现代咨询方法与实务基本公式

现代咨询方法与实务基本公式 一 市场预测公式一 市场预测公式 一 一元线性回归 一 一元线性回归 1 基本公式 y a bx e b xiyi x yi xi2 x xi a y bx 2 回归检验 1 方差分析 R 检验 偏差平方和 TSS yi y 2 回归平方和 RSS y i y 2 残差平方和 ESS yi y i 2 TSS RSS ESS R2 RSS TSS 2 相关检验 R 检验 R 1 yi y i 2 yi y 2 1 R 1 OR R2 RSS TSS 3 t 检验 tb b Sb b xi x 2 yi y i 2 n 2 or tb b xi x 2 Sy 与显著性水平 通常取 0 05 自由度 n 2 的数值 t 值比较 若 tb绝对值大于 t 检验通过 反 之不通过 4 F 检验 F RSS ESS n 2 y i y SY2 R2 n 2 1 R2 二 弹性系数分析二 弹性系数分析 2 1 收入弹性 价格不变 购买量变化率 收入变化率 即 I Q Q I I 2 价格弹性 收入不变 购买量变化率 价格变化率 即 P Q Q P P 3 能源需求弹性 能源消费量变化比例 国内生产总值变化比例 即 E E E GDP GDP 三 消费系数法三 消费系数法 部门消费系数 eI 消费量 XI 产量 YI 部门需求量 XI 部门规划生产规模 YI 该部门消费系数 eI 产品总需求量 X 各部门需求量 XI 例如 已知 2002 年私人轿车保有量 6 万辆 年耗汽油 18 万吨 预计 2010 年私人轿车保有量达到 20 万辆 假定年耗汽油量不变 用消费系数法求 2005 年汽油需求量 解 e2002 18 6 3 则 2010 年汽油需求量 3 20 60 万吨 四 移动平均法 适用于短期预测 四 移动平均法 适用于短期预测 Ft 1 xi 1 n n 3 200 例如 某商场 2002 年下半年洗衣机销售量如下表 用简单移动法预测 2003 年第一季度销售量 N 3 时间序号销量3 个月移动平均预测 2002 年 7 月 138 2002 年 8 月 234 2002 年 9 月 358 2002 年 10 月 464 43 38 34 58 3 2002 年 11 月 545 52 34 58 64 3 2002 年 12 月 642 56 58 64 45 3 3 解 采用 3 个月移动平均法 2003 年 1 3 月销量 Q1 64 45 42 3 50 Q2 45 42 50 3 46 Q3 42 50 46 3 46 注 中长期可以用加权移动平均法 即前三个数据分别有权重 1 2 3 则 Q1 64 2 45 3 42 6 47 五 成长曲线模型五 成长曲线模型 Yt e k abt k 0 a 0 b 0 两边取对数 lnyt lne k abt k abt 通过三段法可以推出 b n 3lnyt 2lnyt 2lnyt 1lnyt a b 1 b bn 1 2 2lnyt 1lnyt k 1 n 1lnyt 3lnyt 2lnyt 2 2lnyt 2lnyt 2lnyt 六 季节变动分析六 季节变动分析 1 季节指数水平法 Yt Yft 公式中 Yt 为时序的平均水平 ft 为季节指数 适用于无明显的上升或下降变动趋势 主要受季节变动和不规则变动影响 的时间序列 需要 3 5 年分月 季度 的历史资料 2 季节指数趋势法 Yt a bt ft Yt 1 a bt 式中 a bt 为时间序 列的线性趋势变动部分 4 基本思路是 先分离出不含季节周期变动长期趋势 再计算季节指数 最 后建立预测模型 二 投资估算公式二 投资估算公式 一 建设投资简单估算 1 生产能力指数法 