股票买卖模拟实盘操作报告

股票买卖模拟实盘操作报告 2014 2015 学年第 2 学期 专业 工商管理 学号 201207040306 姓名 徐杨 2 一 买卖股票实战记录 1 个人主页表 2 个人交易记录表 3 3 个人收益图表 二 宏观层面分析 2015 年两会的召开的重要议题之一就是全面深化改革 保持经济增长新常 态 调整产业结构 将三高一低的生产模式转变为三低一高的产业模式 2014 年 中国 GDP 同比增长 7 4 中国经济进入中高速增长新常态 呈 现出 增长速度换挡期 结构调整阵痛期 刺激经济政策产生副作用 的消化期 等 三期 叠加的特征 因此 2015 年 我们的经济转型同 样会面临着许许多多的困难 但是中央政府也出台了许多措施来保证经济 的可持续性发展 比如说 加快自贸区及区域经济一体化进程 引领对外开放 新格局 鼓励大学生创业 完善金融市场的建设 加大基础设施投资 国企改 革等等措施来保证中国的经济能够平稳的转型 因此 我认为 中国当前的宏 观经济形势对股市的影响是积极的 有利的 中国经济的转型让投资者看到了 企业的未来 增强了投资者的投资信心 所以 中国才能在 8 年后在此迎来新 一轮牛市 4 2015 年我国经济增长的下行压力进一步增大 宏观经济将面临三大风险和六 大挑战 在中央提出 新常态 的判断后 我国将不再片面追求经济增长速度 预 计 2015 年我国在设定经济发展目标时 将进一步淡化经济增长速度 换之以弹性 目标和发展区间进行管理 采取预调 微调等宏观调控手段予以应对 2015 年 是我国全面深化改革的关键之年 中央提出要 再接再厉 趁热打铁 乘势而上 推动全面深化改革不断取得新成效 稳增长 调结构 促改革之间的关系进一 步面临考验 为此 中央经济工作会议提出 关键是保持稳增长和调结构之间平 衡 2015 年宏观经济政策的重点和难点就在于如何实现稳增长与促改革 调结 构之间的平衡 其政策要点在于两方面 一方面短期内通过稳增长为深化改革和 结构调整打造稳定的宏观经济环境 另一方面长期内围绕促进发展这一根本推进 重大改革 激发企业活力 下面我从中选出了几点 2015 年经济政策走向发表一下自己对未来中国股票市场 的分析与看法 1 1 实施稳健的货币政策 适时适度预调微调实施稳健的货币政策 适时适度预调微调 2014 年投资增速下滑幅度加大 输入性通货紧缩的压力进一步强化 使得 2015 年中国经济增长放缓压力加大 整体性通货紧缩压力增大 在此背景下建 议 2015 年在稳健的货币政策取向上 宜着眼于 修正 和 均衡 坚持 总 量稳定 结构优化 一是在稳增长 调结构的背景下 不要过多关注 GDP 增速 等传统的 数量 宏观经济指标 而是要关注经济增长的 质量 以强化改 革来促增长 以防改革和结构调整在 稳增长 借口下流于形式 二是不宜过 度调整宏观经济政策目标 而应逐步修正各政策变量 在 底线管理 基础上 大力推进改革 三是在实施均衡货币政策的同时仍需要定向微刺激 四是在全 力推进改革的同时 要对改革进程中可能出现的危机和调整做好政策预案 这一点说明中国经济增速的放缓不是因为中国市场竞争力下降 而是因为 调整产业结构 将现在的三高一低型向三低一高的生产模式转变 这对于一个 国家的经济健康状况来说应该是有利的 这更能利于中国经济的可持续性发展 中国自从改革开放以后 经济了几十年的经济高速增长期 GOP 增长速度已经 十几年稳定在百分之十以上 但是快速的经济增长背后却是付出了惨痛的环境 代价为基础的 同时社会的矛盾日益突出 因此 从 2008 年金融危机以后 我 5 们中国正在逐渐转型 稳健的货币政策能够稳定市场经济 降低通货膨胀 因 此 GDP 的下降并不代表中国速度的结束 我们不能着眼于现在的 GDP 更加应 该着眼于未来 因此这对中国股票市场的环保股以及新能源等股票来说 是有 利的 因为他们更加切合当今可持续发展的主题 同时稳健的货币政策 表明中 国的经济状况并非是不景气 中国的经济增长是正常的 给投资者吃了一颗定 心丸 对股市也有着积极的促进作用 2 2 加大直接融资比重 推动多层次资本市场体系形成 加大直接融资比重 