则叙述错误的是 A 对存在活跃市场的投资品种 如估值日有市价的 应采用市价确定公允价值 B 对不存在活跃市场的投资品种 应采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格 验证具有可靠性的估值技术确定公允价值 C 有充足理由表明按以上估值原则仍不能客观反映相关投资品种的公允价值的 基金管理 公司应根据具体情况与托管银行进行商定 按最能恰当反映公允价值的价格估值 D 有充足理由表明按以上估值原则仍不能客观反映相关投资品种的公允价值的 基金管理 公司应根据具体情况与持有人进行商定 按最能恰当反映公允价值的价格估值 39 基金在进行收益分配时 A 当年亏损 但上年有盈余且上年的盈余超过当年亏损 则必须分配 B 当年有收益 上一年亏损 当年收益弥补上一年亏损后必须分配 C 当年收益不足弥补上一年亏损时 仍应按当年收益进行分配 D 只看当年有无收益 有则必须分配 没有则不必分配 40 1982 年 正式开办世界上第一个股票指数期货交易的交易所是 A 美国证券交易所 B 堪萨斯期货交易所 C 纽约证券交易所 D 芝加哥商业交易所所属的国际货币市场 41 根据 划分 金融期权可以分为欧式期权 美式期权和修正的美式期权 A 选择权的性质 B 合约所规定的履约时间的不同 C 金融期权基础资产性质的不同 D 协定价格与基础资产市场价格的关系 42 根据权证行权时所买卖的标的股票来源不同 分为 A 平价权证 价内权证和价外权证 B 认购权证和认沽权证 C 认股权证和备兑权证 D 美式权证 欧式权证 百慕大式权证 43 根据证券化的基础资产不同 可以将资产证券化分为 A 不动产证券化 应收账款证券化 信贷资产证券化 未来收益证券化 债券组合证券化 等 B 境内资产证券化和离岸资产证券化 C 股权型证券化 债权型证券化和混合型证券化 D 应收账款证券化 债权型证券化 股权型证券化 44 下列有关代办股份转让市场的说法中 不正确的是 A 我国的代办股份转让市场是经国务院同意 由证券业协会建立的 为退市公司社会公众 持有的股份提供代办股份转让服务的场所 该市场又称三板市场 B 三板市场是指证券公司以其自有或租用的业务设施 为非上市公司提供股份转让服务的 市场 C 证券交易所对股份报价转让行为进行实时监控 并对异常转让情况提出报告 D 社会公众持有的股份必须按照有关规定重新确认 登记和中国银行托管后才能进行股份 转让 45 股价指数编制的第四步是 A 选择样本股 B 选定某基期 并以一定方法计算基期平均股价或市值 C 指数化 D 计算基期平均股价或市值 46 根据 中华人民共和国证券发行与承销管理办法 的规定 首次公开发行股票数量在 亿股以上的 可以向战略投资者配售股票 A 2 B 2 5 C 3 5 D 4 47 股票持有者依据所持股票从发行公司分取的盈利是 A 股息收入 B 资本利得 C 公积金转增收益 D 再投资收益 48 我国 中华人民共和国证券法 规定 证券交易所设总经理 1 人 由 任免 A 证券交易所 B 中国人民银行 C 国务院 D 国务院证券监督管理机构 49 受到中国证监会谈话提醒属于诚信信息中的 A 基本信息 B 奖励信息 C 警示信息 D 处罚信息 50 我国 中华人民共和国证券法 规定 我国证券公司的组织形式为 A 私营合伙企业 B 私营独资企业 C 有限责任公司或股份有限公司 D 非法人组织形式 51 关于证券公司经营各项业务的净资本要求叙述错误的是 A 证券公司经营证券经纪业务的 其净资本不得低于人民币 2000 万元 B 证券公司经营证券承销与保荐 证券自营 证券资产管理 其他证券业务等业务之一的 其净资本不得低于人民币 5000 万元 C 证券公司经营证券经纪业务 同时经营证券承销与保荐 证券自营 证券资产管理 其 他证券业务等业务之一的 其净资本不得低于人民币 1 亿元 D 证券公司经营证券承销与保荐 证券自营 证券资产管理 其他证券业务中两项及两项 以上的 其净资本不得低于人民币 5 亿元 52 涉及证券市场的法律 法规分为三个层次 即由全国人民代表大会或全国人民代表大 会常务委员会制定并颁布的 由国务院制定并颁布的 以及由有关证券监管 部门和相关部门制定的 A 行政法规 国家法律 部门规章 B 国家法律 行政法规 部门规章 C 国家法律 部门规章 行政法规 D 部门规章 国家法律 行政法规 53 下列各项中 属于欺诈客户的行为是 A 利用传播媒介 