银行信贷管理周丽娜

长春财经学院长春财经学院 2015 2016 学年第一学期学年第一学期 银行信贷管理银行信贷管理 期末论文期末论文 成绩 学 号 20204138030 姓 名 杜欣洋 学 院 金融学院 专业班级 金融学 1380 青岛海尔电冰箱股份有限公司信用分析和风险评估报告青岛海尔电冰箱股份有限公司信用分析和风险评估报告 一 基本信息 我是中国工商银行青岛分行的信贷员杜欣洋 2013 年 12 月 3 日青岛海尔 电冰箱股份有限公司向我行申请贷款 青岛海尔电冰箱有限责任公司位于青岛市崂山区海尔工业园内 注册资本 为人民币叁拾亿肆仟伍佰玖拾叁万伍仟壹佰叁拾肆元 公司法定代表人为张瑞 敏 该公司性质为股份制 注册资本人民币 17000 万元 实收股本人民币 17000 万元 其中 法人持股 11084 275 万股 占股本总额的 65 20 社会个人持股 5915 725 万股 占股本总额的 34 80 其中 内部职工持股 915 725 万股 占股 本总额 5 39 该公司注册于 1894 年 营业执照编号为 370200018040666 主营 电冰箱 电冰柜 船用电冰箱 微波灶 真空包装机 空调器 磁控管 电磁炉 热水器 洗衣机 电风扇 吸尘器及配件 通讯设备制造 兼营 化工 不含危险品 橡胶 木器 电子机械产品 建筑材料 装饰装潢材料的批发 零售 家用电器和家用电子产品技术咨询服务 房地产开发 饮食 旅游服务 二 信用请求 青岛海尔电冰箱股份有限公司以企业信用为担保向我行请求批准新贷款 申请期限为 6 个月金额为两千万的担保贷款 年利息率为 6 贷款目的是买压 缩机 10000 台 偿还计划为每月付息到期一次还本 三 背景信息 借款客户背景 中国海尔创立于 1984 年 经过 30 年创业创新 从一家资 不抵债 濒临倒闭的集体小厂发展成为全球家电第一品牌 海尔秉承锐意进取 的海尔文化 不拘泥于现有的家电行业的产品与服务形式 在工作中不断求新求 变 积极拓展业务新领域 开辟现代生活解决方案的新思路 新技术 新产品 新 服务 引领现代生活方式的新潮流 以创新独到的方式全面优化生活和环境质量 2015 年 8 月 海尔集团荣登 中国制造企业协会 主办的 2015 年中国制 造企业 500 强 榜单 排名第 24 位 海尔集团是全球领先的整套家电解决方案 提供商和虚实融合通路商 公司 1984 年创立于青岛 创业以来 海尔坚持以用 户需求为中心的创新体系驱动企业持续健康发展 从一家资不抵债 濒临倒闭的 集体小厂发展成为全球最大的家用电器制造商之一 2014 年 海尔全球营业额 实现 2007 亿元 同比增长 11 实现利润 150 亿元 同比增长 39 利润增幅 是收入增幅的 3 倍 同时线上交易额实现 548 亿元 同比增长 2391 根据世界权威市场调查机构欧睿国际 Euromonitor 发布 2014 年全球大型 家用电器调查数据显示 海尔大型家电零售量第六次蝉联全球第一 并首次突 破两位数的市场份额增长 同时 海尔冰箱 洗衣机 冷柜 酒柜的全球品牌 份额也分别继续蝉联全球第一 海尔在全球有 5 大研发中心 21 个工业园 66 个贸易公司 143330 个销售网点 用户遍布全球 100 多个国家和地区 2012 年 03 月 24 日 2012 年全国企业管理创新大会 在北京举行 海尔 以自主经营体为基础的人单合一管理 模式在全国 451 项管理项目中脱颖而出 获得国家级企业管理创新成果奖一等奖第一名 2012 年 8 月 8 日 第六届中国 品牌节揭晓年度品牌中国总评榜 海尔荣获 2012 品牌中国华谱奖 连续六年 获此殊荣 2012 年 9 月 10 日 美国财经杂志 福布斯 发布 2012 年 亚洲上市公司 50 强 排行榜中国家电业海尔挺进 50 强 连续两年入围该榜单 2012 年 9 月 17 日 第 18 