Y2 Y1 X2 X1 N CF 式中 Y2 拟建项目投资额 Y1 一已建类似项目投资额 X2 拟建项目的生产能力 X1 已建类似项目生产能力 CF 调整系数 n 生产能力指数 0 n 1 2 比例估算法 1 以拟建项目的全部设备费为基数估算 C E 1 f1P1 f2P2 f3P3 I 式中 C 拟建项目投资额 E 拟建项目当时价格的设备费 含运杂费 P1 P2 P3 已建项目中建筑 安装及其它工程费用占设备费的 比例 f1 f2 f3 一调整系数 I 拟建项目的其他费用 2 以拟建项目的主要工艺设备费为基数估算 C E 1 f1P 1 f2P 2 f3P 3 I 3 系数估算法 1 朗格系数法 D C 1 KI KC 5 式中 D 总建设费用 C 主要设备费用 KI 管线 仪表 建筑物等费用估算系数 KC 管理费 合同费 应急费等间接费估算系数 则 总建筑费用与设备费用之比的朗格系数为 KL 1 KI KC 3 设备及厂房系数法 总投资 工艺安装费 系数 土建费用 系数 二 建设投资分类估算法二 建设投资分类估算法 一 建筑工程费用的估算 1 单位建筑工程投资估算法 投资 单位建筑工程量投资 建筑工程总量 2 位实物工程量估算法 投资 单位实物工程量的投资 实物工程总量 3 算指标估算法 二 设备及工器具购置费的估算 1 国内设备购置费 1 国产标准设备原价 设备制造厂交货价 即 出厂价 带配件或不带 配 件 2 国产非标准设备原价 原价 材料费 加工费 辅助材料费 1 专用工具费率 1 废品 损失率 外购配套件费 1 包装费率 外购配套件费 6 1 利 润率 增值税 非标设备设计费 外购配套件费 3 国内设备购置费 原价 运费 2 进口设备购置费估算 进口设备购置费 进口设备货价 进口从属费 国内运杂费 进口从属费 国际运费 运输保险费 进口关税 增值税 外贸手续费 银行 财 务费 海关监管手续费 其中 进口设货价为厂商询价 报价 订货合同价 国际运费 离岸价 FOB 价 运费率 或国际运费 单位运价 运量 运输保险费 离岸价 国际运费 国外保险费率 进口关税 离岸价 国际运费 运输保险费 关税水率 增值税 组成计税价格 税率 组成计税价格 关税完税价格 进口关税 消费税 外贸手续费 离岸价 国际运费 运输保险费 外贸税率 一般取 1 5 银行财务费 离岸价 财务税率 取 0 4 0 5 海关监管手续费 到岸价 费率 一般 0 3 全额征收关税的免交 国内运费 设备原价 费率 设备原价 进口设备货价 进口从属费 3 工器具及生产家具购置费 设备购置费 定额费率 4 安装工程费 安装工程费 设备原价 安装费率 7 或 设备吨位 每吨安装费 或 安装实物工程量 安装费用指标 5 涨价预备费 PC It 1 f t 1 t 1 n It 第 t 年的工程费用 F 上涨指数 n 建设期 6 建设期利息 Qi Pi 1 Ai I 三 流动资金估算 流动资金 流动资产 流动负债 流动资产 应收帐款 存货 现金 流动负债 应付帐款 流动资金增加额 本年流动资金 上年流动 资金 1 周转次数 360 最低周转天数 2 存货估算 存货 外购原材料 外购燃料 在产品 产成品 外购原材料 年外购原材料 分项周转天数 外购燃料 年外购燃料 分项周转天数 在产品 年外购原材料 年外购燃料 年人工工资及福利费 年修理费 年其 他费用 年产品周转次数 产成品 年经营成本 产成品周转次数 3 应收帐款 年销售收入 应收帐款周转次数 4 现金需要量估算 现金需要量 年工资及福利费 年其他费 现金周转次数 8 年其他费用 制造费用 管理费用 销售费用 以上三项费用所含的工资 及福 利费 折旧费 维简费 摊销费 修理费 5 流动负债估算 应付帐款 年外购原材料 年外购燃料 