无私奉献《雪飞文集》与均线相关的技术指标[原创]

词 清平乐 禁庭春昼 莺羽披新绣 百草巧求花下斗 只赌珠玑满斗 日晚却理残妆 御前闲舞霓裳 谁道腰肢窈窕 折旋笑得君王 雪飞文集雪飞文集 与均线相关的技术指标与均线相关的技术指标 原创原创 第二章第二章 与均线相关的技术指标与均线相关的技术指标 前一章谈了均线 而许多传统经典指标与之息息相关 如 BISA MACD DM A TRIX BOLL ENV 等 在它们共同的特点是在指标的设计中 都以价格 平均线作为首要因素进行数学模型构建的 可见均线无论在指标设计还是在技 术分析中都占有极重要的地位 下面就上述指标进行逐一讲解 通过对指标的数学表达 曲线形态对比 以及 指标间的关联分析 揭示指标本质与外在关系 并会发现一些有趣的现象 一 乖离率 BISA 与变动速率 ROC 指标 先看乖离率 BISA 指标的公式源码 BIAS CLOSE MA CLOSE N MA CLOSE N 100 算法 乖离率 当日收盘价 N 日移动平均线 100 N 日移动平均线 公式算法表明 以 N 日移动平均线为基准线 即指标中的零轴 计算价格上 下波动远离基准线的幅度 其大小用乖离率表示 换句话说 BIAS 实质上表示 的是价格相对于 N 日均线的涨跌幅 所以当正乖离率愈大时 价格相对于均线 的涨幅愈大 短期获利丰厚 回吐可能性愈高 反之负乖离率愈大 价格相对 于均线的跌幅愈大 空头回补可能性愈高 至于乖离率的技术点怎么确定 除 与设定的基准均线 参数 N 有关外 还会因个股的股性以及所处行情性质相 关 也因个人的操作风格不同而不同 比如以 60 平均线为参考 在一般震荡行 情中 通常 BIAS 波幅在 25 左右 极端行情或主升段时也可达 60 或 10 0 以上 而对短线涨升行情 股价相对于 10 均线的乖离率通常为 5 8 现在来分析与 BIAS 原理很相近的变动速率 ROC 指标 原公式表达为 ROC CLOSE REF CLOSE N REF CLOSE N 100 ROCMA MA ROC M 即 变动速率 当日收盘价 N 日前的收盘价 100 N 日前的收盘价 ROCMA 是再计算变动速率 ROC 的 M 日移动平均 容易理解 变动速率实质上表示的是 当前价格相对于 N 日前价格的涨跌幅 显然 变动速率 ROC 及乖离率 BISA 的公式表达 两者在数学形式上是一致 的 都是关于价格幅度计算 只是选择的 基准 不同而已 如若将均线 R OCMA 屏蔽 同一参数的变动速率与乖离率指标的形态基本一致 所以在选择 使用时 如不顾及 N 日前收盘价 与 N 日移动平均线 之间的区别 仅在应 用技法和形态上进行比较 两者没有什么优劣之分 可归属同一类型指标 见 图例 2 1 从这里可以看出 指标之间具有某种 相似 性 类通性 这种 现象我们后面还会见到 再分析下与变动速率 ROC 相关的动力指标 MTM 也叫动量指标 公式表达 MTM CLOSE REF CLOSE N MTMMA MA MTM M 即 MTM 当日收盘价 N 日前的收盘价 MTMMA 是 MTM 的 M 日移动平均 显而易见 动力指标是变动速率指标的分子值部分 公式所计算相对于 N 日前 价格价格的波动距离 是直接以价格来表示 而不是幅度 所以 在当个股间 的变动速率指标值或乖离率指标值相同时 个股之间的动力指标值却不一定相 同 波动区间差异较大 即股价高的动力指标值一定大于股价低的 如对于股 价为 3 元的股票 动力指标值上涨了 1 元时可能已经严重超买 但对股价为 30 元的股票 可能涨势才开始 这样使得动力指标在面对市场几千只个股时 难以确立较合理的波动参考值 防碍了该指标的使用 而以幅度表示波动区间 的变动速率或乖离率的指标 其适用性反而显得更好些 点击浏览该文件 一 指数平滑异同平均线 MACD 指标的公式表达 DIFF EMA CLOSE SHORT EMA CLOSE LONG DEA EMA DIFF M MACD 