股票软件“指南针”指标说明

指南针的主要指标包括如下几个部分 一 大盘部分大盘部分 1 1 指数部分 指数部分 A A 传统股价指数 传统股价指数 上证指数 上证指数 000001000001 深证综指 深证综指 399106399106 B B 指南针 指南针 0 0 号指数系统号指数系统 指南针指南针 0 0 号指数 流通总市值指数 号指数 流通总市值指数 指南针指南针 0B0B 指数 流通盘指数 指数 流通盘指数 指南针指南针 0A0A 指数 平均股价指数 指数 平均股价指数 指南针指南针 0AMV0AMV 指数 活跃市值指数 指数 活跃市值指数 指南针指南针 0DMV0DMV 指数 死筹指数 指数 死筹指数 2 2 指标部分 指标部分 GRPGRP 大盘相对位置 大盘相对位置 GPVGPV 总获利盘 总获利盘 GPDGPD 总获利分布 总获利分布 CYBCYB 牛熊比例 牛熊比例 牛马熊柱状图牛马熊柱状图 季风指标季风指标 四季指标四季指标 二 个股指标部分个股指标部分 1 1 冷热类指标冷热类指标 V V 成交量 成交量 ErEr 换手率 换手率 ARAR BRBR CRCR 潜在动能指标 潜在动能指标 OBVOBV 积累能量指标 积累能量指标 CYOBVCYOBV 优化累积能量线指标 优化累积能量线指标 ChaikinChaikin 嘉庆指标 也叫查肯指标 嘉庆指标 也叫查肯指标 CYF CYF 市场能量指标 市场能量指标 m LFSLFS 筹码锁定指标 筹码锁定指标 PSYPSY 心理线 心理线 2 2 高低类指标高低类指标 CYSCYS 市场盈亏 市场盈亏 RPYRPY 年相对价位 年相对价位 RPY2RPY2 两年相对价位 两年相对价位 RPYRPY 无穷相对价位 无穷相对价位 KDJKDJ 随机指标 随机指标 CKDCKD 相对价位指标 相对价位指标 MYPMYP 最高年收益 最高年收益 MYLMYL 最高年亏损 最高年亏损 3 3 强弱类指标强弱类指标 CYWCYW 主力控盘 主力控盘 RSIRSI 相对强弱指标 相对强弱指标 CYRCYR 市场强弱指标 市场强弱指标 2 CYECYE 趋势指标 趋势指标 HDHD 横盘度 横盘度 DMIDMI 趋向指标 趋向指标 EMVEMV 简易波动指标 简易波动指标 短期主力控盘短期主力控盘 4 4 筹码分布类指标筹码分布类指标 CYQCYQ 筹码分布 筹码分布 CYQPLCYQPL 筹码分布峰值长 筹码分布峰值长 CBWCBW 成本带宽 成本带宽 PVPV 获利盘 获利盘 LVLV 套牢盘 套牢盘 CYDCYD 承接因子 承接因子 ASRASR 活动筹码 活动筹码 5 5 其他指标其他指标 CICI 个性指标 个性指标 CICI 系列指标系列指标 导数类指标导数类指标 红绿灯指标红绿灯指标 四季指标四季指标 三 均线部分三 均线部分 1 1 传统均线传统均线 MA MA 移动均线移动均线 EXPMAEXPMA 指数平滑移动均线 指数平滑移动均线 MACDMACD 指数平滑异同平均线 指数平滑异同平均线 SARSAR 抛物止损线 抛物止损线 BOLLBOLL 布林线 布林线 BBANDBBAND 布林带宽 布林带宽 CY BBCY BB 优化布林极限 优化布林极限 2 2 指南针特有均线指南针特有均线 CYCCYC 成本均线 成本均线 CMACDCMACD 指南针指数平滑异同平均线 指南针指数平滑异同平均线 指南针时空隧道指南针时空隧道 时空极限时空极限 心理成本均线心理成本均线 心理成本盈亏心理成本盈亏 四 四 K K 线部分线部分 1 1 传统传统 K K 线线 K K 线线 TOWERTOWER 宝塔线 宝塔线 美国线美国线 折线折线 2 2 指南针特有指南针特有 K K 线线 立体立体 K K 线线 PRDPRD K K 线周期 线周期 3 CYQKCYQK 博弈 博弈 K K 线 线 CYQKLCYQKL 博弈 博弈 K K 线长 线长 PASPAS 筹码穿透率 筹码穿透率 指南针折线指南针折线 4 14 1 大盘部分大盘部分 任何一个进入股市里的投资者 都应该清楚大盘分析的重要性 作好大盘 分析 把握好大盘的走势是投资成功的一个前提 不同的大盘环境下应该有不 同的决策 投资思路 指南针不仅仅是强调了大盘分析的重要性 而且给大家提供了一整套用来 分析大盘走势的方法 工具和平台 使得对大盘的分析进入了一个科学的境界 首先 介绍描述大盘的工具 股价指数 并以上证指数 深证综指为例详 细讲解了股票价格指数的编制方法及原理 并介绍指南针特有的 0 号指数系统 其次 讲解了几种用来分析判断大盘的工具 大盘类指标 主要有 GRP 大盘相对位置 GPV 总获利盘 GPD 总获利分布 CYB 牛熊比例 ADR 涨跌家数比 以及牛马熊柱状图等 4 1 14 1 1 指数部分指数部分 股票价格指数 通常称之为大盘 是用来衡量 描述整个股票市场价格水 平的一种技术方法 也是用来衡量股市发展状况的一个工具 在股票市场上 各只股票的行情千变万化 有些股票在涨 有些股票在跌 如何衡量整个股票市场的整体规模以及发展 运行状况 也就是说股市的大势 证券市场上一般用股价指标来描述股市的整体运行状况 通行的股价指标有以 下四种 股价指数 股价平均数 利殖率和本益比 其中 最常用的就是股价 