证券发行与承销1

第2题 我国金融债券的发行始于 A 1985年 B 1982年 C 1983年 D 1994年 正确答案正确答案 A 解析 2金融债券 1985 年 企业债券 1983 年 第6题 公司一次配股发行股份总数不得超过该公司前一次发行并募集股份后其股份总数的 A 20 B 30 C 40 D 35 正确答案正确答案 B 第8题 单独或者合并持有公司表决权股份总数 以上的股东或者监事会提议董事会 召开临时股东大会时 应以书面形式向董事会提出会议议题和内容完整的提案 A 5 B 10 C 3 D 49 正确答案正确答案 B 第11题 发行人及其承销商违反规定向参与认购的投资者提供财务资助或者补偿的 中国 证监会要对其进行处罚 下列不属于违反该项所作出的处罚的是 A 责令改正 B 警告 C 罚款 D 取消承销资格 正确答案正确答案 D 试题解析 试题解析 发行人及其承销商违反规定向参与认购的投资者提供财务资助或者补偿的 中国证监会可 以责令改正 情节严重的 处以警告 罚款 第12题 在招股说明书中 发行人应披露其发起人 应追溯至实际控制人 的基本情况 主要 包括 A 发行人股本结构的历次变动情况 B 所持有的发行人股票被质押或其他有争议的情况 C 外资股份 若有 持有人的有关情况 D 发行人执行社会保障制度 住房制度改革 医疗制度改革 正确答案正确答案 B 第16题 上市公司及其控股股东或实际控制人最近 内存在未履行向投资者作出的 公开承诺的行为 不得公开发行证券 A 6个月 B 12个月 C 2年 D 3年 正确答案正确答案 B 第19题 上市公司增发股票时 刊登网上发行中签结果公告的时间是 日 A T 1 B T 2 C T 3 D T 4 正确答案正确答案 D 第26题 下列描述属于招股说明书中发行披露的相关股本的情况的是 A 持股量列前10名的自然人股东及其在发行人处担任的职务 B 发行人执行社会保障制度住房制度改革 医疗制度改革的情况 C 内部职工股发生过转移或交易的情况 D 内部职工股的审批及发行情况 正确答案正确答案 A 第34题 发审委员会审核上市公司新股发行申请时 不属于他们特别关注的事项 A 委托理财所涉及的投资对象 B 用于委托理财的金额 C 资金存放是否安全 D 最近3年资金闲置额 正确答案正确答案 A 第34题 发审委员会审核上市公司新股发行申请时 不属于他们特别关注的事项 A 委托理财所涉及的投资对象 B 用于委托理财的金额 C 资金存放是否安全 D 最近3年资金闲置额 正确答案正确答案 A 第38题 可转换公司债券的发行额不少于人民币 亿元 A 1 B 6 C 7 D 8 正确答案正确答案 A 第40题 在国债承销包销的过程中 国债承销的收入主要来源有四个方面 其中哪一项收 入有可能无法确保实现 A 差价收益 B 发行手续费收益 C 资金占用利息收入 D 留存自营国债的交易收益 正确答案正确答案 A 第41题 发行金融债券的承销人应为金融机构 并且注册资本不低于 亿元人民币 A 1 B 2 C 3 D 5 正确答案正确答案 B 第45题 以收益率为标的的美国式招标是以募满发行额为止 以 作为中标商各自 最终的中标收益率 A 中标商各个价位上的投标收益率 B 各中标商收益率的简单平均 C 所有投标商的最高收益率 D 各中标商收益率的加权平均 正确答案正确答案 A 第46题 企业短期融资券注册会议原则上 召开一次 由 名注册委员会委 员参加 A 每周 3 B 每周 5 C 每月 3 D 每月 5 正确答案正确答案 B 第47题 欧洲美元债券属于 A 本国债券 B 外国债券 C 欧洲债券 D 武士债券 正确答案正确答案 C 第48题 内地企业在中国香港发行股票 新申请人预期证券上市时由公众人士持有的股份 的市值须至少为 万港元 无论任何时候 公众人士持有的股份须占发行人已发行 股本至少 A 3000 20 B 3000 25 C 5000 20 D 5000 25 