财务管理名词解释(较全)

1 财务财务 财务泛指财务活动和财务关系 企业财务是指企业再生产过程中的资金运动 它 体现着企业和各方面的经济关系 2 财务活动财务活动 是指企业再生产过程中的资金运动 即筹集 运用和分配资金的活动 3 财务关系财务关系 是指企业在组织资金运动过程中与有关各方所发生的经济利益关系 4 财务管理财务管理 是指基于企业再生产过程中客观存在的财务活动和财务关系而产生的 它是 利用价值形式对企业再生产过程进行的管理 是组织财务活动 处理财务关系的一项综合 性管理工作 5 公司价值公司价值 是指公司全部资产的市场价值 即股票与负债市场价值之和 6 代理问题代理问题 是指在执行契约之前或在执行契约过程中 代理人有意选择违背契约的行为 7 金融市场金融市场 是指资金供应者和资金需求者双方通过金融工具进行交易的场所 8 拍卖方式拍卖方式 是以拍卖方式组织的金融市场 这种方式所确定的买卖成交价格是通过公开 竞价形式形成的 9 柜台方式柜台方式 又称店头交易 通过交易网络组织的金融市场 其中证券交易所是最重要的 交易中介 这种方式所确定的买卖成交价格不是通过竞价方式实现的 而是由证券交易所 根据市场行情和供求关系自行确定的 10 金融市场利率金融市场利率 它是资金使用权的价格 即借贷资金的价格 11 纯利率纯利率 又称真实利率 是指通货膨胀为零时 无风险证券的平均利率 通常把无通 货膨胀情况下的国库券利率视为纯利率 12 违约风险违约风险 是指借款人无法按时支付利息或偿还本金而给投资人带来的风险 违约风险 的大小与借款人信用等级的高低成反比 13 变现力变现力 是指某项资产迅速转化为现金的可能性 14 到期风险到期风险 是指因到期期间长短不同而形成的利率变化的风险 15 再投资风险再投资风险 是指由于利率下降 使购买短期债券的投资者于债券到期时 找不到获利 较高的投资机会而发生的风险 第 2 章 16 货币时间价值货币时间价值 是指货币在周转使用中随着时间的推移而发生的价值增值 17 现值现值 又称为本金 是指一个或多个发生在未来的现金流量相当于现在时刻的价值 18 终值终值 又称为本利和 是指一个或多个现在或即将发生的现金流量相当于未来某一时刻 的价值 19 复利复利 它是指在一定期间按一定利率将本金所生利息加入本金再计利息 即 利滚利 20 年金 是指在一定时期内每隔相同的时间发生相同数额的系列收复款项 如折旧 租金 利息 保险金等 21 普通年金普通年金 是指一定时期内每期期末等额的系列收付款项 22 先付年金先付年金 又称为预付年金 是指一定时期内每期期初等额的系列收付款项 23 递延年金递延年金 又称延期年金 是指第一次收付款发生在第二期 或第三期 或第四期 的等额的系列收付款项 24 永续年金永续年金是指无限期支付的年金 永续年金没有终止的时间 即没有终值 25 偿债基金偿债基金 是指为了在约定的未来某一时点清偿某笔债务或积聚一定数额的资金而必须 分次等额提取的存款准备金 26 资本回收额资本回收额 是指在给定的年限内等额回收或清偿初始投入的资本或所欠的债务 这里 的等额款项为年资本回收额 27 风险风险 是指事件本身的不确定性 或某一不利事件发生的可能性 财务管理中的风险通 常是指由于企业经营活动的不确定性而影响财务成果的不确定性 2 28 经营风险经营风险 是指由于生产经营上的原因给企业的利润额或利润率带来的不确定性 29 投资风险投资风险 它也是一种经营风险 通常指企业投资的预期收益率的不确定性 30 财务风险财务风险 是指企业由于筹措资金上的原因而 给企业财务成果带来的不确定性 它源 于 企业资金利润率与借入资金利息率差额上的不确定因素和借入资金对自有资金比例的大小 31 随机变量随机变量 是指经济活动中 某一事件在相同的条件下可能发生也可能不发生的事件 32 概率概率 是用来表示随机事件发生可能性大小的数值 33 期望值期望值 是指随机变量以其相应概率为权数计算的加权平均值 34 方差方差 它是反映随机变量与期望值之间离散程度的数值 35 标准差标准差 也称均方差 它也反映随机变量与期望值之间的离散程度 是方差的平方根 36 标准离差率标准离差率 是指标准差与期望值的比率 37 无差别曲线无差别曲线 它是这样一簇曲线 同一无差别曲线上的每一点的效用期望值是相同的 而每一条位于其左上方的无差别曲线上的任何投资点都优于右下方无差别曲线上的任何投 资点 38 投资组合投资组合 是指由一种以上证券或资产构成的集合 一般泛指证券的投资组合 39 协方差协方差 是用来反映两个随机变量之间的线性相关程度的指标 40 相关系数相关系数 是用来反映两个随机变量之间相互关系的相对数 41 不可分散风险不可分散风险 又称系统风险或称市场风险 它是指某些因素给市场上所有证券带来经 济损失的可能性 42 可分散风险可分散风险 又称非系统风险或称公司特有风险 它是指某些因素给个别证券带来经济 损失的可能性 非系统风险与公司相关 它是由个别公司的一些重要事件引起的 43 系数系数 是不可分散风险的指数 用来反映个别证券收益率的变动对于市场组合收益率 变动的敏感性 利用它可以衡量不可分散风险的程度 44 资本资产定价模式资本资产定价模式 它是在一些基本假设的基础上得出的用来揭示多样化投资组合中资 产的风险与所要求的收益之间关系的数学模型 