指数 我们通常所说的上证指数 000001 便是股价指数的一种 股价指数能充分反映国家整体经济的状况 并且往往是经济状况的先兆 当经济复苏 走向繁荣时 由于投资增加 市场景气看好 商业交易活跃 反 映在股票市场上便是股票交易逐渐活跃 交易量上升 股价上涨 反之 市场 不景气 经济走向萧条 投资利润减少 这种情况马上会在股票市场上反映出 来 投资者对股市前景持悲观态度 纷纷抛售股票 导致股价下跌 虽然股价指数对单个股票的价格波动反应不明显 但是 股价指数反应了 股票市上股票价格的高低的总体水平和走势 证券投资者要进行股票投资或投 机时 首先要了解股市行情 就必须先了解 分析股价指数的变化 明确投资 的方向和时机 争取获取最大收益 A A 传统股价指数传统股价指数 股价指数是用百分比来表示多数股票价格的一般波动趋势 其算法是 先 4 假定某一时点为基期 基期的股价指数为 100 然后用计算期的股价与基期的 股价相比 并用百分比来表示 股价指数的升降单位一般用点来表示 点是衡 量股票价格升降的相对尺度 世界各大证券交易所一般都有自己的股票价格指数 有的还同时采用多种 股价指数 以便能充分地从各个不同侧面和角度去反映股市总体运行情况和股 价运行趋势 一 上证指数 一 上证指数 000001000001 定义 定义 上证指数全称为上海证券交易所指数 也叫上证综指 由上海证券 交易所依据在该交易所所有上市股票价格编制而成 于 1991 年 7 月 15 日正式 公布 其代码为 000001 算法 算法 具体计算方法是 以正式开业日 1990 年 12 月 19 日为基期 以 当时市场全部 8 种股票为样本 并以股票发行量为权数进行编制 计算公式为 本日股价指数 本日市价总值 基期市价总值 100 市价总值就是当日所有股票的收盘价与其发行量乘积之和 基期实际上只 有 8 只股票 以后如果遇到上市股票增资或新增 剔除 时 则必须对基期市价总值进 行修正 修正公式为 新基准市价总值 修正前基准市价总值 修正前市价总值 市价总值变 动额 修正前市价总值 本日股价指数 本日市价总值 新基准市价总值 100 二 深证综指 二 深证综指 399106399106 定义 定义 深证综指全称为深圳证券交易所股票价格综合指数 于 1991 年 4 月 4 日公开编制并发布 其代码为 2C01 基期为 1991 年 4 月 3 日 基期指数 为 100 深圳综合指数以所有上市股票为采样样本 采用基期的总股本为权数 进行计算 算法 算法 今日即时指数 上一营业日收市指数 今日即时总市值 上一营业 日收市总市值 今日即时总市值 各采样股票的市价 发行股数 上一营业日收市总市值 是根据上一营业日采样股的股本变动而作调整的总市 值 B B 指南针指南针 0 0 号指数系统号指数系统 在传统股价指数的基础之上 指南针又开发了一整套 0 号指数系统 更能 直观 科学地反映中国股市的整体运行状况 这套 0 号指数系统 从各个不同 的角度去反映股市的运行 发展状况 0 号指数从整个股市的资金面状况去反 映 0B 指数从整个股市的股票数量方面去反映 0A 指数从整个股票市场的平均 5 价格去反映 0AMV 指数从整个市场的 活跃 资金方面去反映 0DMV 指数从整 个市场的长期锁定的资金方面去反映 这样 运用 0 号指数系统 就能作到对 中国股市进行全方位的分析和研究 以便更科学 更准确地把握整个股市 当然 严格来说 指南针 0 号指数系统并不全属于股票价格指数 比如 0B 指数 它跟价格无关 但是 0 号指数系统是一套能科学 全面反映股票市场的 工具 一 指南针一 指南针 0 0 号指数号指数 流通总市值指数 定义 定义 0 号指数又叫流通总市值指数 它的市场含义很清晰 就是沪深 A 股 的流通总市值 每只股票的股价与它的流通盘乘积就是该只股票的流通市值 沪深两市所有 A 股的流通市值相加之和 就是 0 号指数 算法 算法 0 ii TQP 其中 0 表示 0 号指数 为个股的股价 为该股的流通盘 表示求 i P i TQ 和 设计人 设计人 王之杰 陈浩 杨新宇 指南针点评 指南针特有 指南针点评 指南针特有 在某个时刻 沪深两市 A 股的所有持股者都 按照当时的市价计算自己的股票市值 那么所有沪深 A 股投资者的股票市值总 和就是 0 号指数 二 指南针二 指南针 0B0B 指数指数 流通盘指数 定义 定义 0B 指数 又叫流通盘指数 含义很简单 就是当天沪深两市的 A 股 总流通盘 把两市所有 A 股股票的流通盘相加之和就得到 0B 指数 算法 算法 i TQB0 设计人 设计人 陈浩 杨新宇 指南针点评 指南针特有 指南针点评 指南针特有 指南针的其他指数都是用来监测市场运行状 态的工具 而 0B 指数则是用来监测股市总体发展的工具 它的数值与股票价格 并没有直接关系 仅仅是从股票的数量上反映了中国股市的规模及发展速度 三 指南针三 指南针 0A0A 指数指数 平均股价指数 定义 定义 0A 指数又叫做平均股价指数 它的市场含义也非常明确 就是当天 股票市场 包括沪 深两个市场 上所有流通 A 股股票的平均价格 用的是加 权平均 即 用每天沪 深 A 股流通总市值 即 0 号指数 除以沪 深 A 股总 流通盘 即 0B 指数 如 2001 年 3 月 30 