2 DIFF DEA COLORSTICK 原始参数 LONG 26 SHORT 12 M 9 式 DIFF 12 日短期指数平滑移动平均线 26 日较长期指数平滑移动平均线 式 DEA DIFF 的 M 日指数平滑移动平均 式 MACD 2 DIFF DEA MACD 是以柱状线形式画出 COLORSTICK 为画柱线函数 当差离值为正时画红色 当差离值为负时画绿色 式中 DIFF 与 DEA 之差 也称差离 至于再乘常数 2 没有特别的含义 仅为了画出的柱线看上去不至于太短 更敏捷反映差离状 态 不难看出 MACD 是均线趋势性的另一种表述形式 在本质上仍属均线的派生指 标 它通过比较两条不同周期的价格均线变化的 快 与 慢 异同性 以 均线差离 来判断行情趋势的 显然 确定能代表行情趋势的均线是重要 的 如果喜欢将 MACD 作为交易型指标 显然参数不能过大 太小又过于敏感 缺省参数比较合适 有时也仍嫌迟钝 如果将 式中的指数平滑移动平均 EM A 改为简单移动平均 MA 即 DEA MA DIFF M 利用 MA 平稳及平滑性好的特 性 使 MACD 的交叉信号有明显改善 如果用梯度均线 TDJX 作为中线趋势控制 与 MACD 配搭 可进行中短线的组合分析 在上一章谈了 MA EMA 各自的特性 虽然 MA 有平稳和平滑性好的特点 但 反应敏性不够 故 MACD 现在一般采用了 EMA 来计算 但早期的 DOS 版软件如老 乾隆 却以 MA 来计算的 这样会出现指标要到第 26 天后曲线才开始画出的毛 病 因为 MACD 最大缺省参数为 26 显然 不能用于新股的早期分析 另外 我们如果仿照 ROC 指标 仅对 式稍作改动为 DIFF EMA CLOSE SHORT EMA CLOSE LONG 100 EMA CLOSE LONG 如图例 2 2 所示 改动后的 MACD 以下称 MACD2 赋予了新的技术内涵却并 未改变原指标的技术特性和技术形态 式表述为 DIFF 12 日短期指数平滑移动平均线 26 日较长期指数平滑移 动平均线 100 26 日指数平滑移动平均线 可理解为计算 指数平滑移动平均的变速率比 再由于 MACD2 与 BASI 相似 故 式同时具有 均线乖离 特性 若屏蔽掉 MACD 项 则公式表达在数学形式 上与 ROC 指标同出一辙 ROC 指标的技法也完全可运用到 MACD2 中来 这是不 是也同样显示出指标的 类通性 呢 经过大量测试 在缺省参数状态下 通常当 MACD2 指标曲线 DIFF 变动达到 8 10 以上时 预示股价乖离较大 有随时反转的可能 而指标在此区间如出 现技术性背离 其警示意义及可靠性也更大 见图例 2 2 点击浏览该文件 雪飞文集雪飞文集 与成交量有关的技术指标与成交量有关的技术指标 原创原创 第三章第三章 与成交量有关的技术指标与成交量有关的技术指标 前面章节中所有指标的设计构架 都是围绕价格为基本要素进行的 而 价格 成交量 时间与空间 作为技术分析的三大要素 是相互联系 互为因果的 有机整体 成交量是股票市场的基本 价格只是它的表征 先量后价 的定则早已深入人心 所以 缺乏对 成交量 要素的一切分析 犹如无源之 水 无本之木 是不完备的 关于与成交量 或成交量额 有关的常见指标有 成交量柱线指标 VOL 能量 潮 OBV 主力进出指标 ABV 价量趋势 PVT 容量指标 VR 威廉变异离散量 WAVD 正成交量 PVI 负成交量 NVI 等 以下选择性介绍其中部分指标 一 成交量柱线指标 VOL VOL 是成交量类指标中最简单 最常用得指标 它以成交量柱线和三条简单 平均线组成 VOL 的一般技法和技术要点 各类文章和著书中介绍不少 笔者 在此介绍 VOL 的特别用法 也是为探讨第五章的逆时钟线打下基础 短线技法 对于持续稳定放量的短线行情 涨升角度大 30 以上 爆发 力强 对成交量的需求也大 其平均换手率通常保持在 3 8 以上的较高水 平 VOL 柱线一根比一根高 