45 现金流量现金流量 现金流量是某一段时期内企业现金流入和流出的数量 主要包括经营活动 产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量三类 46 资金成本资金成本 是指企业为筹集和使用资金而付出的代价 47 单利法单利法 单利法是换算资金时间价值的一种方法 48 财务风险财务风险是指企业在各项财务活动中由于各种难以预料和无法控制的因素 使企业在 一定时期 一定范围内所获取的最终财务成果与预期的经营目标发生偏差 从而形成的使 企业蒙受经济损失或更大收益的可能性 49 营运资金营运资金 也叫营运资本 广义的营运资金又称总营运资本 是指一个企业投放在流 动资产上的资金 具体包括现金 有价证券 应收账款 存货等占用的资金 狭义的营运 资金是指某时点内企业的流动资产与流动负债的差额 1 现行汇率法现行汇率法 它是将列在资产负债表中的所有外币资产项目和外币负债项目 均根据编 制报表日的现行汇率 即期末汇率 进行折算 因而它是一种单一汇率法 2 时态法时态法 是指要求现金应收和应付项目 包括流动与非流动的 按资产负债表编制日当 时现行汇率换算 其他资产和负债则依其特性分别按现行汇率和历史汇率换算 3 永久性差异永久性差异 是指在某一会计期间 税前会计利润与纳税所得之间由于计算口径不同而 形成的差异 这种差异在本期产生 不能在以后各期转回 即永久存在 4 时间性差异时间性差异 是指企业的税前会计利润和纳税所得虽然计算的口径一致 但由于二者的 确认时间不同而产生的差异 这种差异在某一时期产生以后 可以在以后一期或若干期内 3 转回 最终使得整个纳税期间税前会计利润和纳税所得相互一致 5 售后回租售后回租 售后租赁是指企业 买主兼出租人 将其拥有的自制或外购资产售出后再租 赁回来的租赁业务 对此又称 返回租赁 2001 年 10 月已经考核 6 转租赁转租赁 是指从事租赁单位一方面租入其他企业的资产成为承租人 而另一方面又将租 入的资产再转租给他人而成为出租人的租赁业务 7 杠杆租赁杠杆租赁 是出租人的租赁资产主要依靠第三者提供资金购买或制造 再将资产出租的 租赁业务 8 名义货币名义货币 是指现时流通的 单位名称虽然不变但其单位所含实际价值量不断改变的货 币 在通货膨胀条件下传统财务会计所应用的货币实际上就是名义货币 9 等值货币等值货币 即单位货币不同时期所含价值量相等的货币 10 汇兑损益汇兑损益 是指企业发生的外币业务在折合为记账本位币时 由于汇率的变动而产生 的记账本位币的折算差额和不同外币兑换发生的收付差额 给企业带来的收益或损失 对 此又称 汇兑差额 11 外币报表折算差额外币报表折算差额 是指在报表折算过程中 对表上不同项目采用不同汇率折算而产 生的差额 又称外币报表折算损益 12 纳税影响会计法纳税影响会计法 是将本期税前会计利润与纳税所得之间的时间性差异造成的影响纳 税的金额 递延和分配到以后各期 即将本期产生的时间性差异对所得税的影响 采取跨 期分摊的方法 13 应付税款法应付税款法 是将本期税前会计利润与应税所得之间的差额对所得税的影响数额 在 当期确认所得税费用 计入本期损益 在这种方法下 本期所得税费用等于本期应交的所 得数 时间性差异产生的影响所得税的金额在会计报表中不反映为一项负债或一项资产 仅在会计报表附注中说明其影响的程度 14 递延法递延法 是把本期由于时间性差异而产生的影响纳税金额 保留递延到这一差异发生 相反变化的以后期间予以转销 在税率变化或开征新税时也不需调整由于税率的变化或开 征新税对递延税款的影响 发生在本期的时间性差异影响纳税的金额 用现行税率计算 以前各期发生的而在本期转销的各项时间性差异影响纳税的金额 按原发生的税率计算转 销 15 债务法债务法 是指将本期由于时间性差异产生的影响所得税的金额 递延和分配到以后各 期 并同时转回已确认的时间性差异的所得税影响金额 在税率变更或开征新税时 需要 调整递延税款的账面金额 16 递延税款递延税款 递延税款 科目属于双重性质的科目 核算企业由于时间性差异产生的影 响所得税的数额 以及以后各期转回的数额 17 经营租赁经营租赁 是为满足经营使用上的临时或季节性需要而发生的资产租赁 18 融资租赁融资租赁 是指实质上转移与资产所有权有关的全部或绝大部分风险和报酬的租赁 在租赁期满时 既可优先选择廉价购买租赁资产的权利 又可续租租赁资产或将租赁资产 退还出租人 19 合并会计报表合并会计报表 是指将母公司和子公司形成的企业集团作为一个会计主体 由母公司 根据母公司和子公司的个别单位会计报表编制的 综合反映企业集团集体经营成果 财务 状况以及财务变动情况 现金流量情况 的会计报表 20 财务资本维护财务资本维护 是指维护企业资本所拥有的购买力规模 所需收回的已耗资本的数额 应当以收回相当于已耗资本购买力的价值量确定 在通货膨胀的条件下 财务资本维护是 以回收经一般物价水平变动换算调整后的所耗资本购买力的货币数量加以确定 21 跨期所得税分摊法跨期所得税分摊法 是将本期税前会计利润与应税所得之间的时间性差异造成的影响 纳税的金额分别确认为负债或资产 递延和分配到以后各期 确认为各期的所得税费用 4 22 招股说明书招股说明书 是股份有限公司向社会公开发行股票募集股份时 由发起人起草 向社 