日收盘时 0 号指数显示总市值为 16541 68 亿元 0B 指数显示总流通盘为 1158 67 亿股 则当天的 0A 指数为 16541 68 1158 67 14 28 元 6 算法 算法 B A 0 0 0 其中 上式中的 0 指的是 0 号指数 设计人 设计人 梅声扬 指南针评价 指南针特有 指南针评价 指南针特有 在指南针软件里 0A 指数的代码是 0A01 单 位是元 同 0 号指数一样 0A 指数每天也有开 高 低 收 把上述定义公式 中的 0 号指数分别看成 0 号指数的开 高 低 收就分别得到 0A 指数的开 高 低 收 这样 0A 指数也可以看成一只特殊的股票 大多数技术分析 如指 标 均线也可以用在对 0A 指数上的分析上 四 指南针四 指南针 0AMV0AMV 指数指数 活跃市值指数 定义 定义 0AMV Active Market Value of 0 指数 又叫活跃市值指数 或 活筹指数 它的市场含义用来反映市场上活跃筹码和资金的数量 算法 算法 略 设计人 设计人 陈浩 指南针点评 指南针特有 指南针点评 指南针特有 0AMV 是对 0 号指数进行改进得到的 用 0 号 指数反映股市资金面状况有两个缺点 第一 证券市场规模扩大造成 0 号指数有单边向上的基本趋势 这一趋势 抵消了部分价格回调造成的 0 号指数的回调 使得仅用 0 号指数反映股市涨跌 不够准确 第二 随着股市的发展 股市中人们的操作周期正在逐渐变长 很多股票 被人长期持有不操作 成为相对的死筹 这样造成的结果相当于使流通盘减小 使同样数量的资金能够支撑更高的总市值 0 号指数用来反映整个市场的资金 但是引起股价波动的往往是这部分 活跃 筹码及资金 为了解决这两个问题 发明了平均股价指数 0A01 和活跃市值指数 0AMV 所以说 0AMV 指数实际上是股市里非常活跃的那部分筹码的市值 是短线活跃筹码的总市值 五 指南针五 指南针 0DMV0DMV 指数指数 死筹指数 定义 定义 0DMV Dead Market Value of 0 指数 又叫死筹市值指数 或死 筹指数 它的市场含义用来反映市场上长期锁定的的筹码和资金的数量 算法 算法 0DMV 0 0AMV 其中 0 表示 0 号指数 0AMV 表示活筹指数 设计人 设计人 陈浩 杨新宇 指南针点评 指南针特有 指南针点评 指南针特有 0 号指数表示的是沪 深两市流通总市值 根据资金的活跃性质把 0 号指数分成两部分 一部分是交易比较活跃的那部分 资金 用 0AMV 活筹指数 来表示 剩下的一部分就是长期被锁定 交易不活 跃的那部分资金 称为死筹指数 用 0DMV 来表示 比如长线资金就很大程度 上属于 0DMV 这样看来 0 号指数数值上等于 0AMV 与 0DMV 之和 从 0 号指数的定义以 及 0AMV 的定义可以知道 0DMV 也有开 高 低 收 因而也可以画成 K 线图 7 4 1 24 1 2 指标部分指标部分 大盘的走势基本上综合了所有个股的走势 但是无论在含义上 还是在形 态上 大盘的走势与个股的走势都是有很大区别的 自然 就需要一套独立的 专门用来分析研究大盘的工具 大盘类指标就是这么一类工具 一般来说 这 些工具只是在分析大盘时有用 而在个股分析时就失去作用 在指南针软件里 主要有以下几个大盘类指标 GRP 大盘相对位置 GPV 总获利盘 CYB 牛熊比例 GPD 总获利分布 等 这些指标 都可以 在大盘分析界面下看见 另外 还有一个也是用来分析大盘的工具 即牛马熊 柱状图 一 一 GRPGRP 大盘相对位置 大盘相对位置 定义 定义 GRP General Relative Position 中文名称叫大盘相对位置 其 市场含义是当天所有个股的 RPY 年相对价位指标 可参考第三章 分布的左 右偏离程度 是用来判断大盘是不是到了顶部的一个工具 该指标是通过大盘分析平台下右上方所有个股当天的 RPY 分布图衍生出来 的 所有个股当天的 RPY 分布图上横坐标是 RPY 的取值 所对应的纵坐标是 RPY 取值于该值的股票家数 指标 GRP 反映的就是该分布图的整体左右偏离程度 GRP 越大 说明该分 布图整体越向右偏 GRP 越小 说明该分布图整体越往左偏 图 2 2 3 中的指 标窗口里显示的就是 GRP 算法 算法 略 设计人 设计人 詹从赞 指南针点评 指南针特有 指南针点评 指南针特有 从 GRP 的定义和算法中可以得知 它是在个 股 RPY 指标分布图的基础上得到的 所以它反映的是所有个股 RPY 指标的一个 整体综合程度 我们知道 RPY 是个股指标 名称叫年相对价位 描述的是该股当天股价 的相对高低情况 RPY 越大 说明该股当日的价格在最近一年当中的相对价位 就越高 那么可以设想 如果某日大多数股票的 RPY 都很高 这个时候 RPY 指 标分布图整体就会往右偏 那么大盘的危险程度 也即大盘到顶的可能性 是 不是也很大呢 答案是肯定的 根据这个思路 我设计了这个指标 基本上 GRP 的数值大小一定程度上反映了大盘到顶的可能程度 GRP 的取值范围理论上是 经过统计研究发现 当 GRP 的值 超过 90 时 预示大盘到顶的可能性就非常大 GRP 越大 大盘到顶的可能性就 越大 GRP 取值一旦超过 100 基本上就可以肯定顶部了 GRP 