自考财务报表分析考点资料

1 财务报表分析复习资料财务报表分析复习资料 第一章第一章 1 1 现代财务分析开始于现代财务分析开始于银行家银行家 现代财务分析开始于 现代财务分析开始于 1919 世纪世纪 后期后期 P1P1 2 2 会计报表是对会计报表是对企业财务状况企业财务状况 经营成果经营成果和和现金流量现金流量的结构性的结构性 描述 它提供了最重要的财务信息 描述 它提供了最重要的财务信息 P2P2 3 3 对会计报表的解读一般包括对会计报表的解读一般包括会计报表会计报表质量质量分析分析 会计报表会计报表趋趋 势势分析分析 会计报表会计报表结构结构分析分析 P3P3 4 4 企业披露的最主要的会计报表为企业披露的最主要的会计报表为资产负债表资产负债表 利润表利润表和和现金现金 流量表流量表 涵盖六个会计要素和现金流量状况 所以会计报表质 涵盖六个会计要素和现金流量状况 所以会计报表质 量分析就是对量分析就是对财务状况财务状况质量质量 经营成果经营成果质量质量和和现金流量表现金流量表质量质量 进行分析 进行分析 P3P3 5 5 会计报表结构会计报表结构是指报表各内容之间的相互关系 是指报表各内容之间的相互关系 P3P3 6 6 盈利能力分析盈利能力分析是财务分析中最重要的一个部分是财务分析中最重要的一个部分 7 7 盈利能力还是评估盈利能力还是评估企业价值企业价值的基础的基础 8 8 企业企业盈利指标盈利指标还可以用于评价内部管理层业绩 还可以用于评价内部管理层业绩 P3P3 9 9 企业的企业的偿债能力偿债能力是关系企业财务风险的重要内容 是关系企业财务风险的重要内容 10 10 企业偿债能力不仅与企业偿债能力不仅与债务结构债务结构相关 而且还与企业相关 而且还与企业未来收益未来收益 能力能力联系紧密 联系紧密 P4P4 11 11 企业营运能力主要是指企业营运能力主要是指企业资产运用企业资产运用 循环的效率循环的效率高低 高低 12 12 一般而言 营运能力分析包括一般而言 营运能力分析包括流动资产流动资产营运能力分析营运能力分析和和总资总资 产产营运能力分析营运能力分析 P4P4 2 13 13 企业发展能力受到企业的企业发展能力受到企业的经营能力经营能力 制度环境制度环境 人力资源人力资源 分配制度分配制度等诸多因素的影响 等诸多因素的影响 14 14 对企业发展能力的评价是一个对企业发展能力的评价是一个全方位全方位 多角度多角度的评价过程 的评价过程 15 15 财务综合分析财务综合分析采用的具体方法有采用的具体方法有杜邦杜邦分析法分析法 沃尔沃尔评分法评分法 16 16 财务分析评价基准财务分析评价基准就是在一定的评价目标下 人为设定的划就是在一定的评价目标下 人为设定的划 分评价对象优劣的财务标准 分评价对象优劣的财务标准 P5P5 17 17 财务分析评价基准财务分析评价基准并不是并不是唯一的 采用不同的基准会使得同唯一的 采用不同的基准会使得同 一分析对象得到一分析对象得到不同不同的分析结论 的分析结论 P5P5 18 18 行业基准行业基准的优点就是的优点就是便于比较便于比较 19 19 目标基准目标基准以以历史历史为依据 为依据 20 20 在财务分析实践中 一般使用在财务分析实践中 一般使用财务预算财务预算作为目标基准 作为目标基准 21 21 目标基准目标基准一般是企业内部分析人员用于评价考核 一般是企业内部分析人员用于评价考核 P7P7 22 22 财务信息供给方是财务信息供给方是 生产生产 或提供财务信息的一方 一般为或提供财务信息的一方 一般为 报送财务报告的会计主体报送财务报告的会计主体 供给的方式是 供给的方式是向信息需求者披露财向信息需求者披露财 务信息务信息 23 23 财务信息的最终产品主要以财务信息的最终产品主要以对外报送的财务报告对外报送的财务报告为主 生产为主 生产 过程包括过程包括会计会计确认确认 计量计量 记录记录和和报告报告等程序 等程序 24 24 目前我国会计准则要求企业披露的财务报告主要包括 目前我国会计准则要求企业披露的财务报告主要包括 资产资产 负债负债表表 利润利润表表 现金流量现金流量表表 所有制权益变动所有制权益变动表表以及以及附注附注 P8P8 25 25 当前我国的财务报告基本可以分为 当前我国的财务报告基本可以分为 会计报表会计报表和和报表附注报表附注 26 26 企业的会计信息披露可以分为 企业的会计信息披露可以分为 自愿性自愿性披露披露和和强制性强制性披露披露 3 27 27 在财务分析中 在财务分析中 强制性披露强制性披露的的信息的规范性较好 但是可通信息的规范性较好 但是可通 过分析进一步获取的信息内容相对过分析进一步获取的信息内容相对少少些些 P9P9 28 28 企业至少企业至少每年每年对外报送一次财务报告 对外报送一次财务报告 29 29 财务信息需求主体一般也是财务信息需求主体一般也是财务分析财务分析的主体的主体 P9P9 30 30 财务信息财务信息需求主体需求主体主要包括 主要包括 股东及潜在投资者股东及潜在投资者 债权人债权人 企业内部管理者企业内部管理者 政府政府和和企业供应商企业供应商等 等 P9P9 31 31 企业投资者进行财务分析的根本目的是企业投资者进行财务分析的根本目的是关心企业的盈利能力关心企业的盈利能力 投资者需求的信息主要与投资者需求的信息主要与企业价值评估企业价值评估有关 