会公众批露公司有关信息的书面报告 23 融资租赁净额法融资租赁净额法 所谓净额法即出租人应收租赁款只包括租赁资产成本 这种方法核 算比较简单 但由于起租时账面不反映租金 利息 手续费等 故难以在账面上全面反映 业务情况 24 集团内部经济业务事项集团内部经济业务事项 是指企业集团内部各企业之间发生的各种经济业务事项 如 母公司对子公司的投资 子公司购买母公司发行的债券等 25 当期计列法当期计列法 也称应付税款法 是将税前会计利润与应税所得之间的差异对所得税的 影响数额 在本期作为应税项目处理 直接计入本期损益而不递延到以后各期 26 部分分摊法部分分摊法 是指对非重复发生的时间性差异 即本期发生 以后不再发生的时间性 差异 才作跨期分摊 而对那些重复发生的时间性差异即本期发生 以后各期还将发生的 时间性差异 则不需要采用跨期所得税分摊 27 所有权理论所有权理论 是指在编制合并会计时既不强调企业集团中的法定控制或实际控制关系 也不强调企业集团各成员企业在所构成的经济实体中的平等关系 而是强调编制合并会计 报表的企业对纳入合并范围的企业所拥有的所有权 28 合并价差合并价差 当母公司认为子公司未来或潜在的收益能力的现值低于 或高于 子公司 的账目价值时 也可能以低于 或高于 子公司账面价值的投资成本购入子公司的全部股 权 对于母公司投资成本低于 或高于 子公司全部股权账面价值的差额 称为合并价差 29 商誉商誉 在购买法下 确定购买成本后 可将购买成本与被购买企业净资产的公允价值 总额进行比较 如果购买成本大于净资产的公允价值 则其差额 即为商誉 30 负商誉负商誉 在购买法下 确定购买成本后 可将购买成本与被购买企业净资产的公允价 值总额进行比较 如果购买成本小于净资产的公允价值 则其差额 就是负商誉 31 清算损益清算损益 是企业清算过程中发生的清算收益同清算损失和清算费用相抵后的余额 清算过程中的清算收益大于清算损失 清算费用的部分为清算净收益 反之 为清算净损 失 32 资产评估资产评估 指按照特定的目的 遵循客观经济规律和公正的准则 依照国家规定的法 定标准与程序 运用科学的方法 以统一的货币单位 对资产的现有价值进行评定与估算 33 吸收合并吸收合并 又称兼并 是指两个或两个以上的企业合并成为一个单一的企业 其中一 个企业保留法人资格 其他企业的法人资格随着合并而消失 34 控股合并控股合并 是指企业通过收购其他企业的股份或相互交换股票取得对方股份 达到对 其他企业进行控制的一种合并方式 也就是说 一个企业通过购买另一个企业的股份 使 被购买股份的企业成为他的附属公司或子公司 它自己则成为这些子公司的控股公司 又 称 母公司 35 少数股东权益少数股东权益 在母公司购买子公司部分股权情况下 母公司只拥有子公司的部分股 权 还有部分股权为其他股东所拥有 其他股东拥有的股权只占全部股权的少数 称为少 数股东权益 36 少数股东收益少数股东收益 是指少数股东的长期股权投资数对被投资单位应享有的收益 子公司 利润中属于少数股东的那一部分 不应当作为企业集团的利润 而作为企业集团的费用 在编制合并利润表及合并利润分配表时作为少数股东收益处理 37 现时成本会计报表现时成本会计报表 是于报告期末以名义货币为计价单位 以资产的现时成本和个别 物价水平变动为计价基准 反映通货膨胀条件下个别物价水平变动影响下形成的企业财务 状况和经营成果的会计报表 现时成本会计报表包括现时成本会计资产负债表和现时成本 5 会计利润及其分配表 38 抵销分录抵销分录 是编制合并会计报表时用来抵销集团内部经济业务事项对个别会计报表影 响的会计分录 该分录只为编制合并会计报表而使用 不记入账簿 39 逆流销售逆流销售 即母公司从子公司购买存货 子公司为销售企业 母公司为购货企业 40 盈利预测盈利预测 是指公司对最近未来期间盈利情况所作的推测 41 现时成本会计的特征现时成本会计的特征 以名义货币作为计价单位 以资产的现时成本和个别物价 水平变动为计价基准 建立现时成本会计账户体系进行日常核算 42 开发成本开发成本 房地产开发成本是指房地产企业在开发产品过程中形成的各项费用支出的 合计数额 43 临时报告临时报告 上市公司根据有关法规对某些可能给上市公司股票的市场价格产生较大影 响的事件予以披露的报告称为临时报告 临时报告包括重大事件公告和公司收购公告 44 企业合并企业合并 是指两个或两个以上彼此独立的企业的联合 或者一个企业通过购买权益 性证券 资产 签订协议 或者以其他方式取得另一个或另几个企业的控制权的行为 45 中期报告中期报告 是公司半年度经营情况的总结 内容包括中期报告正文和备查文件 46 年度报告年度报告 是公司会计年度经营情况的全面总结 包括封面 目录 年度报告正文和 备查文件 47 解散清算解散清算 普通清算 又称 解散清算 是指对因经营期满或者其他经营方面的原因 导致不宜或不能继续经营而自愿或被迫解散的企业所进行的清算 48 租赁投资总额租赁投资总额 租赁投资总额 租金总额 租赁资产收回残值 49 租赁最低付款额租赁最低付款额 是指在融资租赁中 承租人按租赁合同在租赁期内支付的各种款项 加上担保的租赁资产的余值 50 购买法购买法 是将企业合并视为某一企业购买其他企业净资产的一项交易 依此来进行会 计核算的方法 51 租赁内含利率租赁内含利率 