主要是用来 逃 顶 的工具 一般来说 把 GRP 的取值划分为以下几个区域 见下表 GRP 取值区域结论 GRP 100超危险区 此时几乎可以肯定 大盘就是顶部 8 90 GRP 100危险区 此时大盘是顶部的 可能性已比较大 50 GRP 90常态区此时不好作出判断 GRP 50相对安全区 此时基本不用担心 大盘的逃顶问题 根据上表 就可以大致判断大盘所处的位置危险程度 二 二 GPVGPV 总获利盘 总获利盘 定义 定义 GPV General Profit Volume 中文名称叫总获利盘 其市场含义 是所有个股获利盘的平均 GPV 这个指标综合了当天所有个股的获利状况 所 以它是一个衡量大盘整体获利状况的指标 也就是说这个指标是从大盘的获利 状况来反映大盘的运行状况 算法 算法 略 设计人 设计人 陈浩 指南针点评 指南针特有 指南针点评 指南针特有 在我们思考大盘为什么会上涨时 我们首先 应该考虑大盘为什么会下跌 大盘之所以可能下跌 有一条原因就是因为股市 中存在着可观的获利盘 由于这些获利盘的抛压 使新入场的主力或者是想上 涨的多头很难有效地拉抬股价 这时候大盘自然要跌 直到这些获利盘被打光 了 大盘才可能相对见底 大盘见底后 自然不久就会涨起来 GPV 这个指标 在一定程度上描述了获利盘被打光的程度 在指南针软件里 GPV 的取值范围是 0 100 GPV 如果达到 100 就意味 着大盘满盘获利 如果 GPV 为 0 就意味着满盘被套 当然 如果真是满盘被 套 那大盘往往都是底部 但是满盘被套的情况极少出现 事实上 从 96 年开 始 GPV 的值最小也是 4 点多 从 GPV 的定义可以看出 GPV 这个指标的值越小 那么预示大盘是底部的 可能性也就越大 一般来说 GPV 的值如果小于 10 那么基本上就可以肯定大 盘是底了 但是 对 GPV 的运用也要灵活 如果 GPV 的值达到 20 以下 大盘是 底部的可能性就已经很大了 这时候可以考虑慢慢进场 因为就每年的操作而 言 可操作的机会并不完全是在大盘见底才开始 而是在大盘见底的前一个月 就开始有机会了 因为大盘上涨之前一些龙头板块就会相对地开始启动了 也 就是说如果你对选股原则和选股工具掌握得比较好的话 这时就有机会开始去 做了 但是这个时候还要注意一些风险 如果 GPV 的值仍继续下降 我们就可 以采取逐步慢慢建仓 如果 GPV 指标有效下跌到 10 左右 那基本上就可以断定 大盘是底部 三 三 GPDGPD 总获利分布 总获利分布 定义 定义 GPD General Profit Distribution 中文名称叫总获利分布 其 市场含义是当日所有个股的获利盘分布的中心偏离程度 同 GPV 一样 也是用 来判断大盘是不是到了底部的一个工具 9 该指标是通过大盘分析平台下右上方所有个股当天的获利盘分布图衍生出 来的 所有个股当天的获利盘分布图上横坐标是获利盘的取值 所对应的纵坐 标是获利盘取值于该值的股票家数 指标 GPD 反映的就是该分布图的整体左右偏离程度 GPD 越大 说明该分 布图整体越向右偏 GPD 越小 说明该分布图整体越往左偏 算法 算法 略 设计人 设计人 詹从赞 指南针点评 指南针特有 指南针点评 指南针特有 根据 GPD 的定义 它反映的是所有个股获利 盘的一个整体综合程度 当获利盘指标分布图向右偏的时候 GPD 取值就比较 大 当获利盘指标分布图向左偏的时候 GPD 的取值就比较小 我们知道 获利盘反映了个股获利的程度 如果某日大多数股票的获利盘 都比较小 也即大多数股票处于高度套牢的状况 那么反映了大盘也处于高度 套牢 而大盘高度套牢时 一般来说 说明大盘见底的可能性也就非常大了 根据这个思想 我设计了这个指标 基本上 它的数值大小一定程度上反映了 大盘到顶的可能性 数值越小 说明见底的可能性也就越大 GPD 的取值范围理论上是 经过统计研究发现 当 GPD 的值 小于 90 时 就基本上可以肯定大盘是底部了 在软件里 在显示 GPD 的窗口 里有一条 90 的水平线 一般来说 当 GPD 从这条水平线以下往上穿越时 往 往都是大盘上涨的启动点 GPD 主要是用来 抄底 的工具 一般来说 把 GPD 的取值划分成以下几 个区域 见下表 GPD 取值区域结论 GPD 90安全区 此时几乎可以肯定 大盘就是底部 90 GPD 0相对安全区 此时大盘还是比较 安全的 GPD 0常态区此时不好作出判断 根据上表 就大致可以判断当时大盘所处的位置的安全程度 以便作出决 策 从上面分析可以看出 利用 GRP GPD 这两个指标就能很好地解决大盘的逃 顶和抄底问题 四 四 CYBCYB 牛熊比例 牛熊比例 定义 定义 CYB 又叫牛熊比例指标 是一个描述当日牛势股 马势股 熊势股 在总的股票市场中各占多少比例的指标 CYB 指标将当日较强势上涨的股票定义为牛股 将横盘振荡的股票定义为 马股 将下跌的股票定义为熊股 根据这三种股票的不同比例来判断 分析进 而预测大盘的走势 算法 算法 略 设计人 设计人 陈浩 杨新宇 10 指南针评价 指南针特有 指南针评价 指南针特有 在指南针软件的大盘分析界面下 CYB 一共 由三条颜色不同的线组成 红线 紫线 绿线的数值分别表示牛股 马股 熊 股所占的百分比 在软件里 CYBC CYBH CYBB 