或者通过其他方式提供传播虚假或误导投资者的信息 B 与他人串通 以事先约定的时间 价格和方式相互进行证券交易 影响交易价格或交易 数量 C 在自己实际控制的账户之间进行虚买虚卖 D 单独或合谋 集中资金优势操纵交易价格和交易量 54 根据 中华人民共和国证券投资基金法 当下列各文件所述内容存在冲突时 应当以 为准 A 基金合同 B 基金募集方案 C 基金发行计划 D 招募说明书 55 下列选项不是国际证监会公布的证券监管的三个目标之一的是 A 保护投资者 B 保证证券市场的公平 效率和透明 C 降低非系统风险 D 降低系统风险 56 证券公司应当遵守法律 行政法规和国务院证券监督管理机构的规定 经营 履行对客户的诚信义务 A 审慎 B 诚信 C 依法 D 独立 57 证券 期货交易内幕信息的知情人员在涉及证券 期货交易或者其他对证券 期货交 易价格有重大影响的信息尚未公开前泄露该信息 或者明示 暗示他人从事上述交易活动 情节严重的 处 年以下有期徒刑或者拘役 并处或者单处违法所得 1 倍以上 5 倍以下罚金 A 3 B 5 C 7 D 10 58 下列选项中 不是设立证券登记结算公司必须具备的条件 A 自有资金不少于人民币 3 亿元 B 必须经国务院证券监督管理机构批准 C 具有证券登记 存管和结算服务所必需的场所和设施 D 主要管理人员和从业人员必须具有证券从业资格 59 下列关于证券交易所对会员管理的说法中 不正确的是 A 接纳的会员 应当是有关部门批准设立并具有法人地位的境内证券经营机构 B 必须限定交易席位的数量 设立普通席位以外的席位 应当报证监会批准 C 会员可以将席位以出租或者承包等形式交由其他机构和个人使用 D 决定接纳或者开除会员及正式会员以外的其他会员 应当在规定时间内报证监会备案 60 中国证券业协会是由经营证券业务的金融机构自愿组成的行业自律组织 采取 的组织形式 A 会员制 B 公司制 C 社团组织 D 非独立法人 二 多项选择题 下列四个选项中至少有两项符合题意 请找出恰当的选项填入括号中 61 证券市场的基本功能包括 A 风险控制功能 B 筹资 投资功能 C 定价功能 D 资本配置功能 62 下列对于虚拟资本定义的描述中 正确的有 A 虚拟资本是独立于实际资本之外的一种资本存在形式 在生产过程中发挥一定作用 B 所谓虚拟资本 是指以有价证券形式存在 并能给持有者带来一定收益的资本 C 有价证券是虚拟资本的一种形式 D 虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资本的账面价格 甚至与真实资本的重置价 格也不一定相等 其变化并不完全反映实际资本额的变化 63 证券交易所的主要职责有 A 提供交易场所与设施 B 制定交易规则 C 监管在该交易所上市的证券以及会员交易行为的合规性与合法性 D 确保交易市场的公开 公平和公正 64 政府发行债券所筹集的资金可以用于 A 协调财政资金短期周转 B 弥补财政赤字 C 兴建政府投资的大型基础性的建设项目 D 实施某种特殊的政策 65 参与证券投资的金融机构包括 A 证券经营机构 B 银行业金融机构 C 保险公司及保险资产管理公司 D 企业集团财务公司 66 下列选项中 既可以是证券发行人 也可以是证券投资者的有 A 工商企业 B 证券经营机构 C 个人 D 政府及其机构 67 我国国有资产管理部门或其授权部门持有国有股 是履行 的职责 A 国有资产保值增值 B 参股来支配更多社会资源 C 控制货币发行量 D 以上都是 68 下列各项中 属于证券市场产生的原因的有 A 商业银行的出现 B 股份制的发展 C 信用制度的发展 D 公司的产生 69 股东权是一种综合权利 股东依法享有的权利包括 等 A 资产收益权 B 对公司财产的直接支配处理权 C 重大决策权 D 选择管理者权 70 关于股票价值与价格的叙述正确的是 A 股票的账面价值又称面值 即在股票票面上标明的金额 B 股票价格又称股票行市 是指股票在证券市场上买卖的价格 从理论上说 股票价格应 由其价值决定 C 股票及其他有价证券的理论价格是根据现值理论而来的 D 股票的市场价格一般是指股票在一级市场上交易的价格 股票的市场价格由股票的价值 决定 但同时受许多其他因素的影响 71 宏观经济发展水平和状况是影响股票价格的重要因素 宏观经济影响股票价格的特点 是 A 波及范围广 B 干扰程度深 C 作用机制复杂 D 股价波动幅度较大 72 国有股从资金来源上看主要有 