浅议我国私营企业财务危机预警体系-正稿

1 浅议我国私营企业财务危机预警体系浅议我国私营企业财务危机预警体系 教教 学学 点 点 慈溪电大慈溪电大 专专 业 业 会计学 本 会计学 本 入学时间 入学时间 2009 年年 3 月月 学生姓名 学生姓名 学学 号 号 指导教师 指导教师 二二 一一年四月一一年四月 中央广播电视大学人才培养 模式改革和开放教育试点 会计学专业 本 毕业论文 2 浅议我国私营企业财务危机预警体系浅议我国私营企业财务危机预警体系 目目 录录 内容提要 4 一 本文的研究背景及意义 5 一 我国私营企业财务管理现状 5 二 企业财务危机预警的概念 6 三 建立私营企业财务预警体系的必要性 7 二 私营企业存在的财务风险及成因 7 一 筹资风险 7 二 投资风险 8 三 资金运营风险 8 四 资金回收风险 8 五 资金分配风险 8 六 外汇风险 8 三 我国私营企业财务危机预警现状对策 9 一 树立危机意识 9 二 提高企业信用 拓宽融资渠道 9 三 加强成本管理 9 四 要加强营运资金管理 优化资本结构 9 五 完善内部控制制 度 10 3 六 建立起完善的财务危机预警体 系 10 四 结束 语 10 参考文献 12 4 浅议我国私营企业财务危机预警体系浅议我国私营企业财务危机预警体系 内 容 提 要 随着国家经济体制改革的不断深入 多元化经济的形成 我国的私营企业 已经成为推动国民经济发展的一股不容忽视的强大力量 然而 伴随着私营经 济的高速发展 财务危机也应运而生 严重威胁到私营企业的生存 发展 本 文首先分析了财务危机预警的概念 指出私营企业财务管理和财务预警管理的 现状和存在的不足 同时分析了目前我国私营企业存在的可能导致财务危机的 风险因素极其成因 进而对构建私营企业财务危机预警体系的相关问题进行研 究探讨以防范财务危机 关键词 私营企业关键词 私营企业 财务危机财务危机 预警体系预警体系 5 浅议我国私营企业财务危机预警体系浅议我国私营企业财务危机预警体系 改革开放以来 随着市场经济体制不断发展 特别是进入 20 世纪 90 年代 以来 我国的私营企业发展十分迅速 私营企业在促进经济发展 产业结构调 整 对外贸易 维护社会稳定 促进就业 促进科技创新等方面发挥着越来越 大的作用 已然成为我国国民经济发展的重要组成部分 然而受日益复杂的市 场大环境影响以及私营企业自身的一些特殊因素的制约 私营企业所遭遇的风 险正在不断增加 特别是对中小私营企业来说 自身应对风险的能力十分薄弱 加之融资不象国有企业 上市公司那样容易 一旦遭遇突发性的财务危机 就 显得不堪一击 无力应对 企业因此陷入困境 甚至破产 对投资者 债权人 和企业自身造成不利影响 因此 必须提高私营企业应对危机的能力 建立和 完善私营企业财务危机预警体系 尽可能的避免或减少财务危机对企业所带来 的伤害 一 本文的研究背景及意义 企业财务风险的产生有很多原因 如企业经营决策失误 管理不善 外部 市场环境恶化等 从我国私营企业的发展历程来看 不难发现只有少数企业能 在短时间内完成原始积累 发展成为资本雄厚 管理规范 具有较强市场竞争 力 完善的内部控制机制和应对财务危机能力的大规模企业 而很大一部分私 营企业由于受到内部管理水平的影响 一旦遭遇财务危机 就显得措手不及 处理起来也力不从心 很容易被市场淘汰 然而任何危机都有一个过程 在其 刚刚显现时采取及时有效的措施 可以避免危机继续恶化造成更大的损失 而 财务危机预警正是要求相关人员根据一系列信息指标的变化来分析预测企业即 将面临的财务问题 及时提出警示 