届中国品牌价值研究结果在英国伦敦揭晓 海尔以 962 8 亿的品 牌价值位居榜首 连续 11 年蝉联中国最有价值品牌排行榜 2012 年 11 月 在中国管理现代化研究会 中欧国际工商学院 北京大学光华 管理学院 清华大学经济管理学院等共同发起的 中国管理全球论坛暨中国管理 模式杰出奖 颁奖典礼上 海尔集团荣获 中国管理模式杰出奖 之战略远见 奖 2012 年 12 月 张瑞敏获得了瑞士洛桑 IMD 商学院将 IMD 管理思想领袖奖 2008 年 3 月 海尔第二次入选英国 金融时报 评选的 十大世界级品牌 2008 年 6 月 在 福布斯 全球最具声望大企业 600 强 评选中 海尔排 名 13 位 是排名最靠前的中国企业 2008 年 7 月 在 亚洲华尔街日报 组 织评选的 亚洲企业 200 强 中 海尔集团连续五年荣登 中国内地企业综合 领导力 排行榜榜首 2008 年海尔入选世界品牌价值实验室编制的 中国购买 者满意度第一品牌 排名第四 海尔已跻身世界级品牌行列 其影响力正随着 全球市场的扩张而快速上升 2015 年 3 月 31 日 海尔在京发布电视模块化战略 并联合阿里巴巴推出 海尔阿里 II 代电视 这是双方首次推出可定制的模块化电视 用户更换模块即 可实现电视的软硬件升级 该公司管理情况包含三条原则 一是公平竞争 任人唯贤 二是职适其能 人尽其才 三是合理流动 动态管理 在用工制度上 实行一套优秀员工 合格 员工 试用员工 三工并存 动态转换 的机制 在干部制度上 海尔对中层干 部分类考核 每一位干部的职位都不是固定的 届满轮换 海尔人力资源开发和 管理的要义是 充分发挥每个人的潜在能力 让每个人每天都能感到来自企业 内部和市场的竞争压力 又能够将压力转换成竞争的动力 这就是企业持续发 展的秘诀 未来管理计划继续探索人单合一双赢商业模式 互联网时代带来营销的碎 片化 传统企业的 生产 库存 销售 模式不能满足用户个性化的需求 企 业必须从 以企业为中心卖产品 转变为 以用户为中心卖服务 即用户驱动 的 即需即供 模式 互联网也带来全球经济的一体化 国际化和全球化之间 是逻辑递进关系 国际化 是以企业自身的资源去创造国际品牌 而 全球化 是将全球的资源为我所用 创造本土化主流品牌 是质的不同 因此 海尔整 合全球的研发 制造 营销资源 创全球化品牌 这一阶段 海尔探索的互联 网时代创造顾客的商业模式就是 人单合一双赢 模式 未来经营计划 网络化的市场 网络化的企业 互联网时代的到来颠覆了 传统经济的发展模式 而新模式的基础和运行则体现在网络化上 市场和企业 更多地呈现出网络化特征 在海尔看来 网络化企业发展战略的实施路径主要 体现在三个方面 企业无边界 管理无领导 供应链无尺度 即大规模定制 按需设计 按需制造 按需配送 四 财务分析 一 资产负债表的初步分析 1 分析资金占用 表的左方反映了各类资产及资产总额前后两期的变化情况 从资产总额的 变化来看 2003 年比 2002 年增加了 36139 万元 591531 一 555392 增长率达 到 6 51 36139 555392 100 说明公司在过去一年中扩张速度比较缓慢 1 从新增资产的分布来看 主要是在固定资产占用上 增加额达到 31214 万元 168467 137253 其中固定资产原价增加 37224 万元 196573 159349 在建工程增加 25022 万元 42935 17931 在大量固定资产原价与在建工程占用 的情况下 2003 年货币资金减少 3987 万元 应收账款减少 18735 其它应收款 存货也减少 货币现金的短缺将严重影响公司的偿债能力 固定资产占用的较 多使得公司资产的变现能力差 从而资金的流动性下降 2 从各项资产占资产总额及各类资产的比重看 流动资产占资产总额的比 重 2002 年为 49 6 2003 年为 47 2 