推动多层次资本市场体系形成 目前 我国正处在多层次资本市场建设的关键时期 直接融资比重十分不 足 融资难融资贵的问题依然突出 需要加快 证券法 的修改 推动多层次 资本市场建设和注册制改革 党的十八届三中全会对加快多层次资本市场建设 和股票发行注册制度提出明确要求 2015 年需要加快推进包括股票发行注册制 度改革在内的五个方面改革进程 一是实现依法治市 建立证券发行注册制的 法律制度 二是建立信息披露的激励约束机制 三是更好地发挥资本市场价格 发现 融资 资源配置等三大基础功能 四是加快推进注册制改革 降低上市 门槛 让注册制和审核制发挥资本市场的功能作用 五是加快风险防范机制建 设 主承销商要合理承担和防范发行风险 六是提高上市的效率 优化资金配 置 提高资金使用效率 提高资本市场的资源配置效率 这一点对于股票市场来说 带来的利好消息是极为重要的 现在许多的中 小型企业由于资金问题 在生产运作中遇到了许许多多的困难 这让许多前景 很好的小企业很难在激烈的市场竞争中存活下来 这个改革方向的实施 很好 的为一些前景很好的小企业以及创新性企业 高科技企业提供了融资渠道 降 低了公司上市的门槛 同时加快证券法的修改 让市场能真正的被市场规律所 支配 尽量减少政府对股市的影响 这对一个市场的发展是很有促进作用的 因此 这一系列措施的实施 是真正有利于股票市场的发展 同时也让国外投 资者减少了他们的顾虑 对于中国股市未来的促进作用是很明显的 我相信 这一点是对股市影响最大的一点了 它明确了中国股市未来的改革方向 更好 的完善中国股票市场 对中国股票市场来说 是一个非常大的利好消息 3 3 完善建设金融市场体系 加快金融基础设施建设 保障金融市场高效稳定 完善建设金融市场体系 加快金融基础设施建设 保障金融市场高效稳定 运行运行 支持中小企业创新金融扶持政策支持中小企业创新金融扶持政策 6 中国金融基础设施建设依然滞后 金融法治 金融市场割裂 信息披露不足 以及信息系统安全等问题 成为制约中国经济金融发展的重要因素 金融基础 设施建设对于中国经济转型升级 金融稳定与经济发展至关重要 同时在我国 中小企业 融资难融资贵 问题持续发酵背景下 2015 年国家应创新性的建立 配套政策性金融机构 解决中小企业融资成本高的问题 引导社会资本 配置 社会结构 一是建立专门服务中小微企业的政策性银行 同时 2015 年 我国金 融改革亟需强化金融基础设施的薄弱环节 适时修改 商业银行法 建设统 一开放和统一监管的金融市场 促进信用评级行业的健康发展 推进移动端的 支付系统建设 以及强化信息科技的风险监管 这项措施的实施的对中小企业股票以及创业板股票来说 是一个极大的利好 消息 并不是所有企业都像国企和一些大型跨国集团一样 有些充实的资金准 备 庞大的资金链以及雄厚的经历实力的 市场上大部分企业还是属性中小企 业的范畴 通过完善金融市场体系的建设 支持中小企业创新金融扶持政策 能够让中国的中小型企业们敢于创新 敢于进本 因为他们存在着自身的优势 相比较于大型国企和企业 他们业务较单一 转型较快 不会牵一发动全身 因此 对于鼓励国内中小型企业的创新来说 是非常有帮助的 这必然将引领 一个新的创新创业潮流的 对于中国的经济转型来说是特别具有帮助的 这项 措施的实施 我认为是对创业板块和中小型企业股票市场具有非常大的促进作 用 金融市场的完善与建设也更能规范企业募集资金的渠道与使用监管 让投 资者能够更好的知道自己的投资究竟被企业用于何处 对于加强投资者的信心 也是具有十分重要的意思 4 4 加大力度推进 加大力度推进 一带一路一带一路 战略构想的实施战略构想的实施 一带一路 的战略构想具有共享合作 共同发展的重要意义 是中国将 自身发展的宏伟愿景与丝路国家地区的发展愿景的结合 2015 年通过 一带一 路 战略构想的具体实施 通过贸易和投资来提升对外开放新格局 2015 年国 家要进一步加大力度推进 一带一路 战略构想的实施 一是要组织开展 一 带一路 建设战略研究 加快研究推进 一带一路 战略构想总体设计和框架 方案的制定 二是要做好 一带一路 的顶层设计 必须要有国家层面上的领 