正确答案正确答案 D 第50题 内地企业在中国香港发行股票 其审核委员会成员须有至少 名成员 并 必须全部是非执行董事 A 1 B 3 C 5 D 7 正确答案正确答案 B 试题解析 试题解析 内地企业在中国香港发行股票 其审核委员会成员须有至少3名成员 并必须全部是非执 行董事 其中至少1名是独立非执行董事且具有适当的专业资格 或具备适当的会计或相 关财务管理专长 审核委员会的成员必须以独立非执行董事占大多数 出任主席者也必须 是独立非执行董事 第53题 进行战略投资的外国投资者 其境外实有资产总额不低于 亿美元或管理 的境外实有资产总额不低于 亿美元 A 1 3 B 1 5 C 2 3 D 2 5 正确答案正确答案 B 第54题 外国投资者进行战略投资后 投资者减持股份使上市公司外资股比例低于 上市公司应在 日内向商务部备案并办理变更外商投资企业批准证书的相关手续 A 10 10 B 20 10 C 25 10 D 25 20 正确答案正确答案 C 第55题 收购要约是指收购人向被收购公司股东公开发出的愿意按照要约条件购买其所持 有的被收购公司股份的意思表示 收购要约期满前 日内 收购人不得更改收购要 约条件 但是出现竞争要约的除外 A 5 B 10 C 15 D 30 正确答案正确答案 C 第57题 收购人向中国证监会报送要约收购报告书后 在发出收购要约前申请取消收购计 划的 从向中国证监会提出取消收购计划的书面申请之日起 个月内 不得再次对 同一上市公司进行收购 A 3 B 6 C 9 D 12 正确答案正确答案 D 第58题 上市公司进行重大资产重组 应当由 依法作出决议 A 股东大会 B 董事会 C 证券交易所 D 经理层 正确答案正确答案 B 第59题 上市公司重大购买 出售 置换资产的行为是指上市公司购买 出售 置换资产 达到购买 出售 置换入的资产总额占上市公司最近1个会计年度经审计的合并报表总资 产的比例达 以上标准的情形 A 50 B 40 C 30 D 20 正确答案正确答案 A 第61题 投资银行业务可能因管理不善而导致的风险有 A 经济风险 B 法律风险 C 财务风险 D 道德风险 正确答案正确答案 B C D 第65题 设立股份有限公司 在公司章程中应当载明 A 公司名称和住所 B 公司注册资本 C 公司总资产 D 公司法定代表人 正确答案正确答案 A B D 试题解析 试题解析 我国 公司法 第八十二条规定 股份有限公司章程应当载明下列事项 公司名称和住所 公司经营范围 公司设立方式 公司股份总数 每股金额和注册资本 发起人的姓名或者 名称 认购的股份数 出资方式和出资时间 董事会的组成 职权和议事规则 公司法定 代表人 监事会的组成 职权和议事规则 公司利润分配办法 公司的解散事由与清算办 法 公司的通知和公告办法 股东大会认为需要规定的其他事项 第66题 股份有限公司股东的义务主要有 A 遵守法律 行政法规和公司章程 B 除法律 法规规定的情形外 不得退股 C 公司股东滥用公司法人独立地位和股东有限责任 逃避债务 严重损害公司债权人利益 的 应当对公司债务承担全部责任 D 依其所认购的股份和入股方式缴纳股金 正确答案正确答案 A B D 试题解析 试题解析 股份有限公司股东的义务主要有 1 遵守法律 行政法规和公司章程 2 依其所认购的股 份和入股方式缴纳股金 3 除法律 法规规定的情形外 不得退股 4 不得滥用股东权利 损害公司或者其他股东的利益 不得滥用公司法人独立地位和股东有限责任损害公司债权 人的利益 公司股东滥用股东权利给公司或者其他股东造成损失的 应当依法承担赔偿责 任 公司股东滥用公司法人独立地位和股东有限责任 逃避债务 严重损害公司债权人利 益的 应当对公司债务承担连带责任 5 法律 行政法规及公司章程规定应当承担的其他 义务 第68题 首次公募股票时 如发行人发行过内部职工股 招股说明书应披露内部职工股东 A 发行情况 B 风险隐患责任的承担主体 C 历次托管情况 