公允价值会计在银行中的应用

第 1 页 共 19 页 公允价值会计在银行中的应用 一 导论 20世纪70年代以来 经济活动的多样化 物价变动 信息使用者对信 息需求的提高等 促使会计环境产生了变化 在新的会计环境下 伴随着 金融工具的不断创新 国际金融市场也发生了深刻的变化 其中衍生金融 工具的发展最为引人瞩目 衍生金融工具具有契约性质 它是一种特殊的 经济合同 其交易的目的是降低转移资产价值波动所引起的价格风险 可 用于避险或投机 同时具有杠杆性和高风险性 衍生金融工具不仅使金融 领域发生深刻变革 也对传统会计理论与实务造成巨大冲击 在银行涉及 衍生金融工具的越来越多的交易过程中 历史成本财务报告逐渐显示出对 于防范和化解金融风险于事无补 于是 包括美国财务会计准则委员会 Financial Accounting Standards Board 简称FASB 国际会计准则理事会 International Accounting Standards Board 简称IASB 及我国在内的各国会计准则制定者都开始对 金融工具会计进行了大量的研究 均制定出金融工具及其衍生工具的相关 会计准则 FASB从20世纪80年代开始 便先后制定颁布了一系列有关金 融工具和衍生金融工具的准则 IASB也从20世纪90年代开始 先后颁布了 第40号征求意见稿 Exposure Draft NO 40 简称ED40 金融工具会计 第48号征求意见稿 ED48 金融工具 第32号国际会计准则 IAS NO 32 简称IAS32 金融工具 披露和列报 第39号国际会计准则 IAS39 金 融工具书 确认和计量 等准则和重要文件 20世纪80年代以来 我国经 济改革的深入和金融市场的开放 促使衍生金融工具开始陆续在我国出现 在我国境内公开交易的衍生金融工具包括可转换债券 认股权证 股票指 数期货 国债期货 外币期货 外币远期以及外币互换等 财政部于2006 年2月15日正式颁布了 企业会计准则第22号 金融工具确认和计量 企业会计准则第23号 金融资产转移 企业会计准则第24号 套期 第 2 页 共 19 页 保值 企业会计准则第37号 金融工具列报 四项会计准则 规定于 2007年1月1日起在上市公司 包括银行 范围内施行 鼓励其他企业执行 这些准则详细规定了金融工具的确认 计量和披露问题 尽管各机构 规定不尽相同 但基本上都一致规定要以公允价值作为计量基础 笔者基 于以上金融工具和衍生金融工具相关准则的分析 对公允价值在金融工具 会计中的运用情况进行了研究 本文分五个部分 其主要内容概括如下 第一部分作为本文的导论 介绍本文的研究背景和文章结构 第二部分对公允价值在FASB IASB的 有关准则中的应用情况进行综述 第三部分针对公允价值的提出在会计界 和金融界产生的争议进行分析 第四部分对公允价值会计在我国的运用情 况进行分析 第五部分对银行业全面采用公允价值进行计量可能产生的负 面影响进行分析并提出应对措施 第六部分为结语部分 二 文献回顾 当前 国际银行业使用的会计准则主要是金融工具会计准则 比较成 熟的准则体系包括 FASB 与 IASB 两套体系 一 公允价值在 FASB 的有关准则中的应用 美国最早的公允价值概念见于1970年会计原则委员会 Accounting Principle Board 简称APB 报告书4号 APB Statement No 4 1 80年代 金融 工具确认和计量问题的研究 使公允价值再次成为争论的焦点 FASB一 直是公允价值会计的坚定支持者 对公允价值的应用也处于领先地位 于 永生 2005 研究指出 从1975年开始的30年来 FASB对公允价值计量 体系的研究始终没有间断过 公允价值在美国会计准则中的运用也越来越 广泛 截止2004年12月底 FASB共发布了153个财务会计准则 与公允价 值有关的会计准则有60个 与金融工具有关的有16个 此后 FASB又陆 1APB Statement No 4中公允价值概念为 在包含货币价格的交易中收到资产时所支付的货币金额 或在不 包括货币或货币要求权的转让中交换价格的近似值 这个概念可能是可能是世界上最早的 第 3 页 共 19 页 