分别表示牛 马 熊股比例 牛熊比例指标的核心思想就是认为 市场上牛股 马股 熊股每天在不断 地转化 大盘也就是在这种转化的过程中形成了牛市 马市 熊市 当市场上牛股越来越向马股转化 马股越来越向熊股转化 导致牛股数量 越来越少 熊股数量越来越多 大盘的熊市逐渐形成 当市场上熊股越来越向马股转化 马股越来越向牛股转化 导致牛股数量 越来越多 熊股数量越来越少 大盘的牛市逐渐形成 CYB 的取值范围是 0 100 而且 根据 CYB 的定义可知 总有 CYBC CYBH CYBB 100 五 牛马熊柱状图五 牛马熊柱状图 定义 定义 牛马熊柱状图是指南针特有的指标 指南针里除了上面介绍的一套 区分牛股 马股 熊股的方法 基于这种区分方法得到了 CYB 牛熊比例指标 以外 另有一套区别个股走势的方法 将个股分为牛股 马股 熊股 这种分 法不同于 CYB 牛熊比例指标里区分股票的方法 而且这三种股票的数量之和不 一定为市场上所有股票的数量总数 将这三种股票的数量分别分别画成柱状图 即可得到牛马熊柱状图 算法 算法 略 设计人 设计人 王之杰 指南针评价 指南针特有 指南针评价 指南针特有 牛马熊柱状图不是显示在大盘分析界面下 而是显示在主界面的右下方 也就是显示在筹码分布的下方 牛马熊柱状图也是根据牛股 马股 熊股的数量来判断大盘的状态 与牛 熊比例指标不同的是 牛熊比例指标的取值范围是在 0 100 之间 而在牛 马熊柱状图里 它考虑的不是比例 而是数量 有的时候甚至能取值到 200 多 在软件里 自左至右分别为牛柱 红色 马柱 紫色 熊柱 绿色 4 24 2 个股指标部分个股指标部分 技术指标学派是技术分析中极为重要的一个部分 它已深入到了每一个股 票投资者的心里 一般来说 每个成熟的投资者都会拥有一套自己熟悉的技术 指标体系 甚至会自己独立设计一些指标 指南针理论最成熟 最擅长的也是技术分析 它推出了一整套独特的 能 清晰 科学 客观地反映市场特征的技术指标体系 这些指标 能够从各个不 同角度来反映市场的特征 这些指标 早期有著名的 CY 系列 后来指南针 也设计出许多不是以 CY 开头命名的指标 个股指标部分分为五个部分 第一部分介绍冷热类指标 这类指标一般与 成交量有关 第二部分介绍高低类指标 这类指标一般与价格有关 第三部分 介绍强弱类指标 这类指标一般与股价运行趋势有关 第四部分介绍筹码分布 指标以及由此衍生的筹码分布类指标 第五部分介绍其它指标 11 当然 这些分类也只是按照作者本人的理解进行的 其中必然带有个人主 观成分 读者在理解各指标原理之后 自己也可以做分类 4 2 14 2 1 冷热类指标冷热类指标 冷热 是股票市场的一个非常重要的属性 它反映的是市场的活跃程度 一般来说 市场越活跃 那么参与交易的人也就越多 参与交易的股票数量肯 定也越多 这时候我们就说市场比较热 反之 每天的成交量越小 则市场交 易也就越清淡 这时候我们就说市场比较冷 冷热类指标就是用来表示市场冷 热程度的指标 从以上分析可知 成交量是一个天然的描述市场活跃程度的冷热类指标 另外 其他许多跟成交量有关的指标 也可以用来描述市场的活跃程度 市场越活跃 则受到人们关注的程度也越高 往往大牛股开始启动后 该 股就会变得很 热门 市场人气增加 此时冷热类指标数值往往都会有显著变 化 一 一 V V 成交量 成交量 定义 定义 V Volume 中文名称叫成交量 是个基本指标 对于个股来说 每天的成交量就是当天一共有多少股票参与了交易 成交量的单位是 手 和 股 1 手 等于 100 股 对于 0 号指数来说 每天的成交量就是当天所有沪深 A 股的总的参与交易 量 算法算法 略 指南针点评指南针点评 传统指标 传统指标 在技术分析里 股价 成交量 时间是股市里 的三个基本要素 成交量是个天然的用来反应市场活跃程度的指标 指南针软件里 成交量 以柱线的形式显示在个股日 K 线图下方 二 二 ErEr 换手率 换手率 定义 定义 Er Extrange Ratio 中文名称叫换手率 其市场含义是当天的成 交量与该股流通盘的比值 也就是说换手率表示的是成交量的相对大小 对于个股和大盘来说 每天的成交量能够用来反映该股 或大盘 当天的 活跃程度 但是成交量用在个股上有两个缺点 1 成交量不能进行纵向对比 成交量不能进行纵向对比的意思就是说 对于同一只股票 虽然成交量数 值相同 但是由于处于不同的时间段 反映的活跃程度很有可能就是不一样的 这里面的主要原因就是配股或送股等等导致该股流通盘的增加 比如 某只股票配股前 流通盘为 1000 万股 某一天成交 100 手 然后在 某一天经过了一次配股 配股比例为 1 比 1 那么经过配股后流通盘变为 2000 万股 这时候如果成交量仍为 100 手 那么这前后的两个 100 手所反映的市场 12 活跃程度显然是不一样的 前者的活跃程度应该是后者的两倍 2 成交量不能进行横向对比 成交量不能用来进行横向对比的意思就是说 虽然成交量相同 但如果是 不同的股票 那么所反应的活跃程度也有可能是不一样的 这点也很容易理解 其主要原因是两只股票的流通盘不相等 比如成交量为 1000 手对于流通盘分别为 1000 万和 10 亿的股票来说 就是 一个不同的概念 Er 换手率 的目的就是解决成交量的上述两个缺陷 Er 