D 最大20名持股人情况 正确答案正确答案 A B C 第70题 证券公司经营证券承销业务时 计算风险准备必须遵守的规定有 A 证券公司承销股票的 应当按承担包销义务承销金额的5 计算风险准备 B 证券公司承销公司债券的 应当按承担包销义务承销金额的5 计算风险准备 C 证券公司承销企业债券的 应当按承担包销义务承销金额的10 计算风险准备 D 证券公司承销政府债券的 应当按承担包销义务承销金额的2 计算风险准备 正确答案正确答案 B D 试题解析 试题解析 证券公司经营证券承销业务时 计算风险准备必须遵守的规定有 1 证券公司承销股票的 应当按承担包销义务的承销金额的10 计算风险准备 2 证券公司承销公司债券的 应当 按承担包销义务的承销金额的5 计算风险准备 3 证券公司承销政府债券的 应当按承 担包销义务的承销金额的2 计算风险准备 第72题 关于股份制改组的法律审查 下列说法正确的是 A 律师应查阅改组企业签订的尚未履行完结的重要合同 审查重要合同的合法性和履行合 同可能产生的负面影响或取得的权利是否存在瑕疵 B 律师应尽责了解原企业尚未完结的诉讼 仲裁或其他争议 并依法对这些诉讼 仲裁或 争议的处理结果以及可能带来的经济后果发表意见 C 律师必须审查企业商标权 专利权等知识产权是否仍在保护期内 D 鉴于券商是各中介机构的主协调人 因此律师作出法律意见时应与券商保持一致 正确答案正确答案 A B C 试题解析 试题解析 D 选项中律师应该独立发表意见 不一定要与券商保持一致 第73题 证券交易所市场承销团成员是经政府主管部门批准并依法成立的 A 商业银行 B 国有银行 C 证券公司 D 保险公司 正确答案正确答案 C D 第75题 首次公开发行股票的发行人在财务与会计方面应当符合的条件有 A 最近2个会计年度净利润均为正数 且累计超过人民币3000万元 B 最近2个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元 C 发行前股本总额不少于人民币3000万元 D 最近一期期末无形资产占净资产的比例不高于20 正确答案正确答案 C D 试题解析 试题解析 首次公开发行股票的发行人在财务与会计方面应当符合下列条件 1 最近3个会计年度净 利润均为正数且累计超过人民币3000万元 净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算 依据 2 最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元 或者 最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元 3 发行前股本总额不少于人民币3000 万元 4 最近 期期末无形资产 扣除土地使用权 水面养殖权和采矿权等后 占净资产的比 例不高于20 5 最近一期期末不存在未弥补亏损 第81题 首次公开发行股票网下发行电子化业务是指通过 完成首次公开发行股票 的电子化网下发行程序 A 电话通讯方式 B 交易所申购平台 C 交易所交易系统 D 登记结算公司登记结算平台 正确答案正确答案 B D 试题解析 试题解析 首次公开发行股票网下发行电子化业务是指通过证券交易所网下申购电子化平台 简称 申 购平台 及中国证券登记结算有限责任公司 简称 登记结算公司 登记结算平台完成首次公 开发行股票的初步询价 累计投标询价 资金代收付及股份初始登记 第84题 关于招股说明书 下列说法正确的是 A 招股说明书在保荐人及其他中介机构的辅导下完成 由公司董事会表决通过 B 审核通过的招股说明书应当依法向社会公众披露 C 招股说明书的有效期为4个月 D 招股说明书的有效期自中国证监会下发核准通知书前招股说明书最后一次签署之日起计 算 正确答案正确答案 A B D 试题解析 试题解析 招股说明书的有效期为6个月 所以 C 选项错误 第85题 根据 