建立一个完善的财务危机预警体系 首先 要弄清楚私营企业财务管理的现状 一 我国私营企业财务管理现状 我国私营企业典型的管理模式是所有权和经营权高度统一 企业的投资者 同时就是经营者 这种模式势必给企业的财务管理带来负面影响 在这些企业 中 企业领导者集权现象严重 并且对财务管理的理论方法缺乏应有的认识和 研究 致使其职责不分 越权行事 造成财务管理混乱 财务监核不严 会计 6 人员独舟难行 想规范管理很难 大部分企业没有或无法建立内部审计部门 即使有 也很难保证内部审计的独立性 另外 有些企业没有将财务管理纳入 企业管理的有效机制中 缺乏现代财务管理观念 多数民营企业家尚未建立起 诸如时间价值 风险价值 边际成本 机会成本等科学管理的概念 由于管理 模式疆化 管理观念陈旧 使财务管理暗然失色 失去了它在企业管理中应有 的地位和作用 我国私营企业财务的管理现状为 外部环境状况对私营企业的影响既有正 面的也有负面的 正面的影响主要体现在从中央到地方各级政府对私营经济的 支持鼓励态度 不断出台有关促进经济发展的经济政策 大力发展我国的私营 经济 为私营企业创造了良好的生存与发展环境 再者随着我国金融市场的进 一步完善 融资渠道及融资方式不在单一 这也为私营企业资本运作提供了一 个相对交好金融环境 负面的影响主要体现在公共经济资源分配中存在差别待 遇 由于信用资质的问题 金融业的信用贷款不完全向私营企业特别是中小型 的私营企业开放 融资总量受限等 内部的财务管理状况为 私营企业缺乏系 统有效的财务管理体系 财务人员业务素质低 风险意识低下 缺乏有效的财 务危机预警机制 我国的私营企业由于个人专权和家族控制的原因 企业从资 金筹集 使用到利润分配等方面大多由企业主说了算 这就造成决策信息来源 单一 决策程序粗糙的现象 不少私营企业的财务活动仅限于财务控制 即财 务部门通过控制财务收支和分析检查财务指标完成情况来监督企业本身的经营 活动 降低产品成本 增加企业盈利 协助业主实施财务监控 对于未来的发 展 财务危机的防范缺乏重视 再者 财务属于敏感部门 一般无血缘 地缘 关系的财务专业人群很难与家族势力平衡 再加之企业主往往对这一部门过分 关注 经常参与其中 在这种情况下 真正的财务专业人才很难留住 财务人 员大多未经正规的专业培训 缺乏财务管理的能力 财务危机防范意识薄弱 难以为管理高层提供有效的财务信息 更无法对企业可能遭遇的财务危机进行 防范 二 企业财务危机预警的概念 企业财务危机预警是财务管理中的一种特殊形式 就是根据企业财务目标 监控企业资金流动情况 分析资金运行规律 发现不正常的情况 及时发出警 报 采取相应的应急措施 使企业的财务管理活动始终处于安全 可靠的运行 状态 从而顺利实现企业价值最大化的财务目标 财务危机预警系统是为了使企业能正常有序的开展生产经营活动 防止企 业偏离正常经营轨道 而建立的一种具有目的性和前馈性的报警和控制系统 根据企业的经营和财务目标 利用数据化管理方式 对企业财务数据资料 相 关经营资料和资金运行规律的分析 将企业在经营过程中所产生的风险和即将 7 面临的危机预先告知企业经营者 发现并分析企业发生财务危机的原因和企业 财务管理体系隐藏的问题 积极采取相应的解决措施 从而不断提高企业抵御 财务风险的能力 为企业调整经营决策提供支持和帮助 根据企业财务预警系统本身的特性 不难看出该系统具有参照性 预测性 预 防性和灵敏性等四个特点 1 参照性 从参照性特点来看 企业财务危机预警系统主要是通过分析大 量的数据 测算出反映企业财务运行状态的指标和指标体系 使其成为我们判 