债权人关注企业有关 债权人关注企业 未来还本付息的能力 即未来还本付息的能力 即偿债能力偿债能力 供应商非常关注与企业 供应商非常关注与企业信信 用风险和偿债能力用风险和偿债能力有关的财务信息 有关的财务信息 P11P11 32 32 会计信息是会计信息是企业会计系统企业会计系统编制并提供 分为编制并提供 分为外部报送信息外部报送信息和和 内部报送信息内部报送信息 外部报送信息以 外部报送信息以财务报告财务报告为主 为主 财务报告财务报告是财是财 务分析最重要的依据和最主要的财务信息来源 务分析最重要的依据和最主要的财务信息来源 P11P11 33 33 依据依据 企业会计准则第企业会计准则第 3030 号号 财务报表列报财务报表列报 的要求 的要求 企业应当定期向外部相关利益人报送企业应当定期向外部相关利益人报送资产负债表资产负债表 利润表利润表 现现 金流量表金流量表 所有者权益变动表所有者权益变动表和和会计报表附注会计报表附注 P11P11 34 34 非会计信息的内容主要有 非会计信息的内容主要有 审计报告审计报告 市场信息市场信息 公司治理公司治理 信息信息 宏观经济信息宏观经济信息 其中审计报告中的审计意见有四种 其中审计报告中的审计意见有四种 无无 保留意见保留意见 保留意见保留意见 否定意见否定意见和和无法表示意见无法表示意见 P12P12 35 35 根据财务信息的需求主体不同 财务分析的目的可以分为 根据财务信息的需求主体不同 财务分析的目的可以分为 投资分析目的投资分析目的 信用分析目的信用分析目的和和经营决策分析目的经营决策分析目的 P17P17 4 36 36 比较分析法比较分析法是财务分析中最常用的一种方法 是财务分析中最常用的一种方法 比率分析法比率分析法是是 财务分析中使用最普遍的分析方法 财务分析中使用最普遍的分析方法 P19P19 37 37 比较分析法按照比较对象形式的不同可以分为比较分析法按照比较对象形式的不同可以分为绝对数比较绝对数比较和和 百分比变动比较百分比变动比较 比较分析法按照比较基准的不同可以分为 比较分析法按照比较基准的不同可以分为 与目标基准比较与目标基准比较 与历史基准比较与历史基准比较 与行业基准比较与行业基准比较 比率分 比率分 析法可以分为析法可以分为构成比率分析构成比率分析和和相关比率分析相关比率分析 P19P19 38 38 绝对数比较是将取得的财务报表数据与绝对数比较是将取得的财务报表数据与比较基准直接比较比较基准直接比较 绝对数比较最常见的形式就是绝对数比较最常见的形式就是比较财务报表比较财务报表 将 将两期两期或者或者多期多期 的财务报表进行对比 的财务报表进行对比 P19P19 39 39 比率分析法比率分析法是利用指标间的相互关系 通过计算比率来是利用指标间的相互关系 通过计算比率来考察考察 计量计量和和评价评价企业财务状况的一种方法 企业财务状况的一种方法 P23P23 40 40 在实际分析中 比较常见的构成比率分析是在实际分析中 比较常见的构成比率分析是共同比财务报表共同比财务报表 P23P23 41 41 相关比率分析相关比率分析是根据经济活动客观存在的相互依存 相互联是根据经济活动客观存在的相互依存 相互联 系的关系 将两个性质不同但又相关的指标加以对比 求出比系的关系 将两个性质不同但又相关的指标加以对比 求出比 率 以便从经济活动的客观联系中认识企业生产经营状况 率 以便从经济活动的客观联系中认识企业生产经营状况 P25P25 42 42 通过定比动态比率 可以观察企业指标总体的通过定比动态比率 可以观察企业指标总体的变动趋势变动趋势 通 通 过环比动态比率 可以明确指标的过环比动态比率 可以明确指标的变动速度变动速度 P28P28 43 43 资产负债表共同比报表的基数是 资产负债表共同比报表的基数是 资产总额资产总额 第二章第二章 44 44 资产负债表资产负债表是财务报告中第一张主表 是反映企业在某一特是财务报告中第一张主表 是反映企业在某一特 5 定日期的财务状况的会计报表 通过资产负债表 报表使用者定日期的财务状况的会计报表 通过资产负债表 报表使用者 可以了解在某一日期的可以了解在某一日期的资产总额和资产结构资产总额和资产结构 债务的期限结构债务的期限结构 和和数量数量 以及 以及判断所有者的资本保值增值情况判断所有者的资本保值增值情况 P29P29 45 45 分析企业资产流动性和偿债能力的基础报表是 资产负债表 分析企业资产流动性和偿债能力的基础报表是 资产负债表 P29P29 46 46 反映某一会计主体在某一特定日期财务状况的会计报表是 反映某一会计主体在某一特定日期财务状况的会计报表是 资产负债表 资产负债表 P29P29 47 47 资产负债表质量分析就是对企业财务状况的质量进行分析 资产负债表质量分析就是对企业财务状况的质量进行分析 即指资产负债表上数据反映企业真实财务状况的程度 即指资产负债表上数据反映企业真实财务状况的程度 P29P29 48 48 货币资金是企业流动性最强的资产 包括库存现金 银行存货币资金是企业流动性最强的资产 包括库存现金 银行存 款和其他货币资金 企业保持一定的货币资金的动机主要有 款和其他货币资金 企业保持一定的货币资金的动机主要有 交易动机 预防动机和投资动机 货币资金的持有应当适度 交易动机 预防动机和投资动机 货币资金的持有应当适度 如果持有量太大 