续发布了一些新的准则 截止2007年 FASB发布的有关金融工具的主要 会计准则详见表1 表表1 FASB发布的有关金融工具的主要会计准则发布的有关金融工具的主要会计准则2 2 颁布时间准则编号准则名称 1990 3SFAS NO 105 具有表外风险的金融工具和信用风险集中的金融工具 的信息披露 1991 12SFAS NO 107 金融工具公允价值的披露 1993 5SFAS NO 115 对某些债务性和权益性证券投资的会计处理 1994 10SFAS NO 119 衍生金融工具及金融工具公允价值的披露 1996 6SFAS NO 125 金融资产转让和服务以及债务解除的会计处理 1996 12SFAS NO 126 对一些不公开招股实体的金融工具的特定披露要求的 豁免 对第 107 号的修正 1998 6SFAS NO 133 衍生工具和套期活动的会计处理 1999 6SFAS NO 137 衍生工具和套期活动的会计处理一一对第 133 号准则 生效日期的推迟 对第 133 号的修正 2000 6SFAS NO 138 某些衍生金融工具和套期交易的会计处理 对第 133 号的修正 2000 9SFAS NO 140 金融资产转让和服务以及债务解除的会计处理 代替 第 125 号准则 2003 4SFAS NO 149 衍生工具和套期活动的会计处理 对第 133 号的修正 2003 5SFAS NO 150 对拥有负债和权益两种特征金融工具的会计处理 2006 2SFAS NO 155 特定混合工具的会计处理 对第 133 和 140 号的修正 2006 3SFAS NO 156 金融资产服务的会计处理 对 SFAS140 的修正 2007 2SFAS NO 159 金融资产和金融负债对公允价值的选择权 包括对 FASB115 的修订 根据上表 可以看出FASB制定金融工具会计准则经历了四个阶段 2本表参阅了石本仁 洪泓 对FASB金融工具会计准则制定情况的总结及借鉴 J 财会月刊 2005 14 64 65 和财政部会计准则委员会译 美国财务会计准则 M 北京 中国财政经济出版社 2002 笔者在其文字基础上编 制了此表 只罗列了FASB所发布的有关金融工具的主要准则 第 4 页 共 19 页 第一阶段 解决金融工具公允价值披露问题 第二阶段 主要考虑金融工 具按公允价值进行确认与计量问题 第三阶段 关注与衍生金融工具及套 期活动相关的会计问题 第四阶段 按公允价值计量所有金融工具 披露阶段中 SFAS107 认为金融工具的公允价值代表市场对其未来净 现金流量现值的评估 反映现在的利率与现金流量可能发生的风险 定期 报告金融工具的公允价值有助于报表使用者预测实体未来现金流量的金额 时间分布和不确定性 因此 SFAS107 要求不论是否己在资产负债表中予 以确认 所有企业都应对金融工具的公允价值 3 3进行披露 如果不能对金 融工具的公允价值进行切实可行的估计 需说明难以估计的理由 并披露 有助于使用者对金融工具的公允价值进行判断的相关信息 如这些金融工 具的账面价值 实际利率 到期日等 SFAS119 对 SFAS107 做了修正 要求对于金融工具的公允价值 不 仅要与非金融工具相分离 而且要同时披露与之相关的主要账面金额 并 以附注或汇总表的方式说明这些账面金额是否代表了资产或负债 SFAS105 107 和 119 要求披露表外信息的方式是以附注披露公允价值信息 因此 不影响报表上金融工具的计价和分类 也不影响报告净收益 确认阶段中 SFAS115 用于那些易于确定公允价值的债券和权益性证 券投资 该准则将这些证券分为三类 1 持有至到期的证券 2 交易型 证券 3 可销售型证券 其中第 1 类按摊余价值计价 后两类按公允价 值计价 交易型证券计价形成的未实现利得和损失计入损益表 可销售型 证券的未实现利得或损失计入股东权益中 这一规定的主要目的在于限制 利得交易行为 售出升值证券以确认收益 而那些贬值的证券作为长期投 资仍以原成本入账 SFAS125 对金融资产转让和服务以及债务清偿所涉及的确认和计量 作了规定 转让人在金融资产转让中承担或取得的负债及衍生金融工具 如果可行的话 应以公允价值进行初始计量 