第二章练习题1

第 2 章练习题 选择题选择题 1 通常 有价证券的特征就是指 A 占有 使用 收益和处置的权利 B 产权性 收益性 流通性和风险性 C 稳定性 风险性 责权性 流通性 D 偿还性 流动性 安全性 收益性 2 证券市场的产生与社会化大生产和商品经济的发展紧密相连 它获得快速发展的时期是 A 20 世纪初至 20 年代 B 20 世纪初至 30 年代 C 19 世纪末至 20 世纪 20 年代 D 19 世纪末至 20 世纪 30 年代 3 股票可以在证券市场上随时转让 也可以 A 继承 B 赠与 C 抵押 D 退股 4 股票的信用基础是 A 国家信用 B 银行信用 C 企业信用 D 资本信用 5 表示债券持有人的收益相对固定 不随发行者经营收益的变动而变动 并按期收回本金 的是 A 偿还性 B 流动性 C 安全性 D 收益性 6 债券的类别分为扬基债券 武士债券 龙债券 这种分类标准是 A 按发行主体划分 B 按募集方式划分 C 按债券发行地划分 D 按担保性质划分 7 以下计算公式中 与零息债券对应的是 A 利息 面额 票面利率 期限 B 利息 本金 利率 期限 C 利息 面值 发行价 D 利息 面值 发行价 发行价 期限 100 8 从性质上看 相当于复利计息的债券是 A 零息债券 B 附息债券 C 贴现债券 D 浮动利率债券 9 可以作为费用从收益中减除 在所得税前列支 从而可以达到抵税作用的是 A 存款利息 B 股票股息 C 基金收益 D 债券利息 10 认为制约企业无限追求税收优惠或负债最大值的关键因素是由债务上升而形成的企业 风险和费用的理论 属于 A MM 理论 B 权衡理论 C 融资顺序偏好理论 D 价值低估理论 11 在证券市场不发达的国家和地区较多采用的证券发行形式是 A 平价发行 B 溢价发行 C 折价发行 D 私募发行 12 证券公司成为保荐机构并具备推荐企业发行上市资格的条件是 A 具有两个以上保荐人 B 具有三个以上保荐人 C 具有四个以上保荐人 D 具有五个以上保荐人 13 IPO 的第一个程序的主要工作是聘请相关中介机构 这些机构包括 A 有证券从业资格的律师事务所 B 有证券从业资格的审计师事务所 C 有证券从业资格的会计师事务所 D 有主承销商资格的证券公司 14 属于美国股票发行价格确定的方式是 A 封标竞价 B 协议定价 C 拟定价 D 部分招标竞争竞价 15 在我国 发行企业债券需要进行额度申请的发行申报 承担额度和发行申请核准的有 权机构是 A 中国证券业监督管理委员会 B 中国人民银行 C 国家发展与改革委员会 D 中国银行业监督管理委员会 16 按照标准 普尔的信用评级标准 假如债务人具有很强的本息偿还能力 则债务人的 信用级别应为 A BBB B AAA C AA D A 17 本身不能使持有人或第三人取得一定收入的证券 属于 A 金融证券 B 凭证证券 C 政府证券 D 公司证券 18 我国历史上第一次发行的国债被称为 A 人民胜利折实公债 B 国家经济建设公债 C 昭信股票 D 昭和股票 19 根据财政部 1997 年的规定 以贴现方式发行的债券归入零息债券类别的期限 标准为 A 一年以内 B 一年 C 一年以上 D 二年 20 啄食顺序理论认为 公司为新项目进行融资的顺序一般为 A 债务融资 股票融资 内源融资 B 债务融资 内源融资 股票融资 C 内源融资 债务融资 股票融资 D 内源融资 股票融资 债务融资 判断题判断题 1 证券代表一定的财产所有权 所以 证券持有人拥有有关财产的所有权或债权 2 有价证券收益的大小取决于该项资产增值数额的多少 与证券市场的供求状况无关 3 我国的上海证券交易所和深圳证券交易所属于场内交易市场 4 一般来说 构成股份有限公司资本的基础 是发行量最大的普通股 5 只有股东本人才拥有参与经营权 股东不可以通过代理人出席股东大会 选举董事会并 参与公司股份公司的经营决策 6 作为股票 普通股和优先股都拥有参加股份公司红利分配的权利 7 通常情况下 流动性高的债券比流动性低的债券更具安全性 8 附息债券的计算公式是 利息 债券面额 票面利率 债券期限 9 和国债一样 国家重点企业债券可以享受免税待遇 10 与我国及日本等国家一样 投资银行业极度发达的英国和美国把银行及非银行金融机 构为筹集资金而发行的债务称为金融债券 11 公募发行和私募发行各有优势 但私募发行近年来呈现出逐渐增长的趋势 目前 我 国境内上市外资股 B 股 的发行几乎全部采用私募发行方式进行 12 证券的价值表现形式比较单一 证券的发行价格与票面面额通常是相等的 13 进行债券信用评级的最主要的原因 是减少信誉高的发行人的筹资成本 14 在国际资本市场上 债券评级不是必然的市场要求 所以 债券发行即使不经过信用 评级 也照样能够在国际市场上成功发行 15 从股票流通性层面上看 可流通股票越少 成交量越小 价格对成交量越敏感 股票 的流通性就越好 16 通常情况下 金融债券利率高于一般企业债券 但低于风险更小的国债和银行储蓄存 款利率 17 证券交易所的证券价格是证券商人之间通过直接协商决定的 18 股票并非没有期限 它的期限等于股份有限公司存续的期限 19 债券的票面利率是相对固定的 所以 当利率下跌时 债券市场价格会上升 相反 当利率上升时 债券市场价格就会下跌 20 从性质上看 在全部偿还期间相当于按复利计息的债券是贴现债券 21 我国规定 股票发行价格可按