则导致企业整体盈利能力下降 如果持有量如果持有量太大 则导致企业整体盈利能力下降 如果持有量 太小 在可能增加企业流动性风险 太小 在可能增加企业流动性风险 P30P30 49 49 企业持有交易性金融资产的目的是 为了近期内出售获利 企业持有交易性金融资产的目的是 为了近期内出售获利 所以交易性金融资产应当按照公允价值计价 所以交易性金融资产应当按照公允价值计价 P30P30 50 50 应收票据中质量可靠的票据是 银行承兑汇票 一般而言 应收票据中质量可靠的票据是 银行承兑汇票 一般而言 应收账款的数额与企业主营业务收入数额成正相关关系 应收账款的数额与企业主营业务收入数额成正相关关系 P31P31 51 51 对于存货的市价计量 可以使用重置成本与可变现净值 对于存货的市价计量 可以使用重置成本与可变现净值 P32P32 52 52 存货的持有数量也应当保持一个适当的水平 如果存货持有存货的持有数量也应当保持一个适当的水平 如果存货持有 数量过多 会降低存货周转率 降低资金使用效率 以及增加数量过多 会降低存货周转率 降低资金使用效率 以及增加 6 存货储藏成本 反之 如果存货持有量过小 会使企业面临缺存货储藏成本 反之 如果存货持有量过小 会使企业面临缺 货的危险 货的危险 P32P32 53 53 重置成本是指在目前状况下 购置相同存货所需花费的成本 重置成本是指在目前状况下 购置相同存货所需花费的成本 可变现净值是指在正常生产经营过程中 以存货的估计售价减可变现净值是指在正常生产经营过程中 以存货的估计售价减 完工及出售前尚需花费的相关税费等支出后的净额 完工及出售前尚需花费的相关税费等支出后的净额 P32P32 54 54 存货发生减值是因为 可变现净值低于账面成本 在正常情存货发生减值是因为 可变现净值低于账面成本 在正常情 况下 大多数存货的账面价值与可变现价值相比较 可变现净况下 大多数存货的账面价值与可变现价值相比较 可变现净 值较高 值较高 P33P33 55 55 存货是一项流动资产 判断存货数据质量高低的一个标准就存货是一项流动资产 判断存货数据质量高低的一个标准就 是观察存货能否在短期内变现 因此存货周转的速度直接关系是观察存货能否在短期内变现 因此存货周转的速度直接关系 存货数据质量 一般而言 存货的周转主要是使用存货周转率存货数据质量 一般而言 存货的周转主要是使用存货周转率 金额存货周转天数 金额存货周转天数 P33P33 56 56 如果企业内部产成品构成单一 则可能面临较大的价格风险 如果企业内部产成品构成单一 则可能面临较大的价格风险 但是如果企业在市场上具有垄断性地位 可以控制市场的定价但是如果企业在市场上具有垄断性地位 可以控制市场的定价 权 则这种价格风险相对不大 权 则这种价格风险相对不大 57 57 按照我国按照我国 企业会计准则第企业会计准则第 3030 号号 财务报表列报财务报表列报 指南指南 的规定 划分为非流动资产的金融资产包括可供出售金融资产 的规定 划分为非流动资产的金融资产包括可供出售金融资产 持有至到期投资和长期股权投资 持有至到期投资和长期股权投资 P34P34 58 58 对于同一控制下的企业合并形成的长期股权投资 其入账价对于同一控制下的企业合并形成的长期股权投资 其入账价 值与企业为取得投资而支付的补价之间的差额也只能作为资本值与企业为取得投资而支付的补价之间的差额也只能作为资本 公积项目处理 公积项目处理 P35P35 59 59 对于非同一控制下的企业合并形成的长期股权投资 形成的对于非同一控制下的企业合并形成的长期股权投资 形成的 7 基础是投资双方的独立意志 双方达成的交易价格也是公允的 基础是投资双方的独立意志 双方达成的交易价格也是公允的 所以长期股权投资的入账价值应当以合并方支付的对价的公允所以长期股权投资的入账价值应当以合并方支付的对价的公允 价值 价值 P35P35 60 60 对于企业持有的对子公司的投资 以及对被投资单位不具有对于企业持有的对子公司的投资 以及对被投资单位不具有 共同控制或重大影响 且在活跃市场中没有报价 公允价值不共同控制或重大影响 且在活跃市场中没有报价 公允价值不 能可靠计量的长期股权投资 企业应当采用成本法核算 在初能可靠计量的长期股权投资 企业应当采用成本法核算 在初 始投资或追加投资时 按照初始投资或追加投资的成本增加长始投资或追加投资时 按照初始投资或追加投资的成本增加长 期股权投资的账面价值 获得的被投资单位宣告分派的现金股期股权投资的账面价值 获得的被投资单位宣告分派的现金股 利应当作为投资收益 但是如果该股利超过了被投资单位在接利应当作为投资收益 但是如果该股利超过了被投资单位在接 受投资后产生的累计净利润的部分 应当作为清算股利冲减长受投资后产生的累计净利润的部分 应当作为清算股利冲减长 期股权投资的账面价值 期股权投资的账面价值 P35P35 61 61 对于合营企业和联营企业的投资应当采用权益法核算 对于合营企业和联营企业的投资应当采用权益法核算 P36P36 62 62 企业对合营企业和联营企业的投资采用权益法核算时 对于企业对合营企业和联营企业的投资采用权益法核算时 对于 初始投资成本小于应享有被投资单位可辨认净资产公允价值的初始投资成本小于应享有被投资单位可辨认净资产公允价值的 份额的 应对长期股权投资的账面价值进行调整 计入取得投份额的 应对长期股权投资的账面价值进行调整 