在后续计量中 应按服务性 3这里所说的公允价值 一般指金融工具在报告日的现行市价 如果无法获得现行市价 可按具有类似风险和 特征的其他金融工具的市价作为公允价值 或根据其他计价方法 如未来现金流量的现值或期权定价模型 矩阵模 型估计的价值作为公允价值 第 5 页 共 19 页 资产和负债变动后的公允价值计量 SFAS133 修正了 SFASl07 并取代了 SFAS105 及 SFAS119 该准则 最大的突破在于要求企业应将其所有衍生工具都作为资产或负债在资产负 债表中确认 并按公允价值计量 SFAS133 发布后 一些企业担心自身是 否能够及时修改信息系统以适应新的准则的要求 以及是否能够及时培训 管理人员以应用该准则 于是 经过讨论 FASB 于 1999 年颁布了 SFAS137 将 SFAS133 的生效日期推迟了一年 SFAS140 虽然取代了 SFAS125 但仍保持了 SFAS125 中要求的公允价值计量 如转让人在金融 资产转让中承担负债及取得的衍生金融工具 应以公允价值进行计量 只 要这种计量方法可行 石本仁 2005 认为 FASB所制定的有关金融工具会计准则的特点 可以归纳如下 1 以规范信息披露为切入点 逐步将准则制定的重点转移到规范金 融工具的会计处理上来 如SFAS105 SFAS107和SFAS119 2 在出台衍生工具会计处理准则之前 先颁布了一些针对特定金融 工具的会计准则 如SFAS115和SFAS125 3 在衍生工具的计量上 公允价值计量是一个基本原则 而在所有 金融工具的计量上 公允价值计量是FASB追求的一个长远目标 4 在衍生工具会计准则的制定过程中 套期会计既是一个重点 又 是一个难点 所以在相当长的一段时间 套期会计将一直会是衍生工具会 计的核心内容 二 公允价值在 IASB 的有关准则中的应用 对所有衍生金融工具都采用公允价值进行计量 是IASB的目标 IASC4 4于1995年发布的IAS32 金融工具 披露和列报 对金融工具定义如 下 金融工具 指形成一个企业的金融资产并形成另一个企业的金融负债 或权益工具的合同 IASC发布的IAS39 金融工具 确认和计量 1998 12 对衍生金融工具作了如下定义 衍生工具 指具有如下特征的 4 IASC 国际会计准则委员会 The International Accounting Standards Committee 简称 IASC 后来被 IASB 取代 第 6 页 共 19 页 金融工具 1 其价值随着特定利率 证券价格 商品价格 外汇汇率 价格或利率指数 信用等级和信用指数或类似变量 有时称作 标的 的 变动而变动 2 不要求初始净投资 或相对于市场条件具有类似反映 的其他类型的合同相比 要求很少的净投资 3 在未来某一日期结算 IASC对公允价值在金融工具上的应用体现了循序渐进的原则 即先要 求对一些金融工具的公允价值进行表外披露 逐渐要求确认一些金融工具 的公允价值 并且确认范围逐渐扩大 以便最终完成对所有金融工具均采 用公允价值计量的目的 IAS32对金融工具公允价值的披露作了如下的规 定 1 对于每一类已确认的金融资产和金融负债 企业应当披露其公 允价值信息 如果受及时性或成本的限制 当足够可靠地确定金融资产或 金融负债的公允价值不可行 这一事实应连同关于与其公允价值有关的标 的金融工具的主要特征一起披露 2 当企业的一项或多项金融资产以超 过其公允价值的金额列报时 企业应披露 单项资产或个别资产的适当类 别的账面金额的公允价值 不减少账面金额的原因 包括提供给管理层使 其确信账面金额能够收回的证据 IAS39对初始确认所定的标准是 只有 当企业成为金融工具合约条款的一方时 企业才应当在其资产负债表中确 认金融资产或金融负债 终止确认的标准是 只有当对构成金融资产或金 融负债的一部分合约权利失去控制时 企业才能终止确认该项金融资产 或该资产的一部分 或金融负债 或该负债的一部分 对于金融资产和金融负债的初始计量 IAS39规定 当金融资产或金 融负债初始计量时 应以成本进行计量 即为获得该金融资产或金融负债 而付出对价的公允价值 就金融资产而言 或收到对价的公允价值 就金融 