固定资产占资产总额的比重 2002 年 末为 24 71 2003 年末为 28 48 固定资产原价占固定资产的比重 2002 年末 为 116 10 2003 年末为 116 68 在建工程占固定资产的比重 2002 年末为 13 05 2003 年末为 25 49 显然 从两期资产结构的比较来分析 2003 年末 固定资产占用过高 其中主要是在建工程比重过高 这就要分析在建工程是否 有过量开发的现象 但本企业是生产电冰箱的 所以该现象是正常的 2 分析资金来源 1 表的右方揭示了前后两年资金来源的变化 显然该公司扩张资金主要来 源于负债 在新增的 36139 万元中 流动负债增加了 23184 万元 152 249 129065 其中虽然应付账款从上期末的 42306 万元下降到 18613 万元减少 56 00 但短期借款从期初的 36336 万元上升到 72544 万元增加 99 65 这将 对公司短期偿债能力是一个严峻的考验 2 再从资金来源的结构来看 2002 年的资产负债率为 23 27 而 2003 年 为 25 74 说明公司的负债率在上升 而自有资本比率下降 尤其是负债中必 须在短期内偿还的流动负债比重达到 100 还债压力沉重 一般来讲 流动负 债风险大于长期负债 流动负债比重上升就意味着公司财务风险增大 二 利润表的初步分析 1 分析公司实现的经营成果 从该公司利润表可以看到 本年实现净利润 31765 万元 虽然盈利了 但 比去年下降了 35 73 细看其他利润科目 主营业务利润 营业利润与利润总 额下降 然而而主营业务收入仅上升了 1 0 2 分析公司的销售规模 公司 2003 年的主营业务收入比 2002 年净增加 8936 万元 增长了 0 98 说明公司销售规模在扩大 但与公司该年资产扩张 6 51 来比 销售规模的增 长速度跟不上资产扩张的速度 说明销售业绩并不理想 3 分析公司成本耗费的状况 1 主营业务成本 2003 年公司主营业务成本上升 5 77 高于销售收入 0 98 的增长率 导致主营业务利润下降 只有 21 81 我们不妨算一下成 本毛利率 2002 年为 20 02 2003 年为 14 8 再计算一下销售毛利率 2002 年为 16 6 2003 年为 12 9 成本毛利率与销售毛利率都下降了 说 明公司盈利能力呈下降趋势 公司盈利能力下降的关键是商品进价成本过高 成本过高的原因 需要通过成本明细表作进一步分析 2 管理与经营费用 尽管从上述分析中已知进价成本是利润下降的罪魁祸 首 但是否还有其他原因呢 2003 年营业费用增长了 4 90 财务费用增长了 60 74 管理费用减少了 13 49 虽然管理费用有所减少但该公司的财务费用 太高 这是影响公司盈利能力的第二个原因 通过利润表的阅读 结合资产负债表的分析 我们不禁要再问 一个公司 资产总额增加了 36139 万元 负债上升了 23008 万元 销售收入增长了 8936 万 元 净利润反而下降了 17662 万元 三 现金流量表的初步分析 通过该公司资产负债表与利润表的初步分析 我们大致了解了该公司的财务 状况 下面我们将对该公司的现金流量表作一探讨 公司经营活动现金净流量为正 投资活动净流量为负 筹资活动现金净流量 为正 说明企业经营状况良好 但由于投资活动净流量为负 所以经营活动产 生的现金先要弥补投资活动的不足 当不够时需要融资 而企业的筹资活动现 金净流量为正 所以公司在内部经营状况稳定的前提下 通过筹资进行投资应 注意分析投资项目的盈利能力和可行性 二 财务比率分析 经计算 该公司的主要财务指标见如下表所示 指标2002 年2003 年指标2002 年2003 年 流动比率2 141 84存货周转天数23 6121 99 速动比率1 220 94应收账款周转天数27 3419 68 现金比率0 240 26净资产收益率0 