断和认识企业财务运行规律的参照或指标体系 2 预测性 企业财务危机预警系统根据企业的经营情况 通过与即定的目 标及数据相比较 预测企业未来的发展趋势 丛中发现那些弊端和危机征兆 以便企业能及早作好防范工作 3 预防性 企业通过记录危机征兆 财务风险产生的原因及应对措施和解 决方法 改进建议 以备日后碰到类似情况再次发生 4 灵敏性 企业财务体系之间各方面联系十分密切 若某一方面产生变动 会在另一方面敏锐地反映出来 从而提供相关预警信息 三 建立私营企业财务预警体系的必要性 就我国目前的实际情况来看 许多私营企业起步较晚 企业内部管理混乱 水平低下 尤其是在财务管理方面普遍不够重视 存在许多问题 如 会计基 础薄弱 信息失真 财务制度缺失 内部控制薄弱 存货核算不规范 成本核 算不够重视 重销售 轻理财 现金管理不当 导致资金闲置或不足 财务人 员素质低下 缺乏对财务危机防范意识等 而这些问题往往是导致私营企业经 营失败 乃至破产的主要原因之一 其中由于企业经营管理不善进而产生财务 危机还是私营企业经营失败的最根本的原因 因此 建立良好的经营管理制度 和财务控制制度是确保私营企业成功的关键 但是要保持这种良好的状况决非 易事 企业如果事先警示 未雨绸缪就显得十分必要 因此 建立私营企业财 务危机预警体系对于私营企业防范财务风险 避免财务危机 减少损失 提高 效益等方面具有十分重要的意义 建立起一个完善的财务危机预警体系 可以从企业整体和综合财务指标的 控制上 及时发现企业可能出现的财务危机和可能导致企业失败的各种风险因 素 而这恰恰是确保企业能生存和健康发展的基本前提之一 此外 建立企业 财务危机预警体系也是企业财务管理和控制最基本的职责 因为企业财务管理 状况是一个企业管理中最重要的组成部分 任何管理状况和管理活动都要通过 财务活动来体现 它能系统 综合 全面 连续的反映企业的财务状况和管理 水平 因此 对于一个私营企业来讲 无论规模大小 建立一套完善的私营企 业财务预警体系是企业能长远发展的必然选择 8 二 私营企业存在的财务风险及成因 私营企业的财务风险是指企业在财务活动中 存在各种不确定因素 从而 致使企业财务收益与预期不符 从私营企业的财务活动及内容来看 主要有筹 资风险 投资风险 资金运营风险 资金回收风险 资金分配风险 外汇风险 等 一 筹资风险 筹资风险是指私营企业因举债等筹资行为到期无法偿还而使企业遭受损失 的可能 引起该风险的主要原因是由于私营企业资金来源结构不合理 因本身 自有资金不足而引起举债过度等 企业适度的举债可以使企业得到财务杠杆效 益 提高企业的收益 但如果举债经营不当 就会导致企业资本结构失调 引 起企业在某一特定时间点上现金流出量大于现金流入量或收不抵支的情况 便 会给企业带来损害 出现债务到期无法偿还甚至破产的情况 二 投资风险 投资风险是指投资项目不能达到预期收益 从而影响企业盈利水平和偿债能 力的风险 私营企业的投资风险主要表现在对外投资风险 对内投资过大风险 企业领导者挪用资金风险 投资决策风险 信用政策风险等几个方面 产生这 些风险既有主观原因 也有客观原因 主观原因主要有私营企业经营者投资决 策的失误 对外投资期望过高 缺乏对于投资的科学预算 缺乏对于投资行为 的预测和可行性分析 长短期投资信用政策制度不合理等 客观原因主要有国 家宏观经济政策调整 通货膨胀风险 证券市场风险等 三 资金运营风险 资金运营风险是指企业在日常生产经营过程中的资金使用 因为某些原因 可能使企业收益发生变动的风险 其常见的有现金风险 应收账款风险 内部 控制风险 