A 现有国有企业改制时所拥有的净资产 B 现有国有企业改制时所拥有的总资产 C 政府部门向新建股份公司的投资 D 授权代表国家投资的各种机构向新建股份公司的投资 73 债券的票面要素包括 A 债券的票面价值 B 债券的到期期限 C 债券的票面利率 D 债券发行者名称 74 我国的金融债券包括 A 政策性银行金融债券 B 商业银行次级债券 C 证券公司债券 D 证券公司短期融资债券 75 影响债券理论价格的主要变量有 A 债券的期值 B 待偿期限 C 买卖价格 D 市场利率 76 关于外国债券论述不正确的是 A 在日本发行的外国债券被称为扬基债券 B 在美国发行的外国债券被称为武士债券 C 外国债券是指某一国家借款人在本国发行以外国货币为面值的债券 D 债券发行人属于一个国家 债券的面值货币和发行市场则属于另一个国家 77 下列关于债券特征的描述中 正确的有 A 偿还性是指债券有规定的偿还时间 债务人必须按时向债权人支付利息 B 流动性首先取决于市场对债券转让所提供的便利程度 C 一般来说 具有高度流动性的债券风险较大 D 一般情况下 政府债券的风险低于金融债券和公司债券 78 下列国债分类中 属于电子记账方式记录债权的有 A 储蓄国债 B 记账式国债 C 凭证式国债 D 实物国债 79 储蓄国债 电子式 与记账式国债相比具有的不同之处有 A 发行对象不同 B 发行利率确定机制不同 C 到期兑付方式不同 D 利息支付方法不同 80 证券投资基金的作用有 A 为中小投资者拓宽了投资渠道 B 丰富了大投资者的投资方式 C 有利于证券市场的稳定和发展 D 有利于证券市场的国际化 81 下列选项中 属于公司型基金特征的是 A 基金的设立程序类似于一般股份公司 基金本身为独立法人机构 B 按照基金设立时所规定的投资目标和策略 将基金资产分散投资于众多的金融产品上 C 投资者既是基金的委托人 又是基金的受益人 D 基金的组织结构与一般股份公司类似 设有董事会和持有人大会 基金资产归基金所有 82 衍生证券投资基金是一种以衍生证券为投资对象的基金 主要包括 A 期货基金 B 期权基金 C 认股权证基金 D 指数基金 83 下列关于我国证券投资基金的发展概况描述中 正确的有 A 基金规模快速增长 B 现阶段的主流形式为封闭式基金 C 基金产品差异日益明显 D 基金的投资风格趋于多样化 84 下列关于信用衍生工具的论述中 正确的有 A 用于转移或防范信用风险 B OTC 交易的信用衍生工具名义金额已经超过交易所交易的传统衍生产品 C 信用衍生工具是 20 世纪 90 年代以来发展最为迅速的一类衍生产品 D 用于管理气温变化风险的天气期货是信用衍生工具的一种 85 关于金融衍生工具的产生和发展论述正确的是 A 金融衍生工具产生的最基本原因是避险 B 20 世纪 80 年代以来的金融自由化进一步推动了金融衍生工具的发展 C 金融机构的利润驱动是金融衍生工具产生和迅速发展的又一重要原因 D 新技术革命为金融衍生工具的产生与发展提供了物质基础与手段 86 下列关于认股权证的杠杆作用的说法中 不正确的有 A 认股权证价格的涨跌能够引起其可选购股票价格更大幅度的涨跌 B 对于某一认股权证来说 其溢价越高 杠杆因素就越高 C 认股权证价格同其可选购股票价格保持相同的涨跌数 D 认股权证价格要比其可选购股票价格的上涨或下跌的速度快得多 87 利率期货品种主要包括 A 单只股票期货 B 债券期货 C 主要参考利率期货 D 股票组合的期货 88 与直接投资外国股票相比 投资 ADR 对投资者的优点有 A 以美元交易 且通过投资者熟悉的美国清算公司进行清算 B 上市交易的 ADR 须经美国证监会注册 有助于保障投资者利益 C 上市公司发放股利时 ADR 投资者能及时获得 而且是以美元支付 D 某些机构投资者受投资政策限制 不能投资非美国上市证券 89 关于证券发行制度叙述正确的是 A 证券发行注册制实行公开管理原则 实质上是一种发行公司的财务公开制度 B 证券发行核准制实行实质管理原则 即证券发行人不仅要以真实状况的充分公开为条件 而且必须符合证券监管机构制定的若干适合于发行的实质条件 C 公开发行是指向不特定对象发行证券 向特定对象发行证券累计超过 100 人的以及法律 行政法规规定的其他发行行为 D 我国 中华人民共和国证券法 规定 公开发行股票 公司债券和国务院依法认定的其 他证券 必须依法报经国务院证券监督管理机构或国务院授权部门核准 90 