公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号 招股说明书 的规 定 在招股说明书中 发行人应披露影响本行业发展的有利和不利因素 包括 A 产业政策 B 产品特性 C 技术替代 D 行业发展瓶颈 正确答案正确答案 A C D 试题解析 试题解析 根据 公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号 招股说明书 的规定 在 招股说明书中 发行人应披露影响本行业发展的有利和不利因素 如产业政策 技术替代 行业发展瓶颈 国际市场冲击等 第86题 拟发行上市公司关联方主要包括 A 控股股东 B 发行人参与的合营企业 C 发行人参与的联营企业 D 关键管理人员 核心技术人员 正确答案正确答案 A B C D 第87题 在证券公司年度报告 财务报表附注 部分中 证券公司应按 对代发行证券 项目进行注释 A 期初未售出数 B 本期承购或代销数 C 本期转出数 D 本期转入数 正确答案正确答案 A B C 第89题 记账式国债的发行场所有 A 上交所债券市场 B 深交所债券市场 C 全国银行间债券市场 D 同业拆借市场 正确答案正确答案 A B C 试题解析 试题解析 D 选项同业拆借市场是银行间短期资金拆借的市场 不属于记账式国债的发行场所 第90题 发行人可聘请 等机构担任债券代理人 A 信托投资公司 B 基金管理公司 C 证券公司 D 律师事务所 正确答案正确答案 A B C D 第91题 发行人 的 由中国人民银行按照 中华人民共和国中国人民银行法 第 四十六条的规定予以处罚 A 未经中国人民银行核准擅自发行金融债券 B 不足规模发行金融债券 C 以不正当手段操纵市场价格 误导投资者 D 未按照规定报送文件或披露信息 正确答案正确答案 A C D 第92题 关于边际资本成本 正确的叙述是 A 追加一个单位的资本增加的成本称为边际资本成本 B 边际资本成本可以绘成一条有间断点的曲线 C 内部收益率高于边际资本成本的投资项目应拒绝 D 内部收益率高于边际资本成本的投资项目应接受 正确答案正确答案 A B D 第93题 审计委员会的主要职责有 A 提议聘请或更换外部审计机构 B 监督公司的内部审计制度及其实施 C 研究董事与经理人员考核的标准 进行考核并提出建议 D 审核公司的财务信息及其披露 正确答案正确答案 A B D 试题解析 试题解析 审计委员会的主要职责有 1 提议聘请或更换外部审计机构 2 监督公司的内部审计制度 及其实施 3 负责内部审计与外部审计之间的沟通 4 审核公司的财务信息及其披露 5 审 查公司的内控制度 第94题 经认定辅导工作不合格的 中国证监会可视情况对辅导机构及其有关责任人予以 单处或并处 的处罚 A 通报批评 B 警告 C 暂停直至取消辅导业务资格 D 暂停直至取消从业资格 正确答案正确答案 A B C D 第96题 外国投资者并购境内企业安全审查部际联席会议收到商务部提请安全审查的并购 交易申请后 在5个工作日内 书面征求有关部门的意见 以下说法正确的是 A 有关部门在收到书面征求意见函后 应在20个工作日内提出书面意见 B 如有关部门均认为并购交易不影响国家安全 则不再进行特别审查 由联席会议在收到 全部书面意见后5个工作日内提出审查意见 C 如有关部门认为并购交易可能对国家安全造成影响 联席会议应在收到书面意见后10 个工作日内启动特别审查程序 D 联席会议自启动特别审查程序之日起60个工作日内完成特别审查 或报请国务院决定 正确答案正确答案 A B D 试题解析 试题解析 C 选项应改为 如有关部门认为并购交易可能对国家安全造成影响 联席会议应在收到书 面意见后5个工作日内启动特别审查程序 第98题 关于预收要约的说法 正确的是 A 证券登记结算机构临时保管的预收要约股票 在要约收购期间可以进行转让 B 预收要约的股东不能在要约期满前撤回预售 C 在收购要约有效期间 