是指在租赁开始日 出租人将租赁投资总额折算成现值所使用的贴现 率 52 完全应计法完全应计法 也称销售法 是指在房地产开发产品的所有权已经转移并满足以下条件 收到款项时 即确认为销售收入的方法 53 权益集合法权益集合法 是指将企业合并视为两家或两家以上的企业的所有者权益的集合 依此 来进行会计核算的方法 54 会计核算中的外币会计核算中的外币 在会计上 对外币核算有广义的理解 会计上是以记账货币作为 记账本位币 非记账货币就作为外币 55 购买力损益购买力损益 在通货膨胀的条件下 企业持有货币性资产通常会遭到货币购买力下降 的损失 持有货币性负债和权益会带来货币购买力下降的利得 这些由于持有货币性项目 的资产 负债和权益因通货膨胀而给企业带来的损失和利得 称为购买力损益 购买力损 益反映了一般物价水平变动对企业持有的货币性项目的影响 55 货币供应量指货币供应量指一个国家在一定时点上流通中的现金和存款货币的总和 6 1 简述资金成本的含义和作用 简述资金成本的含义和作用 解答提示 资金成本是企业筹集和使用资金而支付的各种费用 是资金使用者向资金所有 者和中介人支付的占用费和筹集费 作用 1 是比较筹资方式 选择筹资方案的依据 2 是评价投资项目可行性的主要经济标准 3 是评价企业经营成果的最低尺度 2 与独资企业和合伙企业相比 股份有限公司的特点 与独资企业和合伙企业相比 股份有限公司的特点 解答提示 承担有限责任 永续存在 易于筹资 重复纳税 3 企业筹建工作包括的内容 企业筹建工作包括的内容 解答提示 开设临时帐户 筹集所需资金 招聘员工 购置生产所需原材料等各项生产资 料 办理企业名称预先核准手续 进行基础设施建设 4 企业设立的条件 企业设立的条件 解答提示 具有合法的企业名称 具有健全的组织结构 具有企业章程 具有资本金 具 有符合国家法律 法规和政策规定的经营范围 确定的场所和设施 具有健全的财务会计 制度 5 企业购并和分立的动机 企业购并和分立的动机 解答提示 购并的动机 提高企业效率 代理问题的存在 节约交易成本 目标公司价值 被低估 增强企业在市场中的地位 降低投资风险和避税 分立的动机 满足公司适应经 营环境变化的需要 消除 负协同效应 提高公司价值 企业扩张 弥补购并决策失误或 成为购并决策中的一部分 获取税收或管理方面的收益 避免反垄断诉讼 6 企业清算按其性质的分类 企业清算按其性质的分类 解答提示 按其性质不同 可分为自愿清算 行政清算和司法清算 自愿清算 由企业内 部人员组成清算机构自行清算 行政清算 有关主管机关要负责组织清算机构并监督清算 工作的进行 司法清算 依照有关法律的规定组织清算机构对企业进行破产清算 7 解释比较分析 比率分析和趋势分析的涵义 说明这三种分析方法各项投资者提供何种 解释比较分析 比率分析和趋势分析的涵义 说明这三种分析方法各项投资者提供何种 用途的信息 用途的信息 解答提示 比较分析法是指将某项财务指标与性质相同的指标标准进行对比 揭示企业财 务状况和经营成果的一种分析方法 在比较分析法中通常采用的评价标准有 1 绝对标 准 绝对标准是被普遍接受和公认的标准 利用这些标准能揭示企业财务活动与财务风险 的一般状况 2 行业标准 行业标准就是以企业所在行业的特定标准数值作为财务分析 对比的标准 有利于揭示本企业与同行业的差距 3 目标标准 目标标准即财务管理的 目标 如果企业的实际财务指标达不到目标而产生差异 应进一步查明原因 以便改进财 务管理工作 4 历史标准 历史标准的具体运用方式有三种 期末与期初对比 与历史 同期对比 与历史最好水平对比 财务分析中采用历史标准有利于揭示企业财务状况和经 营成果的变化趋势及存在的差距 比率分析法是指利用财务报表中两项相关数值的比率揭示企业财务状况和经营成果的一种 分析方法 它能深入揭示事物的内在矛盾 在财务分析中占有重要的地位 财务比率可分 为相关比率 结构比率和动态比率三类 1 相关比率是指同一时期财务报表中两项相关 7 数值的比率 2 结构比率是指财务报表中个别项目数值与全部项目总和的比率 这类比 率揭示了部分和整体的关系 3 动态比率是指财务报表中某个项目不同时期的两项数值 的比率 可以揭示某项财务指标的变化趋势和发展速度 趋势分析法是指利用财务报表提供的数据资料 将各期实际指标与历史指标进行定基对比 和环比对比 揭示企业财务状况和经营成果变化趋势的一种分析方法 采用趋势分析法通 常要编制比较财务报表 即将连续数期的同一财务报表并列在一起比较 8 解散清算与破产清算的关系 解散清算与破产清算的关系 解答提示 联系 1 清算的目的都是结束被清算企业的各种债权 债务关系和法律关系 2 在解散清算过程中 当发现企业资不抵债时应立即向法院申请实行破产清算 区别 清算的性质不同 被清算企业的法律地位不同 处理利益关系的侧重点不同 9 简述清算机构的工作程序 简述清算机构的工作程序 解答提示 第一 清查债务 清算机构成立后 要按有关法规的规定立即清查企业债务 并在 规定的期限内通知和公告债权人 第二 清查财产和债权 清查企业债务的同时 清算机构 要对企业的全部财产的债权进行清查 第三 清偿债务和分配剩余财产 财产变现后 按法定 顺序进行债务清偿 清偿债务后的剩余财产 按投资比例或企业章程规定的办法进行分配 第 四 编制清算报告 