的含义是当天的 成交量的相对值 也就是当天的成交量相对于流通盘的比例 算法 算法 100 TQ V Er 其中 V 表示当日成交量 TQ 为该股的流通盘 指南针点评 传统指标 指南针点评 传统指标 从换手率的定义和算法中可以得知 换手率的 取值范围是 0 100 比如 Er 0 26 表示的就是当天换手率为 0 26 但是 在指南针软件的指标窗口和鬼域平台条件设置里 用的都是百分点 数 也即在指标窗口和做鬼的条件设置里 一般都不把百分号显示出来 比如 上面的换手率是 0 26 那么显示的就是 0 26 在鬼域平台条件设置时也直接 填 0 26 而不用写百分号 也不要先把 0 26 换成小数 0 0026 再填上去 另外 还有别的许多指标 一般来说 凡是取值为百分数的指标 指南针 软件里 显示的时候和条件设置时都用百分点数 这一点 指南针用户要注意 换手率的大小 直接表明了该股当天的活跃程度 一般来说 换手率越大 说明该股当天越活跃 以下是按照换手率的取值对市场活跃程度的划分 Er 取值定义 Er 3无量 3 Er 7温和放量 7 Er 12放量 Er 12巨量 换手率的大小可以用来反映市场的活跃程度 活跃程度体现了该股的 人 气 状况 但是 成交量很容易被主力利用 这点要注意 在实际情况中 我们经常可以发现 主力会使用对倒的方法刻意制造大成 交量 从来让投资者认为该股活跃 这点一定要注意 尤其高位的异常放巨量 更需警惕 但一般来说 无量状态却是主力无法刻意人为制造的 所以技术分 析上常常在股票的无量区判断庄家状态 指南针股市理念里有一个非常著名的法则 90 比 3 法则 后面的 3 指的便 是当天换手率不超过 3 90 指的是当天的获利盘超过 90 这两个数一结合 意思就是当天的获利盘高达 90 但交易却不活跃 当然就可以说明有好多人 获利都不卖 这显然不是散户行为 所以 说明有主力在内 13 三 三 ARAR BRBR CRCR 潜在动能指标 潜在动能指标 定义 定义 AR BR CR 的中文名称分别是 人气指标 买卖意愿指标 中间价 位指标 都是用来描述多空双方的力量对比情况的指标 如果某一天多方的力 量比空方的力量强 那么股价将被多方抬到较高的价位 反之 如果空方力量 强于多方 那么股价将被空方压到较低的价位 所以很显然 我们可以这么认为 股价如果上涨 我们可认为多方力量占 优 反之 如果股价下跌 我们则认为空方占优 AR BR CR 就是利用股价的上涨 下跌情况来描述多空上方力量的指标 它们的算法很类似 只是选择的参数和标准不一样而已 为了比较 我们把它 们放在一起讲解 算法 算法 在股市上 每一个交易日都充满着多空双方力量的较量 即使在一 个明显大涨的行情中 也存在着空方的压力 只不过空方的压力太小 使得投 资者察觉不到 合理地利用股价 可以一定程度上描述多空双方力量的对比状 况 多空双方的斗争是起于某一个基点价位 也称参考价 的 如果股价从基 点价位向上运动 说明多方占优 向上到达的价位越高 说明多方力量也越强 反之 如果股价从基点价位向下运动 说明空方占优 向下抵达的价位越低 说明空方力量也越强 这样 我们可以这么定义多方和空方的力量强度 用 表示多方力量强度 用表示空方力量强度 其中 H 为当日最高价 PH LP L 为当日最低价 P 为参考价 这样 就可以用来表示当日的多空双方力量强度的对比 值越大 LP PH 说明多方越占优 很显然 仅使用一天多空双方的强度可能具有很大的偶然性 所以我们可 以考虑使用一段时间的多空双方的强度 选择时间的长度 就是指标的参数 至于参考价 P 有三种取值选择方式 分别得到 AR BR CR 三个不同的指 标 1 参考价采用当天的开盘价 那么就得到 AR m 1 0 1 0 m i inin m i ininn LOOHmAR 其中 表示第日的参数为的 AR 指标 n mAR nm 分别表示第日的最高价 最低价和开盘价 n H n L n On 表示从第天开始前天 包括第天 多方力量强度之和 1 0 m i inin OHnmn 表示从第天开始往前天 包括第天 空方力量强度之和 1 0 m i inin LOnmn 2 参考价采用前一天的收盘价 那么就得到 BR m 14 1 0 1 1 0 1 m i inin m i ininn LCCHmBR 其中 表示第日的收盘价 在计算 BR 时与 AR 有点不同的 n Cnmm 就是 因为参考价采用的是前一天的收盘价 因而 和 1 inin CH 可能会出现负数 为此 BR 的计算通常采用下列修正公式 1 inin LCm 1 0 1 1 0 1 m i inin m i ininn LCfCHfmBR 其中 为取正函数 意思就是如果括号里的数为正数的话 就保持正数 f 如果不为正 就取成 0 3 参考价采用前一天的中间价 M 那么就得到 CR m 1 0 1 1 0 1 m i inin m i ininn LMfMHfmCR 其中 表示第日的中间价 又叫中价 中价一般采用当天的最高价和 n Mn 最低价的平均值 计算公式为 同样的道理 CR 同 2 LH M m BR 一样也要用修正公式 m 四 四 OBVOBV 积累能量指标 积累能量指标 定义 定义 OBV On Balance Volume 中文名称叫积累能量指标 也有翻译成 