120 07 资产负债率0 230 26资产收益率0 090 05 利息保障倍数72 7627 70销售毛利率0 170 13 总资产周转率1 651 56销售净利率0 050 045 流动资产周转率3 323 31总资产报酬率0 130 07 一 短期偿债能力分析 1 流动比率分析 公司短期偿债能力的核心指标是流动比率 该公司 2003 年的流动比率为 1 84 比上年的 2 14 低 原因在于流动资产增加了 1 42 而短期债务增加 了 17 96 若单从 1 84 的流动比率来看 应该说尚属良好 但问题在于 由 于缺乏行业平均数作参照对象 我们不能说明上年的 2 14 是过高还属正常 如 果我们用 2002 年的流动比率 2 14 作为参考依据 则公司 2003 年的短期偿债能 力比前年下降 另外 本年流动资产增加 1 42 中 应收票据增长了 85 17 从绝对数来看 增加了 12607 万元 大地公司是否能完全履行偿债义务 取决 于应收票据的变现 应收票据的变现能力比较强 所以该公司短期偿债能力是 有一定保证的 2 速动比率分析 公司 2003 年的速动比率为 0 94 不仅比 2002 年的 1 22 低 而且也差于常 用的平均值 1 说明相对于每一元的债务 只有 0 94 元的应收款与现金有可能 用来还债 速动资产实际上全是应收账款 虽然应收账款周转速度的下降 但 公司有能力保证债务的偿还 3 现金流动负债比率分析 我们从现金流动负债比率来看 2002 年为 0 24 说明公司有 0 24 元的经 营现金增量来保证每一元债务的偿还 偿债存在问题 而 2003 年则为 0 26 经营活动现金净流量为 31254 万 说明公司能通过自身的经营获取现金来偿债 通过上述分析 我们的结论是 该公司 2003 年的短期偿债能力有保证 二 长期偿债能力分析 该公司 2003 年没有长期负债 因此 也不用分析长期偿债能力了 三 盈利能力分析 我们可以看到 该公司 2003 年的各项盈利指标都明显低于 2002 年 净资 产收益率从 12 下降至 7 总资产报酬率从 13 降到 7 说明资本与资产经营 效益降低 股东收益减少 公司运用资产获利能力严重削弱 销售毛利率从 17 下降到 13 销售净利率也从 5 降到 4 5 说明成本费用的竞争能力 下降 四 综合比率分析 利用杜邦公式 我们可以揭示大地公司盈利能力变化的主要原因 1 利用总资产净利率分解公式分析 总资产净利率 销售净利率 总资产周转率率 2002 年 13 71831 915346 915346 555392 8 1 65 2005 年 7 42959 924282 924282 591531 5 1 56 可见 2003 年总资产净利率下降的主要原因 出在销售净利率上 公司成 本增长过高 销售收入增长 0 98 销售进价成本增长 5 77 是导致盈利 能力下降的关键 2 利用净资产收益率分解公式分析 净资产收益率 销售净利率 总资产周转率 权益乘数 2002 年 12 8 1 65 555392 555392 129241 8 1 65 1 30 2003 年 7 5 1 56 591531 591531 152249 5 1 56 1 35 可见 公司的权益乘数增加较快 说明负债上升 风险增大 但所有者投 资的报酬非但没有上升 反而下降 究其原因 经营盈利能力下降过多是关键 所在 五 信贷员评价 青岛海尔电冰箱有限责任公司内控与风险管理体制较为健全 内审工作执 行力度较强 业务经营状况良好 利润增长较快 公司的资产质量高 盈利能 力较强 资本实力雄厚 具有很强的信用担保能力 经过计算得出青岛海尔电 冰箱有限责任公司的信用等级为 AAA 该评级结论反映了本次担保贷款违约风 险很小 一 贷款优势 1 公司对集团各成员单位本外币资金实行统一归集管理 资金集中度接近 100 公 