办理停业登记 清算工作结束后 清算机构应编制清算报告 全面反映和说 明企业清算期间的财务状况和清算概况 10 企业清算财产支付清算费用后的偿债顺序 企业清算财产支付清算费用后的偿债顺序 解答提示 1 支付应付未付的职工工资 劳动保险等 2 缴纳应缴未缴的税金 3 清偿 各项无担保债务 11 企业资金运动中各种财产关系的性质 企业资金运动中各种财产关系的性质 解答提示 1 企业与投资者和受资者之间的财务关系 即投资同分享投资收益的关系 在 性质上属于所有权关系 2 企业与债权人 债务人 往来客户之间的财务关系 在性质上 属于债权关系 合同义务关系 3 企业与税务机关之间的关系 反映的是依法纳税和依法 征税的税务权利义务关系 4 企业内部各单位之间的财务关系 体现企业内部各单位之间 的经济利益关系 5 企业与职工之间的财务关系 体现着职工个人和集体在劳动成果上的 分配关系 12 财务管理的特点 财务管理的特点 财务管理区别于其他管理的特点 在于它是一种价值管理 是对企业再生产过程中的价值 运动所进行的管理 具体特点包括 1 设计面广 2 灵敏度高 3 综合性强 13 什么叫财务管理目标 简述其作用和特点 什么叫财务管理目标 简述其作用和特点 解答提示 财务管理目标又称理财目标 是指企业进行财务活动所要达到的根本目的 它 决定着企业财务管理的基本方向 财务管理目标的作用可以概括为四个方面 1 导向作 用 2 激励作用 3 凝聚作用 4 考核作用 企业财务管理目标具有以下特征 1 财务管理目标具有相对稳定性 随着宏观经济体制 和企业经营方式的变化 随着人们认识的发展和深化 财务管理目标也可能发生变化 但 是 宏观经济体制和企业经营方式的变化是渐进的 只有发展到一定阶段以后才会产生质 变 人们的认识在达到一个新的高度以后 也需要有一个达成共识 为人所普遍接受的过 程 因此 财务管理目标作为人们对客观规律性的一种概括 总的说来是相对稳定的 2 财务管理目标具有可操作性 财务管理目标是实行财务目标管理的前提 它要能够起 到组织动员的作用 要能够据以制定经济指标并进行分解 实现职工的自我控制 进行科 学的绩效考评 这样 财务管理目标就必须具有可操作性 具体说来包括 可以计量 可 以追溯 可以控制 3 财务管理目标具有层次性 财务管理目标是企业财务管理这个系 统顺利运行的前提条件 同时它本身也是一个系统 各种各样的理财目标构成了一个网络 8 这个网络反映着各个目标之间的内在联系 财务管理目标其所以有层次性 是由企业财务 管理内容和方法的多样性以及它们相互关系上的层次性决定的 14 利润最大化目标的优缺点 利润最大化目标的优缺点 解答提示 优点 1 反映了当期经营活动中投入与产出对比的结果 在一定程度上体现了 企业经济效益的高低 2 利润的多少不仅体现了企业对国家的贡献 而且与企业的利息息 息相关 利润最大化对于企业的投资者 债权人和经营者和职工都是有利的 3 利润这个 指标在实际应用方面比较简便 利润额直观 明确 容易计算 便于分解落实 大多数职 工都能理解 缺点 1 利润最大化中的利润额是一个绝对数 没有反映出所得利润额同投 入资本额的关系 2 有可能使得企业产生追求短期利益的行为 15 采用权益资本利润率最大化目标的好处 采用权益资本利润率最大化目标的好处 解答提示 1 能较好的考核企业经济效益的水平 权益资本利润率是企业综合性最强的一 个经济指标 2 反映企业权益资本的实用效益 也可反映因改变资本结构而给企业收益率 带来的影响 3 可将年初所有者权益按资金时间价值折成终值 能客观的考察企业权益资 本的增值情况 较好的满足投资者的需要 4 权益资本利润率指标容易理解 便于操作 16 企业价值最大化目标的优点 企业价值最大化目标的优点 解答提示 1 考虑了取得报酬的时间 并用时间价值的原理进行了计量 2 科学的考虑 了风险与报酬的联系 3 能克服企业在追求利润上的短期行为 因为不仅目前的利润会影 响企业的价值 预期未来的利润对企业价值的影响所起的作用更大 4 不仅考虑了股东的 利益 而且考虑了债权人 经理层 一般职工的利益 17 简述财务管理的原则 简述财务管理的原则 解答提示 财务管理的原则是企业组织财务活动 处理财务关系的准则 它是从企业财务 管理的实践经验中概括出来的 体现理财活动规律性的行为规范 是对财务管理的基本要 求 1 资金合理配置原则 就是要通过资金运动的组织和调节来保证各项物质资源具有 最优化的结构比例关系 2 收支积极平衡原则 资金收支不仅要在一定期间总量上求得 平衡 而且要在每一时点上协调平衡 资金收支的平衡取决于购产销活动的平衡 它能对 各项生产经营活动以积极的影响 3 成本效益原则 就是要对经济活动中的所费与所得 进行分析比较 对经济行为的得失进行衡量 使成本与收益得到最优的结合 以求获得最 多的盈利 4 收益风险均衡原则 是指对每项财务活动要分析其收益性和安全性 使企 业可能承担的风险与可能获得的收益相适应 据以做出决策 在市场经济条件下风险与收 益同在 风险要得到补偿 是财务管理处理风险问题的依据 5 分级分权原则 在企业 总部统一领导的前提下 合理安排企业各级各单位和各职能部门的权责关系 分级分权原 则是民主集中制在财务管理中的具体运用 是调动各级各部门积极性的有效措施 6 利 益关系协调原则 