计入取得投 资当期的损益 在持有期间 长期股权投资依据被投资单位所资当期的损益 在持有期间 长期股权投资依据被投资单位所 有者权益的变动而相应变动 有者权益的变动而相应变动 P36P36 63 63 对于公允价值能够可靠计量的金融资产 企业可以将其直接对于公允价值能够可靠计量的金融资产 企业可以将其直接 指定为可供出售金融资产 指定为可供出售金融资产 P37P37 64 64 在活跃市场上有报价的股票投资 债权投资等 如果企业没在活跃市场上有报价的股票投资 债权投资等 如果企业没 有将其作为交易性金融资产 持有至到期投资和长期股权投资 有将其作为交易性金融资产 持有至到期投资和长期股权投资 则应将其作为可供出售金融资产处理 则应将其作为可供出售金融资产处理 P37P37 8 65 65 可供出售金融资产的计量同交易性金融资产相同 都是按照可供出售金融资产的计量同交易性金融资产相同 都是按照 公允价值进行计量 区别在于公允价值变动并不对应计入当期公允价值进行计量 区别在于公允价值变动并不对应计入当期 损益 而是直接计入所有者权益项目 排除了企业据此操纵利损益 而是直接计入所有者权益项目 排除了企业据此操纵利 润的可能 润的可能 P37P37 66 66 固定资产是指同时具有下列特征的有形资产 固定资产是指同时具有下列特征的有形资产 1 1 为生产 为生产 商品 提供劳务 出租或经营管理而持有的 商品 提供劳务 出租或经营管理而持有的 2 2 使用寿命超 使用寿命超 过过 1 1 个会计年度 包括企业自用的房屋及建筑物 机器设备 个会计年度 包括企业自用的房屋及建筑物 机器设备 运输工具 工具器皿 运输工具 工具器皿 P37P37 67 67 对于企业购买固定资产付款期较长的 超过了正常的信用条对于企业购买固定资产付款期较长的 超过了正常的信用条 件 通常指件 通常指 3 3 年以上 年以上 此购买行为具有融资租赁的性质 固定 此购买行为具有融资租赁的性质 固定 资产的入账价值不能以所有付款额之和确定 而应为所有付款资产的入账价值不能以所有付款额之和确定 而应为所有付款 额的现值之和 对于存在弃置义务的固定资产 在初始确认时额的现值之和 对于存在弃置义务的固定资产 在初始确认时 还应考虑弃置费用 还应考虑弃置费用 P37P37 68 68 因为弃置费用一般在固定资产使用期满时支付 所以其现值因为弃置费用一般在固定资产使用期满时支付 所以其现值 与实际支付金额之间差距较大 应当在固定资产初始确认时将与实际支付金额之间差距较大 应当在固定资产初始确认时将 其现值计入固定资产的账面价值 同时确认一笔预计负债 其现值计入固定资产的账面价值 同时确认一笔预计负债 P38P38 69 69 在建工程是企业正在建造过程中的 未来将形成自由固定资在建工程是企业正在建造过程中的 未来将形成自由固定资 产的工程 包括固定资产新建工程 改扩建工程等 在建工程产的工程 包括固定资产新建工程 改扩建工程等 在建工程 的目的是最终成为固定资产 增加企业的生产经营能力 的目的是最终成为固定资产 增加企业的生产经营能力 P38P38 70 70 在建工程的一个特殊会计问题是借款费用资本化 依据在建工程的一个特殊会计问题是借款费用资本化 依据 企企 业会计准则业会计准则 1717 号号 借款费用借款费用 的规范 在符合一定条件下 的规范 在符合一定条件下 与固定资产建造过程有关的借款费用可以资本化 计入在建工与固定资产建造过程有关的借款费用可以资本化 计入在建工 9 程 程 P39P39 71 71 允许资本化的借款包括专门借款和一般借款 企业内部研究允许资本化的借款包括专门借款和一般借款 企业内部研究 开发项目研究阶段的支出 应当与发生时计入当期损益 开发项目研究阶段的支出 应当与发生时计入当期损益 P39P39 72 72 对于受技术陈旧因素影响较大的专利权和专有技术等无形资对于受技术陈旧因素影响较大的专利权和专有技术等无形资 产 可采用类似固定资产加速折旧的方法进行摊销 有特定产产 可采用类似固定资产加速折旧的方法进行摊销 有特定产 量限制的特许经营权或专利权 应采用产量法进行摊销 对于量限制的特许经营权或专利权 应采用产量法进行摊销 对于 使用寿命不确定的无形资产 企业不进行摊销 只是在每个会使用寿命不确定的无形资产 企业不进行摊销 只是在每个会 计期间进行减值测试 计期间进行减值测试 P40P40 73 73 商誉的出现在企业合并中 对于非同一控制下的吸收合并 商誉的出现在企业合并中 对于非同一控制下的吸收合并 企业合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价企业合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价 值份额的差额 应确认为商誉 在合并方的资产负债表上列示 值份额的差额 应确认为商誉 在合并方的资产负债表上列示 P41P41 74 74 对于非同一控制下的控股合并 企业合并成本大于合并中取对于非同一控制下的控股合并 企业合并成本大于合并中取 得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额在合并方的个得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额在合并方的个 