下面对证券交易的主要交易规则叙述正确的是 A 交易所有严格的交易时间 在规定的时间内开始和结束集中交易 以示公正 B 交易所规定每次报价和成交的最小变动单位 C 传统的证券交易所用口头叫价方式并辅之以手势作为补充 现代证券交易所多采用电脑 报价方式 无论何种方式 交易所均规定报价规则 D 交易所按连续 公开竞价方式形成证券价格 当买卖双方在交易价格和数量上取得一致 时 便立即成交并形成价格 91 公司的公积金来源有 A 股票溢价发行时 超过股票面值的溢价部分列入公司的资本公积金 B 每年从税后利润中按比例提存部分法定公积金 C 股东大会决议后提取的任意公积金 D 公司经过若干年经营后资产重估增值部分 92 恒生流通综合指数系列包括 A 恒生综合指数 B 恒生流通综合指数 C 恒生香港流通指数 D 恒生中国内地流通指数 93 2006 年实施的新 证券法 对证券公司进行了较为全面的规定 其中包括 A 完善了证券公司设立制度 对股东特别是大股东的资格作出规定 B 对证券公司实行按业务分类监管 不再将证券公司分为综合类和经纪类 C 建立以净资本为核心的监管指标体系 D 确立证券公司高级管理人员任职资格管理制度 94 证券公司的 必须经证券监督管理机构批准 A 变更持有 5 以上股权的股东 实际控制人 B 设立 收购或者撤销分支机构 C 变更公司章程中的一般条款 D 变更业务范围或者注册资本 95 中华人民共和国刑法 对证券犯罪的主要规定有 A 内幕交易 泄露内幕信息罪 B 擅自发行股票和公司 企业债券罪 C 编造并传播影响证券交易虚假信息罪 诱骗他人买卖证券罪 D 操纵证券市场罪 96 根据 中华人民共和国证券法 下列关于客户交易结算账户管理的说法中 正确的有 A 证券公司破产或清算时 客户交易结算资金和证券不属于其破产财产或者清算财产 B 禁止任何单位或者个人以任何形式挪用客户的交易结算资金和证券 C 证券公司不得将客户的交易结算资金和证券归人其自有财产 D 证券公司客户的交易结算资金应当以证券公司的名义单独立户管理 97 证券公司经营证券经纪业务 证券资产管理业务 融资融券业务和证券承销与保荐业 务中两种以上业务的 其董事会应当设立 行使公司章程规定的职权 A 薪酬与提名委员会 B 审计委员会 C 风险控制委员会 D 风险规避委员会 98 有权对存放在本机构的客户的交易结算资金 委托资金和客户担保账户内的资金 证 券的动用情况进行监督的机构有 A 指定商业银行 B 证券登记结算机构 C 资产托管机构 D 证券交易所 99 信息披露文件的责任主体主要包括 A 发行人 上市公司或其他信息披露义务人 B 发行人 上市公司或其他信息披露义务人的控股股东 实际控制人 C 证券服务机构 D 证券公司 保荐人 100 证券发行与承销管理办法 中重点规范了首次公开发行股票的询价 定价以及股票 配售等环节 完善了现行的询价制度 下面关于询价制度叙述正确的是 A 对在深交所中小企业板上市的公司 必须经过初步询价和累计投标询价两个阶段定价 B 在主板市场上市的公司可以通过初步询价直接定价 C 只有参与初步询价的询价对象才能参与网下申购 D 所有询价对象均可自主选择是否参与初步询价 主承销商不得拒绝询价对象参与初步询 价 三 判断题 判断下列说法对错 对的在括号中填 A 错的填 B 101 企业年金是指企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上 自愿建立的补充养老 保险基金 102 证券必须采取纸面形式 103 股票没有期限 可以视为无期债券 104 我国的证券监督管理机构直属国家经济改革发展委员会领导 105 有形市场的诞生是证券市场走向集中化的重要标志之一 106 有价证券只能用于证明持有人对特定财产拥有的所有权或债权 107 货币证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券 108 证券公司可自由决定是否加入证券业协会 109 社保基金的投资须委托专业性投资管理机构进行投资运作 110 西欧的证券交易最早是从公司股票交易开始的 111 2000 年 3 月 中国证监会规定 证券发行制度由核准制过渡到审批制 这是中国证 券市场的一场深刻变革 112 股票不属于物权证券 也不属于债权证券 而是一种综合权利证券 113 在我国 股票采用纸面形式或国务院证券监督管理机构规定的其他形式 114 可赎回优先股票可以依照该股票发行时所附的赎回条款 