北金所债权融资计划业务介绍

北金所债权融资计划业务介绍 一 近期金融形势 进入8月份资金紧张局面不改 大公甚至发表了 防范金融去 杠杆下的信用风险 不可否认的是 金融去杠杆效果显现 截至7月末 M1余额51 05万亿 同比新增15 3 M2余额162 9万亿 同比新增仅9 2 货币派生效应明显减弱 各家经济 评论纷纷祭出 稳健中性 货币政策这种不痛不痒 老生常谈 的结论 具体是什么情况相信企业和银行都比较清楚 金融 去杠杆的主要途径之一便是强监管 保持常态化 高压化的 强监管 商业银行和非银金融机构的风控人员 及高层决策 者 现在已经 谈虎色变 置民营企业资金短缺和商业银行 客户经理指标完成于无望的水深火热中 像债券不再有 余额包销 的承诺一样 大家都不爱出钱 怎 么办呢 只能把项目推向市场 萝卜白菜 各有所爱 大家 都变成了王婆卖瓜 自卖自夸 这对于金融发展 防范金融 风险绝对不是一个好的解决出路 因为卖出去的萝卜 白菜 相当一部分都是包装的最精美的 吆喝的最响亮的 二 北金所简介 下面说正题了 北京金融资产交易所有限公司 以下简称 北 金所 是在一行三会 财政部及北京市人民政府指导下成立 的专业化金融资产交易机构 于2010年5月30日正式揭牌运 营 北金所采用有限责任公司的组织形式 由中国银行间市 场交易商协会 北京产权交易所 信达投资有限公司 中国 光大投资公司 北京华融综合投资公司 华能资本服务有限 公司 中债资信评估有限公司共同出资组建 在北金所参与各类金融资产交易的市场成员 包括 银行 证 券公司 信托公司 保险公司 财务公司 租赁公司 大型企 业 律师事务所 会计师事务所 资产评估机构 资信评级机 构及其他组织等 北金所将自身定位为 非金融企业债务融资工具发行平台 非金融机构合格投资人债券交易平台 金融企业国有资产交 易服务平台 不良金融资产交易服务平台 地方商业银行股 权交易服务平台 债权投资交易服务平台 担保类资产前置 委托交易服务平台 应收账款资产交易服务平台 其中 1 非金融企业债务融资工具发行服务 北金所是经中国人 民银行批准 中国银行间市场交易商协会授权的非金融企业 债务融资工具集中簿记建档系统的技术支持部门 为通过非 金融企业债务融资工具集中簿记建档系统发行的债券提供 技术支持 信息披露服务及信息安全管理 2 非金融机构合格投资人债券交易服务 经中国人民银行 批准 北金所为非金融机构合格投资人通过非金融机构合格 投资人交易平台进行债券投资交易活动提供技术支持 并在 中国银行间市场交易商协会的指导下 为非金融机构合格投 资人提供交易 信息等服务 非金融机构合格投资人交易平 台通过与银行间市场交易系统 债券结算系统 资金清算系 统建立直接的数据接口 实现了一站直通式交易功能 平台 引入了报价商双边做市报价 投资人点击成交等功能 投资 人可通过交易平台查看市场行情信息 债券信息 余额信息 并可直接点击做市商报价进行交易 3 金融类国有资产交易服务 作为财政部指定的金融类国 有资产交易平台 北金所为各类金融机构提供股权 物权资 产的公开交易服务 包括交易主体资格审核 信息披露 受 让登记 竞价组织 交易结算等全流程服务 北金所秉持公 开 公平 公正的市场理念 通过标准化的交易流程 严谨的 风控手段 实现金融资产的市场化定价 保证国有资产保值 增值 以及市场各方利益最大化 4 不良金融资产交易服务 北金所为包括资产管理公司 保 险 信托等各类金融机构持有的不良债权资产市场化处置提 供包括资产尽职调查 市场询价 组织招投标和拍卖等综合 转让服务 为商业银行不良资产批量处置提供公开交易平台 为不良资产私募资产证券化提供综合顾问服务 5 全国地方商业银行股权交易服务 为更好地服务地方商 业银行发展 北金所于2011年3月推出了 全国地方商业银行 股权交易平台 组建专门团队 为地方商业银行股权转让 不良资产处置打造了一个全国性的专业化交易服务平台 帮 助地方商业银行完善股权结构 增强资本实力 平台成立以 来 为大批地方商业银行提供了股权交易 不良债权资产包 转让交易服务 