收购人应当每日在证券交易所网站上公告预收要约股份的数量和 范围 D 预收要约股份的数量超过预定收购数量时 收购人应当按照同等比例收购预收要约的股 份 正确答案正确答案 B C D 第102题 凭证式国债在证券交易所债券市场和全国银行间债券市场发行并交易 正确答案正确答案 错错 试题解析 试题解析 记账式国债在证券交易所债券市场和全国银行间债券市场发行并交易 凭证式国债通过商 业银行和邮政储蓄银行的网点 面向公众投资者发行 第106题 发起人不得以工业产权 非专利技术等无形资产作价出资认购股份 正确答案正确答案 错错 第110题 截至2010年年底 我国尚未有可交换公司债券发行 正确答案正确答案 对对 第112题 在股票发行前 主承销商应当向中国证监会申请开立专门用于施行超额配售选择 权的账户 并向证券交易所和中国证监会提交授权委托书及授权代表的有效签字文件 正确答案正确答案 错错 试题解析 试题解析 超额配售选择权是在股票发行上市之日起30日内决定的 在股票发行以前没有作出具体规 定 第112题 在股票发行前 主承销商应当向中国证监会申请开立专门用于施行超额配售选择 权的账户 并向证券交易所和中国证监会提交授权委托书及授权代表的有效签字文件 正确答案正确答案 错错 试题解析 试题解析 超额配售选择权是在股票发行上市之日起30日内决定的 在股票发行以前没有作出具体规 定 第119题 清算价格法适用于依照 中华人民共和国企业破产法 试行 的规定 经人民法 院宣告破产的公司 公司在股份所有制改组中一般不使用这一办法 正确答案正确答案 对对 第120题 审批制的发行定价更能反映公司股票的内在价值和投资风险 正确答案正确答案 错错 试题解析 试题解析 核准制的发行定价更能反映公司股票的内在价值和投资风险 第121题 上市公司发行配股时 应在 T 2日刊登配股说明书 发行公告及网上路演公告 正确答案正确答案 对对 第122题 投资者通过协议转让方式进行战略投资的 上市公司根据 外国投资者对上市公 司战略投资管理办法 的有关规定向商务部报送相关申请文件 有特殊规定的从其规定 正确答案正确答案 错错 试题解析 试题解析 投资者通过上市公司定向发行方式进行战略投资的 上市公司根据 外国投资者对上市公 司战略投资管理办法 的有关规定向商务部报送相关申请文件 有特殊规定的从其规定 第123题 市值配售方式是指在新股发行时 将一定比例的新股由上网公开发行改为向二级 市场上投资者配售 投资者根据其持有上市流通证券的市值和折算的申购限量 自愿申购 新股 正确答案正确答案 对对 第137题 超额配售选择权既可用于上市公司增发新股 也可用于首次公开发行 正确答案正确答案 对对 第139题 回售条款应当以可转换债券持有人可以行使回售权的年份作出约定 在募集说明 书约定的可以行使回售权的年份内 可转换债券持有人每年可以行使一次回售权 正确答案正确答案 对对 第141题 信息披露的原则有真实性 及时性 准确性 正确答案正确答案 错错 试题解析 试题解析 信息披露的原则有真实性 准确性 及时性和完整性 第142题 发行人应披露与管理人员所签订的协议 以及为稳定上述人员已经采取的措施 正确答案正确答案 对对 第144题 初步询价开始日前5个工作日 发行人应当向交易所申请股票代码 正确答案正确答案 错错 第156题 在股份公司收购中 目标公司若就自己的股份以比收购要约价格要高的出价来回 购时 则收购方就不得不提高价格 因而增加收购难度 这一反收购措施称为股票回购 正确答案正确答案 对对 第157题 外资股发行的招股说明书必须采取严格的招股章程形式 正确答案正确答案 错错 试题解析 试题解析 外资股发行的招股说明书可以采取严格的招股章程形式 也可以采取信息备忘录的形式 第7题 发行上市公司应有独立于主发起人或控股股东的生产经营场所 是为了达到 的要求 A 资产独立 B 机构独立 C 财务独立 D 人员独立 正确答案正确答案 A 第9题 