导机制来统筹规划 合理布局 各部门 各阶层的参与 三是要建立 一带一 路 的对内对外协调机制 协调好各部委的之间的战略规划 妥善处理沿线国 7 家关系 四是建立 一带一路 沟通平台 五是以跨境通道 资源能源 基础 设施等建设为重点 发挥好金融的支持性作用 六是做好 一带一路 的历史 叙事 弘扬 一带一路 的千年意义 很显然 当 一带一路 这个战略构想刚提出来的时候 大家都知道 一 带一路股票出现了大面积的疯涨 专家预测在年内可能会拉动 4000 亿元人民币 的投资 市场预期因此看好下一步中国经济发展 一带一路战略对外将有助于 与相关地区和国家实现互惠互利 共同发展 争取对周边贸易的主动权和加强 区域影响力 对内有助于提升需求 促进更高层次 更全面的发展 一带一路 地区覆盖总人口约 46 亿 GDP 总量达 20 万亿美元 初步估计 未来十年中 国对一带一路地区的出口占比有望提升至 1 3 左右 中国在一带一路上的总投 资有望达到 1 6 万亿美元 一带一路战略利好五类企业 1 交通运输类公司 2 建筑及基础设施工程类公司 3 设备及配套类制造业公司 4 原材料类公 司 5 中长期来看 中国的品牌消费品 医药 家电 汽车等 传媒等板块 也将受益 最后 再让我们看根据 2015 年前 5 个月的各种经济数据的波动情况对股票 市场进行分析 首先是对 CPI 进行分析 2015 年 居名消费指数同比有小幅度的上升 这是很正常的 近半年以来 已三次降息两次降准 市场开始活跃 股市开始上升 货币政策在稳健的基础 上持续偏松 流动性投放对物价的抬升作用将显现 但不会大幅推高物价水平 因此 通货膨胀的问题不会很明显 股票市场也无须对此担忧 GDP 数据分析 8 这张图表显示一季度国内 GPD 同比增长 6 95 基本达到百分之七的要求 表明中国的经济发展速度是正常的 在可控制范围内的 中国的经济是按照规 划来的 同时我们发现第三产业现在的总量已经跃居第一 同时增长的速度也 是最快的 表明中国经济的转型做的很好 三高一低正向三低一高转型 服务 业正蓬勃发展 这对于一个国家的经济可持续性发展来说是很重要的 表情中 国虽然在调整经济结构 但是并不会影响我们的发展 中国未来的市场只会越 来越完善 越来越规范 这对于股票市场来说是很重要的 一个稳定的经济环 境才能给投资者以更大的投资信心 这是全国税收的统计数据 数据显示 2015 年第一季度的税收较同期有一些 降低 这是很正常的 因为经济结构的转型毕竟会带来一些阵痛 GDP 的增长 和税收是成正比的 三高一低像三低一高的转型必然会让某些高耗能的但是高 税收的产业萎靡 但是并没有出现大幅度下滑 表明中国的经济是正常运行的 因此对股市的稳定也是具有积极的影响 指标数据分析法 管理层 态度股市指数 指指 标标 季度季度 GDP 存款 利率 CPI 利好利空上升 下降 结论 20142014 三 季 度 7 37 3 101 5沪港通 沪港通 613613 家家 企业三企业三 季报预季报预 喜喜 11 6 9 四 季 度 7 35 2 75 102 0 九条经 济改革 41 6 一 季 度 6 95 2 50 102 7 国企改 革 一 带一路 20 64 20152015 二 季 53 06 通过指标数据分析法 我们可以预计 2015 年第四季度 股市还会继续上 升 虽然 GDP 的增速放缓 CPI 同比增高 当时国内的投资前景良好 经济总 体上平稳健康发展 当前的经济对股市的还是十分有利的 三 股票买卖分析 1 中国人寿股票买卖分析 1 行业层面分析 保险行业发展前景诱人 我国保险行业目前主要动力包括 庞大的人口规模 较快的老龄化趋势与较高的储蓄率 经济持续发展 居民收入不断提高 政策法 规大力支持 风险保障意识得到根本性加强 终身福利系统的瓦解 投资环境大大 改善 自从中国股市进入牛市以来 保险行业的股指从 767 点一路涨升到最高 的 1500 点 同事 今年年初 央行在二月份和三月份连续次降息 因此对保险 行业的股票有着积极的促进作用 同事 股票行业股票的稳定性较强 可以适 当买一点来保持较低的风险下 取得较低的收益 2 公司价值分析 