领导者授权风险 领导风险等 引起这些风险的主要原因是企业经 营收入的不确定性 企业内部风险防范意识薄弱 内部控制机制不完善 企业 领导着行为操守失真 企业产品价格与销售成本的不确定性 企业资金调度使 用的合理性等 四 资金回收风险 资金回收风险是指企业的产品售出后 从成品资金转化为应收帐款 再从应 收帐款转化为货币资金这两个过程中在时间上和金额上的不确定性 引起该风 险的原因主要有两个方面 一方面是国家宏观经济政策的调整尤其是财政金融 政策的调整 在政策宽松时期 资金回收相对容易些 而在政策紧缩时期 市 场疲软 资金周转速度变慢 企业资金回收也就相对困难 另一方面 私营企 业自身的经营决策和管理水平高低 也影响企业资金回收风险的大小 即使是 在政策紧缩时期 一些私营企业因为自身管理较为完善 仍然销售兴旺 经营 9 有序 在一定程度上控制了资金回收的风险 五 资金分配风险 资金分配风险是指由于收益的分配可能给企业今后的生产经营活动带来的不 利影响 私营企业由于大多是以家族或几个人合伙的形式形成的 当企业有了 收益 开始分配时 往往会使投资者过度关注自身的分配额度 经常因分配不 均而产生矛盾 企业内部出现分裂现象 使企业很难留住人才 此外 一部分 私营企业也存在偷逃税款 滥用资金等现象 这也给企业的发展埋下了隐患 六 外汇风险 外汇风险 是指由于本国货币和外币之间的汇率变动而使外汇的实际价值发 生增减变化可能带来的损益 故亦称汇率风险 企业的外汇风险主要包括 会 计折算风险 国际贸易风险 借贷交易风险 随着全球经济一体化和我国加入 WTO 我国对外贸易活动日益频繁 很多私营企业也出口业务这一块作为企业发 展的重点 然而以浮动汇率制为主要特征的现行国际货币体系 汇率的变动具 有经常性和突发性 升降变化十分剧烈 特别是去年以来 随着全球性经济危 机的爆发 美元 欧元等主要国际货币汇率的连续下跌 给我国很多出口企业 带来了难以估计的损失 三 我国私营企业财务危机预警对策 一 树立危机意识 企业管理的核心是财务管理 财务管理的核心是资金管理 私营企业主必须 重视财务管理 借鉴国内外先进的管理理念 摆脱传统观念的束缚 在提高自 身的风险意识的同时 也要积极提拔和任用专业能力强的财务管理人员并提高 员工的风险防范意识 确立财务管理在企业管理中的核心地位 发挥财务管理 预测 决策 计划 控制 考核等方面的作用 如果企业能以财务管理为核心 控制住资金 成本 利润 也就等于抓住了企业生产经营的各个方面 重视财 务危机预警管理工作 这也是作好财务管理工作的前提 二 提高企业信用 拓宽融资渠道 企业资金是现代企业运作的保障 是企业生存和发展的必备要素 不解决 筹资融资难问题 私营企业就缺乏生存的活力 很容易被市场淘汰出局 私营 企业要想摆脱目前融资难的困境 一方面必须强化企业自身的信用观念 在最 大限度内提升企业自身信用等级 做到诚实守信 规范经营 另一方面要积极 拓宽融资渠道 可以加强与大企业的联系 借助大企业的信用为其担保 获得 银行贷款 还可以加强与金融机构的联系 不断向银行通报企业经营情况 让 银行能够把握住企业资金的流向 取得金融机构的信任 并按银行信用等级评 定标准规范企业的各项制度 积极争取银行的信用等级评定 三 加强成本管理 10 成本的节约 直接体现为企业的经济效益 二者之间呈现一种反比例关系 一个企业在危机中收入在保持不变或降低的情况下 由于成本的有效控制可以 抵顶经济效益下滑的风险 或者说可以减少下滑的速度 使效益的下降速度低 于预期的下降速度 给企业的战略策略调整赢得时间与空间 成本管理的精细 