关于国有资产的折股 下列说法不正确的是 A 国有企业 指单一投资主体的企业 改组设立股份公司 在资产评估和产权界定后 须将 总资产一并折股 股权性质不得分设 B 国有企业股本由依法确定的国有持股单位统一持有 不得由不同的部门或机构分割持有 C 国有企业进行股份制改组 要按 在股份制试点工作中贯彻国家产业政策若干问题的暂 行规定 保证国家股或国有法人股 该国有法人单位应为国有独资企业或国有独资公司 的 控股地位 D 国有资产折股时 不得低估作价并折股 一般应以评估确认后的净资产折为国有股股本 正确答案正确答案 A 第10题 因为存在着公司税 与忽略公司税相比 公司在 方面更有优势 A 权益资本融资 B 债务资本融资 C 无优势 D 企业价值 正确答案正确答案 B 第16题 是公司预测时期末的市场价值 可以参照公司的账面残值和当时的收益 情况 选取适当的行业平均市盈率倍数或者市净率进行估算 A 预测价值 B 期末价值 C 实际价值 D 永续价值 正确答案正确答案 D 第17题 根据规定 在公开发行证券募集说明书中发行人应披露经审计财务报告期间的财 务指标不包括 A 速动比率 B 应收账款周转率 C 资产负债率 D 销售净利率 正确答案正确答案 D 第20题 中国证监会自受理申请文件到做出决定的期限为 自中国证监会核准发行 之日起 上市公司应在 发行证券 A 3个月 3个月内 B 6个月 6个月内 C 3个月 6个月内 D 6个月 3个月内 正确答案正确答案 C 第24题 发行分离交易的可转换公司债券的上市公司 其最近1期末经审计的净资产不低于 人民币 亿元 A 8 B 10 C 12 D 15 正确答案正确答案 D 第30题 以股权并购的注册资本在210万美元以上至500万美元的 外商股权并购投资总额 不得超过注册资本的 倍 A 5 B 4 C 3 D 2 正确答案正确答案 D 第33题 当公司股票发行有三家以上承销商时 承销团可设一家 协助主承销商组 织承销活动 A 包销商 B 代销商 C 分销商 D 副主承销商 正确答案正确答案 D 第34题 发行人的主要财务指标出现重大异常 存在金额异常重大的应收账款或存货 金 额重大的非经常性损益项目 重大或有负债 发行前资产负债率接近 等情况的 应做 特别风险提示 A 40 B 50 C 70 D 80 正确答案正确答案 C 第35题 上市公司董事 监事和高级管理人员在任职期间 每年通过集中竞价 大宗交易 协议转让等方式转让的股份不得超过其所持本公司股份总数的 A 10 B 15 C 20 D 25 正确答案正确答案 D 第37题 发行人申请首次在创业板公开发行股票 其最近1期末净资产应不少于 万 元 A 500 B 1000 C 1500 D 2000 正确答案正确答案 D 第38题 主承销商应当于中国证监会受理其股票发行申请材料后的 个工作日内向 中国证券业协会报送承销商备案材料 A 2 B 3 C 5 D 10 正确答案正确答案 B 第39题 对发起设立的公司来说 发起人是公司的 A 大股东 B 少数股东 C 控股股东 D 全部股东 正确答案正确答案 D 第40题 上市公司股东大会对利润分配方案做出决议后 公司董事会须在股东大会召开后 个月内完成股利 或股份 的派发事项 A 1 B 1个半 C 2 D 3 正确答案正确答案 C 第43题 向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币 元的 应当由承销团承销 A 3千万 B 5千万 C 1亿 D 5亿 正确答案正确答案 B 第45题 体现了对股份有限公司会计信息质量的要求 A 合理性原则 B 谨慎性原则 C 合法性原则 D 重要性原则 正确答案正确答案 B 第46题 发行人应于金融债券每次付息日前 个工作日公布付息公告 最后一次付 息暨兑付日前 个工作日公布兑付公告 A 1 3 B 2 5 C 3 5 D 2 3 正确答案正确答案 B 第47题 财务公司要成为询价对象 