别资产负债表上不确认为商誉 而在合并报表中列示为商誉 别资产负债表上不确认为商誉 而在合并报表中列示为商誉 P41P41 75 75 企业报表上列示的商誉不摊销 只是每个会计期间进行减值企业报表上列示的商誉不摊销 只是每个会计期间进行减值 测试 测试 P41P41 76 76 递延所得税资产是因为企业可抵扣暂时性差异导致的 递延所得税资产是因为企业可抵扣暂时性差异导致的 P42P42 77 77 负债是企业获取资金的一种重要手段 企业举债可以获得杠负债是企业获取资金的一种重要手段 企业举债可以获得杠 杆利益 同时也要承担一定的财务风险 杆利益 同时也要承担一定的财务风险 P42P42 78 78 按照债务的到期时间是否在按照债务的到期时间是否在 1 1 年或年或 1 1 个营业周期内 可以划个营业周期内 可以划 10 分为流动负债和长期负债 分为流动负债和长期负债 P42P42 79 79 流动负债主要包括 短期借款 应付票据 应付账款 预收流动负债主要包括 短期借款 应付票据 应付账款 预收 账款 应付职工薪酬 应交税费 应付股利和预计负债等 账款 应付职工薪酬 应交税费 应付股利和预计负债等 P43P43 80 80 确认流动负债的目的 主要是将其与流动资产进行比较 反确认流动负债的目的 主要是将其与流动资产进行比较 反 映企业的短期偿债能力 映企业的短期偿债能力 P43P43 81 81 货币性流动负债是指需要以货币来偿还的流动负债 如短期货币性流动负债是指需要以货币来偿还的流动负债 如短期 借款 应付账款等 非货币性流动负债是指不需要使用货币偿借款 应付账款等 非货币性流动负债是指不需要使用货币偿 还的流动负债 主要包括预收账款 还的流动负债 主要包括预收账款 82 82 大部分流动负债是金额可以确定的流动负债 金额需要估计大部分流动负债是金额可以确定的流动负债 金额需要估计 的流动负债主要有 预计负债 预提费用 的流动负债主要有 预计负债 预提费用 P43P43 83 83 融资活动形成的流动负债主要包括短期借款和预提的借款利融资活动形成的流动负债主要包括短期借款和预提的借款利 息 营业活动形成的流动负债主要包括与外部往来形成的应付息 营业活动形成的流动负债主要包括与外部往来形成的应付 账款 应付票据等 以及内部往来形成的应付职工薪酬 账款 应付票据等 以及内部往来形成的应付职工薪酬 P43P43 84 84 对于短期借款的偿还 主要的保障是企业的流动资产 如果对于短期借款的偿还 主要的保障是企业的流动资产 如果 是即将到期的短期借款 应当以企业变现速度最快的货币资金是即将到期的短期借款 应当以企业变现速度最快的货币资金 和交易性金融资产为保障 和交易性金融资产为保障 P43P43 85 85 在我国 商业汇票的付款期限最长为在我国 商业汇票的付款期限最长为 6 6 个月 个月 P44P44 86 86 应付账款发生急剧增加以及付款期限拖延的情况 这样情况应付账款发生急剧增加以及付款期限拖延的情况 这样情况 的出现可能是企业支付能力恶化的表现 的出现可能是企业支付能力恶化的表现 P44P44 87 87 如果企业能够取得较多的预收账款 可以说明企业的产品比如果企业能够取得较多的预收账款 可以说明企业的产品比 较有竞争力 或者市场需求旺盛 购货方愿意提前垫付资金 较有竞争力 或者市场需求旺盛 购货方愿意提前垫付资金 对于企业来说 预收账款是一种不需要付息的短期债务 为生对于企业来说 预收账款是一种不需要付息的短期债务 为生 11 产经营提供了资金支持 而且其偿还还是非货币性的 相对于产经营提供了资金支持 而且其偿还还是非货币性的 相对于 货币性流动负债 企业偿付预收账款比较容易 货币性流动负债 企业偿付预收账款比较容易 P44P44 88 88 企业以其生产的产品或外购商品作为非货币性福利提供给职企业以其生产的产品或外购商品作为非货币性福利提供给职 工的 应当作为正常产品销售处理 辞退福利通常采取解除劳工的 应当作为正常产品销售处理 辞退福利通常采取解除劳 动关系时一次性支付补偿的方式 动关系时一次性支付补偿的方式 89 89 实质性辞退工作在实质性辞退工作在 1 1 年内实施完毕但补偿款项超过年内实施完毕但补偿款项超过 1 1 年支付年支付 的辞退福利计划 企业应当选择恰当的折现率 以折现后的金的辞退福利计划 企业应当选择恰当的折现率 以折现后的金 额计量应计入当期管理费用 额计量应计入当期管理费用 P46P46 90 90 股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支 付 以权益结算的股份支付不涉及应付职工薪酬 不产生企业付 以权益结算的股份支付不涉及应付职工薪酬 不产生企业 负债 以现金结算的股份支付 应当按照企业承担的以股份或负债 以现金结算的股份支付 应当按照企业承担的以股份或 其他权益工具为基础计算确定的负债的公允价值计量 其他权益工具为基础计算确定的负债的公允价值计量 P46P46 91 91 企业应当在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日 企业应当在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日 对负债的公允价值重新计量 其变动计入当期损益 对负债的公允价值重新计量 