并维持在 5 日均量线之上 一旦成交不足 VOL 柱 线一根比一根短 并连续 2 3 天跌至 5 日均量线下 量价失衡滞涨 是第一警 示信号 如柱线继续跌至 10 日均量线下 可确认上涨趋势将发生改变 是短线 最后一次逢高卖出机会 见图例 3 1 所示 点击浏览该文件 当涨幅已较大时出现的高位大阴线或长上影线的放量 虽量柱线仍在 5 日均线 之上 但对这种情况需要警惕 譬如东方电机 2004 年 4 月 23 日行情 在 庄家 主宰的市场 成交量急剧变化 很大程度上是庄家行为和意愿的体 现 所以 不管其拉升目的何在 只要停止动作 成交就立刻缩减 小资金散 户只跟风 无力维持股价 这好比一家子推车上坡 若男人稍不使力 靠女人 和小孩就顶不住了 对于间歇性不规则放量上涨行情 是市场中最常见的 对这种情况 上述 的短线技法不再奏效 但由于能量释放均衡 股价涨升虽较缓慢但持久 累计 涨幅也会较大 是中线波段上涨的主要形式 加之市场庄家众多 手法各异 他们往往根据自身状况 针对不同行情 不同市场背景而采取不同的运作方法 但不管怎样 只要他们有意愿和信心发动行情 首先就会在成交量上体现出 来 在一个较长的时间周期内 成交量表现可以很不规则 但总能量的释放必 然呈递增之态 也才能进二退一地推动股价持续上涨 相应的 改善成交不规 则性的途径是改用长分析周期 如将周期内成交量进行累 并算出其平均成交 量后 就仍可依照上述法则 对成交量的变化进行分析了 如图例 3 2 所示 公式的设计思考如下 SVOL SUM VOL n1 n1 VOLSTICK 或 SVOL MA VOL n1 MA2 MA SVOL 3 MA3 REF MA2 1 MAF FORCAST MA3 n2 1 0618 换手率 SVOL CAPITAL 100 pointdot 参数 n1 4 6 缺省值 5 n2 4 6 缺省值 5 笔者管它叫累计平均量 SVOL 公式中只有一条均线 MAF 经 线性回归预测 处理后 使之趋势更稳定 需要说明的是 正因为 SVOL 对成交量的连续性要求 所以指标必须在 5 日周期 里使用 而不是周线 可将软件的 任意周期 参数设为 5 SVOL 通常可以 对付涨幅在 35 以上的波段行情 同时建议在 K 线图上叠加以下的线性回归均 线 对能量变化和价格趋势进行双重确认 效果会更好 图例 3 3 MA1 MA C 3 MA2 FORCAST MA1 10 在缺省参数状态时 SVOL 指标计算的是 5 5 25 天 即一月中有效交易周期 的成交量平均数 这种 均量法 的能量表达 是 SVOL 指标设计的灵魂所在 以后我们会看到 它在逆时钟曲线里得到运用 点击浏览该文件 点击浏览该文件 二 能量潮指标 OBV 与主力进出指标 ABV 能量潮指标也称累计能量线 于 80 年代初首先在美国市场上得到运用 指标设 计很有辨证思想 它是将市场成交量按多空力量化分为两部分 当价格上涨时 多头能量占上风 当日成交量对价格的影响视为积极因素 并以正值累计 反之 当价格下跌时 空头能量占上风 当日成交量对价格的影响视为消极因 素 并以负值累计 无涨跌时不计入 公式源码 OBV SUM IF CLOSE REF CLOSE 1 VOL IF CLOSEREF CLOSE 1 VOL IF CLOSEREF CLOSE 1 VOL 0 N TL SUM IF CLOSE REF CLOSE 1 VOL 0 N TQ SUM IF CLOSE REF CLOSE 1 VOL 0 N VR 100 TH 2 TQ TL 2 TQ MAVR MA VR M 缺省参数 N 26 M 6 由于 VR 对多空能量采用求比值算法 再因多空能量的此消彼涨总是有限度的 竟而使得 VR 曲线总会是在一定的区间上下震荡 这样 VR 对能量的测度就有 了大致可参考的量化标准 而不象 OBV PVI 指标值老是上升 给人找不着北 的感觉 VR 指标从形态上看 是一波波快速跳动的能量峰 象心电图的脉动一样 故