应付帐款周转次数 三 财务评价公式三 财务评价公式 一 资金时间价值 1 有效利率 I有效 1 I名义 m m 1 2 已知现值求终值 F P 1 i n P F P i n 3 已知终值求现值 P F 1 i n F P F i n 4 已知年金求终值 F A 1 i n 1 i A F A i n 5 已知终值求年金 A F i 1 i n 1 F A F i n F 1 i n 1 i 1 6 已知现值求年金 A Pi 1 i n 1 i n 1 P A P i n 7 已知年金求现值 P A i 1 i n 1 i n 1 1 A P A i n 8 不等序列的终值 现值与年值 F A1 1 i n 1 A2 1 i n 2 An At 1 i n t t 1 n P At 1 i t t 1 n A At 1 i t A P i n 二 成本费用估算法 1 制造成本加期间费用法 总成本费用 制造成本 销售费用 管理费用 财务费用 制造成本 直接材料费 直接燃料动力费 直接工资 其他直接支出 制造 9 费用 2 生产要素估算法 总成本费用 外购原材料 燃料及动力费 人工工资及福利 外部提供的劳 务及 服务费 修理费 折旧费 矿山维简费 摊销费 财务费用 其他费 用 3 折旧费 1 平均年限法 年折旧率 1 预计净残值率 折旧年限 100 年折旧额 固定资产原值 年折旧率 2 工作量法 单位里程折旧额 原值 1 预计净残值率 总行驶里程 年折旧额 单位里程折旧额 年行驶里程 每工作小时折旧额 原值 1 预计净残值率 总工作小时 年折旧额 每工作小时折旧额 年工作小时 3 双倍余额递减法 年折旧 2 折旧年限 100 年折旧额 固定资产净值 年折旧率 注意 在折旧年限到期前两年内 将净值扣除残值后平均摊销 4 年数总和法 年折旧率 折旧年限 已使用年限 折旧年限 折旧年限 1 2 年折旧额 固定资产原值 预计净残值 年折旧率 4 财务费用估算法 10 1 长期借款利息 a 等额还本付息方式 A IC i 1 i n 1 i 1 式中 A 每年还本付息额 IC 还款年年初的本息和 I 年利率 n 预定的还款期 其中 每年支付利息 年初本息累计 年利率 每年偿还本金 A 每年支付 利息 b 等额还本利息照付方式 At IC n IC 1 t 1 n 其中 每年偿还本金 IC n 第 t 年支付的利息 IC 1 t 1 n I 5 其他成本估算 1 经营成本 总成本 折旧费 维简费 摊销费 财务费用 2 可变成本 原材料费 燃料动力费 包装费 计件工资等 3 固定成本 工资及福利费 计件工资除外 折旧费 摊销费 修理 费 其他费用等 三 盈利能力评价 1 静态评价方法 1 资本收益率 税前资本收益率 支付利息和所得税前的收益 EBIT 项目总投资的平均帐 面价值 11 税后资本收益率 支付利息和所得 税前的收益 1 所得税率 项目总投资 的平 均帐面价值 2 投资回收期 Pt 累计净现金流量开始出现正值的年份 1 上年累计净现金流量的绝对值 当年 净现金流量 2 动态分析法 1 项目财务净现值 FNPV FNPV CI CO t 1 ic t t 0 1 2 n 式中 CI CO t 第 t 年的净现金流量 2 项目财务内部收益率 FIRR 财务净现值为零时的折现率 四 偿债能力评价 1 利息备付率 利息备付率 至少应大于 2 息税前利润 当期应付利息 息税前利润 利润总额 当前应付利息 2 偿债备付率 可用于还本付息的资金 当期应还本付息金额 正常应大于 1 且越大越好 3 借款偿还期 借款偿还后开始出现盈余的年份 1 当年应还借款额 当 年可 用于还款的收益 五 资产负债评价 12 1 资产负债率 负债总额 资产总额 100 