司在集团内部具有较高的地位 能够参与集团经营决策 并得到集团的大力支持 2 公司积极开展业务创新 金融服务能力不断提升 有效推动了集团产业 的发展 公司资产规模增长较快 资产质量高 盈利能力较强 流动性良好 和讯财经原创 3 公司将设立专项偿债基金 并已制订了相关保障措施 以 保证本次贷款本息的偿付 二 贷款风险及应对措施 海尔集团所处家电行业竞争激烈 且短期内面临宏观经济和大宗原材料价格波动 的影响 海尔集团日常关联交易金额较大 其他应收和其他应付项目中存在大 量往来款 海尔公司在财务风险方面面临的主要风险是 偿债风险和营运风险 因此 我行应采取以下措施防范贷款风险 一 建立科学的考评机制 完善已高的法规制度 强化内部管理体制 实 施风险转移制度 从商业银行自身改革入手 真正化解信贷风险 1 统一制订信贷风险的衡量标准 使风险管理逐步实现科学化 规范化 统一企业信用等级评定标准 具体讲应包括 企业法人代表个人资料 企业 的信用状况及有无违约记录 企业的偿债能力 成长能力 盈利能力 目前的 生产经营状况 企业财务管理状况及有无违纪记录 企业经营水平及市场发展 前景等 一般说来 银行必须每一年或半年对现有信贷客户进行一次信用等级 评审 并对照原有评级进行调整 2 统一信贷资产分类方法 为了实现我国金 融业与国际惯例接轨 新的贷款分类方法应尽早制定细则予以实施 使我国的 信贷资金分类真实反映其质量状况 3 统一银行贷款方式的选择 人行应结合 不同时期的国家宏观经济资料 定期发布行业经营信息 明确哪些产业已经出 现风险 在此基础上提出相对统一的贷款方式建议 以供商业银行选择 此外 根据国家宏观要求 对一些产业的贷款方式可以作硬性规定 以期通过银行 信贷结构的调整 实现国家产业结构的调整 商业银行正是通过在真实信息下 正确选择贷款方式 调整自身信贷结构 消化不良资产 优化资产质量 提高 经营层次 2 一是硬化信贷管理体制 全面推行资产负债比例管理和风险管理制度 通过考核资本充足率 存贷比例 资产流动性比率 贷款质量 资产利润率 等量化指标制约商业银行的资产规模 结构和风险度 二是强化信贷原则和贷 款决策程序 建立贷款评估决策机制 银行要定期对企业资产和负债状况 经 营状况以及偿债能力等进行综合评估 以此作为贷款的审查与批准的标准 严 格掌握企业借款 三是坚持从制度入手 进一步提高决策水平 坚持依法管贷 依法维护债权安全和自身的合法权益 首先要加强对信贷人员的法律知识培 训 学习各种有关信贷 经济方面的法律规定 条例 提高法律意识 从传统 的按习惯操作业务向依法管贷转变 其次是要在实际工作中严格按照法律规定 内容办事 对各种贷款申请 借据 合同担保书 抵押书等凡涉及法律明确规 定的内容 条款要一丝不苟 坚持执行 既要依法规范自己的业务活动 也要 依法规范客户的各种行为 四是全面实行审贷分离和按贷款风险程度划分信贷 审批权限的分级审批制 实行贷款签批责任人制和岗位权责制约 银行今后应 逐步建立以 权限管理 体制约束 风险度量 为核心 以企业净资产或抵押 为授信依据 充分运用量化指标预测和评估贷款风险 按风险度高低划分审批 权限 实施部门 岗位和程序三项制约约信贷风险管理分法 从而实现从 贷 款审批权限下的数量管理 到 贷款风险界定贷款审批权的质量管理 的转变 五是建立贷后稽核制度和信贷岗位离任审计制及岗位调换制 加强对信贷人 员的管理 严防违规行为和工作疏忽现象发生 3 转变风险防范观念 建立健全风险管理规章制度 一是建立以风险控制为目标 防范风险与转化风险相结合的风险管理制度 借 鉴西方银行先进的风险控制方法和经验 根据上述贷款风险衡量新标准 力争 使每一笔贷款都能置于银行的风险监督之下 及早发现贷款风险发生的征兆 以便采取措施 控制风险 二是建立健全银行信贷资产风险预警预报机制 加 强对贷款风险的监测考核力度 认真做好企业信息反馈工作 银行要采取先进 