由公司出价赎回 股份公司 对赎回自己的股票 可再次发行 无须注销 115 股票以面值发行 称为平价发行 此时公司发行股票募集的资金等于股本的总和 116 股东大会一般每年召开一次 当董事会认为必要 监事会提议召开 单独或者合计持 有公司 20 以上股份的股东请求时 可召开临时股东大会 117 外资股是外资公司向境内投资者发行的股票 118 无记名股票也称不记名股票 与记名股票的主要差别是在股东的权利大小方面 119 境外上市外资股以外币标明面值 以外币认购 120 债券年利息收入与债券面额之比率称为即期收益率 121 通常说 债券的债权人不同于公司股东 是公司的外部利益相关者 122 记账式国债的发行分为证券交易所市场发行 银行间债券市场发行以及同时在银行间 债券市场和交易所市场发行 又称为跨市场发行 三种情况 个人或者机构投资者都可以购 买所有品种 123 国际债券是一种跨国发行的债券 涉及至少 3 个或 3 个以上的国家 124 外国债券在法律上所受的限制比欧洲债券少 它不需官方主管机构的批准 也不受货 币发行国有关法令的管制和约束 125 按照 证券投资基金法 和其他相关法规的规定 基金财产不得用于向他人贷款或者 提供担保 126 依据 证券投资基金法 规定 基金财产可投资于衍生金融工具 127 投资者在买卖封闭式基金时 在基金价格之外要支付手续费 投资者在买卖开放式基 金时 则要支付申购费和赎回费 128 契约型基金具有法人资格 可以向银行申请贷款 129 ETF 不一定采用指数基金模式 130 经基金资产估值后确定的基金资产净值而计算出的基金份额净值 是计算基金份额转 让价格 尤其是计算开放式基金申购与赎回价格的基础 131 所谓金融自由化 是指政府或有关监管当局对限制金融体系的现行法令 规则 条例 及行政管制予以取消或放松 以形成一个较宽松 自由 更符合市场运行机制的新的金融 体制 132 严格意义上的期货套利是指利用同一合约在不同市场上可能存在的短暂价格差异进行 买卖 赚取差价 成为跨市场套利 133 国内融资方通过在国外的特殊目的机构或结构化投资机构在国际市场上以资产证券化 的方式向国外投资者融资的方式称为离岸资产证券化 134 存托凭证由 J P 摩根首创 135 可以在失效日之前一段规定时间内行权的权证是百慕大式权证 136 如果可转换债券的市场价格低于转换价值 称为转换升水 137 资金需求者筹集外部资金的唯一渠道是向银行借款 138 上市资格不是永久的 不满足条件时上市资格将被取消 交易所将停止该公司股票的 交易 称终止上市或摘牌 对已决定摘牌的股票 将停止交易 139 代办股份转让系统提供报价服务 向投资者发布股份转让的信息及报价 并撮合成交 140 原 STAQ NET 系统挂牌公司和沪 深证券交易所退市公司的股份转让每周只能进行 3 次 141 证券公司从事报价转让业务必须具有代办股份转让主办券商业务资格 并向中国证券 业协会申请取得报价转让业务资格 142 简单算术股价平均数是以样本股每日开盘价之和除以样本数 143 深圳证券交易所选成分股的上市公司的上市规模应以每家公司一段时期内的平均可流 通股市值和平均总市值为衡量标准 144 深证成分股指数以 1994 年 7 月 20 日为基日 基日指数为 500 点 145 资本损益主要取决于投资者的投资心态 投资经验及投资技巧等 146 公积金转增股本送股的资金来自当年可分配盈利 147 长期政府债券的利率比短期政府债券利率高 这是对利率风险的补偿 148 债券的价格变动风险随着期限的增大而减小 149 我国内地有两家证券交易所 上海证券交易所和深圳证券交易所 两家证券交易所均 按公司制方式组成 是非营利性的事业法人 150 证券公司申请设立子公司有两种形式 一是设立全资子公司 二是设立绝对控股子公 司 151 保荐机构负责证券发行的主承销工作 负有对发行人进行尽职调查的义务和包销义务 对公开发行募集文件的真实性 准确性 完整性进行核查 向中国证监会出具保荐意见 152 中华人民共和国证券法 的调整范围涵盖了在中国境内的股票 公司债券和国务院 依法认定的其他证券的发行 交易和监管 其核心旨在促进证券公司发展 维护经济秩序 和社会公共利益 153 中华人民共和国证券投资基金法 的调整核心是规范证券投资基金活动 保护证券 公司及相关当事人的合法权益 促进证券投资基金和证券市场的健康发展 154 甲 乙 丙 丁合谋 集中资金优势 