会计主要指标公式

1 偿债能力指标 1 短期偿债能力指标 短期偿债能力是企业偿付下一年到期的流动负债的能力 是衡量企业财务状况是否健康的 重要标志 企业债权人 投资者等通常都非常关注企业的短期偿债能力 流动比率流动比率 流动比率 流动资产 流动负债 流动比率表示企业每一元流动负债有多少流动资产作为偿还的保证 反映企业可用在一年 内变现的流动资产偿还流动负债的能力 该指标值越大 企业短期偿债能力越强该指标值越大 企业短期偿债能力越强 企业因 无法偿还到期的流动负债而产生的财务风险越小 但是 该指标过高则表示企业流动资产该指标过高则表示企业流动资产 占用过多 可能降低资金的获利能力 占用过多 可能降低资金的获利能力 该指标值 一般以 2 为宜 营运资本 营运资本 流动资产 流动负债 营运资本指标反映公司流动资产与流动负债的差额 指标值小于 0 说明公司有无法偿还 流动负债的风险 该指标为适度指标 不能过大 也不能过小 流动负债经营活动净现金流比 流动负债经营活动净现金流比 经营活动净现金流量 流动负债 流动负债经营活动净现金流比指标衡量公司产生的经营活动净现金流量对流动负债的保障 程度 该指标越大越好 2 长期偿债能力指标 长期偿债能力是上市公司按期支付长期债务本息的能力 在正常的生产经营情况下 企业 一般将长期负债所得的资金投入到回报率高的项目中 用取得的利润偿还长期债务 长期 偿债能力主要从保持合理的负债权益结构的角度出发 来分析企业偿付长期负债到期本息 的能力 资产负债比率资产负债比率 资产负债比率 负债平均总额 资产平均总额 资产负债比率又称财务杠杆系数 该指标反映了企业总资产来源于债权人提供的资金的比 重 以及企业资产对债权人权益的保障程度 在生产经营状况良好的情况下 还可以利用 财务杠杆的正面作用 得到更多的经营利润 如果企业的经营状况不佳 不但企业资金实 力不能保证偿债的安全 财务杠杆还会发挥负面作用导致财务状况越加恶化 这一比率越这一比率越 小 表明企业的长期偿债能力越强小 表明企业的长期偿债能力越强 指标值以不高于指标值以不高于 70 为宜为宜 预警 如果资产负债率 1 说明企业已经资不抵债 有濒临倒闭的危险 负债权益比率 负债权益比率 负债总额 股东权益 负债权益比率又称产权比率 反映所有者权益对债权人权益的保障程度 从另一个角度反 映企业的长期偿债能力 与资产负债率 股东权益比率两个指标可以相互印证 股东权益比率 股东权益比率 股东权益 总资产 股东权益比率反映了企业总资产中 权益资产占的比例 该指标越高 一方面反映了企业 偿债风险越小 但是另一方面也反映了企业没有充分利用负债资金 存在利用财务杠杆的 空间 资本充足率 资本充足率 净资产 总资产 流动资产 应收帐款 其他应收款 预付帐款 存货 资本充足率指标反映金融企业在债权人遭受损失之时能够承担的资产价值损失程度 也就 是说 该指标反映了金融企业对债权人的担保程度 债务与有形净值比率 债务与有形净值比率 负债总额 股东权益 无形资产及其他资产合计 债务与有形净值比率指标反映公司债权人的权益由所有者提供的有形资产的保障程度 这 是一个保守的衡量长期偿债能力的指标 2 资产负债管理能力指标 资产营负债管理能力反映企业经营管理 利用资金的能力 通常来说 企业生产经营资产 的周转速度越快 资产的利用效率就越高 不良贷款比率 不良贷款比率 逾期贷款 短期贷款 中长期贷款 逾期贷款 不良贷款比率指标反映了金融企业贷款的质量水平 其值越小越好 流动资产周转率 流动资产周转率 主营业务收入 平均流动资产 流动资产周转率反映企业流动资产的运营效率 在一定时期内 流动资产周转次数越多 表明以相同的流动资产在一定时期内产生的收入越多 流动资产的利用效果越好 流动资 产管理的任何一个环节都会直接影响流动资产周转的变化 通常来说 这个指标越大 企 业的经营越高效 总资产周转率 