负债而言 IAS39虽然用了 成本 一词 但此处的成本是符合公允价值 定义的 对于金融资产的后续计量 IAS39将金融资产划分为四类 1 企业 源生但不是为了交易而持有的贷款和应收款项 2 持有至到期日的投 资 3 可供出售的金融资产 4 为交易而持有的金融资产 对不同 第 7 页 共 19 页 类别的资产 IAS39作了不同处理规定 初始确认后 除第 1 和第 2 类 应视其是否有确定期限采用摊余成本或成本计量和公允价值不 能可靠计量的金融资产以历史成本计量外 企业应以公允价值计量金融资 产 但如果由于持有意图或能力发生改变 使得不能恰当的以摊余成本或 历史成本记录某项持有至到期的投资 则企业应当以公允价值对其重新进 行计量 或者 如果以前不能以公允价值可靠计量的金融资产 现在可以 可靠地计量 则应以公允价值予以计量 如果由于持有意图和能力发生改 变 或出现公允价值不再能可靠计量的情况 则在情况发生变化的当日 该金融资产以公允价值确定的账面金额作为其新的摊余成本 对于金融负 债的后续计量 初始确认后 企业一般应以摊余成本计量各种金融负债 为交易而持有的负债以及属于负债的衍生工具在初始确认后应以公允价值 计量 IASC基于金融工具的分类处理 对金融工具公允价值变动产生的损 益也分类处理 IAS39规定 1 将所有因金融资产或金融负债公允价值 变化形成时产生的利得或损失 都计入当期的净损益 衍生金融工具除用 于保值外 应认为是为交易而持有 2 只将那些与交易而持有的金融资 产或负债相关的公允价值变动计入当期净损益 直到该金融资产出售 才 将己实现损益计入损益 三 运用公允价值计量所有的金融工具仍有一定难度 笔者认为 IASB 含其前身IASC 和FASB在制定金融工具会计准则 的过程中 都确立了以公允价值计量所有金融工具的目标 从他们制定的 一系列金融会计准则来看 FASB着重以金融工具会计实务为基础来制定 准则 IASB一直试图能够将金融工具的披露与计量和确认分开 能够将所 有金融工具包括衍生金融工具合为一个综合准则 并力求与FASB保持一 致 但将所有金融工具均按公允价值进行计量仍有一定难度 三 关于公允价值会计的争议 一 银行界反对公允价值会计的原因 公允价值的产生起源于大量金融衍生工具的出现 而银行又是涉及到 第 8 页 共 19 页 金融衍生工具交易最多的机构 因此 公允价值 一被提出 便引起了 银行业人士的关注 国际上以巴塞尔委员会为代表的各银行机构对银行业 应用公允价值会计均持谨慎乃至反对态度 银行界反对的理由大致从以下几个方面来分析 1 银行职能的发挥问题 传统的会计计量模式是一种以历史成本为基础的混合计量模式 是修 正的历史成本模式 由于对不同资产 负债采用不同的计量模式 因而具 有很大的不规则性 而公允价值会计模式由于要求所有资产和负债均采用 公允价值进行初始和后续计量 故可以减少这种不规则性 但银行界人士 认为 修正历史成本会计模式可以更好地反映银行业绩 因为银行的职能 之一是作为长期资金的提供者 这就要求对收益的计量不能只看资产一时 的价格波动 还要看其长期的获利能力 而公允价值会计要求对资产和负 债在期末采用公允价值计量 并将因此导致的收益变动计入当期损益 没 有反映出银行在长期资金提供上可能带来的收益 银行长期贷款业务的利 润是建立在对借款人的信誉以及客户关系的培养上的 是在整个交易期间 逐渐获得的 不取决于短期的变化 而采用公允价值计量时 银行的放款 决策将不再根据借款人的信誉或出于对客户关系的考虑来做出 而更多考 虑的是短期因素对银行利润的影响 由于长期内不确定因素太多 在这种 情况下 进行长期贷款显然是不明智的 这将有损银行作为长期资金提供 者职能的发挥 2 信息的可靠性问题 许多银行业人士认为 公允价值会计之所以被认为是必要的 是因为 传统的混合计量会计模式本身所固有的不同计量项目在计量属性选择上的 主观性 以及与之相连的在衍生金融工具上按两种不同基础进行计量所带 来的问题 但是 事实上 当缺少相应市场信息时 对银行业务的公允价 值计量包含了过多的主观估计 包括对流动性 信用状况 抵押和客户行 为的估计 这些主观估计损害了公允价值的客观性 使其相对于传统会计 模式的优越性无法得以体现 