持股优势联合买卖或连续买卖证券 影响证券 交易价格 从中谋取利益的行为属于内幕交易行为 155 货银对付原则是证券结算的一项基本原则 可以将证券结算中的违约交收风险降低到 最低程度 156 证券公司董事会设薪酬与提名委员会 审计委员会的 委员会负责人由董事长担任 157 证券公司不得聘任 选任未取得任职资格的人员担任证券公司的董事 监事 高级管 理人员和境内分支机构负责人 已经聘任 选任的 如果选任后取得任职资格的 有关聘 任 选任的决议 决定仍然有效 158 在股票发行时 主承销商应当在询价时向询价对象提供投资价值研究报告 投资价值 研究报告应当由承销商的研究人员独立撰写 或聘请承销团以外的机构撰写 159 证券交易所每年应当对会员的财务状况 内部风险控制制度以及遵守国家有关法规和 证券交易所业务规则等情况进行抽查或者全面检查 并将检查结果上报中国证券业协会 160 证券业协会的职责包括协助证券监督管理机构教育和组织会员执行证券法律 行政法 规 搜集 整理国内外证券业信息 进行综合统计和分析 向会员提供咨询服务 依法制 定从事证券业务人员的资格标准和行为准则 参考答案及解析参考答案及解析 一 单项选择题 1 D 解析 证券的基本功能是筹资 投资功能 定价功能和资本配置功能 不包括规避风 险的功能 故选 D 2 C 解析 按照是否在证券交易所挂牌交易 可以分为上市证券与非上市证券 按照证券 发行的地域和国家 可以分为国内证券和国际证券 按照证券收益是否固定 可以分为固 定收益证券和变动收益证券 按照证券的募集方式不同 可分为公募证券和私募证券 故 选 C 3 D 解析 根据 证券法 的规定 证券服务机构包括投资咨询机构 财务顾问机构 资 信评级机构 资产评估机构 会计师事务所 律师事务所 因此 证券登记结算机构不属 于证券服务机构 故选 D 4 A 解析 商品证券是证明持有人拥有商品所有权或使用权的凭证 属于商品证券的有提 货单 运货单 仓库栈单等 BCD 选项都属于货币证券 故选 A 5 D 解析 我国设立的第一家证券交易所是 1918 年成立的北平证券交易所 故选 D 6 B 解析 1602 年 在荷兰的阿姆斯特丹成立了世界上第一个股票交易所 7 B 解析 企业年金不属于社会公益基金 故选 B 8 A 解析 证券可分为设权证券和证权证券 设权证券是指证券所代表的权利本来不存在 而是随着证券的制作产生的 证权证券是指证券是权利的一种物化的外在形式 CD 项都属 于股票的性质 故 A 项正确 9 A 解析 略 10 C 解析 记名股票与不记名股票的区别在于记载方式的差异 11 D 解析 资本市场是指证券融资和经营一年以上中长期资金借贷的金融市场 包括中长 期信贷市场和证券市场 股票市场 债券市场 基金市场等 其融通的资金主要作为扩大 再生产的资本使用 因此称为资本市场 12 A 解析 保险公司的特点在于收入比较稳定 业务支出较有规律 其投资活动注重本金 安全和收入的稳定性 但对流动性的要求不高 C 选项太过笼统 D 选项是筹资的目的而不 是投资考虑的内容 因此最佳参考答案是 A 选项 13 A 解析 证券市场中介机构包括证券公司和证券服务机构 证券投资咨询公司 会计师 事务所 资产评估机构 律师事务所 资信评级机构 证券业协会属于证券市场的自律性 组织 14 C 解析 在证券市场发展的初级阶段 证券市场主要进行商业票据的交易 15 D 解析 清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值 16 A 解析 供求关系的变化是引起股价变动的直接原因 公司经营状况 宏观经济发展水 平 政治因素 自然灾害 公众的投机心理等因素通过作用于供求关系影响股票的价格 故选 A 17 D 解析 股票具有以下性质 股票是有价证券 股票是要式证券 股票是证权证券 股 票是资本证券 股票是综合权利证券 故选 D 18 D 解析 股东可以亲自出席股东大会 也可委托代理人出席股东会议 代理人应向公司 提交股东授权委托书 并在授权范围内行使表决权 D 项说法错误 故选 D 19 C 解析 物权证券是指证券持有者对公司的财产有直接支配处理权的证券 债权证券是 指证券持有者为公司债权人的证券 股东权是一种综合权利 包括资产交易权 重大决策 权 选举管理者权等 股东虽然是公司财产的所有人 享有种种权利 但对于公司的财产 不能直接支配处理 故选 C 20 A 解析 20 世纪早期 美国纽约州最先通过法律 