其变动计入当期损益 P47P47 92 92 预计负债来自于或有事项 对企业来说 或有事项可能是一预计负债来自于或有事项 对企业来说 或有事项可能是一 种潜在的权利 形成或有资产 也可能是一种现实或潜在的义种潜在的权利 形成或有资产 也可能是一种现实或潜在的义 务 形成或有负债 务 形成或有负债 P48P48 93 93 鉴于谨慎性原则 或有资产一般不应在企业会计报表及其附鉴于谨慎性原则 或有资产一般不应在企业会计报表及其附 注中披露 只有在或有资产很可能给企业带来经济利益时 才注中披露 只有在或有资产很可能给企业带来经济利益时 才 在会计报表附注中披露其形成的原因及其财务影响 在会计报表附注中披露其形成的原因及其财务影响 P48P48 94 94 预计负债的金额应当是清偿该负债所需支出的最佳估计数 预计负债的金额应当是清偿该负债所需支出的最佳估计数 P48P48 12 95 95 对于重组义务 企业应当按照与重组有关的直接支出确定预对于重组义务 企业应当按照与重组有关的直接支出确定预 计负债金额 与流动负债相比 长期负债具有偿还期限较长 计负债金额 与流动负债相比 长期负债具有偿还期限较长 金额较大的特点 金额较大的特点 P49P49 96 96 企业举债长期负债的目的主要是为了融通生产经营所需的长企业举债长期负债的目的主要是为了融通生产经营所需的长 期资金 长期债务的使用既可以解决企业资金的需求 又可以期资金 长期债务的使用既可以解决企业资金的需求 又可以 为企业带来财务杠杆利益 同时还保证了既有股东对企业的控为企业带来财务杠杆利益 同时还保证了既有股东对企业的控 制权 制权 P49P49 97 97 企业长期负债的主要项目有 长期借款 应付债券 长期应企业长期负债的主要项目有 长期借款 应付债券 长期应 付款和递延所得税负债 付款和递延所得税负债 P50P50 98 98 财务分析人员还应当关注债券是否具有可转换条款 对于可财务分析人员还应当关注债券是否具有可转换条款 对于可 转换债券的核算 我国会计准则要求应当将转换权单独分离出转换债券的核算 我国会计准则要求应当将转换权单独分离出 来计入资本公积 转换时不发生转换损益 来计入资本公积 转换时不发生转换损益 P50P50 99 99 企业融资租入的固定资产 在租赁期间没有所有权 但由于企业融资租入的固定资产 在租赁期间没有所有权 但由于 其风险和报酬已经实质转移 企业具有实质的控制权 因而视其风险和报酬已经实质转移 企业具有实质的控制权 因而视 为自有的固定资产进行核算 为自有的固定资产进行核算 P50P50 100 100 在租赁期开始日 企业应当将租赁开始日租赁资产公允价在租赁期开始日 企业应当将租赁开始日租赁资产公允价 值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价 值 将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值 其差额作值 将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值 其差额作 为未确认融资费用 企业在租赁谈判和签订租赁合同过程中发为未确认融资费用 企业在租赁谈判和签订租赁合同过程中发 生的 可归属于租赁项目的手续费 律师费 差旅费 印花税生的 可归属于租赁项目的手续费 律师费 差旅费 印花税 等初始直接费用 应当计入租入资产价值 等初始直接费用 应当计入租入资产价值 P51P51 101 101 对于融资租赁的固定资产 企业应当采用与自有固定资产对于融资租赁的固定资产 企业应当采用与自有固定资产 13 相一致的折旧政策计提租赁资产折旧 能够合理确定租赁期届相一致的折旧政策计提租赁资产折旧 能够合理确定租赁期届 满时取得租赁资产所有权的 应当在租赁资产使用寿命内计提满时取得租赁资产所有权的 应当在租赁资产使用寿命内计提 折旧 无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的 折旧 无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的 应当在租赁期与租赁资产使用寿命两者中较短的期间内计提折应当在租赁期与租赁资产使用寿命两者中较短的期间内计提折 旧 旧 P52P52 102 102 递延所得税负债产生与应纳税暂时性差异 递延所得税负债产生与应纳税暂时性差异 P52P52 103 103 所有者权益的确认和计量依赖于资产和负债的确认和计量 所有者权益的确认和计量依赖于资产和负债的确认和计量 资产负债表中 所有者权益项目排列顺序的依据是 稳定程资产负债表中 所有者权益项目排列顺序的依据是 稳定程 度 度 P53P53 104 104 我国的所有者权益主要包括四个项目 实收资本 股本 我国的所有者权益主要包括四个项目 实收资本 股本 资本公积 盈余公积和未分配利润 企业的净资产随时间推移资本公积 盈余公积和未分配利润 企业的净资产随时间推移 而发生的变动很小 而发生的变动很小 留存收益包括企业盈余公积和未分配利留存收益包括企业盈余公积和未分配利 润 润 P53P53 105 105 资产负债表的趋势分析就是采用比较的方法 分析的对象资产负债表的趋势分析就是采用比较的方法 分析的对象 是企业连续若干年的财务状况信息 并观察其变动趋势 