许多银行业人士认为 公允价值仅仅是在概 第 9 页 共 19 页 念上比较优越 运用公允价值进行计量并不能保证其信息的可靠性 3 盈余管理问题 如前所述由于公允价值会计的应用涉及大量的主观判断 极有可能导 致重大的企业盈余管理问题 公允价值会计模式下 只要对估价程序作些 许改动就可能对计量结果产生重大影响 因此 与历史成本模式相比 利 用公允价值会计来进行盈余管理控制变得更容易 不能真实的反映出银行 盈余管理情况 4 银行形象问题 银行的经营活动很大程度上建立在人们对其经营业绩的信心的基础上 这就要求银行的业绩应当相对稳定 不要大起大落 而采用公允价值进行 计量 并将由此产生的收益变动计入当期损益 会导致银行收益波动 不 利于稳定经营 有损其财务形象 加大经营风险 5 资本充足率问题 根据巴塞尔委员会的要求 银行的资本充足率为 8 但该比率的确 定是建立在传统会计模式之上的 实行公允价值会计 意味着许多银行传 统的资产负债比例将有很大变化 8 的资本充足率是否还合适 如何应对 由此可能带来的资本不足问题 至今还没有令人满意的答案 这也是许多 银行业人士对实行公允价值持谨慎态度的一个很重要的原因 除了以上的分析以外 还有很多持反对及谨慎态度的言论 5 5如下 1999 年 英国金融服务管理局的 David Swanney 撰文到 在考虑问 题的答案之前我们需要清楚地知道问题的所在 我们采用公允价值会计还 是历史成本会计的目的何在 是为了计量银行的利润或损失还是为了在资 产负债表上报告银行的价值 伴随着公允价值会计的应用 大量的问题应 运而生 我们是否在计量经济收益 如果是 那将意味着对会计的巨大变 革 将要求对报表使用者使用会计信息的方法做巨大变革 投资者和债权 人是否意识到了这一点 他们理解这一点吗 公允价值对交易账簿和银行 5 转自刘刚 杨俊梅 国外银行业对在银行业中应用公允价值会计的态度综述 J 财务与会计 2004 11 第 10 页 共 19 页 账簿而言是否同样有意义 我们能辨别出经济收益吗 经济收益和现金流 量的关系是怎样的 在公允价值基础上 如何计算资本充足率 David Swanney 的这段话 充满了对实施公允价值会计可能引发的一系列问题的 忧虑 2000 年 4 月 巴塞尔委员会在其 就国际会计准则问题向七国财长和 央行行长的报告 中表示 实施公允价值会计可能带来的收益还不是很 确定 而且缺少计量公允价值的指南 所以 本委员会不认为 对所有的 金融资产和负债实施完全的公允价值会计的时机已经到来 该报告 虽 没有完全否定公允价值会计 但显然巴塞尔委员会对公允价值会计在当时 的应用持谨慎态度 2000 年 5 月 美国联邦储备委员会主席 Laurence H Meyer 在给美国财 务会计准则委员会的一封信中谈到 当资产负债表中的大量项目采用公允 价值计量时 那就意味着有意或无意的偏见将会产生 在这种情况下 报 告公允价值将有可能导致管理部门的自我吹捧 其结果是企业只需通过对 估价程序进行表面看来很小的更改就可以实现对利润和资本的操纵 作为 金融机构的监管者 多年来 我们对金融机构的风险管理进行评价的经验 表明 公允价值会计模式要求大量的假设 而这些假设很细微的改变都会 对结果产生巨大的影响 出于上述考虑 我们不认为在当前使用公允价值 会计模式编制主要的财务报表在本质上比历史成本更优越 由此可见 美 联储对公允价值会计并不持支持态度 类似的言论还有很多 在对银行尚未实际运用公允价值进行计量之前 凭着银行界及相关金融机构对公允价值的理论研究及预测 银行界及其监 管部门普遍认为在对金融工具核算时引入公允价值将会对银行各方面产生 不利的影响 二 FASB 和 IASB 支持公允价值会计 FASB和IASB认为 在银行中运用公允价值将带来许多好处 其一 用公允价值计量衍生金融工具将使其能在表内得到反映 这使财务报告使 用者能更好地理解企业的真实财务状况 也容易评价企业通过使用衍生金 第 11 页 共 19 页 融工具进行风险管理的有效性 其二 削弱了提前确认利得 cherry picking 的 动机 根据传统会计计量模式 金融工具价值的变动仅在实际发生时予以 确认 这样 