中国人寿到 15 年 3 月 31 日发布第一季度财务报表 净利润 1227100 00 万 同 比增 69 77 营业收入 1926 20 亿 同比增 24 9 然后我们来对公司股票的 主要财务指标进行分析 1 每股的净利润分析 2015 年第一季度 公司的每股收益为 0 43 元 较 2014 年一季度的 0 26 元 上升 0 17 元 每股净收益的上升 代表公司的经营状况 良好 该种股票的市价上升空间则越大 2 每股净资产值分析 公司净资产代表公司本身拥有的财产 也是股东们在 10 公司中的权益每股净资产值反映了每股股票代表的公司净资产价值 是支撑股 票市场价格的重要基础 每股净资产值越大 表明公司每股股票代表的财富越 雄厚 通常创造利润的能力和抵御外来因素影响的能力越强 通过这张图我们可以明确的知道 每股净资产值在不断的增加 因此 作为投 资者 我们应该对公司具有充分的信心 3 市盈率分析 将股票的市场价格与它的每股收益进行比较 计算出市盈率 更能反映出股票的质量和投资价值 在一般情况下 某一种股票的市盈率越低 表明该股票投资风险较小 取得同样的盈利额所需投资额越小 相对来说投资 价值也越大 通过计算我们发现 中国人寿的市盈率为 67 5 倍 不算特别高 表明该股票投资风险教下 具有一定的投资价值 4 主营业务收入增长率 主营业务收入增长率可以用来衡量公司的产品生命周 期 判断公司发展所处的阶段 我们发现 中国人寿的主营业务收入增长率在 百分之二十以上 说明公司将保持较好的增长势头 股价可能会随之上升 同 事我们附上一张表更加清晰的说明企业的经营发展能力 3 大盘技术分析 首选分析大盘的走势 在我买入股票的当天 股票市场的情况属于高开低走 当股票市场震荡超过百分之二 最终股指跌幅为 20 点 但是我们发现交易总额 较前几日来说处于上升趋势 并且幅度很大 然后我们分析大盘走势图 发现 顶部尚未形成 并且连 5 日均线都未触及 在牛市中间这说明股票市场还会继 续上升 因此我根据各种数据指标预测股指还会继续上涨 附上 6 3 日的 K 线 图 最后结果证实大盘的确上涨 说明我的预测是正确的 11 4 个股技术分析 因为股票的分析指标有许多个 我们不可能全部分析完整 因此我从中选取几 个比较重要的技术指标对购买的股票进行技术层面的分析 1 成交量分析 首先附上一张图 通过截图我们可以发现 6 月 3 号以后 该只股票的成交量 逐步上升 并且在 6 月 8 日达到最顶峰 成交量的上升表情股票市场交易火爆 我们可以入手 2 K 线分析 我们利用作图工具 预测出股票的最佳买入时间应该在 5 月 30 以后 因此我的 买入时机 3 MACD 曲线分析 中国人寿的 MACD 长期处于 0 以下 但是有向上上升的趋势 折一般表示为行情 即将启动 股票将上涨 可以买进股票或持股待涨 4 KDJ 分析 一般而言 当 K D J 三值在 50 附近时 表示多空双方力量均衡 当 K D J 三值都大于 50 时 表示多方力量占优 当 K D J 三值都小于 50 时 表示空 方力量占优 我们通过分析发现 中国人寿的 KDJ 三值都小于 50 大约为 30 左右 说明空方力量和占优 购买股票具有一定的风险 但是如果出现三重底 等底部反转形态 可能预示着股价由弱势转为强势 股价即将反弹向上 12 5 RSI 曲线分析 RSI 即相对强弱指标 50 以上为强 50 以下为弱 90 以上为超买 30 以下代 表超卖 我们通过观察 发现当时中国人寿的 RSI 值为 50 左右 表明这只股票 的相对强度一般 如果购买具有一定的风险 6 BIAS 分析 BIS 即乖离率 对于普通个股来说 BIAS 6 4 5 BIAS 12 6 5 BISA 24 10 就是卖出时机 当 BISA 6 4 5 BISA 12 6 5 即为买入时机 通过 对中国人寿的 BISA 进行分析 我们发现此时股票的买入时机已经到来 可以买 入 7 SAR 分析 红翻绿 代表买 绿翻红代表卖 因此 我在红翻率的时刻买入 最后卖出股 票时时绿翻红 根据这个规律我对中国人寿这只股票进行卖出处理 总结 因此对于中