平衡交易量的 是结合成交量和价格的涨跌情况来考虑多空双方力量对比的指 标 跟成交量有关的技术指标有好多 OBV 是比较早的又具有代表性的指标 如果我们把股票市场的价格波动比喻成潮水的涨落过程 如果多方力量大 则向上的潮水就大 中途回落的潮水就小 衡量潮水大小的标准是成交量 成 交量大 潮水的力量就大 成交量小 潮水的力量就小 每一天的成交量都可以理解成潮水 至于潮水的方向 是保持原来的方向 还是中途回落 则由当天的收盘价与前一天的收盘价的大小比较决定 也即由 当天的涨跌幅 ADN 决定 Granville 设计 OBV 就是基于这种想法 他认为 某日股价上涨了 那么 当日的成交量属于多方力量 反之 如果股价下跌 则当日成交量属于空方力 量 所以 他把股价上涨的日子的成交量累加起来作为多方力量的体现 把股 价下跌的日子的成交量累加起来作为空方力量的体现 算法 算法 OBV 的算法采用的是递推算法 15 nnnnn VCCOBVOBV sgn 11 其中 sgn 为符号函数 1 sgn 0 1 sgn 0 xxxx时 时 设计人 设计人 Granville 指南针点评 传统指标 指南针点评 传统指标 实际上 一般我们在运用时 都把成交量换成 换手率 也即上式中的换成即可 实际中 OBV 曲线会随着股价的波动出 n V n Er 现许多 N 字形 逐渐向上的 N 字形说明多方力量强 逐渐向下的 N 字形说明空 方力量强 五 五 CYOBVCYOBV 优化累积能量线指标 优化累积能量线指标 定义 定义 传统的 OBV 指标在形态上有一个明显特征就是单边上涨 这使得它 在判断底部方面有所欠缺 究其原因是因为股价在上涨和下跌过程中成交量是 不对称的 在上涨过程中成交量是放的很大 但在下跌过程中成交量一般不会 放的太大 算法 算法 CYOBV 在计算是采用适当方法把上涨和下跌的成交量统一折算 使 得较小的下跌成交量能对应较大的上涨成交量 其图线有涨有跌 不再是单边 上升的形态 指南针点评 指南针特有 指南针点评 指南针特有 CYOBV 的使用方法可以参考 OBV 六 六 ChaikinChaikin 嘉庆指标 也叫查肯指标 嘉庆指标 也叫查肯指标 定义 定义 VC Violatility Chaikin s 中文名称是查肯不稳定性指标 也 有翻译成嘉庆指标的 是用来描述股价运行的稳定性的指标 我们知道 如果 一天里 股价在一小段价格区间里运行 那么我们说它走势很平稳 如果股价 波动范围很大 我们说它不平稳 这样 就可以把最高价和最低价的范围用来 度量 刻画稳定性程度 价格区间越大越不稳定 算法 算法 Chaikin 的设计原理 Chaikin A B 其中 A 为 ADVOL Advanced Decline Volume 中文名称叫上升下降成交量 它的市场含义就是将每天的成 交量分成多方力量和空方力量 然后累加起来 的参数为的指数平滑 B 为n ADVOL 的参数为的指数平滑 m 设计人 设计人 Marc Chaikin 指南针点评 传统指标 指南针点评 传统指标 Chaikin 是个传统指标 取值范围为 根据它的定义和算法 它的用法主要也是从背离 取极值这几方面 去考虑 一般来说 当股价上涨到高位时 如果 Chainkin 也是取极值 并且 Chainkin 开始下跌时 股价往往也会回调 16 七 七 CYF CYF 市场能量指标 市场能量指标 m 定义 定义 CYF 中文名称叫市场能量指标 通俗地理解 CYF 就是市场的追涨热 情 它反映的是市场公众的状态 这个指标对于研判个股状态有着不寻常的作 用 这个指标的设计思想认为形成一个多头市场的基础必须是市场的活跃 所 以 如果存在一个用来反映市场多头能量的指标 那么它一定和成交量有关 这个指标的设计思路用的是神经网络技术 设计一个神经网络模型 用成 交量作为输入 那么输出就是 CYF 算法 算法 略 设计人设计人 陈浩 杨新宇 指南针点评 指南针特有 指南针点评 指南针特有 CYF 这个指标是带有参数的 在指南针软件 里 一共有 3 个参数的 CYF 分别是 CYF5 CYF13 CYF34 一般说的 CYF 指的 都是 CYF13 CYF 的取值范围是 0 100 CYF 值越大 表明该股票越活跃 CYF 越小 说明该股票越不活跃 八 八 LFSLFS 筹码锁定指标 筹码锁定指标 定义 定义 LFS Lock Factor of Stock 中文名称叫筹码锁定指标 投资者 买入股票后 就会有两种行为 一是继续持股 二是实施卖出 一般来说 这 两种行为之间存在一定的比例关系 LFS 筹码锁定指标就是体现这两种操作行 为的比例 如果持筹的比例增大表示锁定加快 反之卖出的比例增大则表示解 锁加快 算法 算法 略 设计人 设计人 陈浩 杨新宇 指南针点评 指南针特有 指南针点评 指南针特有 在指南针软件里 LFS 的取值范围理论上是 0 100 但是实际上 LFS 大于 90 小于 10 都是很少出现的 在软件的指标窗口里 有一条黄线便是 LFS 指标的走势曲线 另有值为 33 50 67 的三条横坐标线 根据 LFS 的定义和算法可知 LFS 指标值等于 50 时表示筹码锁定速度和解 锁速度处于相对平衡状态 LFS 值大于 50 表示锁定速度加快 LFS 值小于 50 表 示解锁加快 