是企业连续若干年的财务状况信息 并观察其变动趋势 P54P54 106 106 定比趋势分析是动态分析 应当观察企业相关财务指标在定比趋势分析是动态分析 应当观察企业相关财务指标在 一定时间内的变动趋势 变动方向和变动速度 一定时间内的变动趋势 变动方向和变动速度 P59P59 107 107 资产负债表结构就是指资产负债表中各内容要素金额之间资产负债表结构就是指资产负债表中各内容要素金额之间 的相互关系 资产负债表结构分析就是对这种关系进行分析 的相互关系 资产负债表结构分析就是对这种关系进行分析 从而对企业整体财务状况做出判断 从而对企业整体财务状况做出判断 108 108 比较资产负债表连续若干期间的绝对数趋势分析的缺陷是 比较资产负债表连续若干期间的绝对数趋势分析的缺陷是 对于整体报表整体的结构不是非常清楚 对于整体报表整体的结构不是非常清楚 P63P63 14 109 109 在资产负债表构成百分比计算中 一般选择总资产作为总在资产负债表构成百分比计算中 一般选择总资产作为总 体指标 体指标 P63P63 110 110 资产负债表的结构包括 资产结构 资本结构 所有者权资产负债表的结构包括 资产结构 资本结构 所有者权 益结构 负债结构等 其中最重要的是企业的资产结构和资本益结构 负债结构等 其中最重要的是企业的资产结构和资本 结构 结构 P67P67 111 111 资产结构是企业在某个时刻各项资产相互之间的搭配关系 资产结构是企业在某个时刻各项资产相互之间的搭配关系 资产负债表中资产的排列顺序是按照流动性进行的 企业获利资产负债表中资产的排列顺序是按照流动性进行的 企业获利 性较强的资产是长期资产 性较强的资产是长期资产 P67P67 112 112 保守型资产结构是指企业为了回避财务风险和经营风险 保守型资产结构是指企业为了回避财务风险和经营风险 持有数量较大的流动资产 其中货币资金和交易性金融资产的持有数量较大的流动资产 其中货币资金和交易性金融资产的 比重较其他企业为大 适中型资产结构是指企业将流动资产和比重较其他企业为大 适中型资产结构是指企业将流动资产和 长期资产保持在适中的水平上 激进型资产结构持有的流动资长期资产保持在适中的水平上 激进型资产结构持有的流动资 产进一步减少 长期资产比重增加 这样在增加企业风险的同产进一步减少 长期资产比重增加 这样在增加企业风险的同 时也增加了企业的盈利能力 时也增加了企业的盈利能力 P69P69 113 113 企业无形资产的数量和质量决定了企业的核心竞争力 所企业无形资产的数量和质量决定了企业的核心竞争力 所 以当无形资产在企业资产结构中占有较大比重时 我们对企业以当无形资产在企业资产结构中占有较大比重时 我们对企业 未来发展前景是看好的 未来发展前景是看好的 P69P69 114 114 企业资本结构发生变动的原因是 发行新股 企业资本结构发生变动的原因是 发行新股 P70P70 115 115 资本结构是指企业各项资本的构成及其比例关系 广义的资本结构是指企业各项资本的构成及其比例关系 广义的 资本结构是指企业全部资本的构成 包括企业负债与所有者权资本结构是指企业全部资本的构成 包括企业负债与所有者权 益之间的比率关系 债务结构 所有权结构等 狭义的资本结益之间的比率关系 债务结构 所有权结构等 狭义的资本结 构仅指企业债务与所有者权益之间的比值 构仅指企业债务与所有者权益之间的比值 P70P70 15 116 116 负债融资方式的财务风险较高 企业内部融资和外部股权负债融资方式的财务风险较高 企业内部融资和外部股权 融资的风险较小 融资的风险较小 117 117 在确定了资金需求量和资本成本之后 企业管理层的风险在确定了资金需求量和资本成本之后 企业管理层的风险 态度将决定企业选择何种资本结构 态度将决定企业选择何种资本结构 P72P72 118 118 选择保守型资本结构的企业 资产利润率低 选择保守型资本结构的企业 资产利润率低 P73P73 119 119 企业在一定销售水平上 尽可能减少流动资产的比重 从企业在一定销售水平上 尽可能减少流动资产的比重 从 而使企业总资产维持在较高的收益水平的资本结构是 风险性而使企业总资产维持在较高的收益水平的资本结构是 风险性 资本结构 资本结构 P73P73 120 120 如果本期总资产比上期有较大幅度增加 不仅是企业本期如果本期总资产比上期有较大幅度增加 不仅是企业本期 经营卓有成效 也有可能是经营以外的原因引起的 如增加负经营卓有成效 也有可能是经营以外的原因引起的 如增加负 债 债 121 121 对于非同一控制下的企业合并形成的长期股权投资 其入对于非同一控制下的企业合并形成的长期股权投资 其入 账价值应当以合并方支付对价的公允价值计价 账价值应当以合并方支付对价的公允价值计价 122 122 如果一个企业的融资结构是保守型的 那么资产风险结构如果一个企业的融资结构是保守型的 那么资产风险结构 一般应是激进型的一般应是激进型的 第三章第三章 123 123 利润表是用于反映企业在某一会计期间的经营成果的财务利润表是用于反映企业在某一会计期间的经营成果的财务 报表 通过利润表 可以了解企业在一定时期内的收入和成本报表 通过利润表 可以了解企业在一定时期内的收入和成本 费用状况 判断企业的盈利能力和利润来源 费用状况 判断企业的盈利能力和利润来源 企业受益的主企业受益的主 要来源是 