程度综合反映了一个企业内部的管理水平 在危机环境下 对于较差的外部环 境 企业只有加强内部的调控才能更好地应对目前的金融危机 而成本的有效 控制在此意义重大 四 要加强营运资金管理 优化资本结构 相对大企业而言 私营企业由于缺乏筹资能力和内部资金调度余地 因而 加强营运资金管理就显得尤为重要 私营企业营运资金管理 虽在内容上与大 企业无太大区别 但在管理思想和管理原则上则应有所区别 私营企业较小的 生产经营规模 决定了材料采购量和产品销售量也相应较小 因此 原材料应 尽可能就近采购 减少库存 切忌储存过多 暂时无用 的材料 产成品也应 尽可能就近销售 缩短库存周期 减少积压 私营企业在加强营运资金管理的 基础上 加快资金的周转 实现生产经营在内涵上的扩大 是一条广为适用的 基本发展途径 企业应在权益资本和债务资本之间确定一个合适的比例结构 使负债水平 始终保持在一个合理的水平上 不能超过自身的承受能力 负债经营的临界点 是全部资金的息 税前利润等于负债利息 优化负债结构 负债结构性管理的 重点是负债的到期结构 由于预期现金流量很难与债务的到期及数量保持协调 一致 这就要求企业在允许现金流量波动的前提下 确定负债到期结构应保持 安全边际 优化资产结构 资产结构的优化主要是确定 个既能维持企业正常 生产经营 又能在减少或不增加风险的前提下给企业带来尽可能多利润的流动 资金水平 其核心指标是反映流动资产与流动负债间差额的净营运资本 五 完善内部控制制度 私营企业应当强化资金管理 完善企业内部控制制度 加强财务控制 建立 健全企业财务管理制度 遵守财务纪律 提高财务人员业务素质 财务人员必 须要懂法 知法 守法 在企业财务经营管理过程中 时刻严格监督和约束自 己的行为 正确处理好国家 集体和个人之间的利益关系 树立起风险意识和 危机防范意识 六 建立起完善的财务危机预警体系 要建立起完善的财务危机预警体系 并为预警系统正常 高效的运行 提供 一个良好的外部环境和及时有效的信息数据 从而及时发现潜在的财务风险 有效的避免财务危机的发生 减少损失 通过财务危机预警体系的运作 可以 随时了解企业所面临的风险和产生财务危机的可能性 使企业能及时采取相应 11 的措施来解决 四 结束语 私营企业在国民经济中占有特殊的地位 发挥的作用也越来越大 但私营 企业本身有很多特殊性 不能完全沿用一般大中型企业的防范措施 在构建过 程中应当树立牢固的风险意识和危机防范意识 这也是财务危机预警体系得以 建立并有效运行的前提条件 私营企必须业要抛弃原有的落后的传统思想观念 解放思想 要时刻保有竞争意识 危机意识 收益意识 使自身真正成为市场 竞争中的主体 此外 系统指标的选择要考虑企业发展的周期性 私营企业同 样存在生命周期 不同时期财务状况和财务指标有着不同的特征 如企业在初 创期 企业资金短缺 利润和经营现金流量较低是常见现象 不能以此就此轻 易地判断企业的失败 而在企业的成熟期 企业本应资金充沛 负债减少 而 企业此时如果出现了资金的问题 那么就有可能出现财务危机了 同样在企业 的衰退期 报表中反映盈利能力的指标都开始下降 有的甚至逐渐转为负数 同时 还要协调好各子系统之间的关系 私营企业的规模无论大小 都应将其 作为一个有机的整体来看待 财务预警系统应该与其他子系统保持和谐的合作 关系 应当考虑不同子系统的数据传递和各个子系统对各种数据的不同要求 实现企业数据共享 使各子系统之间的关系变得更加紧密和谐 要能将定量分 析与定性分析相结合 不断完善信息管理机制 协调机制 内部控制制度等相 关配套制度 预警体系的构建不仅要考