就是要利用经济手段协调财务活动涉及的各方的经济利益 维护其各自 的合法权益 18 财务决策的工作步骤 财务决策的工作步骤 财务决策是根据企业经营战略的要求和国家宏观经济政策的要求 从提高经济效益的理财 目标出发 在若干个可以选择的财务活动方案中 选择一个最优方案的过程 步骤 1 确 定决策目标 2 拟定被选方案 3 评价各种方案 选择最优方案 19 企业安排总体财务管理体制和内部财务管理体制应研究的问题 企业安排总体财务管理体制和内部财务管理体制应研究的问题 解答提示 总体 1 建立企业资本金制度 2 建立固定资产这就制度 3 建立成本开支 范围制度 4 建立利润分配制度 内部 1 资金控制制度 2 收支管理制度 3 内部 结算制度 4 物质奖励制度 20 论述 论述 两权三层两权三层 财务管理的基本框架 财务管理的基本框架 解答提示 1 对于一个理财主体来说 在所有权和经营权分离的条件下 所有者和经营者 9 对企业财务管理具有不同的权限 要进行分权管理 这就是所谓的 两权 2 按照公司 的组织结构 所有者财务管理和经营者财务管理 分别由股东大会 股东会 董事会 经 理层来实施 进行财务分层管理 这就是所谓的 三层 股东大会实行所有者财务管理 董事会具有所有者财务管理和经营者财务管理的两种职能 总经理及企业经理层对企 业财务的管理属于经营财务管理 21 投资风险收益的计算步骤 投资风险收益的计算步骤 解答提示 1 计算预期收益 2 计算预期标准离差 3 计算预期标准离差率 4 计算 应得的风险收益率 5 计算预测投资收益率 权衡投资方案是否可取 22 投资决策中风险与收益的关系 若有两方案 如何选择 投资决策中风险与收益的关系 若有两方案 如何选择 解答提示 如果对多个方案进行选择 进行投资决策总的原则是 投资收益率越高越好 风险程度越低越好 1 如果两个方案预期收益率基本相同 选择标准离差率较低的 2 如果两个方案标准离差率基本相同 选择预期收益率较高的 3 如果甲方案预期收益率高 于乙方案 而其标准离差率低于乙方案 选择甲方案 4 如果甲方案预期收益高于乙方案 而其标准离差率也高于乙方案 在此情况下不能一概而论 取决于投资者对风险的态度 23 企业筹集资金的原则 企业筹集资金的原则 解答提示 1 合理确定资金需要量 努力提高筹资效果 合理性 2 周密研究投资方向 大力提高筹资效果 效益性 3 适时取得所筹资金 保证资金投放需要 及时性 4 认真选择筹资来源 力求降低筹资成本 节约性 5 合理安排资本结构 保持适当偿债 能力 比例性 6 遵守国家有关法规 维护各方合法权益 合法性 24 金融市场的基本特征 构成要素 作用 金融市场的基本特征 构成要素 作用 解答提示 基本特征 1 金融市场是以资金为交易对象的市场 2 金融市场可要是有形 的市场 也可以是无形的市场 构成要素 1 资金供应者和资金需求者 2 信用工具 3 调节融资活动的市场机制 作用 1 为企业筹资 投资提供场所 使资金供需双方相互接触 通过交易实现资金的融 通 2 通过金融市场的资金融通活动 促进社会资金合理流动 调节企业筹资和投资的方 向与规模 促使企业合理实用资金 提高社会资金的实用效益 25 论述企业资本金的管理原则 论述企业资本金的管理原则 解答提示 1 资本确定原则 要求在公司章程中必须明确规定公司的资本总额 2 资本 充实原则 对企业登记注册的资本金 投资者应在财务制度规定的期限内缴足 以满足成 产经营需要 3 资本保全原则 公司除由股东大会作出增减资本决议并按法定程序办理外 不得任意增减资本总额 4 资本增值原则 资本金不仅要能保值而且在生产经营过程中要 能不断增值 以满足投资者的收益期望并保证企业生产经营的扩大 5 资本统筹使用原则 企业对资本金有权统筹安排使用 国家对企业的资金来源不再按用途加以划分 26 企业资本金制度的含义和作用 企业资本金制度的含义和作用 解答提示 企业资本金制度是国家对有关资本金的筹集 管理以及企业所有者的责权利等 所作的法律规范 作用 1 有利于明晰产权关系 保障所有者权益 2 有利于维护债权 人的合法权益 3 有利于保障企业生产经营活动的正常进行 4 有利于正确计算企业盈 亏 合理评价企业经营成果 27 论述股票按股东权利和义务的分类 论述股票按股东权利和义务的分类 解答提示 股票按股东权利和义务 分为普通股股票和优先股股票 1 普通股股票是公司发行的代表着股东享有平等的权利 义务 不加特别限制 股利不固 定的股票 普通股是最基本的股票 普通股在权利义务方面的特点 普通股股东对公司 有经营管理权 普通股股利分配在优先股分红之后进行 股利多少取决于公司的经营情 况 公司解散破产时 普通股股东的剩余财产求偿权位于公司各种债务人和优先股股东 10 之后 在公司增发新股时 有认股优先权 可以优先购买新发行的股票 2 优先股股票是较普通股有某些优先权利同时也有一定限制的股票 优先股在权利义务方 面的特点 优先获得股利 优先分配剩余财产 优先股股东在股东大会上无表决权 在参与公司经营管理上收到一定限制 仅对涉及优先股权利问题时有表决权 28 银行借款这种筹资方式有哪些优缺点 银行借款这种筹资方式有哪些优缺点 解答提示 优点 1 与发行各种证券相比 取得借款所需时间较短 可以较快地满足资 金需要 2 与发行债券相比 借款利息率较低 