银行可能仅仅为了增加会计利润而进行某项交易 从而掩盖 核心业务的不良业绩 其三 公允价值的应用可以使银行所采用的多种金 融工具计价模式相一致 可以实现对金融工具在相同的时点 根据相同的 原则进行计量 IASB还认为推广使用公允价值能够改进银行的信息披露状况 银行信 息披露直接关系存款人 股东和其他相关者的利益 关系到金融稳定和安 全 随着金融工具的不断创新和普遍使用 以历史成本为计量基础的会计 信息已不能准确反映银行经营的真实状况 所以实施公允价值计量应该成 为国际银行界改进信息披露的重要工作目标 具体与历史成本相比 公允价值具有如下两个方面的优越性 1 相关性优于历史成本 公允价值反映的是在特定时点和特定的经 济状态下 市场对资产或负债的定价 公允价值的变化 也反映市场对资 产或负债的价值所认可的变化 公允价值可以说是会计环境变化的产物 也就是说 公允价值是反映传统经济情况对资产或负债的影响在市场上的 评价的 它是随着经济情况的变化而变化的 而历史成本反映的是在资产 获得时或负债形成时市场对其价值的评价 市场对其定价所发生的变化只 有在资产转让清算或负债偿还时才被反映出来 2 公允价值为管理者决策提供更好的基础 不仅反映了管理层取得 或销售资产和发生或清偿负债的决策 而且反映了其继续持有资产和承担 负债的决策的影响 历史成本计量忽略持有资产或承担负债决策的影响 因为它只是当售出资产或解除负债时 才反映公允价值变化的影响 而不 是在持有资产或承担负债的期间反映 总之 与历史成本相比 公允价值 具有信息及时 充分 因面向市场而客观可比 全面反映管理层决策水平 等特性 通过上面的分析 可以看出 在公平的市场环境下 企业对资产或负 债按公允价值进行计量 可以及时 真实地反映企业资产或负债的价值变 第 12 页 共 19 页 化 有利于正确决策 总之 尽可能地反映企业真实的情况是财务会计的 基本职能 也是会计信息决策有用观的基本要求 当然在实务中 由于市 场的缺乏和非完全有效以及各种估价技术的不成熟 财务会计无论采取任 何属性 都只能近似地取得交易或事项的公允价值 在FASB发布了SFAS107 1991 要求企业按照公允价值报告金融工具 的价值后 便对商业银行产生了较大的影响 Barth 1994 以银行为样本 选取了1971年至1990年的数据 研究发现证券投资的公允价值具有很强的 解释能力 而历史成本相对于公允价值不具备增量的解释能力 Nelson 1996 根据资产规模选取了一百多家最大的银行 结果表明 只 有证券投资相对于账面值具有增量的价值相关性 并无可靠的证据表明贷 款 存款 长期债券和表外金融工具的公允价值具有增量的价值相关性 Barth Beaver Landsman 1996 选择了美国136家银行1992年和1993年 的数据 考查了证券投资 贷款 长期债务 存款和表外项目的公允价值 的相关性 发现前三者的公允价值在历史成本的基础上均具有增量的解释 能力 Gray 2003 的研究表明 商业银行以公允价值计量资产 摊余成 本计量负债 在利率变动期间会严重歪曲银行的业绩 而且在金融工具中 应用全面的公允价值会计是可行的 三 推行公允价值会计是一种必然趋势 笔者认为 尽管各国银行业人士对公允价值的应用还心存疑虑 且运 用公允价值进行计量确实会带来一些影响 但是包括 FASB 和 IASB 等在 内的国际上最具影响力的几个会计准则制定机构都已经明确表示了对公允 价值会计的支持 且一些对于银行的实证研究证实了应用公允价值的可行 性 因此 采用公允价值计量模式已经成为一种趋势 而对金融资产和负 债采用公允价值计量可以说是为全面实施公允价值会计积累经验的一个步 骤 四 公允价值会计在我国银行中的应用 财政部要求上市和拟上市银行在2007年1月1日实施近期出台的四项金 融工具会计准则 以加速我国商业银行在会计信息披露上与国际会计准则 第 13 页 共 19 页 接轨 其中 金融工具确认和计量 第51条规定 存在活跃市场的金融资产 或金融负债 活跃市场中的报价应当用于确定其公允价值 第52条规定 金融工具不存在活跃市场价格的 应当采用估值技术确定其公允价值 采 用估值技术得出的结果 应当反映估值日在公平交易中可能采用的交易价 