总资产周转率 主营业务收入 平均资产总额 总资产周转率用来分析企业全部资产的运用效率 资产管理的任何一个环节都会影响指标 值的高低 通常来说 这一指标也是越好越好 长期资金适合率 长期资金适合率 总资产 流动资产 长期负债 所有者权益 长期资金适合率指标反映公司长期的资金占用与长期的资金来源之间的配比关系 指标值 小于 1 说明公司的长期资金来源充足 短期债务风险越小 指标值大于 1 说明其中一部 分长期资产的资金由短期负债提供 存在难以偿还短期负债的风险 负债结构比率 负债结构比率 流动负债 长期负债 负债结构比率反映企业的负债构成 一般来说 企业应该用长期负债进行长期投资项目 而短期负债通常用来维持日常资金营运的需要 这一指标的分析需要结合企业的具体情况 如果多为长期项目投资 该指标过高则说明企业在以短期资金应对长期的资金需要 而没 有充分的运用长期负债融通资金 企业将因此经常面临举借新债的困境 一旦企业没有及 时筹集到新的债务资金 可能导致资金周转困难 从而陷入财务危机 该指标过低则表明 企业采用保守的财务政策 用长期债务来应对日常需要 虽然这种财务政策风险比较小 筹资成本可能高于短期负债的成本 此指标为适度指标 长期负债权益比率 长期负债权益比率 长期负债 所有者权益 长期负债权益比率指标表明了所有者权益对长期债务债权人利益的保障程度 该指标值较 大 说明该企业采用的是一种比较冒险的财务策略 这一方面表明企业有较大的债务风险 一方面也表明企业能够充分的利用财务杠杆扩大生产经营规模 指标值以适度为宜 3 盈利能力指标 盈利能力是企业获取利润的能力 利润是投资者取得投资收益 债权人收取本息的资金来 源 是衡量企业长足发展能力的重要指标 主营业务毛利率 主营业务毛利率 主营业务收入 主营业务成本 主营业务收入 主营业务毛利率指标反映了主营业务收入的获利能力 通常 这个指标越高越好 主营业务利润率 主营业务利润率 净利润 主营业务收入 主营业务利润率反映主营业务收入带来净利润的能力 这个指标越高 说明企业每一元的 金融业务收入所能创造的净利润越高 这个指标通常越高越好 净资产收益率 净资产收益率 利润总额 平均股东权益 净资产收益率表明所有者每一元钱的投资能够获得多少净收益 该指标通常也是越高越好 每股收益 每股收益 利润总额 年末普通股股份总数 每股收益表明普通股每股能分得的利润 每股收益越大 企业越有能力发放股利 从而使 投资者得到回报 通常这个指标越大越好 股票获利率 股票获利率 普通股每股现金股利 普通股股价 股票获利率指标反映现行的股票市价与所获得的现金股利的比值 由于企业的现金流量情 况大多数都不理想 再加上会计手法操作的影响 很多报表上的利润质量都不高 并不能 用来发放股利 因此 股票获利率更加准确的反映了投资者从股利发放中所能够得到的资 金回报 该指标通常要视公司发展状况而定 总资产利润率 总资产利润率 利润总额 平均资产总额 总资产利润率指标反映企业总资产能够获得利润的能力 是反映企业资产综合利用效果的 指标 该指标越高 表明资产利用效果越好 整个企业的活力能力越强 经营管理水平越 高 该指标越高越好 主营业务比率 主营业务比率 主营业务利润 利润总额 主营业务比率指标揭示在企业的利润构成中 经常性主营业务利润所占的比率 通常来说 企业要获得长足的进步依赖于经常性主营业务的积累 该项比率越高 说明企业的盈利越 稳定 该项指标越高越好 非经常性损益比率 非经常性损益比率 本年度非经常性损益 利润总额 非经常性损益比率指标揭露了企业运用股权转让 固定资产处置 投资收益等非经常性交 易获得利润的情况 非经常性利润对未来年度的贡献较小 一般不具有延续性 因此不能 用来预测企业未来的获利能力 该指标通常不宜过高 关联交易比率 关联交易比率 关联交易业务额 净利润总额 关联交易比率指标反映关联企业之间交易产生的利润占整个利润额的比重 