允许发行无面额股票 故选 A 21 D 解析 债券具有以下基本性质 债券属于有价证券 债券是一种虚拟资本 债券是债 权的表现 故选 D 22 B 解析 政府债券是政府发行的债券 由政府承担还本付息的责任 是国家信用的体现 在各类债券中 政府债券的信用等级是最高的 通常被称为 金边债券 故选 B 23 A 解析 因为债券属于固定收益类证券 债券票面已经规定发行者需要支付利息所采用 的利率 所以受利率风险影响较大 24 B 解析 凭证式债券即凭证式国债 和记账式债券一样 是政府债券的一种 其发行主 体是政府 公司债券的发行主体是股份公司 但有些国家也允许非股份制企业发行债券 所以 归类时 可将公司债券和企业发行的债券合在一起 称为公司 企业 债券 金融债 券的发行主体是银行或非银行的金融机构 25 A 解析 国际债券是指一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值 向外国投资者 发行的债券 亚洲债券是指用亚洲国家货币定值 并在亚洲市场发行和交易的债券 外国 债券是指某一国借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券 欧洲债券是 指借款人在本国境外市场发行的 不以发行市场所在国货币为面值的国际债券 故选 A 26 B 解析 当未来市场利率趋于下降时 应选择发行期限较短的债券 27 C 解析 储蓄国债 电子式 收益安全稳定 由财政部负责还本付息 免缴利息税 C 项 说法错误 故选 C 28 A 解析 A 选项储蓄国债 电子式 的发行对象仅限于个人 29 C 解析 可交换债券与可转换债券的相似之处体现为 发行要素相似 票面利率 期限 换股价格 换股比例 换股期限等相似 故选 C 30 B 解析 1993 年 中国投资银行被批准在境内发行外币金融债券 这是我国首次发行 境内外币金融债券 31 D 解析 在金融衍生工具的产生和迅速发展主要原因中 避险是金融衍生工具产生的最 基本的原因 新技术革命为金融衍生工具的产生与发展提供了物质基础与手段 金融自由 化进一步推动了金融衍生工具的发展 金融机构的利润驱动是金融衍生工具产生和迅速发 展的又一重要原因 故选 D 32 B 解析 信用公司债券的发行人实际上是以公司信誉作为担保 为了保护投资者的利益 可要求信用公司债券附有某些限制性条款 如公司债券不得随意增加 债券未清偿之前股 东的分红要有限制等 33 C 解析 外国债券一般由发行地所在国的证券公司 金融机构承销 而欧洲债券则由一 家或几家大银行牵头 组成十几家或几十家国际性银行在一个国家或几个国家同时承销 34 B 解析 基金有利于证券市场的稳定 主要体现在 基金由专业投资人士经营管理 其 投资经验比较丰富 信息资料齐备 分析手段较为先进 投资行为相对理性 客观上能起 到稳定市场的作用 同时 基金一般注重资本的长期增长 多采取长期的投资行为 较少 在证券市场上频繁进出 能减少证券市场的波动 因此 基金的存在对证券市场的稳定发 挥着重要作用 基金有利于证券市场发展 体现为 基金作为一种主要投资于证券的金融工具 它的出现 和发展增加了证券市场的投资品种 扩大了证券市场的交易规模 起到了丰富活跃证券市 场的作用 随着基金的发展壮大 它已成为推动证券市场发展的重要动力 故选 B 35 D 解析 股票基金是指以上市股票为主要投资对象的证券投资基金 而不是以上市股票 为唯一投资对象 A 项错误 股票基金的投资目标侧重于追求资本利得和长期资本增值 B 项错误 按基金投资的分散化程度划分 可将股票基金划分为一般股票基金和专门化股票 基金 C 项错误 故选 D 36 C 解析 公司型基金的特点在于 1 基金的设立程序类似于一般股份公司 基金本身 为独立法人机构 2 基金的组织结构与一般股份公司类似 设有董事会和持有人大会 37 B 解析 固定收入型基金的主要投资对象是债券和优先股 故选 B 38 D 解析 有充足理由表明按以上估值原则仍不能客观反映相关投资品种的公允价值的 基金管理公司应根据具体情况与托管银行而不是持有人进行商定 按最能恰当反映公允价 值的价格估值 故选 D 39 B 解析 基金收益分配原则之一是 基金当年收益应先弥补上一年度亏损后 才可进行 当年收益分配 40 B 解析 1982 年 世界上第一个股票指数期货交易所 堪萨斯期货交易所正式开办 41 B 解析 按照选择权的性质 金融期权可以分为看涨期权和看跌期权 根据合约规定的 