格 实务中 目前我国只有少数商业银行有能力运用估值技术 并且运用 估值技术确定公允价值会增加商业银行的操作成本 同时 由于运用估值 技术需要可靠的估值计量模型 而模型的确定需要考虑金融工具的利率 汇率等风险 还需要以一个相当长的时间序列数据为基础 模型的确定是 依靠现金流量折现法还是期权定价模型都需要商业银行管理人员的会计判 断 不同的商业银行采用的估值模型的不统一必然弱化银行间会计信息的 可比性 估值模型各种参数的确定同样避免不了人为主观因素的影响 新准则中对公允价值变动形成的利得或者损失有两种做法 损益递延 或者直接计入当期损益 由于我国税法不允许确认任何不确定性收入和费 用 造成了会计利润与应税利润的不同 因此新准则对预计损益的确认会 引起应纳税所得额的调整 比如 金融工具确认和计量 第38条规定 1 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或者金融负债 公允价值发生变动形成的利得或者损失应当计入当期损益 2 可供出 售的金融资产公允价值发生变动形成的利得或者损失 除减值损失和外币 货币性金融资产形成的汇兑损益外 直接计入所有者权益 在该金融资产 终止确认时转入当期损益 在计算所得税时 1 规定直接计入当期损益 的公允价值变动在税法上是不能得到承认的 在调整应纳税所得额时 这 些收益将被作为永久性差异予以剔除 而规定 2 中的操作手段 实质 上是将因公允价值的变动形成的利得或者损失予以递延到每个期间的所有 者权益中 直至终止确认金融资产的时候再将损益从所有者权益中转出 一次性纳入利润表 这种处理方法并不影响当期应纳税所得额的调整 中国银行副行长周载群在最近接受记者采访时说 6 6 中国从 2007 年起 第 14 页 共 19 页 开始实施的新会计准则对于完善中国金融市场 强化商业银行公司治理和 提高国际竞争力具有重要意义 周载群说 引入了公允价值的新准则体系从质量和内容两方面规范会 计信息 披露要求更为严格 增强了银行信息披露的透明度 加强了外部 监管者 企业管理层以及投资者对上市商业银行的监督约束作用 有利于 强化公司治理 推动企业建立有效的激励和效益约束机制 锻炼和提高企 业的市场适应能力 从长远来看 是非常有利于企业发展的 他同时指出 新准则与国际财务报告准则趋同 以公允价值为基础的财务报告能够更为 准确地反映企业的财务状况和经营成果 使中国银行根据国内和香港两地 股市要求分别按中国会计准则和国际财务报告准则编制的两份财务报表之 间的差异基本消除 提高了财务报告的相关性及可理解性 降低了信息披 露成本 有利于银行拓展国际业务 周载群指出 国际财务报告准则和新企业会计准则以公允价值计量金 融工具和金融交易 对风险和风险防范进行了标准化计量 有利于企业提 高风险管理能力 同时也要求企业在会计确认和计量方面做出更多的职业 判断 提高风险管理水平 尤其对国内商业银行的人员素质 信息系统建 设以及配套管理制度建设等提出了一定挑战 目前 中国银行正在对各产 品领域进行全面梳理 将现有业务管理模式 操作流程 产品设计思路及 电算化系统现状与新准则的要求进行比照 寻找存在的差距 研究具体的 解决方法 建立健全配套制度 全面提升银行的内部管理水平 完善公司 内部治理 五 全面引入公允价值会计可能产生的负面影响及应对措施 一 可能产生的负面影响 1 增加银行财务报表项目的波动性 在使用公允价值进行计量的情况下 随着经济环境的变化和风险状况 得到更好的反映 银行财务报表项目的波动性会有所增加 由于使用公允 价值会计进行计量 金融工具在其存续期间引起的损益的变动将不能提供 6 转自中国会计视野网站 第 15 页 共 19 页 非常相关的信息甚至可能误导报表使用者 在工具的开始日和到期日 公 允价值会计和现行会计方法对银行财务报表的影响是一致的 但在这两个 时点之间 公允价值会计会导致更大的波动性 这与持有该工具的意图不 相一致 2 难以确定金融工具的公允价值 在公允价值会计下 确定某些金融工具的公允价值 尤其是确定没有 相关市场价格的金融工具的公允价值 可能会比较困难 对于风险特征相 似的金融工具 现有的估价模型计算出的公允价值有可能产生较大差异 