从形态上看 LFS 指标经常会从 50 以上快速下探 然后又迅速拉起继续高 位运行 形成一个锥底 九 九 PSYPSY 心理线 心理线 定义 定义 PSY Psychological Line 中文名称叫心理线 心理线这个指标 是从证券投资者买卖趋向这一心理现象方面 去反映多空双方力量的对比情况 它的市场含义很简单 就是最近若干天里上涨的天数所占的比例 一般来说 上涨天数所占的比例越大 说明多方力量越强 反之 说明空 17 方力量越强 算法 算法 PSY 这个指标是带有参数的 参数就是选择的天数 100 m A mPSY 其中 当天是上涨还是下跌是考虑当天的收盘价与上一天的收盘价对比得 到的 也即考虑的是当天的涨跌幅 指南针点评 传统指标 指南针点评 传统指标 在股票市场上 每一次股价的上升和下降都会 引起投资者者心理和情绪的变化 进而影响 市场人气 的变化 当股价上涨 时 必然乐观情绪会增加 反之 当股价下跌时 悲观情绪会增加 当然 成交量和成交金额也会随着这种乐观情绪和悲观情绪的变化而变化 PSY 就是利用这两种情绪的变化来反映市场上 人气 以及多空双方力量的情 况 从 PSY 的定义公式可以看出 PSY 的含义就是最近一段时间 这是参数 内上涨天数所占的比例 可以这么简单地认为 上涨是多方力量占优势 下跌 是空方力量占优势 PSY 的取值范围是 0 100 在指南针软件里 取值范围是 0 100 PSY 取值为 50 时 说明多空双方力量相近 大于 50 时 说明多方力量占优 小于 50 时 说明空方力量占优 PSY 的参数选择上没有硬性规定 参数选择越大 则 PSY 的取值就越集中 走势也就越平稳 参数选择越小 则波动范围就越大 在指南针软件里 参数选择的是 12 4 2 24 2 2 高低类指标高低类指标 高低类指标主要是从股票价格方面去考虑 描述的是市场上股价的相对于 某参考点的相对高低状况 参考点的选取 可以取移动均线 MA 也可取成本 均线 CYC 当然还可以同股价本身的历史值对比 高低类指标主要有 CYS KDJ CKD 等 一 一 CYSCYS 市场盈亏 市场盈亏 定义 定义 CYS 中文名称叫市场盈亏 它描述的是这么一个市场事实 短线入 场的投资者的浮动盈利或浮动亏损 实际上就是这段时间内的投资者在这段时 间内的平均盈利状况 这段时间 的长度 就是 CYS 的参数 实际上 CYS 就是当日股价与 CYC 成本均线 可参考第四章第二节 的乖 离率 所以 CYS 的含义就很简单 就是考察当日的股价到底在成本均线的上 方还是下方 以及股价与成本均线具体偏离多少 选用不同参数的 CYC 就会得到不同参数的 CYS 比如 CYS13 的含义就是 当日的股价与 13 日成本均线 CYC13 的偏离程度 如果 CYS13 取值为 10 说明 13 日内进场的投资者到现在平均盈利为 10 了 算法 算法 100 mCYC mCYCC mCYS 18 其中 C 为当天收盘价 CYC 为当天日成本均线值 CYS 就是mmm 当天日的市场盈亏 m 设计人 设计人 陈浩 杨新宇 指南针点评 指南针特有 指南针点评 指南针特有 指南针软件里 一共选用了这四个参数 5 13 34 天 就得到四个 CYS 指标 分别记为 CYS5 CYS13 CYS34 CYS 其中 CYS的含义就是股价与无穷成本均线 一种特殊的成本均线 详细 可参考第四章 的乖离率 在指南针软件里 一般说的 CYS 都是指 CYS13 各个不同参数的 CYS 指标在定义时都是百分比形式 但是在指南针软件的 指标窗口和鬼域平台的条件设置里 用的都是百分点数 比如 CYS13 20 我 们就记为 CYS 20 含义就是当日股价与 13 日成本均线偏离了两个涨停板 二 二 RPYRPY 年相对价位 年相对价位 定义定义 RPY Relative Price of Year 中文名称叫年相对价位 它表示的 是当日的收盘价相对于过去一年内最高价和最低价的相对位置 具体设计思想 是 把过去一年的最低价看作是 0 把过去一年的最高价看作是 100 那么当日 的收盘价在 0 100 上的相对位置就是 RPY 当然 这里的一年 指的是 200 个左右个交易日 算法 算法 100 LH LC RPY 其中 C 为当日收盘价 H L 分别为过去一年来的最高价和最低价 设计人 设计人 陈浩 杨新宇 指南针点评 指南针特有 指南针点评 指南针特有 RPY 的设计思想很简单 就是考察当日的收盘 价的相对高低状况 相对参考点是过去一年来的最高价和最低价 RPY 的取值为百分数 取值范围是 0 100 但在指南针软件指标窗口 和条件设置时 取值为百分点数 故 RPY 的取值范围在区间 0 100 上 RPY 取值为 100 说明当日股价为过去一年来最高价 RPY 取值为 0 说明当日股价 为过去一年来最低价 这样 就可以通过 RPY 这个指标描述股价突破前期高点 或者跌破前期低点 不过这里说的前期指的是近一年 股价的相对高低可以作为一个买卖信号 一般来说 如果当日的股价相对 于过去一年来说处于比较低的位置 也就是当日的 RPY 较小 那么此时买入大 多数情况是安全的 相反 如果当日 RPY 较大 那么要么考虑股价将会有所突 破 要么就要考虑看空卖出了 在指南针软件的 RPY 指标窗口