且无需支付数量很大的发行费用 3 企业可以与银行直接接触 协商借款的金额 期限和利率 借款后情况变化还可再次协议 灵活性较大 缺点 1 筹资数额有限 2 限制条款多 29 简述发行企业债券筹资的优缺点 简述发行企业债券筹资的优缺点 解答提示 优点是 1 他与发行股票筹资相比 发行费用和占用费用较低 2 支付的 利息固定 且可在税前列支 具有财务杠杆作用 3 不会像增发新股那样分散股东的控 制权 4 在西方企业可以随时收回自己的债券 通过债券能调节企业的资金结构 缺点 1 要承担按期还本付息的义务 风险较大 2 筹资数额有一定限度 负债比率过高对 企业也不是很有利 30 融资租赁的优缺点 融资租赁的优缺点 解答提示 1 出租的设备由承租企业提出要求购买或者由承租企业直接从制造商或销售商 那里选定 2 租赁期较长 接近于资产的有效使用期 在租赁期间双方无权取消合同 3 由承租企业负责设备的维修 保养和保险 承租企业无权拆卸改装 4 租赁期满 按 实现约定好的方法处理 包括退还租赁公司 继续租赁 企业留购 即以很少的 名义货 价 买下设备 31 租赁筹资的优缺点 租赁筹资的优缺点 解答提示 优点 1 能迅速获得所需资产 2 租赁筹资限制较少 3 免遭设备陈旧过时 的风险 4 到期还本负担轻 5 税收负担轻 6 租赁可提供一种新的资金来源 缺点 主要缺点是资本成本高 32 商业信用的优缺点 商业信用的优缺点 解答提示 优点 1 筹资便利 2 限制条件少 3 有时无筹资成本 缺点 1 期限很 短 如果取得现金折扣 则时间更短 2 如果放弃现金折扣 则需付出很高的筹资成本 33 流动资金的内容 特点和要求 流动资金的内容 特点和要求 解答提示 内容 1 货币资金 2 应收及预付款 3 存货 4 短期投资 特点 1 流 动资产占用形态具有变动性 2 流动资产占用数量具有波动性 3 流动资产循环与生产 经营周期具有一致性 要求 既要保证生产经营需要 又要节约 合理使用资金 管资金 的要管资产 管资产的要管资金 资金管理者和资产管理者相结合 保证资金使用和物资 运动相结合 坚持钱货两清 遵守结算纪律 流动资金只能用于生产经营周转的需要 不 能用于基本建设和其他开支 35 企业持有现金的动机 企业持有现金的动机 解答提示 1 支付动机 2 预防动机 3 投机动机 36 论述应收账款成本的构成 论述应收账款成本的构成 解答提示 持有应收账款 也会付出一定的代价 应收账款的成本主要由三方面构成 1 机会称本 指企业由于将资金投放占用于应收账款而放弃的投资于其他方面的收益 2 管 理成本 是应收账款的间接成本 包括对顾客的信用状况进行调查所需的费用 收集各种 信用的费用 催收账款的费用以及其他用于应收账款的管理费用 3 坏账成本 指应收账 款不能及时收回发生坏账而给企业造成的损失 37 应收账款日常管理的基本内容 应收账款日常管理的基本内容 11 解答提示 1 调查客户信用状况 2 评价客户信用状况 3 催收应收账款 4 预计坏 账损失 计提坏账准备金 38 存货的功能 成本 存货的功能 成本 功能 1 储存必要的原材料 可以保证生产正常进行 2 储备必要的在产品 有利于组 织均衡 成套性的生产 3 储备必要的产成品 有利于产品销售 成本 1 采购成本 2 订货成本 3 储存成本 39 企业固定资产周转有何特点 企业固定资产周转有何特点 解答提示 企业固定资产周转有以下特点 1 使用中固定资产价值的双重存在 2 固定资产投资的集中性和回收的分散性 3 固定资产价值补偿和实物更新是分别进行的 40 固定资产管理的基本要求 固定资产管理的基本要求 解答提示 保证固定资产的完整无缺 提高固定资产的完好程度和利用效果 正确核定固 定资产需要量 正确计算固定资产折旧额 有计划的计提固定资产折旧 要进行固定资产 投资的预测 41 西方国家的企业采用加速折旧法的原因 西方国家的企业采用加速折旧法的原因 解答提示 1 认为新的生产设备效率高 贡献大 企业收益多 应该多提折旧费用 符合 费用与收益的配比原则 2 可以在固定资产使用的开头几年尽快收回原投资的大部分 再 尽快采用新技术 增强企业竞争能力 3 从资金时间价值角度看 早收回的投资比晚收回 的投资价值更高 4 在固定资产使用的前几年 多摊较多的折旧费用 就可以推迟一部分 税款的缴纳期限 等于使用了无息贷款 5 可以避免无形损耗带来的风险和意外事故提前 报废所造成的损失 42 编制固定资产折旧计划要确定的指标 编制固定资产折旧计划要确定的指标 解答提示 1 计划年度期初固定资产总值 2 计划年度期初应计折旧固定资产总值 3 计划年度内增加的固定资产总值 4 计划年度内增加的应计折旧固定资产总值 5 计划 年度内增加的应计折旧固定资产平均总值 6 计划年度内减少固定资产总值 7 计划年 度内减少应计折旧固定资产总值 8 计划年度内减少应计折旧固定资产平均总值 9 计 划年度期末固定资产总值 10 计划年度内期末应计折旧固定资产总值 11 计划年度期 内应计折旧固定资产平均总值 12 计划年度应计提的固定资产折旧额 43 固定资产投资的特点 固定资产投资的特点 解答提示 1 投资数额大 2 施工期长 3 投资回收期长 4 决策成败后果深远 44 财务部门如何加强对固定资产的管理 财务部门如何加强对固定资产的管理 解答提示 1 