通常情况下被用来估计模型参数的时间序列太短 无论市场参与者还是监 管者都认为当前的估价模型需要进一步改进 更重要的是假定各金融机构 根据不同的假设使用不同的模型 其公允价值及对损益账户的影响在不同 银行之间可能不可比 这与公允价值会计的目标相违背 对于外部审计来 说 证实通过模型获得的公允价值是否可靠将极其富有挑战性 3 出现误导投资者决策的信息 使用公允价值会计 银行自身信用风险的恶化将导致其自身债券价值 的减少 因而减少负债的公允价值 如果资产的价值没有变动 便会引起 股东权益的增加 因为股东权益等于资产和负债的公允价值的差额 这样 银行自身信用风险的恶化反而导致偿债能力的提高 这与事实相矛盾 会 给投资者以错误的信息 4 导致资源的无效配置和投资行为的次优化 根据公允价值会计提前确认风险 会使信用状况因此而更不稳定的债 务人 如中小型企业和处于创始期的公司 将更难以获得银行贷款或者只 有在更苛刻的条件下才能获得贷款 而且发放贷款的周期性也可能会加剧 将会导致资源的无效配置以及投资行为的次优化 进而改变银行的经营方 式 5 影响银行整体的财务弹性 公允价值会计的全面应用可能影响银行以权益或准备金的形式建立财 务储备的方式 资产负债表项目波动性的增加将导致特定财务比率 如最 第 16 页 共 19 页 低偿债能力比率以及导致采取强制性提前收回贷款或降低信用等级等行动 的财务比率等 的临界值被打破的可能性增大 为了避免因未预期的价值 变动而激活这些触发器 应用公允价值会计时 银行可能会建立更多的财 务储备 从长期看来 这样一种态势将对银行整体的财务弹性产生不利的 影响 二 应对措施 笔者认为 根据以上全面采用公允价值计量模式可能带来的负面影响 银行应该采取以下的应对措施 1 应充分认识到公允价值计量模式的优点 一方面 可以为会计信 息利益相关者提供更真实准确的会计信息 同时也为银行提供了一条查找 自身不足 提高应对风险能力的有效途径 银行应在充分利用公允价值会 计信息的基础上建立适合自身的市场风险预警机制 更好的管理风险资产 2 应及时了解衍生金融工具市场价值的变动 建立一个独立的价格 制定部门负责公允价值的确定 对于没有活跃市场的金融工具 尽量用估 算出来的公允价值计量 因为估算出来的公允价值毕竟是以市场为基础的 在使用估值模型时机尚未成熟时 其计算出来的公允价值涉及的参数比较 多 准确性较差 在确定公允价值的过程中 商业银行仍然应该遵循稳健 性原则 不能根据其反映出的报表项目短期内的波动性来做出各种相关决 策 避免因公允价值持续波动导致收益较大波动最终引起公众的不信任 3 银行应招聘和培养一些高层次的 能够准确把握市场行情 具有 敏锐风险意识且对于银行确定公允价值的认定标准 计提金融资产减值准 备和在贷款 投资管理等方面有着比较深刻认识的金融人才 并配备专门 人员管理金融工具尤其是衍生金融工具 同时加强内控制度建设 避免个 人单独操盘 防止决策失误 实现风险资产管理专门化 4 应建立庞大的支持系统 如建立健全风险管理体系 估价体系 内部控制体系等 将各个业务放置到系统当中 并将业务的有关情况在系 统中进行实时反映 商业银行还必须建立风险管理体系和内部控制体系才 第 17 页 共 19 页 能充分了解使用公允价值的影响 并且以有效的方式加以管理 监控和报 告 六 结语 就目前的趋势来看 实施公允价值会计不仅是银行业 而且是整个会 计界所面临的问题 一般认为 会计模式由传统混合计量模式向公允价值 会计模式的转变是一种必然趋势 而从公允价值率先在银行的实际应用来 看 其情况还属乐观 但需逐渐完善并针对其带来的一些问题及时采取应 对措施 以上观点是我通过阅读大量的资料所得出来的 由于我的学识水平有 限 本文还存在很多不足之处 比如 文章没能获取银行业最新的财务报 表来对公允价值在银行中的最新运用情况进行细致的研究分析 且深度还 有所欠缺 对我国金融工具计量相关会计准则与国际会计准则的研究还不 够全面等 参考文献 1 财政部 企业会计准则2006 北京 经济科学出版社 2006 2 高静 对金融会计新准则相关问题探讨 J 时代金融 2006 8 170 171 3 冷刚 试析 金融工具确认和计量暂行规