履约时间的不同 金融期权可以分为欧式期权 美式期权和修正的美式期权 根据金融期 权基础资产性质的不同 金融期权可以分为股权类期权 利率期权 货币期权 金融期货 合约期权 互换期权等 故选 B 42 C 解析 按基础资产的来源分类 权证分为认股权证和备兑权证 认股权证也称为股本 权证 一般由基础证券的发行人发行 行权时上市公司增发新股售予认股权证的持有人 备兑权证通常由投资银行发行 备兑权证所认兑的股票不是新发行的股票 而是已在市场 上流通的股票 不会增加股份公司的股本 目前创新类证券公司创设的权证均为备兑权证 故选 C 43 A 解析 根据证券化的基础资产不同 可以把资产证券化分为不动产证券化 应收账款 证券化 信贷资产证券化 未来收益证券化 如高速公路收费 债券组合证券化等 根据 资产证券化的地域不同 可以把资产证券化分为境内资产证券化和离岸资产证券化 根据 资产证券化产品的属性不同 可以把资产证券化分为股权型资产证券化 债权型资产证券 化和混合型资产证券化 故选 A 44 D 解析 公众转让公司的股份必须按照有关规定重新确认 登记和托管 并非指定中国 银行 后方可进行 D 选项错误 45 C 解析 股价指数编制的步骤 第一步 选择样本股 第二 选定某基期 并以一定方 法计算基期平均股价或市值 第三 计算计算期平均股价或市值 并作必要的修正 第四 指数化 故选 C 46 D 解析 根据 证券发行与承销管理办法 第 22 条的规定 首次公开发行股票数量在 4 亿股以上的 可以向战略投资者配售股票 战略投资者是与发行人业务联系紧密且欲长 期持有发行公司股票的机构投资者 故选 D 47 A 解析 股息收入是股票持有者依据所持股票从发行公司分取的盈利 48 D 解析 我国 证券法 规定 证券交易所设总经理 1 人 由国务院证券监督管理机构 任免 故选 D 49 C 解析 诚信信息记录的内容包括基本信息 奖励信息 警示信息和处分信息 警示信 息包括 受到证监会谈话提醒 拒绝中国证监会或其派出机构的检查或调查 在执业注册 或变更过程中隐瞒或编造有关情况 无正当理由不参加持续培训或执业证书年检 被投诉 违反所在机构内部管理制度 50 C 解析 我国 证券法 的实施 完善了证券公司的相关制度 其规定我国证券公司的 组织形 式为有限责任公司或股份有限公司 51 D 解析 证券法 规定 证券公司经营证券承销与保荐 证券自营 证券资产管理 其他证券业务中两项及两项以上的 其注册资本不得低于人民币 5 亿元而非净资本 52 B 解析 涉及证券市场的法律 法规分为三个层次 第一个层次是由全国人民代表大会 或全国人民代表大会常务委员会制定并颁布的国家法律 主要包括 证券法 证券投资 基金法 公司法 以及 刑法 等相关法律 第二个层次是由国务院制定并颁布的行政 法规 第三个层次是由有关证券监管部门和相关部门制定的部门规章 53 A 解析 BCD 选项属于操纵市场的行为 A 项正确 54 A 解析 证券投资基金法 规定 当各文件所述内容存在冲突时 应当以基金合同为 准 55 C 解析 国际证监会公布了证券监管的 3 个目标 一是保护投资者 二是保证证券市场 的公平 效率和透明 三是降低系统性风险 故选 C 56 A 解析 证券公司监督管理条例 第 2 条规定 证券公司应当遵守法律 行政法规和 国务院证券监督管理机构的规定 审慎经营 履行对客户的诚信义务 57 B 解析 证券 期货交易内幕信息的知情人员在涉及证券 期货交易或者其他对证券 期货交易价格有重大影响的信息尚未公开前泄露该信息 或者明示 暗示他人从事上述交 易活动 情节严重的 处 5 年以下有期徒刑或者拘役 并处或者单处违法所得 1 倍以上 5 倍以下罚金 故选 B 58 A 解析 设立证券登记结算公司必须经国务院证券监督管理机构批准 并应具备以下条 件 第一 自有资金不少于人民币 2 亿元 第二 具有证券登记 存管和结算服务所必需 的场所和设施 第三 主要管理人员和从业人员必须具有证券从业资格 第四 证券监督 管理机构规定的其他条件 59 C 解析 C 选项不正确 会员不得将席位以出租或者承包等形式交由其他机构和个人使 用 60 A 解析 中国证券业协会的组织形式是会员制 二 多项选择题 61 BCD 解析 证券市场的基本功能包括筹资 投资功能 定价功能和资本配置功能 故选 BCD 62 BCD 解析 A 选项中虚拟资本本身不能在生产过程中发挥作用 63 ABCD 解析 证券交易所的主要