形态结构分析--另篇(蝴蝶)

蝴蝶理论蝴蝶理论 蝴蝶理论最早出现在蝴蝶理论最早出现在 1935 年一个叫年一个叫 H M GARTLEY 加特利 所著 加特利 所著 股市利润股市利润 里面 之后在里面 之后在 1999 年年 SCOCTT M CARNEY 出版的出版的 和和 谐交易谐交易 一书中做出了详细的讨论 分析界对该理论有很高的评价 一书中做出了详细的讨论 分析界对该理论有很高的评价 号称是波浪理论 周期理论之后又一经典理论 美中不足的是其操号称是波浪理论 周期理论之后又一经典理论 美中不足的是其操 作要求较高 必须形态以及行情精度达到相应的标准 作要求较高 必须形态以及行情精度达到相应的标准 认识蝴蝶理论认识蝴蝶理论 经典的蝴蝶理论有六种形态 包括 经典的蝴蝶理论有六种形态 包括 1 CRAB 螃蟹 螃蟹 2 BUTTERFLY 蝴蝶 蝴蝶 3 BAT 蝙蝠 蝙蝠 4 GARTLY 加特利 加特利 5 THREE DRIVES 三角 三角 6 AB CD 菱形 又称经典螃蟹 菱形 又称经典螃蟹 每种形态包括二种划分每种形态包括二种划分 BULLISH 看涨信号看涨信号 BEARISH 看跌信号 看跌信号 1 AB CD 菱形 又称经典螃蟹 菱形 又称经典螃蟹 这一形态是蝴蝶形态里面的核心部分 即简单 又最重要 所以这一形态是蝴蝶形态里面的核心部分 即简单 又最重要 所以 被称为经典螃蟹 该形态的运用往往可以忽略被称为经典螃蟹 该形态的运用往往可以忽略 X 点的存在直接将点的存在直接将 形态看做是形态看做是 AB CD 形态形态 上图的四个数字是一一对应的 也就是上图的四个数字是一一对应的 也就是 0 786 1 27 0 618 1 618 这样的对这样的对 应关系 应关系 1 ab 必须等于必须等于 cd 的长度的长度 公差公差 0 15 2 时间上时间上 ab 和和 cd 的形成差不多一样的形成差不多一样 3 a 必须是最高或最低点必须是最高或最低点 4 角的形态必须明显的对称角的形态必须明显的对称 5 c 必须在必须在 ab 的的 0 618 到到 0 718 之间 这是书中的介绍 但好多实例说明 之间 这是书中的介绍 但好多实例说明 c 在在 0 382 0 786 上都可以的 上都可以的 6 d 必须在必须在 ab 的的 1 27 到到 1 618 之间 这也是书中的介绍 但事实上 之间 这也是书中的介绍 但事实上 d 可可 以去到以去到 1 27 2 24 这个范围上的 这个范围上的 7 在好的市场 也就是强势市场 在好的市场 也就是强势市场 d 的目标是的目标是 1 618 最大可以去到 最大可以去到 2 618 2 GARTLY 加特利形态加特利形态 加特利形态是所有蝴蝶形态中最经典的形态 俗称加特利形态是所有蝴蝶形态中最经典的形态 俗称 222 形形 态态 加特利形态里面包含了经典螃蟹形态 加特利形态里面包含了经典螃蟹形态 AB CD 对比经典螃蟹形态 加特利形态多出了对比经典螃蟹形态 加特利形态多出了 XA 这一线 这一线 3 BUTTERFLY 蝴蝶蝴蝶 这一形态的目标位是最多的 也是相当重要的 它基本包括所有的这一形态的目标位是最多的 也是相当重要的 它基本包括所有的 形态 其演变形态可以成为加特利形态 形态 其演变形态可以成为加特利形态 区别在于 区别在于 D 点和点和 X 点的点的 位置关系 位置关系 形态对比 形态对比 蝴蝶形态里面蝴蝶形态里面 A 与与 D 点的关系不同可以演化成加特利形态 点的关系不同可以演化成加特利形态 在加特利形态里面 在加特利形态里面 XA 是最长的 是最长的 D 点在点在 XA 之内 同时之内 同时 AB CD butterfly 这一形态的目标位是最多的 也是相当重要的 它基本上包括了所有这一形态的目标位是最多的 也是相当重要的 它基本上包括了所有 的形态结果的形态结果 一眼看上去 这两个形态与一眼看上去 这两个形态与 gartley 的很相似 但两者有本质的区别 的很相似 但两者有本质的区别 gartley 形态中 