经营活动 要来源是 经营活动 P74P74 124 124 企业利润不仅包括营业收入和费用 而且还包括资产公允企业利润不仅包括营业收入和费用 而且还包括资产公允 16 价值变动损益以及营业外收支等非主营业务项目 价值变动损益以及营业外收支等非主营业务项目 P74P74 125 125 企业会计核算的记账基础是权责发生制 即凡是当期已经企业会计核算的记账基础是权责发生制 即凡是当期已经 实现的收入和已经发生的或应当负担的费用 无论款项是否收实现的收入和已经发生的或应当负担的费用 无论款项是否收 付 都应当作为当期的收入和费用 计入利润表 付 都应当作为当期的收入和费用 计入利润表 凡是不属于凡是不属于 当期的收入和费用 即使款项在当期已经收付 也不应作为当当期的收入和费用 即使款项在当期已经收付 也不应作为当 期的收入和费用 期的收入和费用 P74P74 126 126 从利润形成的过程来看 企业利润的来源有多种 包括主从利润形成的过程来看 企业利润的来源有多种 包括主 营业务 其他业务 投资收益 营业外收支和资产价值变动损营业务 其他业务 投资收益 营业外收支和资产价值变动损 益等 益等 P75P75 127 127 企业营业收入分为主营业务收入和其他业务收入两部分 企业营业收入分为主营业务收入和其他业务收入两部分 其中 主营业务收入是利润形成的主要来源 其中 主营业务收入是利润形成的主要来源 P75P75 128 128 营业收入是企业创造利润的核心 最具有未来的可持续性 营业收入是企业创造利润的核心 最具有未来的可持续性 如果企业的利润总额绝大部分来源于营业收入 则企业的利润如果企业的利润总额绝大部分来源于营业收入 则企业的利润 质量较高 质量较高 P75P75 129 129 根据收入和费用配比原则 与同一项销售有关的收入和成根据收入和费用配比原则 与同一项销售有关的收入和成 本应在同一会计期间予以确认 成本不能可靠计量 相关的收本应在同一会计期间予以确认 成本不能可靠计量 相关的收 入也不能确认 入也不能确认 P76P76 130 130 在资产负债表日能够对该项交易的结果进行可靠的估计 在资产负债表日能够对该项交易的结果进行可靠的估计 应按照完工百分比法确认提供劳务收入 应按照完工百分比法确认提供劳务收入 在资产负债表日不能 在资产负债表日不能 对交易的结果进行可靠的估计 则不能按完工百分比法确认收对交易的结果进行可靠的估计 则不能按完工百分比法确认收 入 入 P76P76 131 131 让渡资产使用权收入是指企业出租固定资产和无形资产取让渡资产使用权收入是指企业出租固定资产和无形资产取 17 得的收入 营业成本也分为主营业务成本和其他业务成本两部得的收入 营业成本也分为主营业务成本和其他业务成本两部 分 分 P78P78 132 132 企业日常存货的发出方法为先进先出法 加权平均法 移企业日常存货的发出方法为先进先出法 加权平均法 移 动平均法和个别人定法 动平均法和个别人定法 P78P78 133 133 一般企业的营业税费金额与营业收入金额应相匹配 同时一般企业的营业税费金额与营业收入金额应相匹配 同时 因为金额相对较小 所以不是分析的重点 因为金额相对较小 所以不是分析的重点 P78P78 134 134 销售费用同时作为一种期间费用 与本期营业收入有较强销售费用同时作为一种期间费用 与本期营业收入有较强 的相关关系 产生的影响也仅止于本期 所以从本期收入中全的相关关系 产生的影响也仅止于本期 所以从本期收入中全 额扣除 额扣除 P79P79 135 135 根据我国会计准则的规定 企业广告费在发生时全额计入根据我国会计准则的规定 企业广告费在发生时全额计入 当期损益 当期损益 P79P79 136 136 管理费用是指企业行政管理部门为组织和管理经营活动而管理费用是指企业行政管理部门为组织和管理经营活动而 发生的各项费用 包括 公司经费 工会经费 职工教育经费 发生的各项费用 包括 公司经费 工会经费 职工教育经费 劳动保护费 待业保险费 董事会费 咨询费 审计费 诉讼劳动保护费 待业保险费 董事会费 咨询费 审计费 诉讼 费 排污费 绿化费 房产税 车船使用税 土地使用税 印费 排污费 绿化费 房产税 车船使用税 土地使用税 印 花税 技术转让费 技术开发费 无形资产摊销和业务招待费花税 技术转让费 技术开发费 无形资产摊销和业务招待费 等 等 P79P79 137 137 财务费用的发生主要与以下几个业务内容直接相关 财务费用的发生主要与以下几个业务内容直接相关 1 1 与企业借款融资相关 与企业借款融资相关 2 2 与企业购销业务中的现金折扣相关 与企业购销业务中的现金折扣相关 3 3 与企业外币业务汇兑损益相关 与企业外币业务汇兑损益相关 P80P80 138 138 对财务费用进行质量分析应当细分内部结构 观察企业财对财务费用进行质量分析应当细分内部结构 观察企业财 务费用的主要来源 务费用的主要来源 P80P80 18 139 139 新会计准则对于资产减值的损益项目在利润表上单列 而新会计准则对于资产减值的损益项目在利润表上单列 而 不再混同计入管理费用 营业外支出等项目 企业对于绝大部不再混同计入管理费用 营业外支出等项目 企业对于绝大部 分资产都应当计提减值 这是谨慎性原则的要求 依据新会计分资产都应当计提减值 这是谨慎性原则的要求 依据新会计 准则的规定 企业