新增固定资产 要参加验收 2 调出固定资产 要参加办理移交 3 报废 固定资产 要参加鉴定清理 4 清查固定资产 要到现场查点实物 45 无形资产的内容 特点 无形资产的内容 特点 解答提示 内容 1 专利权 2 非专利技术 3 商标权 4 著作权 5 土地使用权 6 特许权 7 商誉 特点 无形资产不具有物质形态 无形资产属于非货币性长期资产 无形资产在创造经济利益方面存在较大的不确定性 46 商誉的特性 商誉的特性 解答提示 商誉是指企业在有形资产一定的情况下 能得到高于正常投资报酬率所形成的 价值 特点 商誉是企业长期积累的一项价值 不能以任何方法单独计价 商誉不能与企 业分开而独立存在 不能与企业可确认的资产分开销售 商誉本身不是一项单独的 能产 生收益的无形资产 而只是超过企业可确指的各单项资产价值之和的价值 47 企业对外投资的目的 企业对外投资的目的 解答提示 1 企业扩张的需要 2 完成战略转型的需要 12 3 资金调度的需要 4 满足特定用途的需要 49 分别叙述债券投资 股票投资 基金投资的特点 分别叙述债券投资 股票投资 基金投资的特点 解答提示 债券投资 1 债券必须按期还本 2 分为国家债券投资 金融债券投资 企 业债券投资 3 债券投资收益具有较强的稳定性 4 投资风险较小 5 在各种投资方式 中 债券投资者的权利最小 股票投资的特点 1 从投资收益来看 股票投资收益不能实现确定 具有较强的波动性 2 从投资风险来看 股票投资因股票分红收益的不肯定性和股票价格起伏不定 成为风险 最大的有价证券 3 从投资权利来看 股票投资者的权利最大 投资者作为股东有权参与 企业的经营管理 基金投资的特点 1 基金可以为投资者提供更多的投资机会 2 基金投资只需支付少量 的管理费用 就可以获得专业化的管理服务 3 基金种类众多 投资者可以根据自己的偏 好 选择不同类型的基金 4 基金的流动性好 分散风险功能强 50 金融衍生工具的总体风险特征 金融衍生工具的总体风险特征 解答提示 1 市场风险 指因市场价格变动而给交易者造成损失的可能性 2 信用风险 也叫履约风险 即交易伙伴践约风险 3 流动性风险 指金融衍生工具合约持有者无法在 市场上找到出货或者平仓机会的风险 4 法律风险 指由于立法滞后等原因使交易者的权 利得不到法律的有效保护所产生的风险 51 收购与兼并的异同 收购与兼并的异同 解答提示 相似之处 1 基本动因相似 2 都以企业产权为交易对象 都是企业重组的 基本方式 区别 1 在兼并中 被兼并企业的法人实体不复存在 在收购中 被收购企业 可仍以法人实体存在 其产权可要是部分转让 2 兼并后 兼并企业成为被兼并企业新的 所有者和债券债务的承担者 是资产 债券 债务的一同转移 在收购中 收购企业是被 收购企业的新股东 以收购出资的股本为限承担被收购企业的风险 3 兼并多发生在被兼 并企业财务状况不佳 生产经营停滞或半停滞之时 收购一般发生在企业正常生产经营状 态 产权流动比较平和 52 并购投资的目的 并购投资的目的 解答提示 1 谋求管理协同效应 2 谋求经营协同效应 3 谋求财务协同效应 4 实 现战略重组 开展多元化经营 5 获得特殊资产 6 降低代理成本 53 企业成本费用的实质 作用 企业成本费用的实质 作用 解答提示 企业的成本费用 就其经济实质来看 是产品价值构成中 c v 两部分价值的等 价物 用货币形式来表示 也就是企业在产品经营中所耗费的资金的总和 作用 1 成本 费用是反映和监督劳动耗费的工具 2 成本费用是补偿生产耗费的尺度 3 成本费用可 以综合反映企业工作质量 是推动企业提高经营管理水平的重要杠杆 4 成本费用是定制 产品价格的一项重要依据 54 成本费用管理的意义 原则 成本费用管理的意义 原则 解答提示 意义 1 加强成本管理 降低生产经营耗费 是扩大生产经营的重要条件 2 加强成本管理 有利于促使企业改善生产经营管理 提高经济效益 3 加强成本管理 降低生产经营耗费 为国际积累资金奠定坚实的基础 原则 1 正确区分各种支出的性质 严格遵守成本费用开支范围 2 正确处理生产经营消耗同生产成果的关系 实现高产 优 质 低成本的最佳组合 3 正确处理生产消耗同生产技术的关系 把降低成本同开展技术 革新结合起来 55 成本预测的步骤 成本预测的步骤 解答提示 1 根据企业的总体经营总目标 提出初选的目标成本 2 初步预测在当前生 产经营条件下成本可能达到的水平 并找出与初选目标成本的差距 3 目标成本的分解 13 作为各部门 各单位制定成本方案的基础 4 各部门 各单位提出各种降低成本方案 5 对比 分析各种成本方案的经济效果 6 选择成本最优方案并确定正式目标成本 56 初选目标成本的方法 初选目标成本的方法 解答提示 1 根据产品价格 成本和利润三者之间的相互制约的关系 来确定产品的目标 成本 2 选择某一先进成本作为目标成本 3 根据本企业上年实际平均单位成本和实现 企业经营目标要求的成本降低任务测算目标成本 57 成本计划的作用 内容 成本计划的作用 内容 解答提示 作用 1 成本计划是组织群众挖掘降低成本潜力的有效手段 2 成本计划是 建立企业内部成本管理责任制的基础 3 成本计划是编制其他财务计划的重要依据 内容 1 主要产品单位成本计划 2 全部产品成本计划 3 期间费用预算