为地方商业银行健康发展做出了积极的贡献 6 担保类资产前置委托交易服务 担保类资产前置委托交 易 业务 是北金所开发的利用市场化手段解决担保资产退 出和处置的有效方法 能够极大缓解金融机构因不良资产形 成所带来的压力和处置难题 担保类资产前置委托交易 即财产所有权人 金融机构与北金所事先共同约定 在发生 约定情形时 由财产所有权人委托北金所作为交易服务受托 人 委托该金融机构作为交易代理人将财产通过北金所进行 公开转让 7 应收账款资产交易服务 北金所联合中国服务贸易协会 商业保理专业委员会 搭建全国性应收账款资产转让交易和 投融资服务平台 为保理商提供信息发布 线上审核 在线 交易 交易鉴证等服务 实现保理资产的产品化和标准化交 易 并提高保理商资产流动性 为各类机构提供可投资的优 质金融产品 有效缓解中小企业融资渠道不畅 融资成本较 高的问题 8 项目融资推介及交易服务 2014年7月 商务部投资促进 事务局下发通知 联合北金所 为全国各地投资促进机构 经济技术开发区 投融资企业 提供融资项目 股权项目的 信息发布和交易服务 以及绿地投资项目宣传推介服务 9 委托债权投资交易服务 委托债权投资 是指有投资意愿 且有投资能力的投资者作为委托人 通过银行 信托公司 企业集团财务公司等专业金融机构 即受托人 进行的对特 定项目的固定收益类债权投资 该交易服务是由包括银行在 内的金融机构 将符合其风控要求的企业融资需求在北金所 挂牌 由包括银行理财 券商资管 基金资管等资金方摘牌 的直接融资模式 自产品推出 已累计解决社会融资超过1 6 万亿元 国内主要上市银行均参与了北金所委托债权投资业 务 并吸引了信托 证券 基金等各类金融机构和合格投资 者参与 满足了制造业 采矿业 电力 热力等数千家实体企 业项目的直接融资需求 成为监管机构 市场和会员单位广 泛认可的银行理财非标债权投资产品 10 融资租赁收益权转让交易服务 融资租赁收益权转让交 易是融资租赁公司将已形成的租赁收益权在北金所挂牌 并 由资金方摘牌的交易形式 分为回购型转让交易和卖断型转 让交易 此业务有助于盘活租赁公司资产 降低企业融资成 本 解决其在银行贷款规模受限和融资集中度过高的问题 帮助企业通过售后回租方式盘活固定资产 优化财务结构 11 债权融资计划业务 债权融资计划是指融资人向具备相 应风险识别和承担能力的合格投资者 以非公开方式挂牌募 集资金的债权性固定收益类产品 产品引入主承销商机制 以提升市场组织能力及资金募集效率 并控制相关风险 产 品符合国家 提高直接融资比重 的政策方针 重点支持国计 民生支柱行业 支持实体经济发展 募集资金用途灵活 业务 操作规范快捷 时效性强 缩短企业融资操作周期 降低企 业融资成本 并在拓宽投资者范围基础上 丰富投资资金来 源 为投资者提供创新投资产品 三 债权融资计划业务 债权融资计划是指融资人向具备相应风险识别和承担能力 的合格投资者 以非公开方式挂牌募集资金的债权性固定收 益类产品 核心机制 1 引入主承销商机制 提升市场组织能力 2 项目准入适当下沉 拓宽融资人范围 3 建立投资人适当 性制度 丰富资金来源 风险控制 4 提供综合性服务 提升市场效率 5 强化信息披露 保障投资者的信息知情权 6 持有人会议 投资者保护 产品特点 1 发债规模上 依据企业融资实际需求 自行确 定发债额度 2 主体评级上 不要求强制外部评级 市场参 与主体自行判断风险 3 资金用途上 资金用途灵活 可用 于长期项目资金 也可用于短期流动资金 也可用于归还借 款等 4 行业政策上 放宽项目准入标准 在符合国家政策 方针的前提下 灵活调整 产品操作流程 1 参与人签署协议 开户 2 提交备案材料 发放备案通知 3 备案后六个月内申请挂牌 递交资料 4 信息记载 初始信息 变更信息以及注销信息 5 后续管理 信息披露督导 风险预警 处置 6 持有人出让 新投资人受让 7 挂牌成 交资金划转及其他资金划转 8 挂牌期 存续期信息披露 融资人准入条件 1 境内依法设立的法人机构 以及监管部 门认可的境外机构 2 遵守北