除成立两年以上外 注册资本应不低于 亿元 最近 个月有活跃的证券市场投资记录 A 2 12 B 3 12 C 2 24 D 3 24 正确答案正确答案 B 第55题 公司内部自有资金的特点是 A 公司内部自有资金是公司最稳妥 最有保障的资金来源 B 一般有比较严格的手续 对资金的期限及用途也有一定的限制 C 一般来说 公司内部自有资金的数量巨大 靠自身筹资往往得心应手 D 是公司最主要的资金来源 正确答案正确答案 A 试题解析 试题解析 公司收购的融资方案中 公司内部自有资金是公司最稳妥 最有保障的资金来源 一般来 说 公司内部的自有资金的数量都较有限 即使实力相对雄厚的大公司 由于收购所需资 金数量巨大 仅靠自身筹资往往也显得力不从心 第56题 下列关于银行贷款筹资的说法正确的是 A 银行贷款筹资是公司收购较常采用的一种筹资方式 B 是公司最稳妥 最有保障的资金来源 C 国家金融信贷政策不会给银行的贷款活动带来限制 D 目前我国法律允许公司利用银行贷款进行股权投资 正确答案正确答案 A 第62题 有下列情形之一的证券经营机构不得注册登记为保荐人 A 保荐代表人数量少于两名 B 公司治理结构存在重大缺陷 风险控制制度不健全或者未有效执行 C 最近12个月因违法违规被中国证监会从名单中去除 D 注册资本为人民币5千万元 正确答案正确答案 A B C D 第64题 股份有限公司名称应当由 组成 A 行政区划 B 字号 C 行业 D 组织形式 正确答案正确答案 A B C D 第66题 企业进行股份制改组是为了 A 确立法人财产权 B 建立规范的公司治理结构 C 使公司组织形式更合理 D 筹集资金 正确答案正确答案 A B D 试题解析 试题解析 企业股份制改组的目的就是为了 1 确立法人财产权 解决资产归属问题 2 建立规范的 公司治理结构 实现企业投资主体的多元化 明晰产权关系 3 筹集资金 为扩大生产募 集资金 第67题 进行股份制改组的上市企业主要来源于 A 公司经营期满3年后增资公开发行股票并申请上市 B 1990年底以前改制并向社会公开发行股票的公司 C 有限责任公司整体变更成股份有限公司且其过去3年业绩可连续计算 D 公司法 生效前成立的定向募集公司 公开发行股票上市 正确答案正确答案 B C D 试题解析 试题解析 上市公司的形成来源主要有 1 历史遗留问题企业 这类公司是指1990年底以前改制并向 社会公开发行股票的公司 2 1994年7月1日 公司法 生效前成立的定向募集公司 3 2006年1月1日 公司法 修订实施前发起设立的股份有限公司 4 有限责任公司整体变 更成股份有限公司且其过去3年业绩可连续计算 5 国有大中型企业通过资产重组 通过 募集方式设立并上市 第68题 关于外部融资说法不正确的是 A 外部融资是来源于公司外部的融资 B 外部融资效率低 C 外部融资成本低 D 外部融资风险小 正确答案正确答案 B C D 试题解析 试题解析 外部融资是来源于公司外部的融资 即公司吸收其他经济主体的储蓄 使之转化为自己的 投资的融资方式 包括发行股票 发行债券 向银行借款 公司获得的商业信用 融资租 赁等 外部融资的特点 高效率 高成本及高风险性 第69题 股权融资是指公司以出让股份的方式向股东筹集资金 包括配股 增发新股以及 股利分配中的送红股 属于内部融资的范畴 下列属于股权融资的特点的是 A 公司财务风险小 B 融资成本较高 C 股权融资可能引起企业控制权变动 D 自主性强 正确答案正确答案 A B C 试题解析 试题解析 股权融资特点有 公司财务风险小 融资成本较高 股权融资可能引起企业控制权变动 第74题 在下列 情况下使用贴现现金流量法进行估值时将遇到较大困难 A 陷入财务危机的公司 B 经营管理人员变动频繁 C 收益呈周期性分布的公司 D 正在进行重组的公司 正确答案正确答案 A C D 第76题 根据 关于股份有限公司境内上市外资股的规定 规定 以募集方式设立公司 