一般 关联企 业之间的销售 资产置换等交易不具有延续性和公平性 该项指标越高 表明公司竞争能 力可能存在大的缺陷 4 成长能力指标 成长能力指标是对企业的各项财务指标与往年相比的纵向分析 通过成长能力指标的分析 我们能够大致判断企业的变化趋势 从而对企业未来的发展情况做出准确预测 主营业务收入增长率 主营业务增长率 本年主营业务收入 上一年主营业务收入 上一年主营业务收入 主营业务增长率指标反映公司主营业收入规模的扩张情况 一个成长性的企业 这个指标 的数值通常较大 处于成熟期的企业 这个指标可能较低 但是凭借其已经占领的强大的 市场份额 也能够保持稳定而丰厚的利润 处于衰退阶段的企业 这个指标甚至可能为负 数 这种情况下通常是危险信号的红旗 该指标能反映公司未来的发展前景 净利润增长率 净利润增长率 本年净利润 上一年净利润 上一年净利润 净利润增长率指标反映企业获利能力的增长情况 反映了企业长期的盈利能力趋势 该指 标通常越大越好 总资产扩张率 总资产扩张率 本年资产总额 上一年资产总额 上一年资产总额 总资产扩张率反映了企业总资产的扩张程度 通常来说 处于成长期的企业会运用各种渠 道 权益性筹资 例如新股发行 配股等 债务性筹资 发行债券 举借各种借款等 来 扩张资本规模 从而进行更多的投资项目获得回报 该指标较高反映了企业积极扩张 但 是过高就包含了一些风险 该指标需要综合分析 每股收益增长率 每股收益增长率 本年每股收益 上一年每股收益 上一年每股收益 每股收益增长率指标反映了普通股可以分得的利润的增长程度 该指标通常越高越好 5 现金流量指标 现金流量指标反映现金流量信息 按照现行会计制度的权责发生制原则计算的财务指标难 以全面反映上市公司的真实财务与盈利状况 用现金流量表示的指标能够与之相互补充 每股营业现金流量 每股营业现金流量 经营活动产生的现金净流量 年末普通股股数 每股营业现金流量指标是 每股收益 指标的修正 反映了利用权益资本获得经营活动净流 量的能力 该指标通常越高越好 现金股利支付率 现金股利支付率 本年度发放的现金股利和 净利润 现金股利支付率指标反映公司的股利政策 每一元钱的净利润中有多少以现金股利方式发 放给股东 该指标应具体确定 主营业务现金比率 主营业务现金比率 经营活动产生的现金净流量 主营业务收入 主营业务现金比率指标是 主营业务利润率 的修正 反映主营业务收入中获得现金的能力 该指标排除了不能回收的坏帐损失的影响 因此较为保守 该指标通常越高越好 结构分析 结构分析 经营活动产生的净现金流量 总净现金流量 该结构比率是 主营业务比率 的现金流量修正 说明了经营活动产生的净现金流量在总净 现金流量中占的比率 该指标也是越高越好 营业活动收益质量 营业活动收益质量 经营活动产生的现金净流量 营业利润 营业活动收益质量表明了营业利润中以现金形式流入的部分 通常该指标越高说明营业利 润的质量越高 该指标越高越好 经营活动产生的现金净流量增长率 经营活动产生的现金净流量增长率 本年经营活动产生的现金净流量 上年经营活动产生 的现金净流量 上年经营活动产生的现金净流量 经营活动产生的现金净流量增长率指标反映了经营活动现金流量的增长能力 该指标越高 越好 非金融企业指标之含义非金融企业指标之含义 一 序言 证星 若山财务风向标测评系统将财务指标分为五大类 偿债能力指标 资产负债管理能力 指标 盈利能力指标 成长能力指标与现金流量指标 二 指标说明 1 偿债能力指标 1 短期偿债能力指标 短期偿债能力是企业偿付下一年到的流动负债的能力 是衡量企业财务状况是否健康的重 要标志 企业债权人 投资者 原材料供应单位等使用者通常都非常关注企业的短期偿债 能力 流动比率 流动比率 流动资产 流动负债 该指标表示企业每一元流动负债有多少流动资产作为偿还的保证 反映企业可用在一年内 变现的流动资产偿还到期流动负债的能力 