的计算机技术 建立企业档案查询系统 连续记录企业基本生产经营情况 贷 款使用情况 经济效益情况 根据监测信息随时进行电脑分析 及早发现风险 苗头 提出预警信息 采取防范化解风险的对策 三是建立信用风险评估机制 依据借款人的经济实力 资产负债情况 管理层的管理水平及管理能力 经 营业绩 市场进入情况等确立企业风险等级 除对信用优良的企业可发放部分 信用贷款外 应严格条件 逐步减少 其它均采取担保 抵押贷款等方式 四 是对历史遗留问题 实行 新老划断 分类管理 对过去的贷款 凡没有办理 合法有效的抵 质 押或担保手续的 要对照 担保法 采取相应的补救措施 努力把风险降到最低限度 对新发放贷款 要严格贷款管理与发放程序 明确 第一责任人 实行 连带责任制 与 永久责任制 坚持谁调查谁负责 谁放 款谁收回的原则 坚决卡住风险发生的源头 把风险消灭在萌芽之中 4 建立风险转化与保障机制 合理处理信贷风险 第一 建立信贷风险转移机制 在实际操作过程中 一方面可采取更换贷款 方式的方法将风险转移给借款人或担保人 另一方面可由银行和借款企业及其 担保企业分别向保险公司办理资金和财产保险 对贷款发生风险时 由保险公 司按投保情况给予经济补偿 从而实现风险转移 此外还可以采取根据贷款性 质将风险转移给地方政府的方法 即根据贷款合同条款规定 几由地方政府承 诺的项目 当借款人不能按时偿还债务时 地方政府要负责组织还款 第二 建立信贷风险补偿机制 首先 对企业原有的债务可采取债务重组的方式 明 确原有银行债务的数额 承继人 偿还期以及偿还方式 制定具体的偿还计划 其次 银行可根据逾期贷款率 呆账贷款率等指标 在税后利润中计提一定 的资金作为贷款风险准备金 当风险发生以后以弥补损失 最后 督促企业从 销售收入中提取一定比例的资金 专户储存 建立贷款风险基金 第三 采取 份额分散 对象分散 期限分散 行业分散等方式 建立风险分散机制 份额 分散 即对贷款额度巨大的资金项目 采取银团贷款的方式 使国有商业银行 只承担有限份额 对象分散 即对某一客户的贷款不能超过该行资本总额的一 定比例 要实行贷款最高限额管理制度 防止风险过于集中 期限分散 将贷 款按一定比例分散到几种期限不等的贷款中 通过长 中 短期贷款的互相搭 配 协调运用 分散由时间因素而发生的风险 行业风险 指银行根据经济发 展不同时期的需要适时地将贷款分散在不同行业 避免因个别行业的大起大落 给银行带来不必要的风险 5 实施信贷审批人员专职化制度 完善经营人员激励机制 一是审批人员专职化 长期以来 国有商业银行并无专职的信贷审批人员 信 贷审批人员往往是由有一定行政职务的行领导或部门领导担任 审批人员不能 将主要精力集中于审核分析 审批工作只是其繁琐行政事务工作中的一个方面 参考西方一些商业银行的工作方法 审批工作可由专职人员担任 其根据自 己的判断 独立地提出意见 仅对信贷项目负责 这一方式的优点在于 它迫 使信贷审批人员把全部精力集中于信贷审批工作 深入分析每一个信贷项目 提出有价值的观点 审批人员可由专人进行管理 并设审批会议制度对其表现 进行评判 对审批人员的任职资格应有所规定 如一定的工作年限 一定的技 术水平等等 但更为重要的是专职审批人这一制度本身产生的压力与动力 可 以有效提高目前国有商业银行增量信贷资产的质量 二是对信贷经营部门建立 相应的激励机制 防范风险并非对银行信贷业务束手缚脚 而是要激励为银行 效益努力工作的员工 约束损害银行利益的做法 做到这一点 必须要激励与 处罚并重 对国有商业银行而言 首先强调的是要加强激励机制 提高开拓市 场能力 使责任与利益二者紧密相联 以增进经营人员在艰苦市场环境中积极 开拓的动力 从信贷源头降低风险 二 完善对信贷企业的制度建设 实施银企共担信贷风险制度 从根本上降 低信贷风险 1 继续坚持 区别对待 择优抉择 的原则 盘活贷款存量 优化贷款增 量