VMACD指数应用法则及技巧.doc

.VMACD概念 VMACD称为量指数平滑异同移动平均线(Vol Moving Average Convergence and Divergence)。是从双移动平均线发展而来的，由快的移动平均线减去慢的移动平均线, VMACD的意义和MACD基本相同, 但VMACD取用的数据源是成交量，MACD取用的数据源是成交价格，这是它们之间最大的区别。VMACD应用法则1、DIFF0，说明EMA12EMA26，这两条指数平滑移动平均线呈多头排列，在这种情况下：、如果DIFF向上，说明EMA12与EMA26的距离在增大，揭示了股价正在加速上扬，应该持股为上。同时如果DIFFDEA，DIFF与DEA线作多头排列，DIFF曲线与DEA曲线距离在拉大，柱状线显红色并且振幅在逐渐增大，但如果DIFFDIFF与DEA金叉是一个标准的买入信号。常常低位的第二次金叉意味着主升段的来临。如果DIFF向下，说明EMA12与EMA26的距离在减少，揭示了股价上扬速度在缓减。同时如果在DIFFDEA，则柱状线仍然显示红色，但柱状线振幅在缩小，短线操作应该关注；当DIFF与DEA死叉时，柱状线反转，短线应该减仓；当DIFF如果DEA线与K线走势背离是上涨行情的反转信号。(图1)2、DIFF0时的金叉买入，在第二次死叉时或者向下DIFF过0点时卖出。5、量在价先行。先有成交量，股价才会涨。因此VMACD比MACD通常要超前一段时间。在看MACD的时候，不要忘了比较一下VMACD的走势。 VMACD的应用技巧 1、DIFF与DEA均为正值，两者均在零轴线之上时，DIFF向上突破DEA为买入信号。 2、DIFF与DEA均为负值，两者均在零轴线之下时，DIFF向下跌破DEA为卖出信号。 3、DEA线与K线趋势发生背离时为行情反转信号。 4、分析MACD柱状线，由红变绿(正变负)为卖出信号；由绿变红为买入信号。 5、DIFF与DEA均为负值时，常常会两线长期粘合，当两线有效分离且DIFF在上时为中线买入信号。VMACD综合应用周K线股价主要沿MA5上升，在见顶之前，每条周阴线都缩量，说明短期缩量回调震仓，可持股。VMACD和MACD，MACD呈多头排列曲线，应持股；上涨过程中每次短期整理缩量造成了VMACD线中的DIFF线有震荡，缩量回调正常。日K线上涨过程中，如果每次回调整理缩量反映在VMACD曲线上是死叉和向下行走，但每次都没有让DEA线跌破0线；而且MACD线都0，虽然金叉死叉反复出现，但股价始终沿着MA20线盘升，并且每次回调都缩量，量价配合得好，在盘升过程中换手率保持在5%以下，放量比较温和，则可判定主力打压、吸筹交替操作，意在高远。 随着股价不断拉升，震荡加巨，换手率开始放大，揭示着顶部将要来到。在放量后，VMACD死叉，随后成交量开始萎缩，股价不再上涨，走出了一个平台，这时VMACD的DIFF线已经小于0，绿色柱线振幅在增大，顶部特征越来越明显。同时出现MA5和MA10死叉MA20线，这时MACD的两条线虽然还大于0，但呈空头排列并且跌幅已深，应出局空仓。在MACD小于0的情况下，换手率小于3%，并且VMACD的DIFF线不大于0一般不要进场。日BOLL线上，股价从下轨反弹到中轨线，如果中轨线方向向下，则对股价形成阻力，如股价位于MA30线下方、没有成量的配合，应在Boll线中轨附近减仓。VMACD死叉向下，并DIFF线与DEA线呈空头排列，DIFF已经破0值线，成交量极度萎缩，已经预示着顶部将要来到。如果同时MACD在高位第二次死叉，且第二次的MACD顶比它第一次顶要低得多，加上VMACD的走势向下且小于0，可判定顶部已经出现。(图3)VMACD注意事项1、由于量前价后，VMACD比MACD相位要超前，是很好的量指标。在使用中这两个指标可成对使用，相互比较。2、MACD与DMA等趋向指标的原理和方法类似，不要被COLORSTICK的柱形线所蒙蔽。 3、VMACD的DIFF上穿DEA发出买入信号。量能指标VMACD的运算方式和MACD一样，仅是其中的计算元素不同，VMACD对趋势的研判要比价格MACD提前数天，当成交量放大而且价格上涨时一般是转市的开始，破“0”线也是转市的信号。因此，当成交量大幅偏离其正常水平时，投资者对后市都要特别小心。该指标和随机指标KD及KDJ相互配合使用，可以确定中线的买卖点，准确判断出每一波段的高低位置。 4、VMACD又叫量平滑异同移动平均线，专门用于衡量量能的发展趋势，属于量能趋向指标，计算方法：先计算成交量的短期(SHORT)和长期(LONG)指数平滑移动平均线，再推算DIFF和DEA及两者之差，最后得出VMACD。具体计算公式：SHORT=2成交量（N1）上一周期成交量 LONG=2成交量（N11）上一周期成交量DIFF=SHORTLON