形态中 d 点是不会超过点是不会超过 x 点的 但在点的 但在 butterfly 形态中 形态中 d 点是要超过点是要超过 x 点的 点的 这是一个比较直观的本质区别 应该注意的几点包括这是一个比较直观的本质区别 应该注意的几点包括 1 普通出现在顶普通出现在顶 底底 2 d 点通常是趋势后的最高点点通常是趋势后的最高点 最低点最低点 3 ab cd cd 大过或等于大过或等于 ab 4 入场在反弹形成后入场在反弹形成后 5 蝴蝶形态里 蝴蝶形态里 a 点是最高点是最高 最低点最低点 6 c 点在点在 ab 中间中间 7 牛市 牛市 d 点在最低点 熊市 点在最低点 熊市 d 点是最高点点是最高点 8 特有的固定形态是很重要的 特有的固定形态是很重要的 4 bat 蝙蝠形态蝙蝠形态 蝙蝠形态是蝙蝠形态是 gartley 形态的扩展 满足回调比例的第二个目标形态 形态的扩展 满足回调比例的第二个目标形态 这一形态应该注意的问题包括有 这一形态应该注意的问题包括有 1 b 小于小于 0 618ax 最好是最好是 0 5 或或 0 382 ax 2 d 点必须是点必须是 0 886xa 3 d 点的反弹必须要超越点的反弹必须要超越 1 618bc 的长度的长度 4 等待等待 d 点的转折点确认后才入场点的转折点确认后才入场 5 crab 形态是各种蝴蝶形态发展的最终的形态 也是最高级形态是各种蝴蝶形态发展的最终的形态 也是最高级 别形态 别形态 D 点反弹幅度一般很大通常能达到点反弹幅度一般很大通常能达到 2 24 2 618 3 14 3 618 等等 BC 倍数位置 倍数位置 crab 形态是各种蝴蝶形态发展的最终形态 也是最高级别形态 形态是各种蝴蝶形态发展的最终形态 也是最高级别形态 虽然这幅图一眼看上去与前面的很相似 但只要细细比较一下 就会发展有很虽然这幅图一眼看上去与前面的很相似 但只要细细比较一下 就会发展有很 多不一样的地方了 多不一样的地方了 crab 形态应该注意的问题 形态应该注意的问题 1 d 相等于相等于 1 618ax 2 d 点的反弹普通在点的反弹普通在 2 24 2 618 3 14 3 618 bc 的长度的长度 3 形态确认后 在形态确认后 在 d 点入场 必须把止损调到最小程度点入场 必须把止损调到最小程度 五五 gartley 形态可以说是所有蝴蝶形态中最经典的形态了 在好多书上介绍为形态可以说是所有蝴蝶形态中最经典的形态了 在好多书上介绍为 222 形态 与这个比较相似 只是形态 与这个比较相似 只是 222 形态不太关注形态不太关注 b 点 也就是说只要点 也就是说只要 ab 的长度不超过的长度不超过 xa 就可以了 而就可以了 而 gartley 对对 b 点的要求是比较严格的 点的要求是比较严格的 1 xa 的长度必须是最大的的长度必须是最大的 2 d 差不多是差不多是 0 786xa 3 d 点不会超越点不会超越 x 点点 4 ab 必须差不多在必须差不多在 0 618xa 5 c 点必须在点必须在 ab 之间之间 6 d 点要超越点要超越 b 点点 7 ab 等于等于 cd 8 在在 d 点抢反弹 止损必须超越点抢反弹 止损必须超越 x 点点 9 最好的入场点在反弹确认形成后最好的入场点在反弹确认形成后 10 d 点的反弹跟点的反弹跟 xa 线很相似线很相似 6 THE THREE DRIVES 三角形态三角形态 艾略特波浪理论里面最早提出了这一图形 在五浪中寻找三驱图形 艾略特波浪理论里面最早提出了这一图形 在五浪中寻找三驱图形 每一驱动都以每一驱动都以 1 16 1 27 1 618 蝴蝶形态中一些主要比例数字的有趣现象 蝴蝶形态中一些主要比例数字的有趣现象 1 272 根号根号 1 618 1 618 0 786X2 1 414 根号根号 2 0 707X2 使用法则 使用法则 价格出现一波趋势以后 遵循新低价格和新高价格的产生后必价格出现一波趋势以后 遵循新低价格和新高价格的产生后必 然会产生一些企稳信号 后期盘面将出现一波震荡趋势 