国际上公认的指标 是 60 2 流动比率 流动资产 流动负债 100 国际上公认的指标是 200 3 速动比率 速动资产 流动负债 100 国际上公认的指标是 100 速动资产 流动资产 存货 四 国民经济评价公式四 国民经济评价公式 一 影子价格 1 贸易货物 出口货物 产出物 影子价格 离岸价 影子汇率 国内运费 贸易费用 进口货物 投入物 影子价格 到岸价 影子汇率 国内运费 贸易费用 投资项目使用可出口货物 投入物 影子价格 离岸价 汇率 从供应者 到国内最近口岸的国内运费和贸易费用 从供应者到项目所在地的国内运费和 贸易费用 替代进口货物 产出物 影子价格 到岸价 汇率 从购买者到国内最近 口岸的国内运费和贸易费用 从购买者到项目所在地的国内运费和贸易费用 二 外汇效果分析 1 百元创汇额 美元 外汇净收益 美元 项目投资总额 百元人民 币 2 经济换汇成本 产品直接出口时 每换取 1 单位外汇净收入耗费的国 内资源的价值 3 经济节汇成本 产品替代进口 为经济换汇成本的倒数 13 五 方案经济比较公式五 方案经济比较公式 一 经济比较 1 差额内部收益率比较 财务评价时 CI CO 2 CI CO 1 t 1 FIRR t 0 t 0 1 2 n 国民经济评价时 B C 2 B C 1 t 1 EIRR t 0 t 0 1 2 n 进行方案比较时 当 FIRR ic或 EIRR is时 投资大的方案所耗费的增 量投资内部收益率大于要求的基准值 以投资大的方案为优 反之投资小的方 案为优 2 净现值比较 不考虑非经济因素影响 分别计算净现值 以大者为优 或计算两方案差 额净现值 NPV1 2 ic 0 时 投资大的方案 1 优 反之投资小的方案 2 优 3 费用现值比较 PC I C SV W P F i t 1 服务年限相同的方案 分别计算 PC1和 PC2 则 PC 小的方案优 2 服务年限不同的方案 A 以服务年限小的为研究对象 将大的费用摊入其年限 然后将研究期间内的费用归集起来计算费用现值 仍然以费用小的为优 例如 A 方案设备寿命 5 年 投资 1000 年费用 850 B 方案设备寿命 8 14 年 投资 1500 年费用 800 基准收益率均 12 则 PCA 1000 850 P A 12 5 4064 PCB 1500 P A 12 8 800 P A 12 5 4064 B 以二最小公倍数为计算期 例如 同上题 PCA 1000 P A 12 5 850 P A 12 40 9290 PCB 1500 P A 12 8 800 P A 12 40 9085 则 PCA PCB 所以 B 方案优 4 年值比较法 1 年值比较法 AW CI CO t P F i t A P i n t 0 1 2 n 或 AW S I C SV W t P F i t A P i n 或 AW NPV i A P i n 其中 A P i n 表示资金回收系数 结果 若 AW1 AW2 则方案 1 优于方案 2 2 年费用比较法 AC I C SV W t P F i t A P i n t 0 1 2 n 或 AC PC A P i n 结果 费用小的方案为优 5 最低价格法 价格低为优 6 效益 费用法 15 效益 费用现值 1 方案可接受 二 价值工程 1 比较法 功能评价系数 某子项目的功能 项目或产品的功能 注意 功能评价系数越高 说明其功能越重要 成本系数 子项目的目前投资或成本 项目或产品的目前投资或成本 价值系数 功能评价系数 成本系数 注意 价值系数接近 1 的 表明功能和成本相当 小于 1 的 表明成本过 高 大于 1 表明成本分配是低的 不必要提高成本 只检查功能是否得到保 证 六 风险概率分析六 风险概率分析