该指标值越大 企业短期偿债能力越强 企业 因无法偿还到期的短期负债而产生的财务风险越小 但是 该指标过高则表示企业流动资 产占用过多 可能降低资金的获利能力 该指标值 一般以 2 为宜 速动比率 速动比率 货币资金 短期投资 应收票据 一年内应收账款 流动负债 流动资产中的存货可能由于积压过久等原因无法变现或者变现价值远远低于账面价值 待 摊费用一般也不会产生现金流入 因此 仅以流动资产中变现能力最强的部分与流动负债 的比值计算速动比率 速动比率越高 表明企业未来的偿债能力越有保证 但是速动比率过高 说明企业拥有过 多的货币性资产从而可能资金的获利能力 该指标值 一般以 1 为宜 现金比率 现金比率 货币资金 短期投资 流动负债 现金比率是在速动比率的基础上进一步修正而得 在速动资产的基础上扣除了应收账款和 应收票据 这是最保守的短期偿债能力指标 营运资本 营运资本 流动资产 流动负债 资产负债管理能力指标该指标反映公司流动资产与流动负债的差额 指标值小于 0 说明 公司有无法偿还到期的短期负债的危险 该指标为适度指标 流动负债经营活动净现金流比 流动负债经营活动净现金流比 经营活动净现金流量 流动负债 流动负债经营活动净现金流比指标衡量公司产生的经营活动净现金流量对流动负债的保障 程度 该指标越大越好 2 长期偿债能力指标 长期偿债能力是公司按期支付债务利息和到期偿还本金的能力 在企业正常生产经营的情 况下 企业不能依靠变卖资产从而偿还长期债务 而需要将长期借款投入到回报率高的项 目中得到利润来偿还到期债务 长期偿债能力主要从保持合理的负债权益结构角度出发 来分析企业偿付长期负债到期本息的能力 资产负债比率 资产负债比率 负债平均总额 资产平均总额 资产负债比率又称财务杠杆系数 该指标反映了企业总资产来源于债权人提供的资金的比 重 以及企业资产对债权人权益的保障程度 在生产经营状况良好的情况下 还可以利用 财务杠杆的正面作用 得到更多的经营利润 如果企业的经营状况不佳 不但企业资金实 力不能保证偿债的安全 财务杠杆还会发挥负面作用导致 导致财务状况越加恶化 这一 比率越小 表明企业的长期偿债能力越强 指标值以不高于 70 为宜 预警 如果资产负债率 1 说明企业已经资不抵债 有濒临倒闭的危险 负债权益比率 负债权益比率 负债总额 股东权益 又称产权比率 反映所有者权益对债权人权益的保障程度 从另一个角度反映企业的长期 偿债能力 与资产负债率 股东权益比率两个指标可以相互印证 股东权益比率 股东权益比率 股东权益 总资产 该指标反映了企业总资产中 权益资产占的比例 该指标越高 一方面反映了企业经营资 产 偿债风险越小 但是另一方面也反映了企业没有充分利用负债资金 存在利用财务杠 杆的空间 有形资产债务率 有形资产债务率 负债总额 总资产 无形资产及其他资产 待摊费用 待处理流动资产净损 失 待处理固定资产净损失 固定资产清理 企业资产变现时 无形资产存在难以变现或者减值的危险 待摊费用并不能转变成为现金 待处理财产损失和固定资产清理科目 往往是企业悬而未决不愿处理的种种损失 并不能 转变成为可以带来未来收益的资产 这是一个保守的衡量长期偿债能力的指标 债务与有形净值比率 债务与有形净值比率 负债总额 股东权益 无形资产 债务与有形净值比率指标反映公司债权人的权益由所有者提供的有形资产的保障程度 这 是一个保守的衡量长期偿债能力的指标 利息保障倍数 利息保障倍数 税息前利润 当期利息费用 利息保障倍数是衡量企业偿付到期利息能力的指标 企业生产经营所获得的息税前利润相 对于本期所需要支付利息费用越多 说明企业支付到期利息的能力越强 债权人的利益就 越有保障 该指标通常越高越好 预警 如果利息保障倍数K R p A i2 n 3 用插值法计算 FIRR FIRR I i1 i2 K R p A i1 n p A i2 n