申请发行境内上市外资股的 应当符合的条件有 A 发起人的出资总额不少于1亿元人民币 B 符合国家有关利用外资的规定 C 发起人认购的股本总额不少于公司拟发行股本总额的25 D 发起人的出资总额不少于1 5亿元人民币 正确答案正确答案 B D 试题解析 试题解析 根据国务院 关于股份有限公司境内上市外资股的规定 第8条规定 以募集方式设立公 司 申请发行境内上市外资股的 应当符合下列条件 1 所筹资金用途符合国家产业政策 2 符合国家有关固定资产投资立项的规定 3 符合国家有关利用外资的规定 4 发起人 认购的股本总额不少于公司拟发行股本总额的35 5 发起人出资总额不少于1 5亿元人 民币 6 拟向社会发行的股份达公司股份总数的25 以上 拟发行的股本总额超过4亿元 人民币的 其拟向社会发行股份的比例达15 以上 7 改组设立公司的原有企业或者作为 公司主要发起人的国有企业 在最近3年内没有重大违法行为 8 改组设立公司的原有企 业或者作为公司主要发起人的国有企业 最近3年连续盈利 9 国务院证券委员会规定的 其他条件 第78题 出现下列 情形 保荐机构和发行人可以在保荐协议到期前终止保荐协议 A 发行人因再次申请发行证券另行聘请保荐机构 B 保荐机构给另一家公司做保荐人 C 保荐机构被中国证监会撤销保荐机构资格 D 就以前的保荐协议发生争议 正确答案正确答案 A C 第79题 主承销商可以不向下列 询价对象配售股票 A 未参与初步询价 B 询价对象的名称与中国证券业协会登记的不一致 C 未在规定时间内报价 D 未参加累计投标询价 正确答案正确答案 A B C 试题解析 试题解析 主承销商应当对询价对象和股票配售对象的登记备案情况进行核查 对有下列情形之一的 询价对象不得配售股票 1 未参与初步询价 2 询价对象或者股票配售对象的名称 账户 资料与中国证券业协会登记的不一致 3 未在规定时间内报价或者足额划拨申购资金 4 有证据表明在询价过程中有违法违规或者违反诚信原则的情形 第81题 发行费用主要包括 费用 A 会计师费用 B 律师费用 C 承销费用 D 评估费用 正确答案正确答案 A B C D 第88题 进行国际推介的主要目的是 A 了解投资者需求 保证重点销售 B 给投资者了解发行人的机会以便做出价格判断 C 在投资者之间形成竞争 以最大限度地提高价格评估 D 为发行人与投资者建立联系 正确答案正确答案 A B C D 第89题 上市公司重大资产重组交易合同应当载明 本次重大资产重组事项一经 批准 交易合同即应生效 A 上市公司董事会 B 上市公司股东大会 C 上市公司监事会 D 中国证监会 正确答案正确答案 A B D 第90题 并购企业面临的风险主要包括 A 市场风险 B 营运风险 C 政治风险 D 融资风险 正确答案正确答案 A B D 试题解析 试题解析 并购企业主要面临市场风险 营运风险 反收购风险 融资风险 法律风险 整合风险等 第91题 可以在证券交易所债券市场上参加记账式国债的招标发行及竞争性定价 过程 向财政部直接承销记账式国债 A 证券公司 B 商业银行 C 保险公司 D 信托投资公司 正确答案正确答案 A C D 第95题 发行人及其主承销商刊登的初步询价结果公告至少应包括 信息 A 询价对象的数量和类别 B 发行价格区间及确定依据 C 发行价格区间对应的摊薄前后的市净率区间 D 询价对象的报价区间 正确答案正确答案 A B D 初步询价结果公告至少应包括 初步询价基本情况 发行价格区间及确定依据 发行价格 区间对应的摊薄前后的市盈率区间等信息 初步询价基本情况包括询价对象的数量和类别 询价对象的报价区间等 第108题 变更募集资金投资项目的 上市公司应当在股东大会通过决议后10个交易日内赋 予可转换公司债券持有人1次回售的权利 有关回售公告至少发布3次 正确答案正确答案 错错 试题解析 试题解析 变更募集资金投资项目的 上市公司应当在股东大会通过决议后20个交易日内赋予可转换