再这些震然会产生一些企稳信号 后期盘面将出现一波震荡趋势 再这些震 荡的箱体内或多或少的会出现一些迹象 抓启动位 将是这些信号荡的箱体内或多或少的会出现一些迹象 抓启动位 将是这些信号 使用的重点 使用的重点 同时这些形态注重与别的理论想结合会将有更多的益处 比如同时这些形态注重与别的理论想结合会将有更多的益处 比如 黄金分割 波浪理论这些 黄金分割 波浪理论这些 在蝴蝶形态中 很多结构与我们目前所熟知的双顶 三顶形态 在蝴蝶形态中 很多结构与我们目前所熟知的双顶 三顶形态 双底 三底形态很相似 既然我们对于很多图形所关注度很低 但双底 三底形态很相似 既然我们对于很多图形所关注度很低 但 是一些形态之中或能给出更好的入场点位 是一些形态之中或能给出更好的入场点位 形态进阶 形态进阶 形态之源可以认为是形态之源可以认为是 GARTLEY 形态 观察的角度可以从一个形态 观察的角度可以从一个 趋势段趋势段 XA 为核心 针对这段趋势的为核心 针对这段趋势的 N 形调整幅度 我们依程度不形调整幅度 我们依程度不 同可分为 同可分为 1 加特利形态 总回调幅度在加特利形态 总回调幅度在 0 786 根号 根号 0 618 的水平 的水平 2 蝙蝠形态 回撤幅度为蝙蝠形态 回撤幅度为 XA 的的 0 886 根号 根号 0 786 3 蝴蝶形态 回撤幅度超过蝴蝶形态 回撤幅度超过 XA 比例大致在 比例大致在 1 27 至至 1 618 之间之间 的形态的形态 4 螃蟹形态 回撤幅度正好在螃蟹形态 回撤幅度正好在 1 618 的极限位置 或有点超过 的极限位置 或有点超过 无限接近 无限接近 上述四条就是蝴蝶六种形态中的四种 上述四条就是蝴蝶六种形态中的四种 AB CD 以及三驱形态相对明以及三驱形态相对明 显 针对显 针对 XA 的第一次回调 也就是的第一次回调 也就是 AB 线的位置 那么想熟知这些线的位置 那么想熟知这些 形态的朋友 仔细研究下形态的朋友 仔细研究下 BC 的位置 通过研究 基本就可以摸索出的位置 通过研究 基本就可以摸索出 这几种形态的使用 或者称之为形态内部这几种形态的使用 或者称之为形态内部 1 加特利 Gartley 形态 第一次回撤到 XA 的 0 618 倍 就波浪 而言 力度不弱 所以第二次回撤并不过分 2 BAT 形态 第一次回撤 XA 的力度较 Gartley 为弱 一般达到 0 382 0 5 的水平 说明原趋势较强 二次回撤是回撤力量的一定 体现 这样整体回撤才能达到 0 886 的水平 3 蝴蝶形态第一次回撤的力度就较大 比率在 0 785 第二次回撤 力度更大 所以才有整体达到回撤 XA1 272 倍以上的水平 由于 蝴蝶的形态是最对称的 所以整体回撤也难达到 1 618 以上的水平 4 螃蟹形态 第一回撤力度和 Gartley 形态或者蝙蝠形态相当 在 0 618 以下 0 382 以上 看上去容易让你迷惑 但当它回撤到 XA 以外之后 就得排除其它两种形态了 二次回撤力量的发泄通 常会造成整体回撤是原趋势波段 XA 的 1 618 倍 看上去象伸出一 支脚的螃蟹 失败的蝴蝶形态 实战运用 实战运用 蝴蝶理论的运用更多的是已知 X A B C D 点 预测反转走势 的分析 更多的是针对顶部 底部的把握 下图是美元兑瑞士法郎小时图走势 X A B C D 个点清晰 B 点 针对 XA 的回调满足 0 50 点 C 相对 AB 满足 0 786 的回调 点 D 相对 于 BC 满足 1 618 的回调 即 AB CD 0 786 1 618 由此我们看出 上述的回调比例满足 BAT 蝙蝠 形态比例关系 上述是蝴蝶理论的起初的使用方法 非常具有典型的代表意义 近些年 部分分析人士通过 X A B C 来判断 D 点的运行方向和位 置 博取这一阶段利润以及后期反转的利润 此方法还需要更多的 验证 暂时不推荐大家使用 形态的严谨 和谐是蝴蝶理论运用的主要限制 本身该理论就 是更加客观的比例关系回调 以此规避了人性的弱点 更加客观的 一种技术分析手段 在实际